YATIRIMCI SUNUMU OCAK 2019 GÜBRETAŞ TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ ŞİRKETİDİR.
TARİHÇE 2019 Ar-Ge Merkezi kuruldu 2018 NBULKGAS hisseleri devralındı Amonyak tankı 2015 2017 NPK-1A ve NPK-1B üretime başladı NEGMAR hisseleri devredildi 2012 2010 Bitki Tarkim Koruma ortaklığı 2009 ARYA Fosforik Asit 2012 NARLI Feribot ETİS Lojistik Denizcilik Yatırım 2008 2008 RAZİ Petrokimya RAINTRADE Dış Ticaret 2010 İSTANBULLINES Ro-Ro 2010 NPK-2 üretime başladı 1993 1989 Tarım Kredi ana ortak oldu NPK-1 üretime başladı 1986 1978 Hisselerimiz borsada (BIST) 1974 Türkiye nin ilk gübre fabrikası 1954 TSP üretimine başlandı 1952 de Gübretaş kuruldu 2
ORTAKLIK YAPISI Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 75% 25% Halka Açık Gübre Fabrikaları T.A.Ş. Kuruluş Tarihi : 25.12.1952 Sermaye Tutarı : 334.000.000 TL Borsa : Borsa İstanbul (BIST) Hisse Kodu : GUBRF 3
TÜRKİYE TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ MERKEZ BİRLİĞİ 1863 ten Beri Lider Tarım Kooperatifi 8.680 çalışan ve 16 iştiraki ile; Gübre, yem, mazot, makine ekipman ve traktör gibi tarımsal girdiler başta olmak üzere ortaklarının ve genel anlamda Türk çiftçisinin her türlü ihtiyaçlarını karşılamaya dönük ürün ve hizmetleri sağlayan ve çiftçilerimizin ürünlerini pazarlayan Türkiye'nin lider tarım kooperatifidir. 17 Bölge Birliği Gübretaş ile Stratejik Ortaklık Tek satıcılık anlaşması ile tüm gübre ihtiyaçlarını Gübretaş tan karşılamaktadır. 4
İŞTİRAKLERİMİZ Gübre ve Gübre Hammaddeleri Üretimi Gübretaş Ortaklık Payı %48,88 NBULKGAS DENİZ İŞLETMECİLİĞİ LTD. ŞTİ. LPG Taşımacılığı Gübretaş Ortaklık Payı %100 Bitki Koruma Ürünleri Üretimi Gübretaş Ortaklık Payı %40 Bilişim Teknolojisi Gübretaş Ortaklık Payı %15,78 Uluslararası Ticaret Razi Ortaklık Payı %100 IGLC Anka & Dicle Shipping Nbulkgas Ortaklık Payı %50 Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Bağlı Ortaklıkları Fosforik Asit Üretimi Razi Ortaklık Payı %100 5
MİSYON, VİZYON VE DEĞERLERİMİZ MİSYONUMUZ Sektörde öncü olmanın verdiği sorumluluk ile bitki besleme ürünlerini sürdürülebilir büyüme ve çevreci yaklaşımla üretmek ve tedarik etmek; bilinçli tarımsal üretimi yaygınlaştırarak topraklarımıza bereket katmak VİZYONUMUZ Paydaşlarına katma değer sağlayan bir dünya firması olmak DEĞERLERİMİZ Önce insan anlayışı ile topluma karşı sorumluluklarını yerine getiren, Ahlaki değerleri kurumsal kimliği ile bütünleştirmiş, Sürekli gelişim hedefi içinde, Şeffaf ve hesap verebilir, Çevreye duyarlı 6
TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜNE GENEL BAKIŞ TEMEL FAKTÖRLER Girdi Fiyatları Tarımsal Ürün Fiyatları Genel Finans Koşulları Çiftçilerin Alım Gücü Sulama İklim Şartları Tarım Politikaları HAMMADDE YETERSİZLİĞİ Hammadde Kaynaklarının Yetersizliği: Doğalgaz Fosfor (P) Potasyum (K) ŞEFFAF PİYASA Yoğun rekabet BÜYÜME POTANSİYELİ Hektar başına bitki besin maddesi tüketimleri: Dünya Ortalaması* (2013-2015); 137,6 kg Türkiye* (2013-2015); 106,7 kg Türkiye ** (2016); 118,4 kg Türkiye ** (2017); 113 kg * Dünya Bankası Verileri ** TÜİK, Tarım ve Orman Bakanlığı Verileri 7
DÜNYA GÜBRE FİYATLARI (USD/ton) 800 DAP (FOB, Fas) FOSFORİK ASİT (CFR, Hindistan) FOSFAT KAYASI (FOB, Kuzey Afrika) (USD/ton) 700 AMONYAK (CFR, Hindistan) 700 600 600 500 400 300 200 100 500 400 300 200 100 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (Yıl) 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (Yıl) (USD/ton) 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (Yıl) ÜRE (FOB, Mısır) AMONYUM SÜLFAT (FOB, Karadeniz) 8
PAZARA BAKIŞ TÜRKİYE KATI GÜBRE SEKTÖRÜ (Bin Ton) 7000 6.745 6.333 6000 5000 4.129 5.263 4.968 4.766 5.340 5.814 5.472 5.508 4.310 5.600 5.600 4000 3000 2000 2.961 2.078 3.007 2.878 3.400 2.177 3.750 2.242 3.661 2.086 3.577 2.934 3.548 3.167 3.674 2.736 3.819 3.359 3.842 1000 0 208 221 499 543 316 182 287 249 206 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018T 2019T 510 (Yıl) TÜKETİM ÜRETİM İTHALAT İHRACAT "2018 ve 2019 tüketim verileri tahmini değerler olup, Tarım ve Orman Bakanlığı'nın verileri sonrası netlik kazanacaktır." 9
OPERASYONEL FAALİYETLER TEKİRDAĞ YARIMCA SAMSUN ANKARA İZMİR ANTALYA İSKENDERUN DİYARBAKIR ŞANLIURFA İRAN FAALİYETLERİ TÜRKİYE FAALİYETLERİ 5 ÜRETİM TESİSİ 2 LİMAN 1 AR-GE MERKEZİ 3 LABORATUVAR 5 LOJİSTİK MERKEZİ 8 BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 2.765 SATIŞ NOKTASI 420.000 TON DEPOLAMA KAPASİTESİ RAZİ PETROCHEMICAL CO. ARYA PHOSPHORIC CO. 3.641.000 TON/YIL KAPASİTE 10
ÜRÜNLER geniş ürün yelpazesi ile sektör lideriyiz 110 GRANÜL GÜBRELER Çeşit Ürün DAMLA SULAMA ve YAPRAK GÜBRELERİ Toz-Kristal Form Sıvı Form SÜS BİTKİLERİ ve ÇİM ALAN BESİNLERİ 11
ÜRETİM TESİSLERİMİZ YARIMCA - KOCAELİ İZMİR ANA GİRDİLER FOSFORİK ASİT FOSFAT KAYASI ÜRE AMONYAK AMONYUM SÜLFAT SÜLFÜRİK ASİT POTASYUM KLORÜR ANA ÜRÜNLER HER TÜRLÜ KOMPOZE GÜBRE ve TSP HER TÜRLÜ TOZ-KRİSTAL ve LİKİT FORM GÜBRE KATI GÜBRE ÜRETİM KAPASİTESİ 985.000 TSP 185.000 NPK1A 250.000 NPK1B 250.000 NPK2 300.000 SIVI-TOZ GÜBRE ÜRETİM KAPASİTESİ 100.000 TON/YIL 12
YENİ YATIRIMLAR çevreci ve modern üretim altyapısı Yarımca tesislerinde, liman dolgu projesinin birinci fazına başlanacaktır. Yarımca tesislerinde, NPK-2 tesislerinde iyileştirme (revamp) çalışmalarına başlanacaktır. Yarımca tesislerinde, fosforik asit tankı inşaasına başlanacaktır. İskenderun tesislerinde, 100.000-tonluk depo devreye alınacaktır. İhracat faaliyetlerimizin temel ayağı olan TSP tesislerinde, baca gazı iyileştirme çalışmalarına başlanacak, böylece daha çevre dostu bir üretim mümkün hale gelecektir. TAGEM destekli Ar-Ge projemiz kapsamında İzmir tesislerimizde, yeni sıvı gübrelerin üretimi için yatırımlar gerçekleştirilecektir. Bağlı ortaklığımız Razi Petrochemical Co. da, verimlilik arttırıcı yatırımlara devam edilecektir. 13
SATIŞ VE PAZAR PAYI öncü ve lider KATI GÜBRE SATIŞ (1.000 Ton) (1.000 Ton) 1.120 1.392 1.448 1.532 1.538 1.651 1.740 1.649 1.810 1.947 1.673 1.795 İÇ PİYASA 1.725 İHRACAT 70 KATI GÜBRE 1.795 SIVI-TOZ GÜBRE 49 27% 26% 28% 32% 28% 28% 32% 30% 27% 31% 30%* 32% PAZAR PAYI GÜBRETAŞ SATIŞ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019B "2018 ve 2019 pazar payı verileri tahmini değerler olup, Tarım ve Orman Bakanlığı'nın tüketim verileri sonrası netlik kazanacaktır." 14
ÜRETİM ve K.K.O. KATI GÜBRE ÜRETİM (1.000 Ton) 689 684 670 703 515 510 529 482 507 523 523 75% 348 51% 74% 77% 70% 74% 76% 79% 58% 72% 70% 78% K.K.O. GÜBRETAŞ ÜRETİM 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019B 15
RAZİ PETROKİMYA yerel liderlikten global oyunculuğa 2008 yılında Gübretaş'ın liderlik yaptığı konsorsiyum tarafından satın alınmıştır. Türkiye'nin en büyük dış sanayi yatırımı olarak tarihe geçmiştir. Avantajlar Tam entegre üretim tesisi Ekşi ve tatlı gaza erişim Hammadde kaynaklarına sahip ülkelerde yatırım yapma stratejisi doğrultusunda işbirliği arayışlarımız devam etmektedir. 16
Razi Petrokimya ÜRETİM KAPASİTESİ TESİS ADET KAPASİTE (Ton) AMONYAK 3 1.336.000 ÜRE 1 594.000 DAP 2 450.000 SÜLFÜRİK ASİT 2 627.000 KÜKÜRT 1 508.000 FOSFORİK ASİT (ARYA) 1 126.000 TOPLAM 10 3.641.000 17
Razi Petrokimya ÜRETİM AKIŞI tam entegre üretim TATLI GAZ (YAKIT) AMONYAK TATLI GAZ (HAMMADDE) ÜRE EKŞİ GAZ KÜKÜRT SÜLFÜRİK ASİT FOSFAT KAYASI (ARYA) FOSFORİK ASİT (ARYA) DAP 18
Razi Petrochemical Co. Arya Phosphoric Co. ÜRETİM - SATIŞ ÜRETİM (1.000 Ton) SATIŞ (1.000 Ton) 2500 2000 1500 1000 1.336 1.153 1.548 1.315 1.816 1.487 1.999 1.632 1.581 1.251 1.632 1.246 1.713 1.326 1.771 1.150 1.750 1.777 1.253 1.203 1.851 1.374 2.082 1.381 500 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019B * Üretim ve satış arasındaki fark, tam entegre üretim yapısı sebebiyle üretilen ürünlerin bir kısmının ara mamül olarak kullanılmasından kaynaklanmaktadır. 19
Razi Petrochemical Co. Arya Phosphoric Co. 2019 HEDEFLERİMİZ ÜRETİM HEDEFLERİ (TON) SATIŞ HEDEFLERİ (TON) ÜRÜN K.K.O. 2019B ÜRÜN 2019B AMONYAK % 69 920.000 ÜRE % 74 440.000 KÜKÜRT % 50 253.000 SÜLFÜRİK ASİT % 49 308.000 DAP % 18 80.000 FOSFORİK ASİT (ARYA) % 64 81.000 TOPLAM % 57 2.082.000 AMONYAK 623.600 ÜRE 440.000 KÜKÜRT 148.280 SÜLFÜRİK ASİT 48.000 DAP 80.000 FOSFORİK ASİT (ARYA) 41.000 TOPLAM 1.380.880 20
2019 OPERASYONEL HEDEFLERİMİZ ÜRETİM (Bin TON) 2018 Bütçe 2018 Fiili 2019 Bütçe YoY TÜRKİYE İRAN KONSOLİDE 761 2.113 2.874 670 1.851 2.521 703 2.082 2.785 4,98% 12,49% 10,49% SATIŞ (Bin TON) 2018 Bütçe 2018 Fiili 2019 Bütçe YoY TÜRKİYE İRAN KONSOLİDE 2.050 1.415 3.465 1.673 1.374 3.047 1.795 1.381 3.176 7,32% 0,47% 7,78% 21
2019 HEDEFLERİMİZ 2019 TÜRKİYE İRAN KONSOLİDE ÜRETİM (BİN TON) SATIŞ (BİN TON) FAVÖK MARJI YATIRIM (MİLYON TL) 703 1.795 %12 149 2.082 1.381 %25 177 2.785 3.176 %16,5 326 22
HEDEFLERİMİZ 2019, daha başarılı sonuçlar PAZAR HEDEFLERİ YATIRIM HEDEFLERİ VİZYONEL HEDEFLER FİNANSAL HEDEFLER Müşteri odaklı kesintisiz iletişim yaklaşımını sürdürerek; zamanında tedarik, zamanında teslimatla ürün ve hizmet kalitemiz ile sektördeki liderliğimizin sürdürülmesi hedeflenmektedir. Sıvı-toz gübre pazarı ve ihracatta büyüme planlanmaktadır. Mevcut üretim gücümüzü ve çeşitliliğimizi arttırmak için başlatılan yenileme yatırımlarının hızla tamamlanması hedeflenmektedir. Tamamlanacak lojistik yatırımlarla depolama kapasitemiz arttırılacaktır. Yeni tesislerimizle hem daha fazla üretim ve istihdam sağlanmakta hem de daha çevreci bir altyapı kurulmaktadır. GÜBRETAŞ Ar-Ge Merkezi ve Tarım Akademisi gibi projelerle sektörde inovasyon ve yeniliğe öncülük etmek amaçlanmaktadır. Endüstriyel tarımın alternatifi değil, bir tamamlayıcısı olarak gördüğümüz ve son dönemde giderek artan bir trend içinde gelişmekte olan organik tarım ile buna bağlı organik ve mikrobiyal gübreler konusunda yeni stratejiler oluşturulmaktadır. Tedarik optimizasyonu sayesinde finansal maliyet ve risklere karşı proaktif bir yaklaşım geliştirilmektedir. Faaliyet kârlılığımızı yükseltmek ve sürdürülebilir büyümeyi sağlamak hedeflenmektedir. 23
TEŞEKKÜRLER YATIRIMCI İLİŞKİLERİ Telefon : +90 216 468 50 50 Fax : +90 216 407 10 11 Web : E-mail : ir@gubretas.com.tr Adres : Nida Kule, Göztepe Kavşağı 34732 Kadıköy İstanbul UYARI 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun 15. maddesi doğrultusunda hazırlanan Özel Durumlar Tebliği nde, geleceğe ilişkin içsel bilgi niteliğindeki plan ve tahminleri içeren veya yatırımcılara ihraççının gelecekteki faaliyetleri ile finansal durumu ve performansı hakkında fikir veren değerlendirmeler geleceğe yönelik değerlendirmeler olarak tanımlanmaktadır. Tebliğ kapsamında hazırlanan Özel Durumlar Rehberi nde bu değerlendirmeler şöyle açıklanmıştır; Geleceğe yönelik değerlendirmeler, projeksiyonlar, tahminler, varsayımlar, öngörüler, planlar, beklentiler, niyetler, amaçlar ve stratejiler şeklinde olabilir. Burada sayılanlarla sınırlı olmamak üzere, ihraççının finansal verilerine ilişkin beklentileri, varlık alım satımına ilişkin beklenti ve hedefleri ile yeni ürün veya hizmetin geliştirilmesine ilişkin projeleri geleceğe yönelik değerlendirmelere örnek olarak verilebilir. İhraççıların gelecekteki faaliyetleri ile finansal durumu ve performanslarında meydana gelebilecek değişikliklere ilişkin beklentileri ve öngörüleri içeren ifadeler de geleceğe yönelik değerlendirme olarak kabul edilir. Bu çerçevede, sunumda yer alan bazı bilgiler geleceğe yönelik değerlendirmeler içermektedir. Bu değerlendirmeler gelecekteki performansın garantisi değildir ve bunlara aşırı güven duyulmamalıdır. Bu tür değerlendirmeler, gelecekteki dönemlerde gerçekleşen performans ve finansal sonuçların, gelecekteki performansın öngörüldüğü sonuçlardan veya bu tür değerlendirmelerde belirtilen veya ima edilen sonuçlardan önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek bilinen ve bilinmeyen riskleri ve belirsizlikleri içerir. Bu sunumda yer alan değerlendirmeler, şirket yönetiminin makul olduğuna inandığı varsayımlara dayanmasına rağmen, ileriye dönük ifadelerin doğru olacağına dair hiçbir güvence verilemez, çünkü gerçek sonuçlar ve gelecekteki olaylar öngörülenlerden önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Okuyucu, değerlendirmelere gereğinden fazla güvenmemesi konusunda uyarılır. GÜBRETAŞ, TARIM KREDİ KOOPERATİFLERİ ŞİRKETİDİR