Seçilmiş Haftalık Veriler* 27 Kasım 215 Sermaye Piyasaları ve Makro Ekonomik Araştırmalar *BDDK ve TCMB nin 2 Kasım 215 haftasına ait haftalık istatistiklerinden derlenmiştir.
Jun-9 Nov-9 Apr-1 Sep-1 Feb-11 Jul-11 Dec-11 May-12 Oct-12 Mar-13 Aug-13 Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15 Sep-15 Mevduat Mevduat, kur etkisinden arındırılmış son 1 yıllık değişim 35.% 25.% 15.% 5.% -5.% Haftalık değişim Kur etk. arındırılmış Yılbaşından beri değişim Kur etk. arındırılmış (milyon TL) 2/11/215 Dağılım Nominal Değişim Fark Nominal Değişim Fark Toplam mevduat 1,287,492-1.7% -.9% -12,239 14.1% 7.2% 8,755 TP 7,11 54.4% -2.% -2.% -14,82 1.2% 1.2% 7,98 YP 587,39 45.6% -1.3%.3% 1,843 34.6% 16.7% 72,776 YP (milyon USD) 27,536.% 1.2% Tasarruf mevduatı 678,94 52.7% -.3%.4% 2,598 17.3% 1.9% 62,957 TP 41,23 31.2%.3%.3% 1,62 8.2% 8.2% 3,282 YP 277,71 21.6% -1.1%.5% 1,536 33.5% 15.7% 32,675 Ticari mevduat 372,294 28.9% -2.1% -1.2% -4,44 15.5% 6.7% 21,715 TP 159,224 12.4% -2.2% -2.2% -3,569-5.4% -5.4% -9,122 YP 213,7 16.5% -2.% -.4% -835 38.5% 2.% 3,837 Diğer mevduat 93,611 7.3% -9.1% -9.% -9,238-2.9% -4.1% -3,996 TP 84,56 6.6% -9.9% -9.9% -9,325-4.9% -4.9% -4,329 YP 9,51.7% -.7% 1.% 87 2.5% 4.4% 333 Sepet kur değişim (%6 dolar, %4 Euro) -1.6% 15.4% TP YP Toplam 1.9% 1.3% 1.% 13-2 Kasım haftasında, TP mevduatın %2 gerilemesi ile toplam mevduatta net %.9 düşüş izlendi. TP mevduattaki gerileme esas olarak TP diğer mevduatta önceki iki haftada görülen girişlerin toplu şekilde %9.9 düşüş yaratarak, 9.3 milyar TL seviyesinde çıkmasından kaynaklandı. TP ticari mevduat da ayrıca %2.2, 3.6 milyar TL geriledi. Tasarruf mevduatında ise TP tarafında %.3, YP tarafında %.5 giriş izlendi. 2 Kasım haftasında mevduat çıkışına karşılık Merkez Bankası ndan sağlanan repo fonlamasının 6.4 milyar TL artırıldığı izlendi. Diğer kaynaklardan sağlanan repo fonlamasında da 2.3 milyar TL lik artış oldu. Yurtdışı bankalardan sağlanan fonlarda ise 839 milyon TL lik çıkış izlendi. Öte yandan uzun vadeli menkul kıymet ihraçları ve sermaye benzeri krediler dahil özsermayede 5.6 milyar TL lik artış izlendi. Bu artış 23 Ocak haftasından beri görülen en yüksek artış oldu. TP mevduat çıkışına rağmen Merkez Bankası fonlaması ve özsermaye artışı ile fonlama kaynaklarında net olarak TP kaynaklarda 1 milyar TL lik artış, YP kaynaklarda ise 71 milyon TL çözülme görüldü.
2/8 7/8 12/8 5/9 1/9 3/1 8/1 1/11 6/11 11/11 4/12 9/12 2/13 7/13 12/13 5/14 1/14 3/15 8/15 Krediler 2/11/215 Stok değerler (milyon TL) Dağılım Krediler, kur etkisinden arındırılmış (27 bazlı) 45% 3% 15% % -15% TP YP (DEK dahil) Toplam 936,256 521,818 1,458,76 35.8%.2% 13.47% 6.5% 11.11% 17.2% 8.3% 15.1% 6.1% Kurumsal toplam 559,38 521,477 1,8,515 74.1% 48.3%.3% 18.5% 6.5% 12.8% 23.9% 8.3% 18.2% 11.8% 4.1% 9.2% Diğer Kurumsal 242,252 337,45 579,297 39.7% 58.2%.2% 24.4% 6.% 13.6% 27.2% 8.3% 18.3% 17.% 6.% 12.% Spot, taksitli ticari, 298,952 163,934 462,887 31.7% 35.4%.2% 16.1% 5.4% 12.4% 21.9% 6.5% 18.% 9.6% -.2% 7.3% kurumsal KK, katılım Tüketici 32,11 236 32,248 2.7% -.4% 7.5% 9.6% -.6% İhtiyaç 154,78 68 154,147 1.6% -.6% 3.5% 5.6% -5.4% Konut 141,725 161 141,887 9.7% -.% 13.1% 15.5% 5.2% Taşıt 6,28 7 6,214.4% -.3% -8.5% -8.2% -11.8% Kredi Kartı 75,27 15 75,313 5.2% -1.9% 3.8% 4.5% 4.8% Sepet kur değişim (%65 dolar, %35 euro) -1.6% 16.1% 2.1% son 1 yıl değ., kur et.arındırılmış (27 bazlı) yıllıklandırılmış haftalık değişim, 13 haftalık ortalama YP payı Kur etkisinden arındırılmış değişim Yıllıklandırılmış haftalık (DEK dahil) değişim, 13 haftalık ortalama Son Hafta YBB Son 1 yılda (27 bazlı) Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam 15.1% 6.1% 13-2 Kasım haftasında toplam krediler bazında değişim önemsiz seviyede kalırken, kurumsal krediler TP krediler etkisinde %.3 arttı. TP kredilerdeki artış TP diğer kurumsal kredilerin %.6 artışı ile gerçekleşti. Tüketici kredileri %.4, kredi kartı borçları %1.9 azaldı. Toplam kredilerde yılbaşından beri büyüme %11.1 olurken, geçen yıl aynı dönemle karşılaştırıldığında 28 baz puan daha yavaş artış seyri izlenmektedir. Son bir yıllık artış oranı da yılbaşında olduğu %17 seviyesinden Haziran ayında %19.8 e kadar yükselmiş, Eylül sonu itibarıyla %15.5 e kadar gerilemişti. Ekim ayında %16.3 görülse de 2 Kasım itibarıyla %15.1 seviyesindedir. 13 haftalık ortalamalarda ise toplam kredi artış hızının Haziran ayından beri yavaşlayarak Ekim sonunda %3.4 e kadar çekildikten sonra 2 Kasım datası ile %6.1 e toparlamıştır. Diğer kurumsalda ise Eylül sonunda görülen -%.8 seviyesinden %12. ye toparlanma vardır.
1/13 3/13 5/13 8/13 1/13 12/13 2/14 5/14 7/14 9/14 12/14 2/15 4/15 7/15 9/15 11/15 1/13 3/13 6/13 9/13 11/13 2/14 4/14 7/14 1/14 12/14 3/15 6/15 8/15 11/15 1/13 3/13 6/13 9/13 11/13 2/14 4/14 7/14 1/14 12/14 3/15 6/15 8/15 11/15 Thousands Thousands Thousands 1/13 3/13 6/13 9/13 11/13 2/14 4/14 7/14 1/14 12/14 3/15 6/15 8/15 11/15 Thousands Tüketici Kredileri Son sekiz haftadır çoğunlukla gerileyen tüketici kredilerinde önceki hafta izlenen toparlanma kalıcı olmadı. 6-13 Kasım haftasında 687 milyon TL artan tüketici kredileri 13-2 Kasım haftasında 1 milyar TL azaldı. Bu seviyede düşüşü veriyi izlemeye başladığımız 21 dan beri izlememiştik. Tüketici kredileri yılbaşından beri 22 milyon TL (%7,6) arttı. 13-2 Kasım haftasında konut kredileri 69 milyon TL, ihtiyaç kredileri 979 milyon TL azaldı, taşıt kredileri 3.9 milyon TL arttı. İlgili haftada tüketici kredilerinin 142.6 milyar TL si konut kredilerinden, 14.6 milyar TL si taşıt kredilerinden, 154 milyar TL si ihtiyaç kredilerinden oluştu. *Mevduat, kalkınma, katılım bankaları ve finansman şirketleri toplamı 35 3 25 2 15 1 5 Tüketici Kredileri Tüketici Kredileri (sol, mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2,5 311 2, 1,5 1, 5-5 -1, -145-1,5 16 14 12 1 8 6 4 2 Konut Kredileri Taşıt Kredileri İhtiyaç Kredileri Konut (mlr TL) 1,2 18 Taşıt Kredileri (sol, mlr TL) 4 18 İhtiyaç (sol, mlr TL) 1,6 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 142.6 14.6 1, 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 154 1,2 14 3.9 14 8 8 12 12 6 4 1-2 1 4 8-4 8-4 2 6 6-6 4 4-8 -979-69 2-8 2-1,2-2 -1, -1,6-4
H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Dec-7 Jun-8 Dec-8 Jun-9 Dec-9 Jun-1 Dec-1 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Takipteki Krediler 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Sorunlu Kredi Oranı Toplam krediler Kurumsal krediler Tüketici kredileri Kredi kartları 8.18% 3.13% 3.3% 2.62% 13-2 Kasım haftasında, sorunlu kredilerde tüm kredi grupları kaynaklı olarak sınırlı, %.14 lük artış görüldü. Toplam sorunlu kredilerde sınırlı artışa karşılık toplam kredilerin nominal bazda %.56 gerilemesi ile sorunlu kredi oranı %3.3 seviyesine yükseldi. Tüketici kredilerinde Mart sonundan beri ivmelenen sorunlu kredi oranı %2.42 den %3.13 e yükselmiştir. Toplam sorunlu kredilerin yılbaşından beri artış oranı %26.8 olurken, sorunlu kredi artışının %56 sı kurumsal krediler, %31 i tüketici kredileri, %14 ü ise kredi kartları kaynaklı. 2 Kasım haftasında karşılık tutarında artışın %.31 olması ile karşılık oranı sınırlı artışla %74.2 ye yükseldi. 4.% 35.% 3.% 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% YBB sorunlu kredi artışı 214 215 Linear (215) Değişim oranları Sorunlu krediler Toplam Kurumsal Tüketici Kredi Kartları Karşılıklar 1Q 214 7.% 6.4% 6.4% 9.9% 6.1% 2Q 214 2.4%.5% 12.7% -.8%.8% 3Q 214 8.4% 7.9% 1.2% 8.3% 7.1% 4Q 214 5.2% 7.4% 4.5% -2.9% 5.1% 1Q 215 5.7% 6.5% 5.7% 2.% 4.2% 2Q 215 9.5% 5.6% 19.3% 14.6% 1.3% 3Q 215 7.3% 6.8% 1.8% 4.8% 6.8% 4Q 215 2.1% 2.1% 2.4% 1.5% 2.9% 215 YBB 26.8% 22.7% 43.1% 24.4% 26.2%
1/13 3/13 5/13 7/13 9/13 11/13 1/14 3/14 5/14 7/14 9/14 11/14 1/15 3/15 5/15 7/15 9/15 11/15 Merkez Bankası Rezervleri 14 135 13 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 Uluslararası rezervler (mlr $) haftalık değişim (mln USD) 8 6 4 118.3 2-445 -2-4 -6 Merkez Bankası döviz rezervleri, 13-2 Kasım haftasında 975 milyon ABD doları düşüşle 99.5 milyar ABD dolarına geriledi. 13-2 Kasım haftasında altın rezervleri 53 milyon ABD doları artışla 18.8 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. Sonuç olarak, altın ve döviz rezervleri toplamından oluşan uluslararası rezervler, 445 milyon ABD doları düşüşle 118.3 milyar ABD doları seviyesine geriledi. TCMB Rezervleri (milyon ABD Doları) Altın Döviz Toplam Yılbaşı 2,135 16,315 126,45 Geçen hafta 18,236 1,56 118,742 Son (13 Kasım 215) 18,766 99,531 118,297 Değişim (YBB) -1,369-6,784-8,153 Değişim (haftalık) 53-975 -445
Jan-4 Jan-5 Jan-6 Jan-7 Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Emanet Menkul Değerler 13-2 Kasım haftasında, tahvil faizleri gösterge tahvil bazında %1.43 ü görüp, %1.26 dan kapandı. Hazine nin 4.48 milyar TL lik itfasına karşılık yapılan ihalelerde toplam net 3.77 milyar TL borçlanma gerçekleşti. 2 Kasım haftasında bankacılık sektörü portföyünde 1.7 milyar TL lik artış izlenirken, yurtiçi yerleşiklerin portföyü de 23 milyon TL büyüdü. Yabancı yerleşiklerin portföyünde ise 1.1 milyar TL lik küçülme görüldü. 12 1 8 6 4 Yurtiçi ve yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymetler portföyü (TRY cinsi DİBS, nominal, milyar TL) Yurtiçi yerleşik Yurtdışı yerleşik 94.6 91. 2 Bankaların, Yurtiçi ve Yurtdışı Yerleşiklerin Menkul Kıymet Portföyü Haftalık Değişim 2/11/215 13/11/215 Ekim 15 Eylül 15 Aralık 14 Aralık 13 3/5/213 Aralık 12 Bankacılık Sistemi MK Portföyü 1.1 324.1 323. 324.9 322.9 3.8 282. 26.6 269.9 TRY DİBS (mlyr TL) 1.722 233.1 231.4 231.7 228.5 231.6 231. 217.8 227. Eurobond (mlyr $).226 25.4 25.2 25.4 24.6 24.2 2.7 23. 23.8 Özel Banka MK Portföyü.162 168.2 168. 17. 168.4 155.2 142.4 132. 137.4 TRY DİBS (mlyr TL).519 112.9 112.3 113.4 11.6 111.3 111.6 14.9 11.3 Eurobond (mlyr $).12 14.2 14.1 14.2 14. 13.8 11.4 13.7 14.7 Yabancı Banka MK Portföyü.696 33.1 32.4 31.9 3.5 27.6 25.7 25.4 24. TRY DİBS (mlyr TL).734 25.9 25.1 24.6 23.4 24.1 23.6 23.7 22.2 Eurobond (mlyr $).25 1.89 1.784 1.777 1.637 1.51.729.943.94 Yurtiçi+Yurtdışı Yer.Port.(nom) -1.565 222.9 224.5 224.2 228.7 225. 27.2 25.2 187.4 Yurtiçi Yerleşikler -.247 125.6 125.9 125.2 132.8 113. 1.1 89.2 88. TRY DİBS (mlyr TL).23 94.6 94.4 94. 94. 83.4 71.4 66.7 66.5 Eurobond (mlyr $) -.1 2.6 2.6 2.6 3.3 2.8 3.2 2.8 2.7 Yurtdışı Yerleşikler -1.318 97.3 98.7 99. 95.9 112. 17. 116. 99.5 TRY DİBS (mlyr TL) -1.1 91. 92.1 92.1 88.3 15.2 11.7 111.6 95.1 Eurobond (mlyr $)..28.28.293.584.553.287.384.388 Yurtdışı Yerleşiklerin payı TRY DİBS 21.7% 22.% 22.% 21.5% 25.% 25.2% 28.2% 24.5% Eurobond 1.% 1.% 1.% 2.% 2.% 1.2% 1.5% 1.4%
3.11.214 17.11.214 1.12.214 15.12.214 29.12.214 13.1.215 1/27/215 2/1/215 2/24/215 3/1/215 3/24/215 4/7/215 4/21/215 5/7/215 5/22/215 6/5/215 6/19/215 3/7/215 7/2/215 8/3/215 8/17/215 8/31/215 9/14/215 9/3/215 1/14/215 1/28/215 11/12/215 11/26/215 TCMB Net Fonlama ve AOFM 23-27 Kasım haftasında, Merkez Bankası nın net fonlama tutarı önceki haftaya göre %5.5 artışla ortalama 88 milyar TL den 93 milyar TL ye yükseldi. Aynı haftada fonlama maliyeti ortalama olarak %8.73 ten %8.7 e geriledi. 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, TCMB Net Fonlama (mn TL, sol) Ağırlıklı Fonlama Maliyeti (%, sağ) 1 1 9 9 8 8 7 7 3, 6
Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 Nisan 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 Aralık 14 Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Milyar Dolar Milyon Dolar Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 Nisan 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 Aralık 14 Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Milyar Dolar Milyon Dolar Yurtdışı Yerleşiklerin Mülkiyetindeki Menkul Değerler 6 5 4 3 2 1 DİBS Stok (Sol Eksen) DİBS Net Hareket (Sağ Eksen) 2,5 2, 1,5 1, 5-5 -1, -1,5-2, TCMB verilerine göre 13-2 Kasım haftasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS te 217 milyon dolarlık satış, hisse senetlerinde ise 317 milyon dolarlık satış yaptılar. Yabancılar yılbaşından beri DİBS te 5,9 milyar dolarlık, hissede 1.3 milyar dolarlık net satış yaptılar. 8 7 6 5 4 Hisse Senedi Stok (Sol Eksen) Hisse Senedi Net Hareket (Sağ Eksen) 6 4 2 DİBS Hisse Senedi Stok 34. milyar USD 46.8 milyar USD 3 2 1-2 -4-6 Haftalık Net Hareket 217 milyon USD satış 317 milyon USD satış Yılbaşından beri Net Hareket 5.9 milyar USD satış 1.3 milyar USD satış
TSKB Ekonomik Araştırmalar research@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (9) 212 334 5 5 faks: (9) 212 334 52 34 215 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.