Basın Sohbet Toplantısı 14 Temmuz 2009, İstanbul
Kuruluş : 7 Ocak 2009 Internet Adresi : www.tuyid.org Posta Adresi : Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul Telefon : (212) 278 30 88 Fax : (212) 282 91 11 Kurumsal Üyeler:
Yatırımcı İlişkileri Tanımı Bir şirketin menkul kıymetlerinin adil piyasa değerine ulaşmasına katkıda bulunarak finans, pazarlama, stratejik planlama ve iletişim fonksiyonlarını bir araya getiren ve sermaye piyasası kanunlarına olan uyum çerçevesinde şirket ile mali oyuncular ve diğer menfaat sahipleri arasındaki iki yönlü iletişimi sağlayan bir stratejik yönetim aracı Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 3
Yatırımcı İlişkileri nin Bileşenleri Mevzuat ve Yükümlülükler Finansal Analiz ve Araştırma İletişim Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 4
Dünyada Yatırımcı İlişkileri Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 5
Vizyon Yatırımcı ilişkileri konusunda Türkiye nin lider sivil toplum kuruluşu olarak mesleki standartların oluşturulmasında etkin rol almak ve yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini mükemmelliğe taşımak Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 6
Misyon Yatırımcı ilişkileri standartlarının yükseltilmesi ile ülkemizin, piyasalarımızın ve şirketlerimizin yatırımcılara en iyi şekilde tanıtılmasına katkıda bulunarak şirket değerlerinin artırılmasına ve sermaye piyasalarının derinlik kazanmasına destek olmak Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 7
Amaçlar Düzenleyici kuruluşlar ile ilişki içinde olmak ve meslek grubunu temsil etmek, Konu hakkında bilinirliği artırmak, Uluslararası bilgi ve tecrübeyi ülkemize taşımak, Araştırma çalışmaları ile beklenti ve ihtiyaçları tespit etmek, Yatırımcı ilişkileri alanında çalışan uzmanların etkin bir şekilde kullanabilecekleri bir bilgi paylaşım platformu oluşturmak Eğitim ve sertifikasyon programları vasıtasıyla şirketlerimizi ve ülkemizi temsil etmeye yetkin yatırımcı ilişkileri uzmanlarının yetiştirilmesine katkıda bulunmak Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 8
Araçlar Anket ve araştırma çalışmaları, Yayınlar, Eğitim programları, Ulusal ve uluslararası sertifikasyon programları, Web-sitesi ve veri tabanı, Üye paneli, zirve ve konferanslar, Medya iletişimi, Gündem doğrultusunda oluşturulan çalışma grupları, Proje çalışmaları Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 9
İş Birlikleri İMKB ile İşbirlikleri SPK ile İşbirlikleri Global IR Network Üyesi Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 10
Eğitim Programları - 2009 Temmuz Deutsche Bank sponsorluğunda dünyanın önde gelen piyasa oyuncuları ve yatırımcı ilişkileri danışmanları tarafından verilecek olan Sermaye Piyasaları, ve Yatırımcı İlişkileri Eğitim Programı Eylül Ekonomi Sohbetleri (İki ayda bir tekrarlanacaktır) Ekim Bank of New York Mellon sponsorluğunda düzenlenecek ve Yatırımcı İlişkileri Araçları ve Tekniklerini İçerecek 2. Eğitim Programı Kasım Aralık İMKB ve SPK işbirliği ile düzenlenecek Mevzuat Bilgilendirme ve Eğitim Programı (Düzenli aralıklarla tekrarlanacaktır) Faaliyet Raporlarının Hazırlanması ve Global Eğilimlere ilişkin eğitim programı Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 11
Ek 1 Borsaya İlişkin Bilgiler
İMKB nin Gelişimi - 1 350 Toplam İMKB Şirket Değeri 300 250 200 150 100 50 0 '86 '87 '88 '89 '90 '91 '92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 US$ bn 0,9 3,1 1,1 6,8 18,7 15,6 9,9 37,8 21,8 20,8 30,8 61,9 34,0 114,3 69,5 47,7 34,4 69,0 98,1 162,8 163,8 290,0 119,7 165,8 '09 6 Ay Kaynak: İMKB Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 13
İMKB nin Gelişimi - 2 İMKB de İşlem Gören Şirket Sayısı 350 300 250 200 150 100 50 0 '86 '87 '88 '89 '90 '91 '92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 2009 Tem 80 82 79 76 110 134 145 160 176 205 228 258 277 285 315 310 288 285 297 304 316 319 317 316 Kaynak: İMKB Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 14
Halka Arzlar Halka Arz Sayısı* 35 30 31 36 24 13 17 25 25 20 10 13 10 17 9 1 5 4 2 3 '90 '91 '92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 2009 Temmuz *Tüm pazarlar Kaynak: İMKB Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 15
G. Afrika İsviçre İngiltere Kanada A.B.D. Japonya İspanya Hindistan Kore Brezilya Çin Almanya Yunanistan İtalya Meksika Polonya Türkiye Arjantin İMKB ve Dünya Borsaları 200 180 160 174,1 174,0 Halka Açık Şirketlerin Piyasa Değerlerinin GSYH ye Oranı*, % 140 120 100 80 69,9 68,4 64,6 63,3 58,8 53,5 49,7 60 40 20 37,6 32,4 30,3 25,4 22,6 21,5 17,3 16,2 12,2 0 *Borsada işlem gören hisse sayısının hisse fiyatıyla çarpımı sonucu elde edilen rakamlar üzerinden hesaplanmıştır. Kaynak: World Federation of Exchanges Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 16
Yabancı Yatırımcıların Payı 80% İMKB Yabancı Payı 1986 %10 un altında 2000 %45 Bugün %66 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% '89 '91 '93 '95 '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09 6.Ay Kaynak: MKK Halka Açık Kısımdaki Yabancı Payı, % (sağ) Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 17
Aralık 05 Ocak 06 Şubat 06 Mart 06 Nisan 06 Mayıs 06 Haziran 06 Temmuz 06 Ağustos 06 Eylül 06 Ekim 06 Kasım 06 Aralık 06 Ocak 07 Şubat 07 Mart 07 Nisan 07 Mayıs 07 Haziran 07 Temmuz 07 Ağustos 07 Eylül 07 Ekim 07 Kasım 07 Aralık 07 Ocak 08 Şubat 08 Mart 08 Nisan 08 Mayıs 08 Haziran 08 Temmuz 08 Ağustos 08 Eylül 08 Ekim 08 Kasım 08 Aralık 08 Ocak 09 Şubat 09 Mart 09 Nisan 09 Mayıs 09 Faiz ve İMKB İlişkisi İMKB100 ve Gösterge Faiz Oranları 60000 28% 55000 26% 50000 45000 24% 22% 20% 40000 18% 35000 16% 30000 14% 25000 12% 20000 Haziran 09 10% İMKB 100 (Sol) Gösterge Faiz Oranları (Sağ) Kaynak: Reuters, TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Derneği Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 18
İMKB de Yoğunlaşma 31 Aralık 2008 30 Haziran 2009 İşlem Hacmi İlk 20 Hisse 83% Diğer 306 Hisse 17% İlk 20 Hisse 65% Diğer 290 Hisse 35% 31 Aralık 2008 30 Haziran 2009 Şirket Değeri İlk 20 Hisse 74% Diğer 306 Hisse 26% İlk 20 Hisse 70% Diğer 290 Hisse 30% Kaynak: İMKB Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 19
Halka Açıklık Oranları Halka Açıklık Oranlarına Göre Şirket Dağılımı Şirket Değeri ile Ağırlıklandırılmış Halka Açıklık Oranlarına Göre Şirket Dağılımı %21 %20 %28 %21 %12 %15 %2 %10 %32 %39 %0-%20 %21-%30 %31-%50 %51-%70 > %70 Kaynak: İMKB Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 20
Ek 2 Yatırımcı İlişkilerine İlişkin Bilgiler
Global IR Network TÜYİD, dünyanın dört bir yanındaki Yatırımcı İlişkileri Derneklerini ortak bir çatı altında toplayarak yatırımcı ilişkileri mesleğinin küresel olarak gelişmesini hedefleyen Global IR Network (GIRN) in ilk üyelerinden biri oldu. Üye ülkeler: (alfabetik sırayla) Almanya; Amerika Birleşik Devletleri; Avustralya; Avusturya; Belçika; Brezilya; Bulgaristan; Danimarka; Finlandiya; Hindistan; İngiltere; İspanya; İsviçre; Japonya; Malezya; Mısır; Norveç, Orta Doğu; Polonya; Portekiz; Singapur; Türkiye; Ukrayna. GIRN üyeleri aralarında kıyaslama ve en iyi uygulama çalışmaları yaparak yatırımcı ilişkileri uygulamalarında uluslararası standartların oluşmasını ve mesleğin mükemmelliğe taşınmasını hedefliyorlar. Web sitesi: www.globalirnetwork.org IR Magazine dergisinin konuyla ilgili yer verdiği haber şu linkte yer alıyor: http://www.thecrossbordergroup.com/pages/1913/breaking+news.stm?article_id=13308 Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 22
Yİ Uzmanlık Konuları M&A Hikayesi Ekonomik Gelişmeler Politik Gelişmeler Mali Performans Sektörel Gelişmeler Operasyonel Verimlilik KONULAR Rekabet Karın Ne Şekilde Kullanılacağı Strateji Borçlanma Stratejisi Yatırımlar Yönetim Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 23
Yatırımcı ilişkileri Analistlerle ilişkiler Derecelendirme kuruluşlarıyla ilişkiler Kurumsal yönetim Özel durum açıklamaları Düzenleyici kurumlarla ilişkiler Finansal medya iletişimi Sektör / rekabet analizleri Finansal raporlama Ekonomik araştırmalar Stratejik planlama Diğer Yİ Birimlerinin Sorumlulukları 100% 100% 83% 78% 76% 67% 53% 52% 36% 26% 21% 12% Kaynak: Anket Çalışması Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 24
Yİ Araçlarının Etkin Kullanımı İMKB100 Şirketleri Var Yok Yatırımcı ilişkileri internet sitesi var mı? (Türkçe ve İngilizce) %78 %22 Yatırımcı ilişkileri sunumu var mı? %64 %36 Internet sitesinde Özel Durum Açıklamaları var mı? (Türkçe ve İngilizce) %38 %62 Kaynak: TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Derneği Adres Nispetiye Cad. Levent İşhanı No: 6/2 34330 Levent - İstanbul www.tuyid.org Tel (212) 278 30 88 Fax (212) 282 91 11 25
Teşekkürler.