3.069,9 3.694,8 3.642,6 4.106,4 3.785,3 Günlük Strateji Bülteni Piyasa Verileri Endeksler 22 Ocak %Değ. Ybb BIST100 70.243,9 2,4% -2,1% BIST030 86.106,1 2,6% -1,5% VIOP030 Endeks 86.850,0 2,1% -2,5% S&P 500 1.906,9 2,0% -6,7% DJI 16.093,5 1,3% -7,6% DAX 9.764,9 2,0% -9,1% RTS 691,4 9,4% -8,7% Parite 22 Ocak %Değ. Ybb USD/TRY 3,0011-0,7% 2,9% EUR/TRY 3,2404-1,2% 2,2% ($+ )/TRY 3,1199-0,8% 2,5% EUR/USD 1,0796-0,4% -0,6% Emtia 22 Ocak %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 32,2 10,0% -14,6% Bakır ($/ton) 4.443,0 0,3% -5,6% Altın ($/ons) 1.098,0-0,3% 3,4% Gümüş ($/ons) 14,0-0,3% 1,1% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL mn) PLASP 19% MZHLD -17% GARAN 948 KERVN 14% HATEK -11% THYAO 345 ETILR 12% BASCM -8% HALKB 283 KENT 12% YESIL -7% AKBNK 233 LINK 9% BURCE -6% EKGYO 167 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 71.500 71.000 70.500 70.000 69.500 69.000 68.500 68.000 67.500 67.000 120 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 71.040 71.073 4.500 4.000 70.244 3.500 69.604 3.000 2.500 68.568 2.000 1.500 1.000 500 0 18/01 19/01 20/01 21/01 22/01 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Piyasalara Bakış Yurt dışındaki olumlu havanın desteğinde güne alımlarla 69.500 seviyelerine doğru yükselerek başlayan BİST, hızlı açılış sonrasında 69.000 üzerinde tutunmaya çabaladı. Yurt dışı piyasalardaki alımların devamında 70.300 seviyeleri üzerine kadar yükselen BİST, gün sonuna kadar da 70.000 üzerinde kalmaya çalışırken, günün kapanışını 70.244 seviyesinden gerçekleştirdi. Avro Bölgesi nde ekonomide zayıflamaya işaret eden PMI verilerine karşın, petrol fiyatlarındaki yükseliş ve Avrupa Merkez Bankası nın önümüzdeki toplantıda yeni teşvik açıklayacağına yönelik artan beklentiler ile Avrupa borsaları haftanın son işlem gününde hızlı yükselişler gösterdi. Gösterge endeks haftalık bazda yaklaşık %2,6 yükselerek art arda gerçekleşen üç haftalık düşüşünü sonlandırdı. ABD de ise Cuma günü teknoloji sektörü öncülüğünde değer kazanan endeksler haftalık bazda yılbaşından bu yana ilk defa yükseliş kaydetmiş oldu. Bu hafta FED in 26-27 Ocak ta gerçekleştireceği FOMC toplantısı yakından izlenirken, ayrıca ABD de Facebook, Apple, Microsoft, Amazon, Boeing ile bilanço gündemi oldukça yoğun olacak. Bugünün gündeminde yurt içinde reel kesim güveni ve kapasite kullanımı verisi açıklanacak, yurt dışında ise önemli bir veri bulunmamakta. Bu hafta aynı zamanda Borsa İstanbul şirketlerinin 4Ç bilançoları gelmeye başlayacak olup, ilk önce 28 Ocak tarihinde TSKB nin 4Ç finansallarını göreceğiz. Geçtiğimiz haftanın yükselişle kapanması ardından Asya piyasaları sabah itibariyle pozitif bir seyir izlerken, Avrupa piyasalarının ise güne alıcılı başlaması bekleniyor. ABD vadelileri de yatay bir açılışa işaret etmekte. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde %2 nin üzerinde yükselen BİST in, kazanımlarını genişletme çabasındaki yurt dışı piyasalara paralel yukarı bir eğilim sergilemesi beklenebilir. Ekonomi ve Politika Finansal Hizmetler Güven endeksi Ocak ayında yükseldi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim İlaç fiyatları %10 ile %20 arasında artacak (DEVA, SELEC + ) TAV İnşaat (Akfen Holding iştiraki) havalimanı genişleme İhalesi'ni kazandı (+) Kısa Kısa Şirket Haberler: (SAHOL) Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 25 Oca. Japonya 01:50 Ara. Dış Ticaret Dengesi 71,11 117 Mlr Yen -381,3 Mlr Yen 25 Oca. Japonya 01:50 Ara. İhracat- Yıllık % 25,56-7,00% -3,30% 25 Oca. Japonya 01:50 Ara. İthalat- Yıllık % 21,11-16,40% -10,20% 25 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Sektörel Güven Endeksleri 50,00 25 Oca. Almanya 11:00 Oca. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 108,40 108,70 25 Oca. Almanya 11:00 Oca. IFO Beklenti Endeksi 88,14 104,20 104,70 25 Oca. Türkiye 14:30 Oca. Reel Kesim Güven Endeksi 39,13 102,20 25 Oca. Türkiye 14:30 Oca. Kapasite Kullanımı 69,57 75,80% 25 Oca. ABD 16:30 Oca. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,52-20,10 110 100 90 80 70 60 28.01.2015 28.03.2015 28.05.2015 28.07.2015 28.09.2015 28.11.2015 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Finansal Hizmetler Güven endeksi Ocak ayında yükseldi 2016 yılı Ocak ayında Finansal Hizmetler Güven Endeksi, bir önceki aya göre 9,8 puan artarak 166,2 seviyesinde gerçekleşti. 2016 yılı Ocak ayında, son üç aya yönelik değerlendirmelere göre, bir önceki döneme kıyasla iş durumunda kötüleşme, hizmetlere olan talep, istihdam, faaliyet gelirleri, faaliyet giderleri, kârlılık ve sermaye harcamasında artış görülürken, yurt içi ve AB içindeki yurt dışı piyasalardaki rekabet gücünde kötüleşme, AB dışındaki yurt dışı piyasalardaki rekabet gücünde ise iyileşme gözlenmektedir. Bir önceki yılın aynı dönemine göre ise, iş durumunda kötüleşme, hizmetlere olan talep, istihdam ve faaliyet giderlerinde azalış, faaliyet gelirleri, kârlılık ve sermaye harcamasında artış görülürken, yurt içi ve yurt dışı piyasalardaki rekabet gücünde kötüleşme gözlenmektedir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri İlaç fiyatları %10 ile %20 arasında artacak (DEVA, SELEC + ) Ekonomi Koordinasyon Kurulu nda Sağlık Bakanlığı temsilcileri ile ilaç sanayicileri ilaç fiyatlarına %10-20 arasında zam yapılması konusunda karara vardı. Böylece fiyatı 1 liraya kadar olan ilaçlara %20, 5-6 lira olanlara %10 zam gelecek. Bazı ilaçlarda kamu kurum iskontosu da azaltılacak. Yorum: Gelişmenin ilaç üreticisi şirketler için (DEVA) ve ilaç dağıtım şirketleri (SELEC) olumlu olduğunu düşünüyoruz. TAV İnşaat (AKFEN iştiraki) havalimanı genişleme İhalesi'ni kazandı (+) TAV İnşaat, 1,1 mlr $ tutarındaki Bahreyn havalimanı genişleme ihalesini kazandı Yorum: Şirketin 9A15 dönemi itibariyle 1,7 mlr $ birikmiş iş yükü bulunmaktaydı. Akfen Holding in %21,7 iştiraki olan şirketin, %49 luk payı ise Aeroport de Paris (ADP) grubunda. 9 aylık sonuçlarda TAV İnşaat ın, Akfen Holding in FAVÖK ündeki payı ise %3 düzeyinde. Haberin etkisini Akfen Holding için pozitif olarak değerlendirmekle birlikte, TAV İnşaat ın Akfen Holding FAVÖK ü içindeki düşük payı nedeniyle etkinin sınırlı olabileceğini düşünüyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberler (+) Sabancı Holding (SAHOL) : Bağlı ortaklığı EXSA nın pay geri alım programı kapsamında, 22 Ocak 2016 tarihinde 7,89-7,90 TL fiyat aralığından 390 bin adet alış işlemi gerçekleştirdiğini duyurdu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Strateji Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 25 Oca. Japonya 01:50 Ara. Dış Ticaret Dengesi 71,11 117 Mlr Yen -381,3 Mlr Yen 25 Oca. Japonya 01:50 Ara. İhracat- Yıllık % 25,56-7,00% -3,30% 25 Oca. Japonya 01:50 Ara. İthalat- Yıllık % 21,11-16,40% -10,20% 25 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Sektörel Güven Endeksleri 50,00 25 Oca. Almanya 11:00 Oca. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 108,40 108,70 25 Oca. Almanya 11:00 Oca. IFO Beklenti Endeksi 88,14 104,20 104,70 25 Oca. Türkiye 14:30 Oca. Reel Kesim Güven Endeksi 39,13 102,20 25 Oca. Türkiye 14:30 Oca. Kapasite Kullanımı 69,57 75,80% 25 Oca. ABD 16:30 Oca. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,52-20,10 26 Oca. Türkiye 10:30 2016 TCMB Enflasyon Raporu, I 26 Oca. Türkiye 14:00 TCMB PPK Toplantı Tutanakları 26 Oca. ABD 16:00 Kas. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 54,03 182,83 26 Oca. ABD 16:00 Kas. S&P/CS 20 Konut Fiyat Endeksi- Yıllık% 45,97 5,67% 5,54% 26 Oca. ABD 16:45 Oca. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,80 54,30 26 Oca. ABD 16:45 Oca. Markit PMI Bileşik-Öncü 70,00 54,00 26 Oca. ABD 17:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 94,35 96,50 96,50 26 Oca. ABD 17:00 Oca. Richmond Fed Sanayi Endeksi 71,77 2,00 6,00 27 Oca. Çin 03:30 Ara. Sanayî Kârları -Yıllık % 50,00-1,40% 27 Oca. Almanya 09:00 Şub. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 9,30 9,40 27 Oca. Fransa 09:45 Ara. Tüketici Güven Endeksi 83,33 96,00 96,00 27 Oca. ABD 14:00 22 Oca. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 27 Oca. ABD 17:00 Ara. Yeni Konut Satışları 90,32 500 Bin 490 Bin 27 Oca. ABD 17:00 Ara. Yeni Konut Satışları- Aylık% 50,00 2,00% 4,30% 27 Oca. ABD 21:00 Oca. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 80,00 0,25% 0,25% 27 Oca. ABD 21:00 Oca. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 97,58 0,50% 0,50% 28 Oca. Japonya 01:50 Ara. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,22 0,20% -1,10% 28 Oca. Japonya 01:50 Ara. Perakende Satışlar- Aylık % 63,33 1,00% -2,50% 28 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Ekonomik Güven Endeksi 50,00 100,81 28 Oca. Türkiye 11:00 Ara. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 50,00-0,53% 28 Oca. İngiltere 11:30 4Ç15 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,62 0,50% 0,40% 28 Oca. İngiltere 11:30 4Ç15 GSYH Yıllık %-Öncü 96,43 1,90% 2,10% 28 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Ekonomi Güven Endeksi 53,49 106,60 106,80 28 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Reel Kesim Güven Endeksi 39,53-2,30-2,00 28 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 86,05-6,30-6,30 28 Oca. Türkiye 14:30 Kas. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 50,00 18,69% 28 Oca. Almanya 15:00 Oca. TÜFE- Aylık %- Öncü 81,36-0,90% -0,10% 28 Oca. Almanya 15:00 Oca. TÜFE- Yıllık %-Öncü 84,75 0,40% 0,30% 28 Oca. ABD 15:30 23 Oca. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,39 293 Bin 28 Oca. ABD 15:30 Ara. Dayanıklı Mal Siparişleri- Aylık % 600,00-0,50% 0,00% 28 Oca. ABD 15:30 Ara. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Aylık % 60,00-0,10% 28 Oca. ABD 17:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,42 1,00% -0,93% 28 Oca. ABD 17:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 29,84 4,80% 5,13% 28 Oca. ABD 18:00 Oca. Kansas City Fed İmalat Endeksi 16,94-9,00 28 Oca. Türkiye 4Ç15 TSKB 4Ç15 Finansal Sonuçları 29 Oca. Japonya 01:30 Ara. İşsizlik Oranı 97,78 3,30% 3,30% 29 Oca. Japonya 01:30 Ara. TÜFE - Yıllık % 83,33 0,20% 0,30% 29 Oca. Japonya 01:30 Oca. Tokyo TÜFE - Yıllık % 72,89 0,00% 0,00% 29 Oca. Japonya 05:30 Oca. BOJ Para Politikası Toplantısı 60,00 29 Oca. Japonya 06:30 Ara. Sanayi Üretimi- Aylık %-Öncü 98,89-0,30% -0,90% 29 Oca. Japonya 06:30 Ara. Sanayi Üretimi- Yıllık %-Öncü 73,33-0,60% 1,70% 29 Oca. Fransa 08:30 4Ç15 GSYH Çeyreksel %- Öncü 88,89 0,20% 0,30% 29 Oca. Fransa 08:30 4Ç15 GSYH Yıllık %-Öncü 86,11 1,10% 1,10% 29 Oca. Fransa 09:45 Oca. TÜFE- Aylık %-Öncü 72,22-0,90% 0,20% 29 Oca. Fransa 09:45 Oca. TÜFE- Yıllık %-Öncü 94,44-0,30% 0,00% 29 Oca. Fransa 09:45 Ara. ÜFE - Aylık % 50,00 0,20% 29 Oca. Fransa 09:45 Ara. ÜFE - Yıllık % 52,78-2,40% 29 Oca. Türkiye 10:00 4Ç15 Turizm Geliri 50,00 7,7 Mlr TL 29 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Dış Ticaret Dengesi 82,61-5,45 Mlr $ -4,24 Mlr $ 29 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Tahmini Tüfe-Yıllık % 83,72 0,40% 0,20% 29 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Çekirdek TÜFE- Yıllık %- Öncü 62,79 0,90% 0,90% 29 Oca. Rusya 12:30 Oca. Rusya MB Faiz Kararı 58,82 11,00% 11,00% 29 Oca. ABD 15:30 4Ç15 İşgücü Maliyet Endeksi 75,00 0,60% 0,60% 29 Oca. ABD 15:30 4Ç15 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 96,77 0,70% 2,00% 29 Oca. ABD 15:30 4Ç15 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 67,74 1,20% 1,40% 29 Oca. ABD 16:45 Oca. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 81,45 45,80 42,90 29 Oca. ABD 17:00 Oca. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Final 93,55 92,50 93,30 29 Oca. ABD 22:30 FED Williams konuşması Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Genel Müdürlük Pazarlama Menkul Kıymet İşlem Aracılığı Türev Araçlar İşlem Aracılığı Mesut ÖZKAYA Yunus Uğurhan ÖZZEYBEK Fatih SORAL Vakıf Yatırım A.Ş Şube Bilgileri ANKARA ŞUBESİ İZMİR ŞUBESİ KONYA ŞUBESİ Barbaros Mah. Tunalı Hilmi Cad. No: 75 06680 Kavaklıdere/Ankara Fevzipaşa Bulvarı No:141 Kat:7 Basmane, 35260 Konak/İzmir Şemsi Tebrizi Mah. Hükümet Meydanı 1. Vakıf İş Hanı Kat:1 No:33 D:109 42010 Karatay/Konya 0312 468 09 00 0232 483 98 44 0332 350 86 28 KIZILAY ŞUBESİ ANTALYA ŞUBESİ BURSA ŞUBESİ İzmir Cad. No:6 Kat:5 Kızılay 06400 Çankaya/ Ankara Tahıl pazarı Mah. Amenderes Bulvarı Yüce 2 Apt. No:31 Kat:1 D2/A 07025 Muratpaşa/Antalya Atatürk Cad. Vakıf Finans Center No:70 Kat:3 Heykel, 16010 Osmangazi/Bursa 0312 230 70 54 0242 242 36 44 0224 220 73 64 ADANA ŞUBESİ Atatürk Cad. Fatih Terim Sok. No:27/2 01000 Seyhan/Adana SAMSUN ŞUBESİ Kale mah. Kazım Paşa cad. Kaptan ğlu Sok. No:2 55100 İlkadım / Samsun 0322 458 27 17 0362 432 47 11 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5