Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 5.176, , , , ,8 Günlük Strateji Bülteni Piyasa Verileri Endeksler 23 Mart %Değ. Ybb BIST ,7-1,7% 12,1% BIST ,9-1,8% 13,2% VIOP030 Endeks 98,875-1,5% 13,1% S&P ,7-0,6% -0,4% DJI ,6-0,5% 0,4% DAX ,9 0,3% -6,7% RTS 865,4-2,7% 14,3% Parite 23 Mart %Değ. Ybb USD/TRY 2,8848 0,3% -1,1% EUR/TRY 3,2266 0,2% 1,8% ($+ )/TRY 3,0540 0,2% 0,3% EUR/USD 1,1169-0,1% 2,8% Emtia 23 Mart %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 40,5 0,1% 2,8% Bakır ($/ton) 4.949,5-2,3% 5,2% Altın ($/ons) 1.218,6-0,1% 14,8% Gümüş ($/ons) 15,3 0,1% 10,1% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL mn) BALAT 17% YONGA -17% GARAN 979 KAPLM 12% FROTO -7% HALKB 797 VERTU 9% OSMEN -7% THYAO 542 UMPAS 9% KSTUR -6% ISCTR 347 MZHLD 9% PLASP -6% AKBNK 230 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Piyasalara Bakış Satış baskılı seyrini sürdüren BİST, üzerine kadar geri çekildi. Kur ve faiz tarafında önemli bir hareketlilik görülmemesine karşın, sanayi hisselerindeki kayıplar, BİST tarafındaki satıcılı seyrin devam etmesinde etkili oldu. Günün kapanışı %1,7 geri çekilme ile seviyesinden gerçekleşirken, sanayi endeksindeki gerileme %2 oldu. Dün ulaştırma ve seyahat sektörü hisselerinde toparlanma ile güne alıcılı başlayan Avrupa borsaları enerji ve madencilik sektörü öncülüğünde artan satış baskısı ile kazançlarını geri vererek günü yatay tamamladı. ABD de ise petrol fiyatlarının gerilemesi ile beraber endekslerde değer kaybetti. ABD'de 18 Mart ile sona eren haftada ham petrol stoklarının toplam 9,4 mn varil ile beklentinin çok üzerinde artış göstermesinin ardından petrol fiyatları %2 nin üzerinde düşüş gösterdi. Bugün yurt içinde PPK toplantısından çıkacak kararlar takip edilecek. Piyasada politika faizinde bir değişim beklenmemekle birlikte, üst bandda baz puan seviyesinde düşüş olabileceği beklentisi mevcut. Yurt dışında ABD den dayanıklı mal siparişleri ve haftalık işsizlik verileri takip ediliyor olacak. Asya piyasalarında sabah itibariyle satıcılı seyirler devam ederken, Avrupa piyasalarının da güne satış tarafında başlaması beklenmekte. Sert satışların ardından BİST tarafındaki dengelenme arayışı bugün de sürecektir. Ekonomi ve Politika Haberleri İşsizlik oranı 2015 yılında %10,3 seviyesinde gerçekleşti Temettü Ödemeleri ve VİOP Etkisi Sektör ve Şirket Haberleri Petkim (PETKM) ana hissedarı Socar hisse satışı yapacağını açıkladı (-) Kısa Kısa Şirket Haberleri: TCELL, ADEL Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /03 18/03 21/03 22/03 23/ Mar. Türkiye 10:00 Şub. Konut Satışları- Yıllık % 50,00-1,90% 24 Mar. İngiltere 11:30 Şub. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,27-1,00% 2,30% 24 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 95,65 7,50% 7,50% 24 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 65,22 10,75% 10,75% 24 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 52,17 7,25% 7,25% 24 Mar. ABD 14:15 FED Bullard konuşması 50,15 24 Mar. ABD 14:30 19 Mar. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 24 Mar. ABD 14:30 Şub. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,80-2,50% 4,70% 24 Mar. ABD 14:30 Şub. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,24-0,30% 1,70% 24 Mar. ABD 15:45 Mar. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 49,70 24 Mar. ABD 15:45 Mar. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 50, MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika İşsizlik oranı 2015 yılında %10,3 seviyesinde gerçekleşti TÜİK tarafından yapılan açıklamaya göre, işsiz sayısı 2015 yılında bir önceki yıla göre 3,06 mn kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,4 puanlık artış ile %10,3 seviyesinde gerçekleşti. Tarım dışı işsizlik oranı bir önceki yıla göre 0,4 puanlık artışla %12,4 olarak tahmin edildi. İstihdam oranı ise 0,5 puanlık artış ile %46 oldu. İşgücüne katılma oranı 0,8 puan artarak %51,3 olarak gerçekleşti Temettü Ödemeleri ve VİOP Etkisi Bilindiği gibi şirketlerin temettü ödemeleri sonrası hisse fiyatlarında yapılan ayarlama endekste düşüşlere neden olmaktadır. Bu nedenle BİST 30 şirketlerinin temettü ödemelerinin BİST 30 endeksinde düşüş etkisi ve dolayısıyla BİST 30 u referans alan BİST 30 Vadeli Endeks kontratlarında ise düşüş etkileri yaratmaktadır. Hesaplamalarımız BİST 30 şirketlerinin temettü ödemeleri sonrasında Nisan kontralarında puan, Haziran kontratlarında ise toplam puanlık bir düşüş etkisi olacağı yönünde. Aşağıdaki tablo ve grafikte her bir şirketin temettü ödeme sırasına göre BİST 30 endeksine etkisi görülebilir. Not: Temettü ödemesini açıklamayan şirketler için Bloomberg temettü tahminlerini kullanmaktayız. Nisan ve Haziran Kontratları ISCTR-30.Mar AKBNK-30.Mar SAHOL-1.Nis ARCLK-1.Nis OTKAR-4.Nis HALKB-4.Nis FROTO-4.Nis ULKER-5.Nis TUPRS-6.Nis YKBNK-7.Nis TOASO-7.Nis KCHOL-12.Nis ENKAI-20.Nis GARAN-25.Nis KOZAL-12.May TKFEN-13.May EKGYO-24.May CCOLA-27.May TTKOM-30.May VAKBN-31.May THYAO-31.May SISE-31.May PGSUS-31.May KRDMD-31.May EREGL-31.May DOAS-31.May TCELL-15.Haz PETKM-27.Haz #N/A Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri Petkim (PETKM) ana hissedarı Socar hisse satışı yapacağını açıkladı (-) Socar Turkey Enerji borsada işlem statüdeki Petkim hisselerinin bir kısmını Mart ayında satacağını bildirdi. Yorum: 2015 yıl sonu itibariyle SOCAR Turkey Enerji nin BİST te işlem gören halka açık kısımda, %2.75 oranında adet payı vardır. Halka açık kısmın yaklaşık %6 sına denk gelen bu rakamın ne kadarının satılacağı net olmasa da, haberin hisse üzerinde satış baskısı yaratabileceğini düşünüyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Turkcell (TCELL) : Şirket 2015 mali yılı net dağıtılabilir karının yaklaşık %58'ine denk gelen, hisse başına brüt 0,545 TL (net 0,464 TL) nakit kar payının dağıtılması için 29 Mart 2016 tarihinde yapılacak Genel Kurul un onayına sunma kararı aldığını açıkladı. Temettü hisse başına 0, TL olmak üzere 3 taksit halinde dağıtılacak; 1. Taksit: 15 Haziran 2016, 2. Taksit: 19 Eylül 2016, 3. Taksit: 15 Aralık Mart 2016 kapanış fiyatına göre temettü verimini %4,5 olarak hesaplıyoruz. (=) Adel Kalemcilik (ADEL): Şirket Yönetim Kurulu, hisse başına 1,27 TL brüt (1,0795 TL net) temettü ödemesi teklifini Genel Kurul a sunacak. Söz konusu temettü miktarı Son kapanış fiyatına göre %6,3 temettü verimine işaret etmektedir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Sermaye Artırımı - Temettü Ödemesi Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Düzeltilmiş A.O.F Düzeltilmiş Fiyat Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) ANHYT ,24 0,21 5,16 5,36 4% ANSGR ,04 0,04 2% AVISA ,26 0,22 1% FMIZP ,22 1,04 8% ISGYO ,07 0,07 4% ISMEN ,10 0,09 9% TSKB ,03 0,03 2% BRISA ,51 0,44 6% YUNSA ,10 0,09 4% AKBNK ,15 0,13 2% -216 AKCNS ,35 1,14 9% CIMSA ,49 1,27 9% ISCTR ,17 0,15 4% -165 PAGYO ,44 0,44 11% Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 24 Mar. Almanya 09:00 Nis. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 9,50 9,50 24 Mar. Fransa 09:45 Mar. İş Ortamı Güven Endeksi 2,78 100,00 24 Mar. Türkiye 10:00 Şub. Konut Satışları- Yıllık % 50,00-1,90% 24 Mar. İngiltere 11:30 Şub. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,27-1,00% 2,30% 24 Mar. İngiltere 11:30 Şub. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 74,39 3,40% 5,00% 24 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 95,65 7,50% 7,50% 24 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 65,22 10,75% 10,75% 24 Mar. Türkiye 14:00 Mar. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 52,17 7,25% 7,25% 24 Mar. ABD 14:15 FED Bullard konuşması 50,15 24 Mar. ABD 14:30 19 Mar. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 24 Mar. ABD 14:30 Şub. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,80-2,50% 4,70% 24 Mar. ABD 14:30 Şub. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,24-0,30% 1,70% 24 Mar. ABD 15:45 Mar. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 49,70 24 Mar. ABD 15:45 Mar. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 50,00 24 Mar. ABD 17:00 Mar. Kansas City Fed İmalat Endeksi 18,40-12,00 25 Mar. Japonya 01:30 Şub. TÜFE - Yıllık % 83,87 0,30% 0,00% 25 Mar. Japonya 01:30 Mar. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,12-0,10% 0,10% 25 Mar. Fransa 09:45 Mar. Tüketici Güven Endeksi 83,33 96,00 95,00 25 Mar. Fransa 09:45 4Ç15 GSYH Çeyreksel %- Final 88,89 0,30% 0,30% 25 Mar. Fransa 09:45 4Ç15 GSYH Yıllık %- Final 86,11 1,40% 1,40% 25 Mar. Türkiye 10:00 Mar. Ekonomik Güven Endeksi 40,00 71,46 25 Mar. ABD 14:30 4Ç15 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Final 96,80 1,00% 1,00% 25 Mar. ABD 14:30 4Ç15 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel%- Final 67,76 1,30% 25 Mar. ABD ve Avrupa'da Almanya, İngiltere, Fransa başta olmak üzere borsalar "Kutsal Cuma" nedeniyle kapalı olacak. 28 Mar. Türkiye 14:30 Oca. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 50,00 18,41% 28 Mar. ABD 15:30 Şub. Kişisel Gelirler 85,60 0,50% 28 Mar. ABD 15:30 Şub. Kişisel Harcamalar 85,60 0,50% 28 Mar. ABD 15:30 Şub. Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Aylık% 59,92 0,30% 28 Mar. ABD 15:30 Şub. Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Yıllık% 42,40 1,70% 28 Mar. ABD 17:00 Şub. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,60-2,50% 28 Mar. ABD 17:00 Şub. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 30,40-0,90% 28 Mar. ABD 17:30 Mar. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80-31,80 28 Mar. Avrupa'da bazı borsalar "Paskalya Sonrası Pazartesi" nedeniyle kapalı olacak. 29 Mar. Japonya 01:30 Şub. İşsizlik Oranı 97,85 3,20% 29 Mar. Japonya 02:50 Şub. Perakende Satışlar- Yıllık % 73,12-0,40% 29 Mar. Japonya 02:50 Şub. Perakende Satışlar- Aylık % 64,52-0,20% 29 Mar. Türkiye 11:00 Şub. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 47,83-6,40% 29 Mar. ABD 12:15 FED Williams konuşması 29 Mar. Türkiye 14:00 Şub. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zararı 60,00 29 Mar. ABD 16:00 Oca. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 53,60 182,86 29 Mar. ABD 16:00 Oca. S&P/CS 20 Konut Fiyat Endeksi- Yıllık% 46,40 5,74% 29 Mar. ABD 17:00 Mar. Tüketici Güven Endeksi 94,40 92,20 30 Mar. Japonya 02:50 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık %-Öncü 98,92 3,70% 30 Mar. Japonya 02:50 Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık %-Öncü 74,19-3,80% 30 Mar. Avro Bölgesi 12:00 Mar. Ekonomi Güven Endeksi 53,49 103,80 30 Mar. Avro Bölgesi 12:00 Mar. Reel Kesim Güven Endeksi 39,53-4,40 30 Mar. Avro Bölgesi 17:00 Mar. Tüketici Güven Endeksi 86,05 30 Mar. ABD 14:00 25 Mar. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 30 Mar. Almanya 15:00 Mar. TÜFE- Aylık %- Öncü 81,36 0,40% 30 Mar. Almanya 15:00 Mar. TÜFE- Yıllık %-Öncü 86,44 0,00% 30 Mar. ABD 15:15 Mar. ADP İstihdam Raporu 83, Bin Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 6 / 6