Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Bülteni Kasım 2015
Ekim 2015 Fon Bülteni Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. Kasım 2015 Fon Bülteni Fon bültenimizin Kasım 2015 sayısını sizlerle paylaşmaktan mutluluk duyuyoruz. Birikimlerinizin yatırım alternatiflerini değerlendirirken ihtiyaç duyabileceğiniz; piyasa gelişmeleri ve beklentiler, temel ekonomik göstergeler, yatırım fon performansları ve diğer bilgileri size ulaştırma amacı ile hazırladığımız bültenimizi sunarız. Değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fonlarımız hakkında her türlü sorunuz için dilediğiniz zaman Müşteri İletişim merkezimizi (0216) 453 00 00 (1509-1518-1195) nolu telefondan arayabilir, gedikportfoy@gedik.com mail atabilir, www.gedikportfoy.com veya www.gedik.com adresimizden yatırım fonlarımız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz. Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No:29 Kat:3 34876 Yakacık - Kartal / İstanbul T (0216) 453 00 00 F (0216) 377 11 36 www.gedikportfoy.com gedikportfoy@gedik.com
İçindekiler KONU BAŞLIKLARI Ekim Ayında Fonlarımız ve Piyasalar Yatırım Araçları ve Fonlarımızın Getirileri Hisse Fonlarımızın BİST 100 ile Karşılaştırması Yatırım Fonları Hedefleri ve Stratejileri Neden Portföy Yönetimi? Neden Gedik Portföy Yönetimi A.Ş?
Ekim Ayında Fonlarımız ve Piyasalar 2015 Yılında Fark Yaratmaya Devam Ediyoruz! Gedik Portföy Yönetimindeki fonlar Ekim ayındaki getirileri ile sektörde yine önlerde yer almayı sürdürdü. Küçük ve Orta Ölçekli Şirketler Fonumuz getiride 2013 yılında 1. sıradayken, 2014 yılında % 34,38 getiri ile 4. sırada bitirdi. Bu fonumuz 2015 yılının ilk on ayında borsa % -7.36 gerilerken fonumuz % 1,86 artış göstermiştir. Yine defansif yapıda bir strateji izleyen Verim Odaklı Değişken fonumuz %+6,11 getiri sağlamıştır. Bir başka başarılı performans da G-20 Yabancı Menkul Kıymetler Fonumuz sergiledi.; 2015 yılının ilk on ayında %13.24 getiri sağlamıştır. Aşağıda Gedik Yatırım Küçük Orta Ölçekli Şirketler fonunun kuruluşundan bu yana karşılaştırılmasını bilgilerinize sunarız. (Kaynak: www.fonmarket.com) Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Küçük ve Orta Ölçekli Şirketler Hisse Senedi Yoğun Fonu Yatırım Araçları 1.Kas.12 2.Kas.15 Getiri Gedik A Tipi Küçük ve Orta Ölç. Ş. Fonu 0.015046 0.023479 56.0% BİST 100 72529 79409 9.5% Mevduat (KYD 1 Aylık Gösterge) 122 155.91 27.8% Bono (KYD 182 Günlük) 1156 1461.27 26.4% ON/Repo (KYD Net Endeksi) 346 422.94 22.2% Dolar 1.7928 2.9202 62.9% Altın (Gram) 98756 106884.1 8.2%
Yatırım Araçları ve Yatırım Fonlarımızın Getirileri Ekim Ayı 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 DÜŞÜK RİSK YÜKSEK RİSK BİST 100 7.01% -7.36% 26.43% -13.31% 52.55% -22.33% 24.94% 96.63% On/Repo (KYD Net Endeksi) 0.75% 7.15% 0.75% 4.90% 6.71% 6.14% 5.54% 7.98% Bono (KYD 182 Günlük) 1.03% 7.30% 1.21% 5.97% 11.39% 6.61% 8.43% 15.38% Mevduat (KYD 1 Aylık Gösterge) 0.85% 7.74% 0.75% 7.24% 9.04% 7.95% Dolar -3.64% 25.27% 9.22% 19.56% -5.73% 22.40% 2.95% -2.18% Euro -5.52% 13.43% -3.65% 24.69% -3.81% 18.36% -3.94% 0.18% Altın (gram) -1.18% 19.28% 6.88% -12.74% 0.99% 35.02% 33.48% 25.47% Gedik A Tipi Küçük ve Orta Ölç. Şirk. Fon 3.62% 1.86% 34.38% 5.72% *** Gedik A Tipi Hisse Senedi Fon 3.65% -8.32% 27.40% 0.57% 33.29% -16.32% 21.52% 104.27% Gedik B Tipi G-20 YBMK Fon 0.16% 13.24% 1.01% 33.33% 8.93% -7.16% ** ** Gedik A Tipi Karma Fon 2.45% 1.79% 15.38% 5.73% 16.53% -2.72% 11.03% 41.25% Gedik A Tipi Verim Odaklı Değişken Fon 0.93% 6.11% 6.34% 3.56% -11.61% -13.31% 7.35% * Gedik B Tipi Likit Fon 0.84% 7.67% 8.76% 5.06% 6.98% 3.67% 1.66% 1.64%
2015 Yatırım Araçları ve Yatırım Fonlarımızın Getirileri
Hisse Fonlarımızın BİST 100 ile Karşılaştırması 2012-2015 HİSSE FONLARIMIZIN BORSA İSTANBUL İLE KARŞILAŞTIRILMASI 2012=100(KASIM2012 KOÖF BAŞLANGIÇI) 168.00 164.00 160.00 156.00 152.00 148.00 144.00 140.00 136.00 132.00 128.00 124.00 120.00 116.00 112.00 108.00 104.00 100.00 96.00 92.00 88.00 84.00 Kas.12 Ara.12 Oca.13 Şub.13 Mar.13 Nis.13 May.13 Haz.13 Tem.13 Ağu.13 Eyl.13 Eki.13 Kas.13 Ara.13 Oca.14 Şub.14 Mar.14 Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Şub.15 Mar.15 Nis.15 May.15 Haz.15 Tem.15 Ağu.15 Eyl.15 Eki.15 Kas.15 156.0 130.0 127.8 109.5 XU100 HİSSE FON(%85 HİSSE TAŞIR) KARMA FON(%30 HİSSE TAŞIR) KÜÇÜK ÖLÇ. FON(%90 HİSSE TAŞIR)
Yatırım Fonları Hedefleri ve Stratejileri Fon Adı Gedik A Tipi Hisse Fon (Hisse Senedi Yoğun Fonlar Sınıfı / Hisse Senedi Fonu) Gedik B Tipi G-20 Ülkeleri Yabancı Menkul Kıymet Fonu (Uluslararası Fonlar Sınıfı / Uluslararası Hisse Fonlar) Gedik A Tipi Karma Fon (Karma Fonlar Sınıfı / Dengeli Karma Fon) Gedik A Tipi Verim Odaklı Değişken Fonu (Esnek Fonlar) Gedik A Tipi Küçük ve Orta Ölçekli Şirketler Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fonlar Sınıfı / Hisse Senedi Fonu) Gedik B Tipi Likit Fon (Para Piyasası Fonları Sınıfı / Likit Fonlar) Yatırım Stratejisi Ters Rep o YB MK 72 Tah vil B BBP 20 % Sen ed BBP 15 % Ters Rep o Tah vil B Ters Rep o BBP 4% Ters Rep o Sen ed Ters Rep o Öze l Se Sen ed Sen ed Diğ er 18 Fon İşletim Gideri (Yıllık) 2,50% 2,50% 2,50% 1,50% 2,50% 1,10% Fon Stratejisi / Hedef Varlık Dağılımı Fon portföyünün en az %80 i pay senedi portföyünden oluşur. Yatırımcıları pay piyasasındaki fırsatlardan yararlandırmayı amaçlar. Karşılaştırma Ölçütü : %85 BİST 100 Endeksi + %15 KYD Repo Endeksi (Net) G-20 Ülkelerinde faaliyet gösteren şirketlerin ihraç ettiği pay senetlerine yatırım yaparak, orta vadede varlıklarının değerini artırmayı hedefler. Portföyünün en az %80 ini devamlı olarak yabancı menkul kıymetlere yatırır. Karşılaştırma Ölçütü : %100 MSCI World Index Portföyün en az %20 si pay senedi, en az %20 si de kamu borçlanma araçlarında değerlendirilerek fırsatlardan yararlandırmayı amaçlar. Karşılaştırma Ölçütü : %30 BİST 100 Endeksi + %10 KYD OST Endeksi + %40 KYD 182 Gün Bono Endeksi + %20 KYD Repo Endeksi (Net) Portföy ağırlıklı olarak pay senetleri, repo, tahvil ve viop işlemlerde değerlendirilir. Mevduat gibi risksiz yatırım araçlarını tercih eden tasarruf sahiplerine, çok düşük risk alarak daha yüksek getiri sağlamaktır. Karşılaştırma Ölçütü : %99 KYD Aylık Mevduat Endeksi + %1 BİST 100 Endeksi Aktif yönetim tarzı olup, küçük ve orta ölçekli pay senetlerine yatırım yaparak, yüksek getiri sağlamaktır. senetleri, temel olarak Endeks 30 dışındaki şirketlerin arasından seçilir. Karşılaştırma Ölçütü : %50 BİST 100-30 Endeksi (XYUZO) + %50 BİST TÜM - 100 Portföyünde devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek sermaye piyasası araçları yer alır ve ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olabilir. Karşılaştırma Ölçütü : %1 KYD OST Endeksi + %29 KYD 91 Gün Bono Endeksi + %70 KYD Repor Endeksi (Brüt) Risk Düzeyi Yüksek Senedi Yüksek Yabancı Menkul Kıymet / Döviz Orta Senedi Orta Senedi Orta Sabit Getirili Düşük Sabit Getirili Yatırımcı Profili Yüksek risk almaktan çekinmeyen ve yatırımlarını pay senedi portföylerinde uzun vadeli olarak değerlendirmek isteyen yatırımcılar. Uzun vadede daha düşük risk ile BİST 100 getirisinden daha yüksek bir getiri sağlamayı amaçlar. Yatırımlarını G-20 kapsamında dünyanın gelişmiş ülkelerinin çok uluslu şirketlerinin pay senetlerinde değerlendirmek isteyen ve risk almaktan kaçınmayan yatırımcılar içindir. Portföy çeşitlendirmek amacıyla yabancı pay senetlerine döviz bazlı yatırım yapmak isteyen yatırımcılara önerilir. Çeşitli sermaye piyasası enstrümanlarına dengeli bir anlayışla yatırım yaparak orta uzun vadede istikrarlı ve yüksek gelir sağlamak isteyen yatırımcılara önerilir. Uzun vadeli birikim amaçlı yatırımlar için ideal bir fondur. Fonun mutlak getiri hedefi olduğundan finansal piyasalarla beraber hareket etme amacı bulunmamaktadır. Bu nedenle yatırım araçlarının getirileri ile korelasyonu düşük olması beklenir. Orta uzun vadede, düşük risk alarak sabit getirili enstrümanlar üzerinde gelir hedefleyen yatırımcılara göredir. Yüksek risk almaktan çekinmeyen ve yatırımlarını pay senedi portföylerinde uzun vadeli olarak değerlendirmek isteyen yatırımcılar. Uzun vadede daha düşük risk ile BİST 100 getirisinden daha yüksek bir getiri sağlamayı amaçlar. Birikimlerini istediği an nakde çevirmek ve kısa vadede istikrarlı gelir elde etmek isteyen yatırımcılar. Vadesiz mevduat ve ON Repo ya alternatif olarak düşünülebilir.
Neden Gedik Portföy Yönetimi? Varlık Yönetimi Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. Sermaye piyasası araçlarından oluşan portföylerin, her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere,yatırımcı risk profiline uygun olarak vekil sıfatıyla yönetir. Yatırım fonları yönetimi, Özel portföy yönetimi, Kurumsal portföy yönetimi, Özel fon kuruluş danışmanlığı ve yönetimi Vizyonumuz Şirketimiz, özel hizmet prensibiyle dinamik, etkin varlık yönetimi ve geniş ürün yelpazesiyle müşterilerimizin portföylerini kendi belirledikleri risk/getiri tercihleri doğrultusunda yönetmektedir. Amacımız müşterilerimizin portföylerini stratejileri doğrultusunda, belirledikleri kıstaslar dahilinde, kabul edilebilir risk seviyesi ile yönetmek ve karşılaştırma ölçütü üzerinde bir getiri elde etmektir. Yönetilecek portföyleri Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. nin uzman ve portföy yönetiminde bir çok başarıya imza atmış tecrübeli portföy yöneticileri ile getiriyi yükseltmeyi hedeflemişti.
Neden Gedik Portföy Yönetimi? Risk ve getiri tercihleri Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. bünyesinde oluşturulan "Strateji Komitesi" nde kısa ve uzun dönem yatırım stratejileri belirlenir. Söz konusu stratejiler ışığında zamanlama dikkate alınarak, yatırımcı seçimine uygun yatırım kararları alınır ve uygulamaya konulur. Uzman Kadrolar Piyasalar sizin adınıza uzmanlarımız tarafından sürekli izlenir. Gerekli aksiyonlar zamanında alınır. Ürün ve Hizmet Yelpazesi Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. Türkiye 'de ve dünya çapında yatırımcıların talep ettiği tüm yatırım ürünleri ile portföylere portföy yönetim hizmeti sunmaktadır. Disiplin ve Şeffaf Yatırım Prosesi Portföy yönetimindeki amaç,yatırımcıların risk ve getiri tercihini yansıtacak en doğru portföyün gerektirdiği yatırım araçlarına yatırım yapmak, uluslararası standartlar çerçevesinde belirlenen risk ve yaklaşım disiplini ile mevcut piyasa şartları içerisinde mümkün olabilen en yüksek katma değere ulaşmaktır. İşlemlerin Yatırımcı Adına Borsalarda Gerçekleşmesi Portföy yönetim sürecinde yapılan tüm sermaye piyasası işlemleri adına İMKB den alınan kod ile, doğrudan İMKB üzerinden yatırımcı adına gerçekleşir. Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. portföy yönetiminde hesapları ayrı ayrı takip eder. Kurumsal & Bireysel Portföy Bilgilendirmeleri Şirketimiz yatırımcılara rutin haftalık, aylık ve dönemsel portföy bildirimleri haricinde istedikleri anda portföy bilgilerini tüm detayları ile ulaştırmaktadır. Portföy bilgilendirmeleri temel olarak portföyün karşılaştırma ölçütü ve mevduat performansları, başlangıç dönem sonu ve anlık portföy bilgileri, vergiler, nakit akışları,portföy detay bilgileridir.
Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No:29 Kat:3 34876 Yakacık - Kartal / İstanbul T (0216) 453 00 00 F (0216) 377 11 36 www.gedikportfoy.com gedikportfoy@gedik.com Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.