BURÇELİK BURSA ÇELİK DÖKÜM SANAYİİ A.Ş.

BURÇELİK BURSA ÇELİK DÖKÜM SANAYİİ A.Ş. 34.YIL 01/01/2001 31/12/2001 FAALİYET RAPORU

2001 yılı BURÇELİK A.Ş. nin 34. çalışma yılı idi. Şirketimiz 34 yılda küçük bir dökümhaneden ülke ekonomisine önemli katkılarda bulunan köklü bir kuruluş haline gelmiştir. Şirketimizin gelişmesinde değerli katkıları olan ortaklarımıza ve özveri ile çalışan tüm personelimize teşekkür ederim. BURÇELİK A.Ş. bugün belirgin dört temel alanda pazara iyi kalitede mal ve hizmet sunmaktadır: Çeşitli alaşım ve kalitelerde çelik döküm parçalar, Taş kırma, eleme ve stoklama makinalarının ve bu kapsamda diğer ağır makinaların ve kaynak konstrüksiyonlarının üretimi ve endüstriyel taahhüt işleri, Çeşitli ölçeklerde talaşlı imalat, Profesyonel kullanıcılar için kelebek ve küresel vana üretimi. Burçelik müşterilerinin üretkenliğine ve karlılığına aktif bir şekilde katkıda bulunmaktadır. Burçelik tarafından üretilen mal ve hizmetlerin yüksek performansı, kalite, emniyet ve çok amaçlı kullanım olanağı müşterilerine maksimum toplam ekonomi sağlamaktadır. Burçelik genellikle müşterilerinin ilk tercihi olmaktadır. Şirketimiz 2001 yılını bir yıl öcesine göre daha iyi sonuçlarla kapamıştır. Rusya, Latin Amerika ve Asya krizlerinin ülkemize biraz daha geç olsada kuvvetli bir şekilde yansıması 1999 yılını etkilemiş. 2000 yılı ise hem 1999 yılının devamı gibi olmuş hemde eski krizlerden bağımsız ard arda gelen yeni krizlerle negatif yönde etkilenmiştir. Bu uzayan krizlerin sonucu olarak iç pazarımız iyice daralmış ihracat maliyetlerinin yüksek oluşu ve kar marjlarının küçüklüğü şirketin genel karlılığını ters yönde etkilemiştir. Buna karşın 2001 yılında alınan önlemler ve uygun stratejiler ile 2001 yılı bütçe tahminlerinde de temkinli davranan şirketimiz genel kriz politikasını devam ettirmiş ancak 2001 yılını nominal bir karla kapamıştır. Bunların yanında 2001 yılında şirketin geleceğinde önemli rol oynayacak atılımlar yapılmıştır. Şirketin yeniden yapılanması çalışmalarına devam edilmiş, insan kaynakları geliştirilmesi ve eğitim programları konularında yenilikler yapılmış, Orta Doğu Teknik Üniversitesi bünyesindeki burs programına devam edilmiş, yenibaştan tasarlananan bilgisayar sistemi içinde gelişmiş planlama ve stok kontrol uygulamasına başlanmış ve tezgah modernizasyonu programına devam edilmiştir. Önemli bir atılım olarak vana üretim bölümünde yeni yerleşim çalışması başarı ile tamamlanmıştır. Bütün olumsuzluklara karşın önümüzdeki yıllarda dünya klasında birinci sınıf bir şirket haline gelmek, kendi sektörümüz içinde en üst düzeyde sonuçlar elde etmek ve müşterilerimizin, ortaklarımızın, çalışanlarımızın ve içinde yaşadığımız toplumun takdirlerini de kazanarak yaptığımız işleri en iyi şekilde gerçekleştirmek üzere şirket yönetimi olarak çalışanlarımızdan ve ortaklarımızdan tam desteklerini sürdürmelerini bekliyoruz. Saygılarımla, Ragıp Serdaroğlu Yönetim Kurulu Başkanı 2

şirket yönetim kurulu Ragıp Serdaroğlu Yönetim Kurulu Başkanı (Makina Y. Mühendisi) Canan Zihnioğlu Murahhas Üye (Y. Siyasal Bilimler) Renan Kömürcüoğlu Yönetim Kurulu Üyesi (Y. Uluslararası İş İdaresi) şirket denetcileri Fahir Tezcan Mustafa Odabaş (İktisatcı) (Sanayici) Şirket yöneticileri 2001-2003 yılları için seçilmişlerdir. Yöneticiler, Yönetim Kurulu kararına istinaden ve biri Murahhas Üye olması kaydı ile iki imza ile şirketi temsil ve ilzam ederler. Denetçiler, Türk Ticaret Kanunu esaslarına göre seçildikleri yıl için görev almışlardır.. ana sözleşme değişiklikleri Burçelik Bursa Çelik Döküm Sanayi A.Ş.'nin ana sözleşmesinde 2001 yılı içinde değişiklik yapılmamıştır. 3

sermaye hareketleri Şirketin ortaklık yapısı şöyledir: Kömürcüoğlu A.Ş. Diğerleri % 53.25 ( 345.060.000.000TL) % 46.75 ( 302.940.000.000TL) Şirket hisseleri 18.8.1992 tarihinden itibaren Istanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem görmeye başlamıştır. Şirket hisselerinin son onbir ay içindeki borsa fiyat hareketleri ve hacimleri aşağıdaki grafikte verilmiştir: Kar payı dağıtım oranları yıllara göre şöyledir: 1999 2000 2001 % 0 % 0 % 0 4

sektöryel durum Burçelik, Türkiye'de sayısı 200'e yaklaşan çelik dökümhanelerinin içinde kendi işleme tezgahları, dizayn mühendisliği grubu ve makina imalatı olan, kendi mühendisliği ve teknolojisi ile ürettiği makinaları Batı Avrupa pazarlarına ihraç edebilen az sayıdaki kuruluşlardan biridir. Burçelik'in piyasadaki güçlü konumu değişik sektörlere hizmet etmesinin yanısıra, pek çok mamulun Türkiye'deki ilk üreticisi sıfatını taşımasına ve bazı ürünlerde kalite yönünden rakibinin bulunmamasına bağlanabilir. Burçelik ürün ve hizmet yelpazesi yönünden çok çeşitli sektörlere hizmet vermektedir. Ülke içinde veya dış pazarlarda bu sektörlerden bazılarının durgunluğa girmesi, Burçelik'in üretimini yelpazenin diğer sektörlerine kaydırabilme olanağını kullanarak durgunluktan etkilenmemesini sağlamaktadır. Üretim ve satışlarını az sayıda büyük alıcılara bağlama riskini taşımayan Burçelik genel döküm işleri ve ağır makina imalatının dışında kelebek ve küresel vana konusunda seri imalata girerek ürün farklılaştırması yapmış ve sektörün karşılaştığı durgunluk krizleri sorunlarını en aza indirgemiştir. Burçelik 1996 yılında DQS ve TSE onaylı ISO 9002 belgesini almayı başararak kendi dalındaki öncülüğünü korumuştur. 1997 de Alman RW TÜV kuruluşundan küresel vanalar için WO/TRD 100 belgesi alınmıştır. 2001 yılı yatırımları Burçelik'in 2001 yılı yatırımları genelde işletim ekonomisi ve kalite yükseltme konularına dönük olmuştur. Eğitim programlarına ayrıca özel önem verilmiştir. 2001 yılı yatırımları 239.863.567.033- TL tutarında olup bu miktarın 69.067.048.547- TL'lık bölümü yatırım indirimi, gümrük muafiyeti ve kaynak kullanma fonu ile teşvik edilmiştir. 5

imalat programı ALAŞIMLAR: Karbon çelikleri Az alaşımlı (Cr-Ni-Mo-V-Nb) çelikler Çok alaşımlı, ısıya, aşınmaya dayanıklı ve paslanmaz çelikler Ni-Hard, Cr-Hard gibi vasıflı dökme demirler GG-20/26 Dökme demirler GGG-40/70 Sfero dökümler TOPRAK-SERAMİK SANAYİİ: Konkasör gövdeleri, çeneler, pitmanlar, zırh plakaları Değirmen parçaları, astar plakaları Kırıcı parçaları Komple bilyalı değirmenler (yaş ve kuru öğütme için) KIRMA-ELEME TESİSLERİ: Komple kırma eleme tesisleri Çeneli kırıcılar Darbeli kırıcılar Merdaneli kırıcılar Çekiçli kırıcılar Çok katlı elekler Titreşimli ve paletli besleyiciler Konveyörler İNCE ÖĞÜTME MİKRONİZASYON: Yaş ve kuru öğütmeli bilyalı değirmenler Komple öğütme-ayırma paketleme tesisleri Öğütme sistemi kompenentleri : - Hücre tekerleri - Spiral besleyiciler - Hava kapanları - Pnömatik göndericiler - Tombak valfler - Saptırma kutuları - Elevatörler - Band konveyörler - Seviye göstergeleri v.s. ÇİMENTO SANAYİİ: Döner fırın ringleri Ring altı mantoları Değirmen astarları, Boğaz yatakları Kırıcı astarları, çekiçleri Döner fırın galeleri 25 ton net ağırlığa kadar döküm parçaları Klinker ve farin değirmenleri için aynalar, dişliler 6

DEMİR ÇELİK TESİSLERİ: Kütük tavlama fırınları Sinter arabaları Cr/Cr-Ni ızgaralar, yan duvar astarları Kok fırını parçaları Hadde yatakları Yüksek fırın çanı ve muhafazası Bobin sarma tamburları Sinter kırıcı çekiçleri ve parçaları Curuf potaları ÇEŞİTLİ MAKİNALAR: Aluminyum-Pirinç ekstruzyon presleri Plastik Folyo çekme haddeleri KELEBEK VANALAR: Her tür akışkan malzeme için GG 25, GGG 40, ASTM WCB 216, SAE 316 malzemeden kollu, redüktörlü, pnömatik veya hidrolik aktüatörlü LUG ve WAFER tipi 6-10-16 Atm basınç sınıflarında ve 50-1000 mm nominal çaplarda KÜRESEL VANALAR: Her tür akışkan malzeme için GG 25, ASTM WCB 216, SAE 316 malzemeden kollu, redüktörlü, pnömatik veya hidrolik aktüatörlü redüksiyon veya tam geçişli 16-25-40 Atm basınç sınıflarında ve 15-300 mm nominal çaplarda GENEL MAKİNA İMALATÇILARI İÇİN: Dişli taslakları Kaplinler ve yatak blokları Gezer köprü ve portal vinç dişli ve tekerlekleri Halat tamburları Maden arabaları ve tünel fırın arabası tekerlek ve tamponları Hidrolik pres silindir flanş ve tablaları Ni-hard püskürtücü zırh ve kanatları DENİZCİLİK VE GEMİ SANAYİİ: 30-12000Kg sertifikalı göz demirleri (çapalar) Şaft yatakları (bosalar) A-braketler, kort nozullar Güverte parçaları, kurt ağızları İskele babaları Stern ve stern frame parçaları Zincirler, kilitler, halkalar, örümcekler Gemi Vinci konstrüksiyonları 7

ENERJİ SANTRALLARI: Francis-Pelton-Kaplan türbin çark ve kapakları Ayar kanatları Stay ringleri Kelebek vana, kelebek ve muyluları Kırıcı çekiçleri Astar plakaları Değirmen kapakları, ringler ve dişliler Rüzgar türbini flanşları KAĞIT SANAYİİ: Disk rufayner bıçakları Konik rufayner bıçakları Hidropulper parçaları SAVUNMA SANAYİİ: Tank zırh plakaları ve griller İstikamet tekerleri Namlu frenleri DEMİRYOLLARI: UIC ve Y tipi buatagresler Yan çerçeveler Tampon parçaları Motor ara perdeleri 8

üretim gelişmeleri ÇELİK DÖKÜM: Çelik dökümlerde daha yüksek kaliteli mamullere yönelinmiş, bu kapsamda çok düşük karbonlu ve özel alaşımlı çelik dökümler başarı ile gerçekleştirilmiştir. 2001 yılında, piyasada eksikliği hissedilen büyük tonajlı (5-25 ton) dökme demir ve sfero döküm imalatına devam edilmiş, özellikle otomotiv sanayinin büyük kalıp dökümleri başarı ile yapılmıştır. Dökme Demir ve Sfero Döküm malzeme ile yapılan kalıp dökümlerinde Full Mold döküm tekniği başarı ile uygulanmıştır. Shell Molding (kabuk kalıp) hattında artan sayıda model işleme girmiştir. Dökümhane yerleşiminde yeniden düzenleme yapılmış ve bu projeye devam edilmiştir. VANALAR: Vana bölümünde, 2000 yılı sonlarında başlatılan Kaizen çalışmalarına 2001 yılı boyunca da devam edilmiştir. Bu kapsamda ambar düzenlemeleri yapılmış, kelebek ve küresel vanalarda müşterilerin acil siparişlerini karşılamak amacıyla Kanban Stokları (ürün) tespit edilerek oluşturulmuştur. Yine bu kapsamda, aynı amaçla, küresel vanalarda Hammadde Kanban Stokları da oluşturulmuştur. Kaizen çalışmaları boyunca vana üretim hatlarında lay-out çalışmaları yapılmış ve taşıma, aktarma, tek parça akışı ve operatörler göz önünde bulundurularak; üretim hatları en az taşıma-aktarma, en az çalışan ile, en kısa sürede, en verimli üretim yapılacak şekilde yeniden düzenlenmiştir. Üretimde verimliliği arttırmak amacıyla set-up süreleri üzerinde çalışılmış ve yeni düzenlemeler sonucunda set-up süreleri daraltılarak %25 lik bir kazanım elde edilmiştir. 2001 yılı içinde ürün yelpazesine alınan teflon sitli, teflon kaplı (disk), paslanmaz gövdeli kelebek vanalar oldukça iyi üretim rakamlarına ulaşmışlardır. KIRICI MAKİNALARI: Sert ve aşındırıcı malzeme kıracak konik kırıcı projesi bitirilerek kullanıcıların hizmetine sunulmuştur. Sert ve aşındırıcı malzemelerden kübik şekilli kum üretecek dik milli kırıcı projesi bitirilerek kullanıcıların hizmetine sunulmuştur. KAYNAKLI KONSTRÜKSİYONLAR : Atölye ve kaynakçılarımız Bureau Veritas tarafından sertifikalandırılmıştır. Kumlama ve boya işlemleri için yeni holler imal edilerek devreye alınmıştır. Gemi kreynlerinin ana parçaları olan jib ve pedestal adapter imalatları planlanarak yurt dışına sevk edilebilecek duruma getirilmiştir. SATIŞ KOŞULLARI: Dış piyasada tahsilatlar sevkiyattan sonra 30-60 gün içinde gerçekleşmektedir. İç piyasada ortalama tahsilat süresi sevkiyattan sonra ortalama 60 gündür. 9

üretim Şirket üretimi dört ana kategoride aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir: 2001 2001 Yurt içi satışlar İhracat (MilyonTL) (MilyonTL) Çelik Dökümler 3.539.468 248.120 Vanalar 1.223.655 36.263 Makina Satışları 893.164 1.382.120 Talaşlı İmalat 239.798 Ticari mal satışlarımız 187.502 845.994 Toplam 6.083.587 2.512.497 Faaliyet Dışı Gelirler 492.133 2001 yılı içinde bir önceki yıla göre: Toplam Satışlar % 62 artmıştır. Toplam İhracat % 28 artmıştır Çelik Döküm Satışları % 123 artmıştır. Vana Satışları % 15 azalmıştır. Makina Satışları % 1 artmıştır. Talaşlı İmalat Satışlarımız % 1 azalmıştır. Ticari mal Satışlarımız % 716 artmıştır. Yurt içi satışlarında birim fiyatlar enflasyona paralel olarak (ortalama) % 60-70 oranlarında artmıştır. Yurt dışı satışlarında $, DM ve Euro bazında satılan vanalarda ve İsviçre Frankı bazında satılan makinalarda fiyat artışı yapılmamıştır. RANDIMAN: Çelik dökümlerde ortalama % 71 randıman elde edilmiştir. Teknik literatürde bu randıman iyi bir değer olarak kabul edilmektedir. Seri olarak üretilen vanalarda da üretim adetleri ve randıman yönünden tatminkar neticeler alınmıştır. Genelde Burçelik tüm geçmişi boyunca teknolojik yönden daha gelişmiş ürünlere yönelmiştir. Aynı felsefe doğrultusunda daha komplike, daha büyük ve daha gelişmiş tekniklere ihtiyaç gösteren ürünlere doğru yönlenme devam etmektedir. Bu aynı zamanda ayakta kalmanın da bir gereği olmaktadır. 10

idari faaliyetler PERSONEL VE İŞÇİ HAREKETLERİ: 2001 yılı içinde şirketimizde Orhan MERT Satınalma Müdürlüğüne, Tunga LİMAN Döküm Satış Bölge Müdürlüğü ne, Görkem ÇARDAK Makine Satış Bölge Satış Müdürlüğü ne, Mehmet TUNA Vana Üretim Müdürlüğü ne, Sevim SÜNNETÇİ Kalite Müdürlüğü ne, Dr. Alp OKTAY İşyeri Hekimliği ne M. Cem BİZİMTUNA ve Osman SÜNGER Proje Mühendisliği ne, Burak SARAL Kaynaklı Konstrüksiyon Üretim Sorumluluğu na, Evren SARAL Dökümhane Metod Mühendisliği ne, İ.Cem ALKAN Dökümhane vardiya Mühendisliği ne atanmışlardır. Mali İşler bölümüne 1 kişi, Kalite kontrol bölümüne 1 kişi, İdari İşler bölümüne 4 özel güvenlik görevlisi, Bilgi İşlem bölümüne 1 kişi, Döküm fabrikasına 15 işçi, Makine fabrikasına 3 işçi alınmıştır. 2001 yılı içinde Mühendislik ve Teknoloji Müdür Yardımcısı Kerim KURT, Döküm Üretim Müdürü Gamer TEMİZSOY, Özel Projeler Müdürü Mustafa EROL işten ayrılmışlar ve İşyeri Hekimimiz Dr. Güney ANDIRIÇ hayatını kaybetmiştir. 2001 yılı içinde şirketimizden 1 işçi askerlik sebebi ile, 17 işçi iş akitleri fesh edilmek sureti ile ayrılmışlardır. 8 İdari personel ve 35 işçi Burçelik Demir Çelik Ürünleri Pazarlama A.Ş. ye bütün hakları ile devir olmuşlardır. TOPLU SÖZLEŞME UYGULAMALARI: Türk Metal Sendikası ile 2000-2002 tarihlerin arasını kapsayan Toplu İş Sözleşmesinin 2. altı aylık dönemi ücret artışı %17.8, ve 3. altı aylık dönemi ücret artışı %33.5 gerçekleşen enflasyon oranında uygulanmıştır. KIDEM TAZMİNATI YÜKÜMLÜLÜKLERİ: Şirketin tüm idari personel ve işçilerinin kıdem tazminatı toplamı 31/12/2001 tarihi itibari ile; 1.324.425.143.013.- TL dir. SAĞLANAN HAKLAR: Şirket çalışanlarına dört maaş ikramiye, bayram harçlığı, yakacak yardımı, ücretli izin yardımı, evlenme yardımı, doğum yardımı, ölüm yardımı, askerlik yardımı, çocuk yardımı, öğrenim yardımı gibi parasal; yemek, işçi servisi, işgüvenliği malzemeleri, elbise, ayakkabı gibi ayni yardımlar sağlanmaktadır. PROJELER : Personelimizin daha verimli çalışması ve çalışmalarının karşılığını alabilmeleri amacı ile şirketimizde İdari İşler Müdürlüğü tarafından Performans Değerlendirme Sistemi (BÇPDS) çalışmaları sonuçlandırılmış ve 31/12/2001 tarihi itibari ile şirketimiz idari personeline uygulamaya başlanmıştır. şirket yöneticileri Ahmet GÜLER Satış ve Pazarlama Genel Müdür Yrd. Makine Mühendisi Dr. Feyyaz Önder ORHANER Ar-Ge Sor. Genel Müdür Yrd Metalurji Yük. Mühendisi Tarık HAZNECİ Mühendislik ve Teknoloji Müdürü Makine Yük. Mühendisi Mehmet DERVİŞOĞLU Makina Üretim Müdürü Makine Mühendisi Yücel KOCAER Makina Satış Müdürü Makine Teknikeri İsmail Hakkı ÇİÇİLLİ Talaşlı Üretim Müdürü Tekniker Faruk KÖROĞLU Döküm Satış Müdürü Makina Mühendisi Okan POLAT İdari İşler Müdürü İşletme Mühendisi Sevim SÜNNETÇİ Kalite Müdürü Metallurji Mühendisi Orhan MERT Satınalma Müdürü Makine Mühendisi 11

DENETÇİ RAPORUNUN ÖZETİ BURÇELİK AŞ GENEL KURULUNA Ortağın: - Ünvanı : Burçelik - Bursa Çelik Döküm Sanayii A.Ş. - Merkezi : Organize Sanayi Bölgesi Sarı Cadde No: 15 BURSA - Sermayesi : 648.000.000.000.- TL - Faaliyet Konusu : Çelik Döküm, Makina ve Vana İmalatı - Denetçi veya Denetçilerin adı ve görev : Fahir Tezcan - Bir yıl - Ortak süreleri, ortak veya şirket personeli olup Mustafa Odabaş - Bir yıl olmadıkları - Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan : Yönetim Kurulu toplantılarına Onsekiz(18) defa Denetleme Kurulu Toplantı sayısı katılınmış ve Oniki (12) defa Denetleme Kurulu toplantısı yapılmıştır. - Ortaklık hesapları, defter ve belgeleri : Her ay içinde, geçmiş ayın hesapları üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, incelenmiş ve mali raporların kayıtlara hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve uygunluğu saptanmıştır. varılan sonuç - Türk Ticaret Kanunu nun 353 üncü : Her gelişimizde vezne sayımı da yapılarak maddesinin 1 inci fıkrasının 3 numaralı kasa kontrol edilmiştir. bendi gereğince ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları - Türk Ticaret Kanunu nun 353 üncü : Her ay, bir defa olmak üzere toplam 12 kez maddesinin 1 inci fıkrasının 4 numaralı yapılan işlerin Yönetim Kurulu kararlarına bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri uygun olduğu görülmüştür. ve sonuçları - İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve : Bize intikal eden şikayet veya yolsuzluklar bunlar hakkında yapılan işlemler yoktur. Burçelik - Bursa Çelik Döküm Sanayii A.Ş. Ortaklığın 31.12.2001 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu ortaklığın esas sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2001 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumu; 01.01.2001-31.12.2001 dönemine ait gelir tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu nun aklanmasını oylarınıza arz ederiz. 19.03.2002 DENETÇİ FAHİR TEZCAN DENETÇİ MUSTAFA ODABAŞ 12

BURÇELİK BURSA ÇELİK DÖKÜM SANAYİİ A.Ş.NİN 01.01.2001-31.12.2001 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Burçelik Bursa Çelik Döküm Sanayi A.Ş. nin 31.12.2001 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunu incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz genel kabul görmüş denetleme ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetleme yöntem ve tekniklerini içermiştir. Görüşümüze göre, sözkonusu mali tablolar Burçelik Bursa Çelik Döküm Sanayi A.Ş. nin 31.12.2001 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, mevzuata ve bir önceki hesap dönemi ile tutarlı bir şekilde uygulanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Bursa 13.03.2002 GÖZET YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş Başdenetçi Seracettin ÖZAĞAÇ. 13

BURÇELİK BURSA ÇELİK DÖKÜM SANAYİİ A.Ş.NİN 01.01.2001-31.12.2001 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU (Birim Milyon Türk Lirası) 1- ŞİRKETİN TARİHÇESİ VE FAALİYET KONUSU : Merkezi Organize Sanayi Bölgesi Yeşil Cadde No: 20 Bursa adresinde olan ve 1968 yılında kurulmuş bulunan Burçelik Bursa Çelik Döküm Sanayi A.Ş. çelik döküm üretimi ve satışı ile, ayrıca Organize Sanayi Bölgesi Sarı Cad. No:15 Bursa adresinde makine üretimi ve satışı işiyle iştigal etmektedir. 2- MALİ TABLOLARIN HAZIRLANIŞ ESASLARI : Mali tablolar yürürlükteki ticari ve mali mevzuat ile Sermaye Piyasası Kurulu nun yayımladığı genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulunun yayımlamış olduğu tebliğler uyarınca bağımsız denetime tabi tutulan mali tablolar bir önceki yılın aynı dönemiyle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. 3- TEMEL MUHASEBE İLKELERİ : a) Stoklar : Şirket stoklarını 1.1.1999 tarihinden itibaren " Son Giren İlk Çıkar " (LİFO) yöntemine göre tespit etmektedir. Maliyetler tam, fiili ve imalatın türüne göre safha (evre) maliyeti ve özel sipariş maliyeti esasına göre hesaplanmaktadır. Stoklar dönem sonlarında yapılan fiili sayımlar dikkate alınarak mali tablolara yansıtılmaktadır. b) Maddi Duran Varlıklar : Amortismana tabi maddi duran varlıklar, elde etme maliyetleri ve Vergi Usul Kanunu uyarınca yapılan yeniden değerleme artışları ile mali tablolara yansıtılmaktadır. 31.12.2001 tarihinde sona eren dönemde, maddi duran varlıkların yeniden değerlemesi 2001 yılı için Maliye Bakanlığınca belirlenerek ilan edilen % 53.2 oranı üzerinden yapılmıştır. Binalar dışındaki maddi duran varlıkların amortismanı sabit kıymetlerin yeniden değerlemeye tabi tutulmuş maliyet bedelleri üzerinden Vergi Usul Kanununun tespit ettiği azami oranlarda ve azalan bakiyeler yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Binaların amortismanı sadece maliyet bedelleri üzerinden ayrılmakta olup, bu hususta yeniden değerleme artışları dikkate alınmamaktadır. Uygulanan amortisman oranları maddi duran varlıklar itibariyle aşağıdaki gibidir; Maddi Duran Varlıklar Amortisman Oranı Yeraltı Yerüstü Düzenleri % 4 Binalar % 4 Diğer Sabit Kıymetler % 20 c) Yabancı Para Cinsinden İşlemler : Yıl içinde yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler işlem tarihindeki kurlar esas alınarak, bilançoda yer alan yabancı para cinsinden alacaklar T.C. Merkez Bankası döviz alış, borçlar ise döviz satış kurları esas alınarak Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden işlemler ve bilanço kalemlerinin Türk Lirasına çevrilmesinden doğan kur farkları uygun durumlarda aktifleştirilmekte veya gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 14

d) Gelir ve Maliyet Tahakkuku : Gelirler malların sevk edildiği tarihte oluşmaktadır. İmalât maliyeti direkt hammadde ve işçilik ve imalat için yapılan endirekt işçilik,enerji ve amortisman masrafları gibi dolaylı masrafları kapsamaktadır. Genel idare ve satış masrafları tahakkuk esasına göre kar-zarar hesabına intikal ettirilmektedir. e) Diğer Bilanço Kalemleri : Diğer bilanço kalemleri esas olarak kayıtlı değerleriyle yansıtılmışlardır. 4-HAZIR DEĞERLER : Şirketin 31.12.2001 ve 31.12.2000 tarihleri itibariyle hazır değerleri aşağıdaki gibidir. Hazır Değerler 31.12.2001 31.12.2000 Kasa 1.445 1.605 Bankalar 298.223 158.736 Diğer Hazır Değerler -- -- Şirketin bankalarda bloke edilmiş mevduatı yoktur. 31.12.2001 Tarihi itibariyle bankalardaki mevduatın bir kısmı 290.599 TL karşılığı döviz mevduatıdır. Döviz mevduatının tamamı vadesiz mevduattır. 5- KISA VADELİ TİCARİ ALACAKLAR : Şirketin 31.12.2001 ve 31.12.2000 tarihleri itibariyle ticari alacakları aşağıdaki gibidir. 31.12.2001 31.12.2000 Alıcılar 1.927.143 1.525.177 Alacak Senetleri -- 98.297 31.12.2001 tarihi itibariyle müşterilerden alınan vadeli çek yoktur. 31.12.2001 tarihi itibariyle ticari alacaklar için alınmış teminat mektubu yoktur. Dönem içinde tahsili gecikmiş 20.537 TL alacak için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. Bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan 115.578 TL Şüpheli Ticari Alacaklar, Alıcılar Hesabı içerisinde gösterilmiştir. Senede bağlı olmayan kısa vadeli ticari alacakların vadeleri üç ayı aşmadığından reeskonta tabi tutulmamıştır. 6- KISA VADELİ DİĞER ALACAKLAR : 31 Aralık itibariyle kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir. 31.12.2001 31.12.2000 Personelden Alacaklar 4.512 400 Diğer Alacaklar 586 12.038 15

7- STOKLAR : 31 Aralık tarihi itibariyle ortaklığın stokları aşağıdaki gibidir. 31.12.2001 31.12.2000 İlk Madde ve Malzeme 353.610 299.206 Yarı Mamuller 739.393 323.294 Mamuller 198.240 66.758 Ticari Mallar 6.137 12.333 8- KISA VADELİ DİĞER DÖNEN VARLIKLAR : 31 Aralık itibariyle kısa vadeli diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir. 31.12.2001 31.12.2000 İndirilecek Katma D.V. -- 19.767 Peşin Ödenen Vergiler 7.731 36 Diğer -- -- 9- FİNANSAL DURAN VARLIKLAR : Şirketin 31 Aralık 2001 ve 31 Aralık 2000 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıkları ve bağlı menkul kıymetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir; 31.12.2001 31.12.2000 Bağlı Ortaklıklar 497.500 39.800 Bağlı Menkul Kıymetler 5.856 160.618 Bağlı menkul kıymetler içinde yer alan ortaklıklardan Aksu Enerji A.Ş. hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gördüğünden bu şirkete ait hisse senetlerinin 31.12.2001 tarihli değeri, SPK. nun Seri Xl No:1 Tebliğinin 21 nci maddesi uyarınca bilanço gününden önceki 5 iş günü içinde oluşmuş ağırlıklı ortalama fiyatlarının ortalaması dikkate alınarak belirlenmiş ve bunun sonucunda oluşan 2.971,- TL olumlu fark bilançonun pasifinde Borsada Oluşan Değer Artışı hesabında gösterilmiştir. Diğer bağlı ortaklık ile diğer bağlı menkul kıymetler içinde yer alan ortaklıkların hisseleri borsada kote olmadığından bu şirketlere ait hisse senetleri elde etme maliyeti ile değerlendirilmiştir 10- MADDİ DURAN VARLIKLAR : 31 Aralık 2001 ve 31 Aralık 2000 tarihlerinde maddi duran varlıklar ve birikmiş amortismanlardaki hareketler aşağıda belirtilmiştir. 31.12.2001 31.12.2000 Sabit Kıymetler Birikmiş Amortisman Sabit Kıymetler Birikmiş Amortisman Dönembaşı Bakiyeleri 2.936.961 1.708.220 2.076.456 1.149.854 Yeniden Değerleme Artışı 1.009.911 401.682 863.539 361.733 Dönemiçi Alınan ve İnşa Edilen Varlıklar 239.864 -- 30.770 -- Maliyeti Dönemin Tüm Amortisman Giderleri -- 238.735 -- 212.395 Dönemiçi Satılan, Düzeltme Yolu ile Düşülen 20.626 12.501 33.804 15.762 Varlıklar Maliyeti ve Amortismanı Dönem Sonu Bakiyeleri 4.166.110 2.336.136 2.936.961 1.708.220 16

Şirketin aktifinde kayıtlı binaları üzerinde Sınai Yatırım Bankasından alınan uzun vadeli krediye karşılık 1.500.000 DEM tutarında ipotek mevcuttur. Maddi duran varlıklarda ve birikmiş amortismanlardaki son üç yılın yeniden değerlemelerinden kaynaklanan artışlar aşağıda özetlenmiştir. Birikmiş Amortisman Artışı Varlıklardaki Net Değer Artışı Kayıtlı Değer Dönem Artışı 1999 519.804 219.252 300.552 2000 863.539 361.733 501.806 2001 1.009.911 401.684 608.227 11- FİNANSAL BORÇLAR : Dönem içinde kısa süreli banka kredileri kullanılmış olup, bakiyeleri aşağıdaki gibidir. 31.12.2001 31.12.2000 Kısa Vadeli Banka Kredileri 614.381 380.386 Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve 233.520 0 Faizleri Uzun Vadeli Banka Kredileri 673.580 476.685 12- SATICILAR : 31 Aralık itibariyle şirketin satıcılara olan borçları aşağıdaki gibidir. 31.12.2001 31.12.2000 Satıcılar 799.871 583.376 13- ORTAKLARA BORÇLAR : 31 Aralık itibariyle ortaklara borçlar aşağıdaki gibidir. 31.12.2001 31.12.2000 Ortaklara Borçlar 195 195 Şirketin ortaklara olan borçları, 1992-1998 yıllarına ait tahsil edilmeyen temettü borçlarıdır. 14- ÖDENECEK VERGİ, HARÇ VE DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER : 31 Aralık itibariyle ödenecek vergi ve diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir. 31.12.2001 31.12.2000 Ödenecek Vergi ve Fonlar 44.067 34.929 Ödenecek Sosyal Güv.Kes. 123.110 120.231 Diğer 2.731 2.428 17

15- KISA VADELİ DİĞER BORÇLAR : 31 Aralık itibariyle kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir. 31.12.2001 31.12.2000 Personele Borçlar 44.550 43.140 Diğer Borçlar -- -- 16- VERGİ KARŞILIKLARI : 31.12.2001 31.12.2000 Dönem Ticari Karı 111.531 (442.931) Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler + 118.518 44.887 Kıdem Tazminatı Karşılığı + 291.931 332.907 SPK Uyarınca Ayrılan Şüp.Al.Karşılığı + 20.537 İND. VE İSTİS.ÖNCESİ DÖN.KARI = 542.517 İştirak Kazançları - 7.374 4.420 Yatırım İndirimi - 348.480 -- Geçmiş Yıl Çek Reeskontları - 4.694 1.260 Geçmiş Yıl Zararları - 148.055 İhracat Götürü Gider İndirimi - 10.995 9.488 Vergiye Tabi Olmayan Gelirler - 2.073 31.705 İND. VE İSTİS.SONRASI DÖN.KARI 521.671 Kurumlar Vergisi Matrahı = 20.846 (112.010) Kurumlar Vergisi 6.254 -- Kurumlar Vergisi Fon Payı 625 -- Gelir Vergisi Stopaj Matrahı 348.480 -- Gelir Vergisi Stopajı 62.726 -- Stopaj Fon Payı 6.272 -- Toplam Vergi Karşılığı 75.877 -- 17- KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI : Şirketçe, mevcut İş Kanunu uyarınca çalışılan her yıl için, dönem sonları itibariyle yürürlükte bulunan kıdem tazminatı tavanlarını aşmamak üzere kıdem tazminatı karşılığı hesaplanmaktadır. 31.12.2001 ve 31.12.2000 Tarihleri itibariyle ayrılan kıdem tazminatına ilişkin bilgiler şu şekildedir. 31.12.2001 31.12.2000 Dönem Sonundaki Yükümlülük 1.342.425 1.032.493 Dönem Başındaki Yükümlülük - 1.032.494 700.008 Dönem İçindeki Artışı = 291.931 332.485 1991 den Gelen Yükümlülük + -- 422 Bu Dönemde Ayrılan Karşılık = 291.931 332.907 Dönem Başındaki Karşılık Tutarı + 1.032.494 699.587 Dönem Sonundaki Karşılık Tutarı = 1.342.425 1.032.494 18

18- SERMAYE : Kayıtlı sermaye sistemine tabi olmayan şirketin 31.12.2001 tarihi itibariyle tescil ve ödenmiş sermayesi, Altıyüzkırksekizmilyon adet her biri bin TL nominal bedelli hisseden oluşan 648.000 TL.(2000: 648.000 TL) tutarındadır. 31 Aralık 2001 itibariyle şirketin ödenmiş sermayesi ile sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortakları aşağıdaki gibidir. (31.12.2001) (31.12.2000) Ortağın Adı, Hisse Nispeti Tutarı Hisse Nispeti Tutarı Ünvanı Kömürcüoğlu A.Ş. %53,25 346.060 %53,25 346.060 19- FİNANSMAN GİDERLERİ : Dönem içinde oluşmuş olan finansman giderlerinin 927.781 TL (2000: 183.701 TL.) tamamı gelir tablosuna yansıtılmıştır. 20- AKTİF DEĞERLERİN TOPLAM SİGORTA TUTARI : 31 Aralık 2001 itibariyle, aktifler içerisinde yer alan stoklar ve maddi duran varlıklara ilişkin sigorta kapsamı 30.090.814 TL.(2000 : 8.850.931 TL.)' dir. 21- ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE ÖDEMELER : Yönetim kurulu başkan, genel müdür,genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere 31 Aralık 2001 tarihi itibariyle sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 193.684 TL.' dır. (2000: 212.710 TL.) 22- ORTALAMA PERSONEL SAYISI : 31 Aralık 2001 ve 2000 tarihlerinde sona eren dönemlere ait ortalama personel sayısı aşağıdaki gibidir. 2001 2000 İdari Personel 82 73 İşçi 185 225 Toplam 267 298 23- PASİFTE YER ALMAYAN TAAHHÜTLER : Şirketin 31 Aralık 2001 tarihi itibariyle pasifte yer almayan taahhütleri toplamı 846.095 TL.(2000: 622.879 TL.) tutarında bankalardan alınan ve ortaklar dışındaki üçüncü şahıslara verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır. 24- BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA MEYDANA GELEN OLAYLAR : Kıdem tazminatı tavanının 01.01.2001 tarihinden itibaren 1.076 TL ' na yükseltilmesi sonucu 31.12.2001 tarihinde 1.324.425 TL olan kıdem tazminatı yükümlülüğü 1.422.377 TL' na yükselmiştir. 25- ŞARTA BAĞLI ZARARLAR VE KARLAR : Şirkette çalışmakta iken şirket personellerinden Yakup Atabay ın iş kazası geçirmesi nedeniyle şirket aleyhine açılan tazminat davası ile ilgili olarak 25.000 TL lık karşılık ayrılarak olağandışı gider ve zarar olarak gelir tablosuna yansıtılmıştır. 19

26- DÖNEM KARI : Şirketin 31.12.2001 tarihli bilanço karı 111.531 TL dır. Bilanço karından 75.877 TL vergi karşılıklarının düşülmesi sonucunda dönem net karı 35.654 TL olmaktadır. 27- KULLANILAN ÖNEMLİ DENETLEME YÖNTEM VE TEKNİKLERİ : -Şirketin işlem ve hesapları örnekleme yöntemi ile belge ve kayıt bazında incelendi. - İdare heyeti karar defteri rapor tarihi itibariyle okundu. - Şirketin avukatı ile görüşüldü ve devam etmekte olan davalar ile ilgili açıklayıcı bilgi ve teyit mektubu alındı. - Ticari alacaklarla ilgili mizanda yer alan bakiyeler alınan teyit mektupları ile doğrulandı. - Bankalardan alınan teyit mektupları ile mizan bakiyeleri doğrulandı. - Ticari borçlarla ilgili mizanda yer alan bakiyeler alınan teyit mektupları ile doğrulandı. - 31.12.2001 tarihinde yapılan fiili sayımda tespit edilen ilk madde malzeme, yarı mamul ve mamul miktarları ile kayıtlarda yer alan mevcutlar karşılaştırıldı ve mutabakat sağlandı. - Maddi duran varlıkların dönem içindeki hareketleri, yeniden değerleme ve amortisman hesaplamaları tetkik edildi. - Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili hesaplamalar, şirket personelinin çalışma süreleri ve kıdem tazminatı tavan tutarı dikkate alınarak kontrol edildi. - Diğer dönem varlıklar ve diğer borç ve gider karşılıklarının mahiyeti, hesaplanması ve nedenleri incelendi. - Pasifte yer almayan taahhütlerin niteliği incelendi. - Denetime tabi tutulmuş mali tablolar ve ekindeki dipnotların tam ve doğru olduğunu teyit eden bir yazı şirket yetkililerinden alındı. 20

BURÇELİK BURSA ÇELİK DÖKÜM SANAYİİ A.Ş. MALİ / FİNANSAL YAPIYA İLİŞKİN BİLGİLER 21

BURSA ÇELİK DÖKÜM SANAYİ A.Ş. BİLANÇOLARI 30.12.01 30.12.00 AKTİF (Milyon TL) I. DÖNEN VARLIKLAR 3.619.788 2.521.448 A) Hazır Değerler 299.668 160.341 B) Menkul Kıymetler 176.398 70.577 C) Kısa Vadeli Alacaklar 1.811.565 1.525.978 D) Diğer K / V Alacaklar 5.098 12.438 E) Stoklar 1.316.949 730.253 F) Diğer Dönen Varlıklar 10.110 21.861 II. DURAN VARLIKLAR 2.355.678 1.503.693 A) UzunVadeli Ticari Alacaklar 399 396 B) Diğer U / V Alacaklar 0 0 C) Finansal Duran Varlıklar 388.931 200.418 D) Maddi Duran Varlıklar(N) 1.829.974 1.228.743 1. Maddi Duran Varlıklar(B) 4.166.110 2.936.962 2. Birikmiş Amortismanlar -2.336.136-1.708.219 3. Yapılmakta Olan Yatırımlar 0 0 4. Verilen Sipariş Avansları 0 0 E) Maddi Olmayan Duran Varlıklar 53.946 41.630 F) Diğer Duran Varlıklar 82.428 32.506 TOPLAM 5.975.466 4.025.141 BİLANÇO DİPNOTLARI: (Rakamsal Değerler (1.000.000-TL) Olarak Verilmiştir.) 1- İşletmenin fiili faaliyet konusu : Çelik Döküm,Makina ve Vana İmalatı 2- Sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortakların : Adı Pay Oranı 2001/2000 Pay Tutarı 2001/2000 KÖMÜRCÜOĞLU İNŞAAT SANAYİİ TİC. A.Ş. % 53.25 % 53.25 345.060 345.060 3- Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar (Hisse senetleri tertipleri ve imtiyaz türleri itibariyle ayrı ayrı) : Yoktur. 4- Kayıtlı sermayeli ortaklıklarda kayıtlı sermaye tutarı : Kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. 5- Yıl içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları : Yoktur. 6- Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler : Yoktur. 7- Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler : Yoktur. 8- Cari dönemde duran varlık hareketleri 2001 2000 a) Satın alınan,imal veya inşa edilen duran varlık maliyeti 239.864 30.770 b) Satılan veya hurdaya ayrılan duran varlık maliyeti 20.626 33.052 c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden değerleme artışları -Varlık maliyetlerinde (+) : 1.009.911 863.539 -Birikmiş amortismanlarda (-) : 401.684 361.733 22

30.12.01 30.12.00 PASİF (Milyon TL) I. KISA VADELİ BORÇLAR 2.481.399 1.517.550 A) Finansal Borçlar 847.901 380.386 B) Ticari Borçlar 862.602 648.358 C) Diğer Kısa V. Borçlar 214.653 200.924 D) Alınan Sipariş Avansları 394.874 240.501 E) Borç ve Gider Karşılıkları 161.369 47.381 II. UZUN VADELİ BORÇLAR 1.997.985 1.509.179 A) Finansal Borçlar 673.560 476.685 B) Uzun Vadeli Ticari Borçlar C) Diğer U / V Borçlar D) Alınan Sipariş Avansları 0 0 E) Borç ve Gider Karşılıkları 1.324.425 1.032.494 1. Kıdem Tazminatı Karşılığı 1.324.425 1.032.494 2. Diğer Karşılıklar 0 0 III. ÖZSERMAYE 1.496.082 998.412 A) Ödenmiş Sermaye 648.000 648.000 B) Yeniden Değerlendirme Fonu 1.402.455 951.563 C) Yedekler 123.694 112.571 D) Net Dönem Kar/Zarar 35.654-442.931 E) Geçmiş Yıl Zararı -713.721-270.791 TOPLAM 5.975.466 4.025.141 d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlanma derecesi: 2000 Teşvik Belgesi No Yatırım Niteliği Sabit yatırım Tutarı Başlangıç ve Bitiş Tarihi Tamamlanma Derecesi 34584 Kalite Düzeltme 24.986 1993-1999 % 110 47031 Kalite Düzeltme 53.300 1996-1999 % 90 52206 Kalite Düzeltme 105.000 1997-1999 % 62 55297 Kalite Düzeltme 450.000 1997-2000 % 45 59150/A Kalite Düzeltme 250.500 1999-2001 % 30 2001 Teşvik Belgesi No Yatırım Niteliği Sabit yatırım Tutarı Başlangıç ve Bitiş Tamamlanma Derecesi Tarihi 47031 Kalite Düzeltme 53.300 1996-2002 % 90 52206 Kalite Düzeltme 105.000 1997-2002 % 62 55297 Kalite Düzeltme 450.000 1997-2002 % 45 59150 Kalite Düzeltme 250.500 1999-2002 % 55 9- Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı (2001:348.480) - (2000:181.571) TL dir. 23

10- İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak borç ilişkisi : 2001: Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan 1) Ortaklar -- -- -- -- 2) Bağlı Ortaklık -- -- (Burçelik Dem.Çe.Ür.Pazarlama San. ve Tic A.Ş.) 884.338 87.085 3) İştirakler -- -- -- -- 2000 : Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan 1) Ortaklar -- -- -- -- 2) Bağlı Ortaklık -- -- (Burçelik Dem.Çe.Ür.Pazarlama San. ve Tic A.Ş.) 415.979 12.278 3) İştirakler -- -- -- -- 11- Stoklar ve diğer bilanço kalemlerinde uygulanan değerleme,envanter ve amortısman ayırma yöntemleri,bunlarda ve diğer muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre yapılan değişiklikler,bu değişikliklerin parasal etkileri ve işletmenin sürekliliği ile dönemsellik varsayımlarını değiştirecek muhtemel gelişmeler ve bunların gerekçeleri a) Borçlar ve Alacaklar: Borçlar ve alacaklar kayıtlı değerleri ile değerlendirilmekte,borçlar ve alacaklar içinde gösterilen borç ve alacak senetleri T.C.Merkez Bankasınca belirlenen reeskont oranı kullanılarak reeskonta tabi tutulmaktadır. 3 aydan fazla vadeli senetsiz alacak ve borç bulunmadığından S.P.K nın XI/1 sayılı tebliği uyarınca reeskont uygulaması yapılmamıştır. b)stoklar : 31.12.2001 tarihi itibariyle stok sayımı yapılmıştır. Stoklar elde etme maliyeti ile değerlendirilmiştir. Stok Maliyetinin hesaplanmasında LİFO yöntemi uygulanmıştır. c)menkul Kıymetler : Geçici amaçlarla iktisap edilen menkul kıymetler elde etme maliyeti ile değerlenmektedir. Devlet Tahvili, Hazine Bonosu Gelir Ortaklığı Senetleri gibi kamu menkul kıymetlerinde, vadelerinde elde edilecek gelirin söz konusu menkul kıymetlerin iktisabından bilanço tarihine kadar geçen süreye isabet eden kısmı için gelir tahakkuk ettirilmektedir. d) Yabancı Para ile Temsil Edilen İşlemler : Yabancı para ile temsil edilen varlıklar bilanço tarihinde döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru esas alınarak Türk Lirasına çevrilmiştir. e) Amortisman Ayırma Yöntemleri : Amortismana tabi duran varlıklar elde etme maliyeti ile hesaplara intikal ettirilmekte ve her yıl Maliye Bakanlığınca tespit edilen oran ve esaslara göre yeniden değerlemeye tabi tutulmaktadır. Amortisman yeniden değerlenmiş tutarlar üzerinden Vergi Usul Kanununda belirtilen azami nisbetler kullanılarak azalan bakiyeler metoduna göre ayrılmaktadır. f) Kıdem Tazminatı Karşılığı :1475 Sayılı İş Kanununa göre,hesap dönemi sonu itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri hesaplanarak S:P.K. nın XI/1 tebliğinin 42 ncı maddesi uyarınca karşılık ayrılmaktadır. 24

g) İştirakler, Bağlı ortaklıklar ve bağlı menkul kıymetleri değerleme : S.P.K.nun Seri XI, No:1 Tebliğinin 3 no lu ekinde tanımlanan iştirakler bağlı ortaklıklar ve bağlı menkul kıymetler elde etme maliyeti ile değerlenmektedir.şu kadar ki : borsa ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem gören iştirakler bağlı ortaklıklar ve bağlı menkul kıymetlere ait hisse senetleri bilanço gününden önceki 5 iş günü boyunca oluşan günlük ağırlıklı ortalama fiyatların ortlaması üzerinden değerlenmekte ve oluşan değer artışları bilançoda Borsada Oluşan Değer Artışları Hesabı nda izlenmektedir. h) Diğer Bilanço Kalemleri: Diğer bilanço kalemleri esas olarak kayıtlı değerleri ile yansıtılmıştır.şirketin değerleme, envanter ve amortisman ayırma yöntemleri ile muhasebe politikalarında önceki dönemlere göre bir değişiklik yapılmamıştır. 12- Tebliğin 1 no lu ekinde belirtilen bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlara ilişkin bilgi: Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar ; Kıdem tazminatı tavanı 31.12.2001 tarihi itibariyle kıdem tazminatı 1.324.425-TL dir. 31.12.2001 tarihinden sonra kıdem tazminatı tavanının 1.076 TL na yükseltilmesi nedeniyle kıdem tazminatı karşılığı 1.422.377 TL sına yükselmiştir. 13- Tebliğin 2 nolu ekinde belirtilen şarta bağlı zararlar ile her türlü şarta bağlı kazançlara ilişkin bilgi, (işletmeyi borç altına sokacak ve dönem sonucunu etkileyebilecek hukuki ihtilafların mahiyetleri bu bölümde açıklanır.) : İş kazası geçiren şirket çalışanı Yakup Atabay ın şirket aleyhine açmış olduğu tazminat davası ile ilgili olarak 25.000 TL şarta bağlı zarar karşılığı olarak ayrılmıştır. 14- İşletmenin gayri safi kar oranları üzerinde önemli ölçüde etkide bulunan muhasebe tahminlerinde değişikliklere ilişkin bilgi ve bunların parasal etkileri: Yoktur. 15- Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları: İşletme binaları üzerinde Sınai Yatırım Bankasından alınan uzun vadeli krediye karşılık 1.500.000.-DEM luk ipotek bulunmaktadır. 16- Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı : (2001 : 30.090.814) (2000: 8.850.931) 17- Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı : Yoktur. 18- Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı : Verilen Teminat Mektupları (2001 : 846.095) (2000: 622.879). Ayrıca Bağlı ortaklık Burçelik Demir Çelik Ürünleri Pazarlama Sanayi Ticaret A.Ş. lehine 50.000 USD banka kredileri ile ilgili kefalet verilmiştir. 19- Bankalardaki mevduatın bloke olanına ilişkin tutarlar : Yoktur. 20- Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi : (TL) MENKUL KIYMETLER / FİNANSAL MALİYET BEDELİ BORSA ORT. DEĞERİ BORSA TUTARI DURAN VARLIKLAR BURÇELİK DEM.ÇEL.PAZ. A.Ş. 497.500.000.000 -- -- AKSU A.Ş. 126.336.000.000 11.610 156.038.400.000 AKSU A.Ş. 280.000.000 11.610 3.250.800.000 KUMSAN A.Ş. 40.000.000 -- -- GÖKDERE ELEKTRİK 250.000.000 -- -- BOSEN ENERJİ ÜRETİM 2.315.313.000 -- -- 126.336 TL maliyet bedelli Aksu A.Ş. hisse senetleri geçici amaçlı iktisap edildiğinden ve iktisabı bir yılı doldurmadığından bilançoda maliyet bedeli ile değerlenmiştir. 280 TL maliyet bedelli Aksu A.Ş. hisse senetleri ise bir yılı aşan süredir aktifte kayıtlı olduğundan bunlara ait oluşan 2.971 TL borsada oluşan değer artışı Borsada Oluşan Değer Artışı Hesabında gösterilmiştir. 21- Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar :Yoktur. 25

22- Mali tablolardaki "diğer" ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'sini veya bilanço aktif toplamının %5'ini aşan kalemlerin ad ve tutarları : Diğer Borç ve Gider Karşılıkları : 85.492 --Önceki Yıllarda Ayrılan Şarta Bağlı Zarar Karşılığı : 25.200 --Bu Dönem Ayrılan Şarta Bağlı Zarar Karşılığı : 25.000 --Gider Tahakkukları : 35.292 23- "Diğer Alacaklar" ile "Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar" hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları : Personele Borçlar : (2001:Yoktur. - 2000:43.140 TL) Personelden Alacaklar: (2001: Yoktur - 2000:400.-TL) 24- Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçluları : Yoktur. 25- Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları, (bu tutarlar ayrı toplamlar olarak gösterilir.) : Vadesi gelmiş alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarı.(2001:20.537)-(2000 :1.911) 26- İşletme ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü ile iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak oran ve tutarları, söz konusu ortakların düzenlenen en son mali tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu mali tabloların ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı,bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği: a) Bağlı Ortaklık : BURÇELİK DEMİR ÇELİK ÜRÜNLERİ PAZARLAMA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. b) Ortaklık Payı : %99,5 c) Dönem Karı : 203.124 TL d) Net Dönem Karı : 132.914 TL e) Mali Tabloların Ait Olduğu Dönem : 01.01.2001-31.12.2001 f) S.P.K. ve Bağımsız denetime tabi değil 27- İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları : Yoktur. 28- Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri : Yoktur. 29- Duran varlıklarda son üç yılda yapılan yeniden değerleme tutarları : Yıl Yeniden Değerleme Amortisman Artışı Fon Artışı 1999 519.804. 219.252. 300.552. 2000 863.539 361.733 501.806 2001 1.009.911 401.684 608.227 26

30- Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL'na dönüştürülme kurları : ALACAKLAR : 2001 2000 DÖVİZ CİNSİ DÖVİZ TUTARI DÖVİZ KURU TL KARŞILIĞI DÖVİZ TUTARI DÖVİZ KURU TL KARŞILIĞI $ 18.699,9 1.446.638 26.574 24.635,90 671.765 16.549 DM 114.719 864.185 99.138 185.943,18 316.265 19.188 CHF 283.475,1 1.281.287 363.213 200.222 407.884 81.667 EURO 514.000,47 618.561 317.940 MEVDUAT: 2001 2000 DÖVİZ CİNSİ DÖVİZ TUTARI DÖVİZ KURU TL KARŞILIĞI DÖVİZ TUTARI DÖVİZ KURU TL KARŞILIĞI EURO 1.508,93 1.281.287 1.933 23.227,78 618.561 14.367 DM 73.125,04 1.446.638 105.786 400.269,98 316.265 126.591 CHF 211.620 864.185 182.879 BORÇLAR: 2001 2000 DÖVİZ CİNSİ DÖVİZ TUTARI DÖVİZ KURU TL KARŞILIĞI DÖVİZ TUTARI DÖVİZ KURU TL KARŞILIĞI DEM 1.524.500 317.790 477.536 EURO 3.970,5 1.287.467 5.112 31- Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı : Şirket bağlı Ortaklığı Burçelik Demir Çelik Ürünleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin Türk Ekonomi Bankasından temin ettiği kredi ile ilgili 50.000 USD tutarında kefalet verilmiştir. 32- Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı : (2001: Müdür:12, Memur:70, İşçi:185) (2000: Müdür:11, Memur:62, İşçi:225) 33- Mali tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da mali tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar : Sirketin vana üretim tesisleri Mayıs 2001 de, şirketin %99,5 hisse ile bağlı ortaklığı olan Burçelik Demir Çelik Ürünleri Paz. San. Ve Tic. A.Ş ne kiralanmış ve bu tesislerde çalışan 43 personel anılan ortaklığa devir edilmiştir. Devir edilen Vana üretim faaliyetinin 2000 yılı cirosu 1.473.691 TL dir. Mayıs 2001 den itibaren vana üretim ve pazarlaması söz konusu ortaklıkça yürütülmektedir. Yukarıdaki maddelerde yer almayıp işletme için belli bir öneme sahip olan muhasebe politikaları : Yoktur. 27

BURSA ÇELİK DÖKÜM SANAYİİ A.Ş. GELİR GİDER TABLOLARI (Milyon TL) 30.12.01 30.12.00 NET SATIŞLAR 8.528.324 5.684.072 SATILAN MALIN MALİYETİ -6.578.805-4.799.950 BRÜT SATIŞ KARI 1.949.519 884.122 FAALİYET GİDERLERİ -1.610.386-1.154.463 FAALIYET KARI 339.133-270.341 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 492.133 91.117 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ -106.406-78.061 FİNANSMAN GİDERLERİ -927.781-183.701 OLAĞANDIŞI GELİRLER 336.144 44.168 OLAĞANDIŞI GİDERLER -21.692-46.113 DÖNEM KARI 111.531-442.931 ÖDENECEK VERGİLER -75.877 0 NET DÖNEM KARI 35.654-442.931 GELİR TABLOSU DİPNOTLARI : (Rakamsal Değerler (1.000.-000TL) Olarak Verilmiştir.) 1- Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları :(2001:238.735) (2000:212.395) a) Amortisman giderleri: 2001 2000 aa) Normal amortisman giderleri : 151.240 142.650 ab) Yeniden değerlemeden doğan amortisman giderleri : 87.495 69.745 b) İtfa ve tükenme payları : Yoktur. 2- Dönemin reeskont ve karşılık giderleri : Reeskont Gideri (31.12.2001:Yoktur) (31.12.2000:4.694 ) Karşılık Gideri (31.12.2001:312.468)-(31.12.2000:338.019) 3- Dönemin tüm finansman giderleri : (31.12.2001:936.789) (31.12.2000:183.701) a) Üretim maliyetine verilenler : Yoktur. b) Sabit varlıkların maliyetine verilenler : 9.008 c) Doğrudan gider yazılanlar : (31.12.2001 : 927.781) (31.12.2000 : 183.701) 28

4- Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmın tutarı (Toplam tutar içindeki payları %20'yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.) : Yoktur. 5- Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları %20'yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.) : Bağlı ortaklığa yapılan satış : (31.12.2001:2.297.000 31.12.2000:787.377 ), Bağlı ortaklıktan yapılan alış (31.12.2001:933.971 31.12.2000:19.727) 6- Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları %20'yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.) : Bağlı Ortaklıktan alınan kira tutarı : (31.12.2001:131.250-31.12.2000 : Yoktur) 7- Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı :(31.12.2001 :193.684 31.12.2000 :212.710) 8- Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-) : Yoktur. 9- Stok maliyeti hesaplama sistemleri (safha veya sipariş maliyeti gibi) ve yöntemleri (ağırlıklı ortalama maliyet, son giren ilk çıkar,.) : Döküm İmalatı Safha Maliyeti, Makina İmalatı Sipariş Maliyeti Sistemine göre ve son giren ilk çıkar yöntemi ile hesaplanmaktadır. 10- Varsa, tamamen veya kısmen fiili stok sayımı yapılamamasının gerekçeleri : Fiili stok sayımı yapılmaktadır. 11- Yurtiçi ve yurt dışı satışlar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin satışları ile hizmet satışlarının ayrı ayrı toplamlarının brüt satışların yüzde yirmisini aşması halinde bu madde ve hizmetlere ilişkin tutarları : Yoktur. 12- İşletmenin varsa satışlarıyla ilgili teşvik ve sübvansiyonlar hakkında bilgi :Yoktur. 13- Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynaklarını gösteren açıklayıcı not : Yoktur 14- Adi ve imtiyazlı hisse senetleri için ayrı ayrı gösterilmek koşuluyla; hisse başına (1.000.-TL nominal değerdeki bir hisse için) kar ve kar payı oranları : Hisse başına kar : 55.-TL dir. Hisse başına kar payı yoktur. 15-Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet üretim miktarlarındaki değişmeler : Cinsi Miktar Fark 31.12.2001 31.12.2000 Miktar % Çelik Döküm (ton) 2.151 1.965 136 10 Makina (ad) 147 180-33 -18 Vana (ad) 15.953 42.651-26.698-63 16- Her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet satış miktarlarındaki değişmeler : Cinsi Miktar Fark 31.12.2001 31.12.2000 Miktar % Çelik Döküm (ton) 1.514 1.542-28 -2 Makina (ad) 136 160-24 -15 Vana (ad) 16.119 42.980-26.861-63 29

BURSA ÇELİK DÖKÜM SANAYİİ A.Ş. FİNANSAL VE MALİ ANALİZLER TABLOSU LİKİDİTE: 30.12.01 30.12.00 Cari Oran 1,46 1,66 Likidite 0,93 1,18 İşletme Sermayesi (Milyon TL) 1.138.389 1.003.898 Özkaynaklar (Milyon TL) 1.496.082 998.412 FİNANSAL YAPI: Toplam Borçlar/Özkaynaklar 2,99 3,03 Kısa Vadeli Borçlar/Özkaynaklar 1,66 1,52 Net Duran Varlıklar/Özkaynaklar 1,57 1,51 FAALİYET SONUÇLARI: Net Satışlar/Özkaynaklar 5,70 5,69 Net Satışlar/Net Duran Varlıklar 3,62 3,78 KARLILIK: Net Dönem Karı/Net Satışlar 0,00-0,08 Net Kar/Özkaynaklar 0,02-0,44 Net Kar/Sermaye 0,06-0,68 30.12.01 30.12.00 Toplam Borç (MTL) 4.479.384 3.026.729 Hızlı Aktifler (MTL) 2.302.839 1.791.195 Net Borç (MTL) 2.176.545 1.235.534 UV Borçlar (MTL) 1.997.985 1.509.179 UV Borç Sonrası Net Borç (MTL) 178.560 0 Stoklar (MTL) 1.316.949 730.253 UV B Sonrası NetB/Stoklar (%) %13,56 %0,00 LİKİDİTE 30