İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.

Güne Başlarken BIST 100 endeksi geçen haftanın son işlem gününü, %1.22 azalışla 71,062 seviyesinden kapatırken, BIST30 endeksi de %1.27 azalarak 86,953 seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksi (xbank) %0.88 azalırken, sanayi endeksi (xusin) de %1.48 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 4 milyar 509 milyon TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve HALKB oldu. Yurtiçindeki gelişmelere baktığımızda Ekonomiden Sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, nin Asya ülkeleriyle işbirliğini geliştirmek, özel sektörün büyük altyapı projelerinde finansmandan faydalanmasını sağlamak ve bölgesel projelerde aktif rol alması için Asya Altyapı Yatırım Bankasına (AAYB) üye olduğunu belirtti. Şimşek, yaptığı değerlendirmede, söz konusu bankanın kurulması çalışmalarının, Çin'in girişimleriyle Ekim te başladığını, kuruluş anlaşmasının başta Çin, Almanya, Güney Kore, Avustralya ve İngiltere olmak üzere yeterli sayıdaki ülkenin onayıyla 25 Aralık 2015'te yürürlüğe girdiğini hatırlattı. Öte yandan, Başbakanlık Toplu Konut İdaresi (TOKİ) Başkanı M. Ergün Turan, temel felsefelerinin, TOKİ olmadan ev alamayacakları ev sahibi yapmak olduğunu belirtirken, 60 bin adet ile 2016 yılında konut üretiminde rekor seviyeye ulaşacaklarını söyledi. TOKİ konutlarında balon değil talep patlaması olduğunu söyleyen Başkan Turan, 2016 da yaklaşık 12 milyar liralık yatırım öngördüklerini belirtti. Şirket haberlerine baktığımızda çikolata ve bisküvide dünya devlerini satın alarak küresel oyunculuk yolculuğuna iddialı başlayan Yıldız Holding in, yeni hedefini dünya liderliği olarak belirlediğini görüyoruz. Holding, bünyesindeki dünya markaları Godiva, United Biscuits, DeMet s ve Ülker'i "Pladis" adıyla operasyonel bir şirket çatısı altında birleştirme kararı aldı. Merkezi Londra'da bulunan şirket, 5,2 milyar dolarlık bir büyüklükte olacak. Yeni küresel fırsat alanı olarak Güney Yarımküre ve Pasifik'e odaklanacak olan şirket için Çin, Rusya, kısmen Güney Doğu Asya yeni kurulacak ve geliştirilecek bölgeler olacak. 14 ülkede faaliyet gösteren Ülker 77 fabrika, 300'den fazla marka ile binlerce satış noktasında ürünlerini tüketicilerle buluşturuyor. 50 bin kişiyi aşkın bir istihdam yaratan şirket, artık bisküvi, çikolata, şekerlemeye, yani ana işine odaklanmak ve bu sahada global olmak istiyor. Küresel haberlere baktığımızda; ABD'de Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi geleceğe yönelik beklentilerin iyileşmesi ve düşük enflasyonun hanehalkını desteklemesiyle Ocak'ta 7 ayın zirvesine yükseldi. lanan veriye göre Aralık'ta 92.6 olan Michigan Tüketici Güven Endeksi Ocak'ta 93.3'e yükseldi. Endekste geçen yılın ortalaması 92.9 olarak 2004'ten beri en iyi yıllık performansı kaydetmişti. ABD'lilerin gelecek yıl için enflasyon tahminleri 2010'dan beri en düşük seviyeye indi. ABD'lilerin Aralık'taki ankette %2.6 olarak öngördüğü enflasyon tahmini Ocak anketinde %2.4 oldu. Öte yandan, petrol fiyatlarının 12 yılın en düşük seviyesine inmesine ve bakırın 2009'dan bu yana en ucuz fiyatı görmesine yol açan emtia grubundaki erime henüz bitmemiş görünüyor. Para yöneticileri, 18 ham maddede toplam net kısa pozisyon (düşüş beklentisi ile açılan pozisyon) sayısını son iki haftada ikiye katladı ve tarihinin en yüksek seviyesine çıkardı. Emtia grubundaki getirileri ölçen gösterge geçen hafta en az 25 yılın en düşük seviyesine indi. Metaller, tarım ürünleri ve enerji vadelileri, arz fazlası prtamında, küresel ekonomik büyümeye yönelik kötümserlikle birlikte, tümü birden, sert düşüşler yaşadı. Ekonomik Gündem Turizmde Rusya pazarında 4 senaryo (Radikal) Dünya Bankası na yeni rakip (Milliyet) Kamuya 97 bin memur (Hürriyet) Otomobil devi 500 işçi alacak (Vatan) Yıldız Holding den küresel operasyon (Dünya) Şirket ve ve Piyasalardan Haber Başlıkları 06:30 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) (Kas) (açıklanan:-0,9% beklenti:- 1,0%) 06:30 Japonya Üçüncül Sanayi Faaliyet Endeksi (Aylık) (açıklanan:- 0,8% beklenti:0,9%) 08.30 HindistanTicaret Dengesi (Ara) (açıklanan:-11.66b beklenti:- 9,78B) 11:00 İtalya Ticaret Dengesi (Kas) (önceki:3,240b beklenti:4,812b) 12:45 Hollanda 6 Aylık Hazine Bono Müzayedesi (beklenti:-0,463%) Piyasasına Genel Bakış Günün Yeşil Alım ve Satım ları ALIM SATIM ALIM SATIM BİST30 OZDMG OZDZL TTKOM TTDEC TTDZY AKBNK AKDFG AKDRA TUPRS TUDEO TUDPJ EKGYO EKDFD EKDPN VAKBN VADEO VADPI EREGL ERDFC ERDPN YKBNK YKDFB YKDPN GARAN GADGN GADSI DAX DXDFI DXDRB HALKB HADFC HADPN SPX500 SPDEJ SPDPF ISCTR ISDFO ISDRK Dow Jones DJDBI DJDSV KCHOL KCDFG KCDRB FTSE100 FTDBG FTDSV SAHOL SADEA SADZU Nikkei225 NKDBI NKDSY TCELL TCDBF TCDSV Nasdaq100 NADBJ NADSZ THYAO THDGE THDRM Stoxx50 - EUDSV En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 DXDFH 24,317,060 1 DXDPO 68% 1 DXDFD -70% 2 OZDME 6,982,459 2 DXDPN 50% 2 DXDFG -57% 3 OZDZM 5,212,136 3 DXDRE 43% 3 TUDEM -50% 4 OZDMB 5,163,129 4 TUDPH 39% 4 FTDBF -50% 5 OZDQC 4,647,486 5 EUDSY 38% 5 DXDFH -49% 6 OZDMG 3,897,645 6 NKDSY 38% 6 DJDBH -44% 7 DXDFJ 3,356,817 7 DXDRD 38% 7 NKDBH -42% 8 OZDQE 2,529,205 8 DXDPM 36% 8 NKDBG -40% 9 OZDMH 1,791,268 9 EUDSV 35% 9 NADBF -38% 10 OZDMI 1,742,709 10 DXDRB 31% 10 DXDFI -37% Günün Grafiği (BIST30, Günlük) Yurtiçi Piyasa BİST100 71306 0.34% BİST30 87242 0.33% Kaynak: Matriks ABD Endeksleri Emtia S&P500 Vadeli 1,881 0.32% Altın 1,090.2 0.12% Dow Jones 15,988-2.39% Gümüş 13.9-0.22% LATAM Endeksleri Petrol (Brent) 28.1-0.43% Brezilya BOVESPA 38,569 0.00% Pariteler Meksika FTSE 131,054 0.00% USD/TL 3.05 0.63% Asya Endeksleri EUR/TL 3.32 0.88% Japonya NIKKEI 16,956-1.12% EUR/USD 1.09-0.26% Çin SHANGAI 2,914 0.44% JPYUSD 0.85-0.05% Tayvan MSCI 284 0.65% Volatilite Endeksi Hindistan BSE 24,360-0.39% VIX 27.02 12.82% İletişim Bilgileri : 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.com

18-01-2016 2K E VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Hassasiyet** (TETA) Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) OZDMC BİST30 120000 29Şubat16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 120,150 583 OZDMA BİST30 115000 29Şubat16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 115,150 1,199 OZDLN BİST30 110000 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 110,150 5,843 OZDLO BİST30 105000 29Şubat16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 105,200 3,422 OZDMB BİST30 100000 29Şubat16 ALIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% 0.10 24.1 528-0.004-6.6% 0.0002 100,350 4,461 OZDME BİST30 95000 29Şubat16 ALIM 0.19 0.20 0.18 0.19 5.4% 0.23 19.9 225-0.008-4.1% 0.0002 96,000 2,443 OZDMG BİST30 90000 29Şubat16 ALIM 0.50 0.51 0.48 0.49 4.1% 0.44 15.1 115-0.011-2.1% 0.0002 92,550 585 OZDMD BİST30 120000 29Nisan16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 120,200 1,487 BIST 30 OZDMF BİST30 110000 29Nisan16 ALIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% 0.07 16.5 677-0.002-2.9% 0.0002 110,400 840 87,331 OZDMI BİST30 105000 29Nisan16 ALIM 0.14 0.15 0.14 0.15 0.0% 0.13 15.1 396-0.003-2.3% 0.0002 105,750 628 0.36% OZDMH BİST30 100000 29Nisan16 ALIM 0.26 0.27 0.26 0.27 0.0% 0.21 13.6 240-0.005-1.8% 0.0002 101,350 585 OZDMJ BİST30 95000 29Nisan16 ALIM YENİ 0.48 0.49 0.47 0.48 2.1% 0.33 11.7 153-0.006-1.2% 0.0002 97,450 2 VIOP 30 OZDMK BİST30 90000 29Nisan16 ALIM YENİ 0.86 0.87 0.84 0.85 2.4% 0.48 9.6 105-0.007-0.8% 0.0002 94,350 2 Şubat OZDML BİST30 100000 30Haziran16 ALIM YENİ 0.47 0.48 0.45 0.46 4.4% 0.28 10.2 181-0.004-0.9% 0.0002 102,400 0 88.300 OZDQA BİST30 105000 29Şubat16 SATIM 3.32 3.36 3.38 3.42-1.8% -0.96 5.0 52-0.001 0.0% 0.0002 88,200 0 0.43% OZDZO BİST30 100000 29Şubat16 SATIM 2.37 2.40 2.44 2.47-2.9% -0.90 6.6 55-0.003-0.1% 0.0002 88,000 0 OZDZN BİST30 95000 29Şubat16 SATIM 1.51 1.54 1.57 1.60-3.8% -0.78 8.9 64-0.008-0.5% 0.0002 87,300 14 OZDZL BİST30 90000 29Şubat16 SATIM 0.84 0.86 0.89 0.91-5.6% -0.56 11.6 89-0.011-1.3% 0.0002 85,700 40 OZDZM BİST30 85000 29Şubat16 SATIM 0.41 0.42 0.45 0.46-8.8% -0.33 14.2 149-0.010-2.4% 0.0002 82,900 534 OZDQC BİST30 80000 29Şubat16 SATIM 0.19 0.20 0.21 0.22-9.3% -0.17 15.8 286-0.007-3.5% 0.0002 79,000 485 OZDQE BİST30 75000 29Şubat16 SATIM 0.08 0.09 0.09 0.10-10.5% -0.08 16.9 599-0.004-4.8% 0.0002 74,550 322 OZDQI BİST30 100000 29Nisan16 SATIM YENİ 2.52 2.55 2.59 2.62-2.7% -0.79 5.4 63-0.004-0.2% 0.0002 87,250 0 OZDQF BİST30 95000 29Nisan16 SATIM 1.79 1.81 1.85 1.87-3.2% -0.66 6.5 75-0.006-0.3% 0.0002 85,950 9 OZDQB BİST30 90000 29Nisan16 SATIM 1.19 1.21 1.24 1.26-4.0% -0.52 7.5 97-0.007-0.5% 0.0002 83,950 83 OZDQD BİST30 85000 29Nisan16 SATIM 0.76 0.77 0.80 0.81-5.0% -0.37 8.5 134-0.006-0.8% 0.0002 81,150 225 OZDQG BİST30 80000 29Nisan16 SATIM 0.47 0.48 0.49 0.50-4.0% -0.25 9.2 200-0.005-1.1% 0.0002 77,600 3 OZDQH BİST30 75000 29Nisan16 SATIM YENİ 0.28 0.29 0.30 0.31-6.6% -0.16 9.8 315-0.004-1.4% 0.0002 73,550 13 OZDQJ BİST30 80000 30Haziran16 SATIM YENİ 0.67 0.68 0.69 0.70-2.9% -0.27 7.1 183-0.004-0.6% 0.0002 76,600 2 AKDFE AKBANK 8.9 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.93 4 AKDFD AKBANK 8.2 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.23 367 AKDFF AKBANK 8 29Şubat16 ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.12 16.2 0.083-0.002-4.8% 1.0 8.06 100 AKDFG AKBANK 7.4 29Şubat16 ALIM 0.15 0.16 0.15 0.16 0.0% 0.33 15.2 0.030-0.005-2.9% 1.0 7.56 22 AKDFH AKBANK 6.9 29Şubat16 ALIM 0.37 0.38 0.37 0.38 0.0% 0.59 10.8 0.017-0.005-1.3% 1.0 7.28 2 AKDFI AKBANK 6.4 29Şubat16 ALIM 0.72 0.74 0.73 0.75-1.4% 0.79 7.4 0.013-0.003-0.5% 1.0 7.14 1 AKBNK AKDFK AKBANK 7.3 31Mart16 ALIM YENİ 0.30 0.31 0.31 0.32-3.2% 0.45 10.1 0.022-0.004-1.2% 1.0 7.61 0 6.935 AKDFJ AKBANK 6.8 31Mart16 ALIM YENİ 0.57 0.58 0.57 0.58 0.0% 0.64 7.7 0.016-0.003-0.6% 1.0 7.38 0 0.00% AKDPO AKBANK 8.2 29Ocak16 SATIM 1.23 1.26 1.23 1.26 0.0% -0.99 5.5 0.010 0.000 0.0% 1.0 6.94 0 AKDPN AKBANK 7.5 29Ocak16 SATIM 0.55 0.57 0.55 0.57 0.0% -0.90 11.0 0.011-0.004-0.6% 1.0 6.93 1 AKDRC AKBANK 7.6 29Şubat16 SATIM 0.66 0.68 0.66 0.68 0.0% -0.76 7.8 0.013-0.004-0.6% 1.0 6.92 0 AKDRA AKBANK 7.1 29Şubat16 SATIM 0.33 0.34 0.34 0.35-2.9% -0.52 10.5 0.019-0.005-1.5% 1.0 6.76 0 AKDRB AKBANK 6.6 29Şubat16 SATIM 0.15 0.16 0.15 0.16 0.0% -0.28 12.7 0.036-0.004-2.6% 1.0 6.44 48 AKDRD AKBANK 6.1 29Şubat16 SATIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% -0.13 14.3 0.078-0.003-3.9% 1.0 6.03 3 AKDRE AKBANK 7 31Mart16 SATIM YENİ 0.36 0.37 0.36 0.37 0.0% -0.43 8.3 0.023-0.004-1.0% 1.0 6.63 0 AKDRF AKBANK 6.5 31Mart16 SATIM YENİ 0.19 0.20 0.19 0.20 0.0% -0.26 9.4 0.038-0.003-1.5% 1.0 6.30 0 EKDFA EMLAK GYO 3.5 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 3.52 15 EKDFB EMLAK GYO 3.2 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 3.22 292 EKDFC EMLAK GYO 3 29Şubat16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.10 14.7 0.052-0.001-4.9% 2.0 3.02 227 EKDFD EMLAK GYO 2.8 29Şubat16 ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.26 16.3 0.019-0.003-3.5% 2.0 2.85 496 EKGYO EKDFE EMLAK GYO 2.6 29Şubat16 ALIM 0.22 0.24 0.22 0.24 0.0% 0.52 11.2 0.010-0.004-1.6% 2.0 2.72 72 2.565 EKDFF EMLAK GYO 2.7 31Mart16 ALIM YENİ 0.23 0.24 0.22 0.23 4.4% 0.45 9.9 0.011-0.003-1.2% 2.0 2.82 0 0.39% EKDPL EMLAK GYO 3.3 29Ocak16 SATIM 1.45 1.48 1.45 1.48 0.0% -1.00 3.5 0.005 0.000 0.0% 2.0 2.56 0 EKDPM EMLAK GYO 3 29Ocak16 SATIM 0.85 0.88 0.86 0.89-1.1% -0.99 5.9 0.005 0.000 0.0% 2.0 2.56 0 EKDPO EMLAK GYO 3 29Şubat16 SATIM 0.81 0.83 0.82 0.84-1.2% -0.90 5.6 0.006-0.001-0.2% 2.0 2.59 0 EKDPN EMLAK GYO 2.75 29Şubat16 SATIM 0.40 0.42 0.41 0.43-2.4% -0.68 8.5 0.008-0.003-0.8% 2.0 2.54 0 EKDRA EMLAK GYO 2.5 29Şubat16 SATIM 0.15 0.16 0.15 0.16 0.0% -0.35 12.0 0.014-0.004-2.3% 2.0 2.42 5 EKDRB EMLAK GYO 2.5 31Mart16 SATIM YENİ 0.20 0.21 0.20 0.21 0.0% -0.35 8.9 0.014-0.003-1.3% 2.0 2.40 0 2

18-01-2016 2K E VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Hassasiyet** (TETA) Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) ERDEN EREGLI 4.5 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.53 15 ERDEO EREGLI 3.8 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.83 944 ERDFA EREGLI 3.8 29Şubat16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.83 510 ERDFB EREGLI 3.5 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.08 11.5 0.124-0.001-3.6% 1.0 3.53 185 EREGL ERDFC EREGLI 3.2 29Şubat16 ALIM 0.05 0.06 0.05 0.06 0.0% 0.30 15.7 0.033-0.002-3.5% 1.0 3.26 596 2.975 ERDFD EREGLI 3.1 31Mart16 ALIM YENİ 0.15 0.16 0.14 0.15 6.9% 0.48 9.4 0.021-0.002-1.1% 1.0 3.26 3 0.34% ERDPJ EREGLI 4.2 29Ocak16 SATIM 1.20 1.22 1.21 1.23-0.8% -1.00 2.4 0.010 0.000 0.0% 1.0 2.98 0 ERDPK EREGLI 3.8 29Ocak16 SATIM 0.80 0.82 0.81 0.83-1.2% -1.00 3.6 0.010 0.000 0.0% 1.0 2.98 0 ERDPL EREGLI 3.6 29Şubat16 SATIM 0.58 0.60 0.59 0.61-1.7% -0.95 4.8 0.011 0.000 0.0% 1.0 3.00 0 ERDPM EREGLI 3.3 29Şubat16 SATIM 0.31 0.32 0.32 0.33-3.1% -0.79 7.5 0.013-0.001-0.5% 1.0 2.98 0 ERDPN EREGLI 3 29Şubat16 SATIM 0.12 0.13 0.13 0.14-7.4% -0.46 10.5 0.022-0.002-1.8% 1.0 2.87 99 ERDPO EREGLI 2.9 31Mart16 SATIM YENİ 0.12 0.13 0.12 0.13 0.0% -0.35 8.4 0.029-0.002-1.2% 1.0 2.77 0 GADGI GARANTI 9.5 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.53 45 GADGJ GARANTI 8.8 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.83 986 GADGK GARANTI 8.1 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.13 2,223 GADGL GARANTI 7.4 29Ocak16 ALIM 0.10 0.12 0.10 0.12 0.0% 0.38 23.7 0.026-0.009-8.3% 1.0 7.52 409 GADGO GARANTI 9 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.03 0 GADGM GARANTI 8.4 29Şubat16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.11 16.3 0.090-0.002-5.6% 1.0 8.45 363 GADGN GARANTI 7.8 29Şubat16 ALIM 0.13 0.14 0.12 0.13 8.0% 0.29 16.1 0.034-0.004-3.3% 1.0 7.94 1,286 GADHA GARANTI 7.2 29Şubat16 ALIM 0.38 0.39 0.37 0.38 2.7% 0.59 11.0 0.017-0.005-1.3% 1.0 7.59 37 GADHB GARANTI 6.7 29Şubat16 ALIM 0.73 0.74 0.71 0.72 2.8% 0.79 7.7 0.013-0.004-0.5% 1.0 7.44 0 GARAN GADHD GARANTI 7.5 31Mart16 ALIM YENİ 0.37 0.38 0.36 0.37 2.7% 0.49 9.6 0.020-0.004-1.0% 1.0 7.88 0 7.235 GADHC GARANTI 7 31Mart16 ALIM YENİ 0.65 0.66 0.63 0.64 3.1% 0.67 7.4 0.015-0.003-0.5% 1.0 7.66 0 0.42% GADSE GARANTI 9 29Ocak16 SATIM 1.73 1.75 1.75 1.77-1.1% -1.00 4.1 0.010 0.000 0.0% 1.0 7.25 0 GADSF GARANTI 8.4 29Ocak16 SATIM 1.13 1.15 1.16 1.18-2.6% -0.99 6.2 0.010 0.000 0.0% 1.0 7.25 0 GADSG GARANTI 7.8 29Ocak16 SATIM 0.55 0.57 0.58 0.60-5.1% -0.89 11.4 0.011-0.004-0.7% 1.0 7.23 2 GADSH GARANTI 7.2 29Ocak16 SATIM 0.14 0.16 0.16 0.18-11.8% -0.43 20.5 0.024-0.009-6.3% 1.0 7.04 110 GADSK GARANTI 8.8 29Şubat16 SATIM 1.46 1.48 1.49 1.51-2.0% -0.95 4.7 0.011-0.001 0.0% 1.0 7.32 0 GADSL GARANTI 8.2 29Şubat16 SATIM 0.91 0.93 0.93 0.95-2.1% -0.85 6.7 0.012-0.003-0.3% 1.0 7.27 0 GADSI GARANTI 7.6 29Şubat16 SATIM 0.45 0.46 0.48 0.49-6.2% -0.61 9.7 0.016-0.005-1.1% 1.0 7.14 210 GADSJ GARANTI 7 29Şubat16 SATIM 0.18 0.19 0.19 0.20-5.1% -0.32 12.5 0.031-0.005-2.5% 1.0 6.81 283 GADSM GARANTI 6.4 29Şubat16 SATIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% -0.13 14.4 0.076-0.003-4.2% 1.0 6.33 114 GADSN GARANTI 7 31Mart16 SATIM YENİ 0.25 0.26 0.27 0.28-7.3% -0.33 9.2 0.031-0.003-1.4% 1.0 6.74 0 GADSO GARANTI 6.5 31Mart16 SATIM YENİ 0.13 0.14 0.14 0.15-6.9% -0.19 10.1 0.053-0.003-1.9% 1.0 6.36 0 HADFA HALKBANK 14 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 14.06 136 HADEO HALKBANK 13 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 13.06 270 HADFD HALKBANK 13 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 13.06 0 HADFB HALKBANK 12 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.07 13.5 0.285-0.001-5.6% 0.5 12.06 691 HADFC HALKBANK 11 29Şubat16 ALIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% 0.25 16.2 0.079-0.003-4.0% 0.5 11.16 469 HADFE HALKBANK 10 29Şubat16 ALIM 0.28 0.29 0.27 0.28 3.6% 0.58 10.5 0.034-0.004-1.3% 0.5 10.58 16 HALKB HADFG HALKBANK 10.8 31Mart16 ALIM YENİ 0.19 0.20 0.18 0.19 5.4% 0.40 10.3 0.050-0.003-1.4% 0.5 11.20 0 10.045 HADFF HALKBANK 10 31Mart16 ALIM YENİ 0.38 0.39 0.37 0.38 2.7% 0.60 7.9 0.033-0.003-0.7% 0.5 10.78 2 0.40% HADPL HALKBANK 13 29Ocak16 SATIM 1.45 1.48 1.46 1.49-0.7% -1.00 3.4 0.020 0.000 0.0% 0.5 10.04 0 HADPK HALKBANK 12 29Ocak16 SATIM 0.95 0.97 0.97 0.99-2.0% -1.00 5.2 0.020 0.000 0.0% 0.5 10.06 0 HADPO HALKBANK 12.5 29Şubat16 SATIM 1.15 1.17 1.16 1.18-0.9% -0.96 4.2 0.021 0.000 0.0% 0.5 10.16 0 HADPM HALKBANK 11.5 29Şubat16 SATIM 0.68 0.70 0.70 0.72-2.8% -0.86 6.2 0.023-0.002-0.3% 0.5 10.10 2 HADPN HALKBANK 10.5 29Şubat16 SATIM 0.31 0.32 0.32 0.33-3.1% -0.59 9.4 0.034-0.004-1.2% 0.5 9.86 82 HADRA HALKBANK 9.5 29Şubat16 SATIM 0.11 0.12 0.12 0.13-8.0% -0.27 12.1 0.074-0.003-2.7% 0.5 9.26 102 HADRB HALKBANK 10.2 31Mart16 SATIM YENİ 0.28 0.29 0.29 0.30-3.4% -0.45 7.8 0.045-0.003-1.0% 0.5 9.62 0 HADRC HALKBANK 9.5 31Mart16 SATIM YENİ 0.16 0.17 0.17 0.18-5.7% -0.29 8.9 0.070-0.002-1.5% 0.5 9.16 0 3

18-01-2016 2K E VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Hassasiyet** (TETA) Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) ISDFM ISBANK 5.9 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.93 11 ISDFL ISBANK 5.4 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.43 507 ISDGA ISBANK 5.6 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.63 222 ISDFN ISBANK 5.2 29Şubat16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.15 15.3 0.067-0.002-4.4% 1.0 5.25 215 ISDFO ISBANK 4.8 29Şubat16 ALIM 0.12 0.13 0.12 0.13 0.0% 0.40 14.1 0.025-0.003-2.5% 1.0 4.93 316 ISDGB ISBANK 4.4 29Şubat16 ALIM 0.35 0.36 0.34 0.35 2.9% 0.70 9.1 0.014-0.003-0.8% 1.0 4.76 0 ISCTR ISDGD ISBANK 4.9 31Mart16 ALIM YENİ 0.17 0.18 0.16 0.17 6.1% 0.41 10.8 0.025-0.002-1.4% 1.0 5.08 0 4.585 ISDGC ISBANK 4.5 31Mart16 ALIM YENİ 0.37 0.38 0.36 0.37 2.7% 0.64 7.8 0.016-0.002-0.6% 1.0 4.88 0 0.44% ISDRH ISBANK 5.5 29Ocak16 SATIM 0.89 0.91 0.90 0.92-1.1% -1.00 5.0 0.010 0.000 0.0% 1.0 4.59 0 ISDRI ISBANK 5 29Ocak16 SATIM 0.40 0.42 0.42 0.44-4.7% -0.92 10.2 0.011-0.002-0.4% 1.0 4.58 0 ISDRJ ISBANK 5.1 29Şubat16 SATIM 0.49 0.50 0.51 0.52-3.9% -0.80 7.4 0.012-0.002-0.4% 1.0 4.60 1 ISDRK ISBANK 4.7 29Şubat16 SATIM 0.22 0.23 0.23 0.24-4.3% -0.52 10.6 0.019-0.003-1.4% 1.0 4.47 91 ISDRM ISBANK 4.3 29Şubat16 SATIM 0.08 0.09 0.09 0.10-10.5% -0.24 13.2 0.042-0.003-3.0% 1.0 4.21 0 ISDRL ISBANK 4 29Şubat16 SATIM 0.03 0.05 0.04 0.06-20.0% -0.12 11.4 0.086-0.002-4.0% 1.0 3.95 0 ISDRN ISBANK 4.6 31Mart16 SATIM YENİ 0.22 0.23 0.23 0.24-4.3% -0.42 8.5 0.024-0.002-1.1% 1.0 4.37 0 ISDRO ISBANK 4.3 31Mart16 SATIM YENİ 0.12 0.13 0.13 0.14-7.4% -0.26 9.5 0.038-0.002-1.6% 1.0 4.17 0 KCDFE KOC HOLDING 12.5 29Ocak16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.06 18.5 0.315-0.002-9.9% 0.5 12.56 12 KCDFF KOC HOLDING 13 29Şubat16 ALIM 0.04 0.06 0.03 0.05 25.0% 0.14 15.3 0.147-0.002-4.1% 0.5 13.12 5 KCDFG KOC HOLDING 12 29Şubat16 ALIM 0.13 0.14 0.12 0.13 8.0% 0.35 14.7 0.056-0.004-2.8% 0.5 12.28 62 KCHOL KCDFH KOC HOLDING 11 29Şubat16 ALIM 0.38 0.40 0.36 0.38 5.4% 0.66 9.6 0.030-0.004-1.0% 0.5 11.80 3 11.315 KCDFI KOC HOLDING 12 31Mart16 ALIM YENİ 0.23 0.24 0.21 0.22 9.3% 0.43 10.3 0.047-0.003-1.3% 0.5 12.48 0 0.67% KCDRA KOC HOLDING 11.5 29Ocak16 SATIM 0.17 0.19 0.19 0.21-10.0% -0.57 17.8 0.035-0.008-4.2% 0.5 11.12 1 KCDRD KOC HOLDING 12.75 29Şubat16 SATIM 0.68 0.70 0.71 0.73-4.2% -0.83 6.7 0.024-0.002-0.3% 0.5 11.35 0 KCDRB KOC HOLDING 11.75 29Şubat16 SATIM 0.32 0.34 0.34 0.36-5.7% -0.57 9.7 0.035-0.004-1.2% 0.5 11.07 0 KCDRC KOC HOLDING 10.75 29Şubat16 SATIM 0.11 0.12 0.12 0.13-8.0% -0.27 13.2 0.074-0.003-3.0% 0.5 10.51 6 KCDRE KOC HOLDING 10.5 31Mart16 SATIM YENİ 0.13 0.14 0.14 0.15-6.9% -0.24 9.9 0.083-0.002-1.8% 0.5 10.22 0 SADDO SABANCI HOLDING 10.25 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 10.28 87 SADEB SABANCI HOLDING 9.4 29Şubat16 ALIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% 0.08 16.8 0.123-0.002-6.5% 1.0 9.44 50 SADEA SABANCI HOLDING 8.7 29Şubat16 ALIM 0.12 0.13 0.12 0.13 0.0% 0.26 17.1 0.038-0.005-3.7% 1.0 8.83 1,253 SAHOL SADEC SABANCI HOLDING 8 29Şubat16 ALIM 0.40 0.42 0.40 0.42 0.0% 0.57 11.0 0.018-0.006-1.4% 1.0 8.42 1 8.005 SADED SABANCI HOLDING 8.5 31Mart16 ALIM YENİ 0.27 0.28 0.27 0.28 0.0% 0.39 11.3 0.026-0.004-1.5% 1.0 8.78 0 0.25% SADZT SABANCI HOLDING 9.25 29Ocak16 SATIM 1.21 1.25 1.22 1.26-0.8% -0.99 6.4 0.010 0.000 0.0% 1.0 8.00 0 SADZY SABANCI HOLDING 9 29Şubat16 SATIM 0.93 0.96 0.95 0.98-2.1% -0.84 7.0 0.012-0.003-0.3% 1.0 8.04 0 SADZU SABANCI HOLDING 8.3 29Şubat16 SATIM 0.43 0.45 0.45 0.47-4.3% -0.56 10.1 0.018-0.006-1.3% 1.0 7.85 0 SADZV SABANCI HOLDING 7.5 29Şubat16 SATIM 0.13 0.14 0.14 0.15-6.9% -0.23 13.7 0.043-0.004-3.2% 1.0 7.36 0 SADZZ SABANCI HOLDING 7.5 31Mart16 SATIM YENİ 0.22 0.23 0.24 0.25-8.2% -0.28 9.8 0.035-0.004-1.6% 1.0 7.27 0 TCDBD TURKCELL 12.5 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 12.56 16 TCDBG TURKCELL 12.5 29Şubat16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 12.56 0 TCDBE TURKCELL 11.5 29Şubat16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.10 15.2 0.201-0.001-4.7% 0.5 11.58 12 TCELL TCDBF TURKCELL 10.5 29Şubat16 ALIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% 0.36 15.0 0.056-0.003-2.9% 0.5 10.74 9 9.935 TCDBH TURKCELL 10.3 31Mart16 ALIM YENİ 0.24 0.25 0.24 0.25 0.0% 0.49 9.8 0.041-0.003-1.1% 0.5 10.80 0 0.30% TCDSS TURKCELL 11.5 29Ocak16 SATIM 0.76 0.78 0.77 0.79-1.3% -0.99 6.4 0.020 0.000 0.0% 0.5 9.94 0 TCDSU TURKCELL 12 29Şubat16 SATIM 0.96 0.98 0.97 0.99-1.0% -0.95 4.9 0.021 0.000 0.0% 0.5 10.04 0 TCDST TURKCELL 11 29Şubat16 SATIM 0.51 0.53 0.52 0.54-1.9% -0.80 7.6 0.025-0.002-0.4% 0.5 9.94 0 TCDSV TURKCELL 10 29Şubat16 SATIM 0.19 0.20 0.20 0.21-4.9% -0.45 11.4 0.044-0.003-1.8% 0.5 9.60 0 TCDSY TURKCELL 9.6 31Mart16 SATIM YENİ 0.16 0.17 0.17 0.18-5.7% -0.32 9.3 0.062-0.002-1.4% 0.5 9.26 0 4

18-01-2016 2K E VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Hassasiyet** (TETA) Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) THDFN TURK HAVA Y 10.4 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 10.43 585 THDFO TURK HAVA Y 9.6 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.63 1,090 THDGA TURK HAVA Y 8.8 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.83 3,325 THDGD TURK HAVA Y 9.4 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.43 0 THDGB TURK HAVA Y 8.6 29Şubat16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.07 14.8 0.135-0.002-5.7% 1.0 8.64 984 THDGC TURK HAVA Y 8 29Şubat16 ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.20 16.9 0.049-0.004-4.4% 1.0 8.09 1,232 THDGE TURK HAVA Y 7.4 29Şubat16 ALIM 0.26 0.27 0.24 0.25 8.2% 0.45 12.3 0.022-0.005-2.1% 1.0 7.67 108 THYAO THDGG TURK HAVA Y 7.9 31Mart16 ALIM YENİ 0.21 0.22 0.19 0.20 10.3% 0.33 11.0 0.030-0.004-1.7% 1.0 8.12 1 7.155 THDGF TURK HAVA Y 7.3 31Mart16 ALIM YENİ 0.45 0.46 0.43 0.44 4.6% 0.54 8.5 0.019-0.004-0.9% 1.0 7.76 6 0.70% THDRI TURK HAVA Y 9.6 29Ocak16 SATIM 2.41 2.43 2.45 2.47-1.6% -1.00 3.0 0.010 0.001 0.0% 1.0 7.17 0 THDRJ TURK HAVA Y 8.9 29Ocak16 SATIM 1.71 1.73 1.75 1.77-2.3% -1.00 4.1 0.010 0.000 0.0% 1.0 7.17 0 THDRK TURK HAVA Y 8.2 29Ocak16 SATIM 1.02 1.04 1.06 1.08-3.7% -0.98 6.8 0.010-0.001-0.1% 1.0 7.16 0 THDRL TURK HAVA Y 8.4 29Şubat16 SATIM 1.16 1.18 1.20 1.22-3.3% -0.90 5.5 0.011-0.002-0.1% 1.0 7.22 0 THDRM TURK HAVA Y 7.8 29Şubat16 SATIM 0.66 0.67 0.70 0.71-5.7% -0.73 7.8 0.014-0.004-0.6% 1.0 7.13 0 THDRN TURK HAVA Y 7.2 29Şubat16 SATIM 0.31 0.32 0.33 0.34-6.0% -0.45 10.4 0.022-0.005-1.7% 1.0 6.88 19 THDRO TURK HAVA Y 6.6 29Şubat16 SATIM 0.12 0.13 0.13 0.14-7.4% -0.22 12.6 0.046-0.004-3.2% 1.0 6.47 1 THDSA TURK HAVA Y 7.3 31Mart16 SATIM YENİ 0.43 0.44 0.45 0.46-4.4% -0.46 7.6 0.022-0.004-0.9% 1.0 6.86 0 THDSB TURK HAVA Y 6.8 31Mart16 SATIM YENİ 0.24 0.25 0.26 0.27-7.5% -0.30 8.7 0.033-0.004-1.4% 1.0 6.55 0 TTDDO TURK TELEKOM 6.6 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 6.63 29 TTDEA TURK TELEKOM 6.2 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.08 14.7 0.120-0.001-6.2% 1.0 6.23 23 TTDEB TURK TELEKOM 5.8 29Şubat16 ALIM 0.06 0.08 0.07 0.09-12.5% 0.22 15.7 0.044-0.003-3.8% 1.0 5.88 74 TTKOM TTDEC TURK TELEKOM 5.4 29Şubat16 ALIM 0.20 0.22 0.20 0.22 0.0% 0.48 12.2 0.021-0.004-1.8% 1.0 5.62 4 5.275 TTDED TURK TELEKOM 5.4 31Mart16 ALIM YENİ 0.30 0.32 0.30 0.32 0.0% 0.53 9.0 0.019-0.003-0.9% 1.0 5.72 0-0.19% TTDZT TURK TELEKOM 6 29Ocak16 SATIM 0.70 0.73 0.69 0.72 1.4% -0.98 7.1 0.010 0.000-0.1% 1.0 5.27 0 TTDZV TURK TELEKOM 6.2 29Şubat16 SATIM 0.86 0.89 0.85 0.88 1.2% -0.91 5.5 0.011-0.001-0.1% 1.0 5.31 0 TTDZU TURK TELEKOM 5.8 29Şubat16 SATIM 0.51 0.54 0.50 0.53 1.9% -0.77 7.6 0.013-0.003-0.5% 1.0 5.26 0 TTDZY TURK TELEKOM 5.4 29Şubat16 SATIM 0.25 0.27 0.25 0.27 0.0% -0.52 10.4 0.020-0.004-1.4% 1.0 5.13 0 TTDZZ TURK TELEKOM 5 31Mart16 SATIM YENİ 0.15 0.16 0.15 0.16 0.0% -0.28 9.7 0.036-0.002-1.5% 1.0 4.84 0 TUDEL TUPRAS 88 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.2 88.15 1,036 TUDEM TUPRAS 80 29Ocak16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.09 30.4 0.544-0.007-17.7% 0.2 80.25 839 TUDEO TUPRAS 80 29Şubat16 ALIM 0.24 0.25 0.22 0.23 8.9% 0.28 16.4 0.180-0.009-3.6% 0.2 81.25 274 TUDEN TUPRAS 75 29Şubat16 ALIM 0.62 0.64 0.58 0.60 6.8% 0.51 12.0 0.098-0.011-1.7% 0.2 78.20 64 TUPRS TUDFA TUPRAS 70 29Şubat16 ALIM 1.26 1.29 1.20 1.23 4.9% 0.73 8.5 0.068-0.009-0.7% 0.2 76.45 0 73.825 TUDFB TUPRAS 76 31Mart16 ALIM YENİ 0.48 0.50 0.45 0.47 6.5% 0.38 11.3 0.131-0.007-1.5% 0.2 78.50 0 0.61% TUDPG TUPRAS 80 29Ocak16 SATIM 1.21 1.25 1.29 1.33-6.1% -0.91 10.8 0.055-0.007-0.6% 0.2 73.75 0 TUDPH TUPRAS 73 29Ocak16 SATIM 0.26 0.28 0.31 0.33-15.6% -0.39 21.3 0.128-0.020-7.2% 0.2 71.60 2 TUDPJ TUPRAS 75 29Şubat16 SATIM 0.65 0.67 0.70 0.72-7.0% -0.49 10.8 0.103-0.011-1.6% 0.2 71.65 0 TUDPI TUPRAS 70 29Şubat16 SATIM 0.29 0.30 0.33 0.34-11.9% -0.27 13.2 0.189-0.009-3.0% 0.2 68.50 30 TUDPK TUPRAS 65 29Şubat16 SATIM 0.12 0.13 0.13 0.14-7.4% -0.12 14.8 0.405-0.005-4.3% 0.2 64.35 18 TUDPL TUPRAS 70 31Mart16 SATIM YENİ 0.65 0.67 0.69 0.71-5.7% -0.39 8.7 0.128-0.007-1.1% 0.2 66.65 0 VADEK VAKIFBANK 5.1 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.13 5 VADEL VAKIFBANK 4.7 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.73 510 VADEN VAKIFBANK 4.5 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.06 11.1 0.170-0.001-3.5% 1.0 4.53 25 VADEM VAKIFBANK 4.2 29Şubat16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.17 14.2 0.059-0.002-4.2% 1.0 4.25 187 VADEO VAKIFBANK 3.9 29Şubat16 ALIM 0.10 0.11 0.10 0.11 0.0% 0.40 13.6 0.025-0.003-2.6% 1.0 4.01 171 VAKBN VADFB VAKIFBANK 4.1 31Mart16 ALIM YENİ 0.10 0.11 0.10 0.11 0.0% 0.33 11.5 0.030-0.002-1.8% 1.0 4.21 0 3.725 VADFA VAKIFBANK 3.8 31Mart16 ALIM YENİ 0.22 0.23 0.22 0.23 0.0% 0.54 8.8 0.019-0.002-0.9% 1.0 4.03 0 0.54% VADPG VAKIFBANK 4.8 29Ocak16 SATIM 1.06 1.08 1.07 1.09-0.9% -1.00 3.5 0.010 0.000 0.0% 1.0 3.72 0 VADPH VAKIFBANK 4.4 29Ocak16 SATIM 0.66 0.68 0.67 0.69-1.5% -0.99 5.5 0.010 0.000 0.0% 1.0 3.72 0 VADPJ VAKIFBANK 4.3 29Şubat16 SATIM 0.54 0.55 0.55 0.56-1.8% -0.88 6.1 0.011-0.001-0.2% 1.0 3.75 0 VADPI VAKIFBANK 4 29Şubat16 SATIM 0.29 0.30 0.30 0.31-3.3% -0.69 8.6 0.015-0.002-0.8% 1.0 3.70 0 VADPK VAKIFBANK 3.7 29Şubat16 SATIM 0.13 0.14 0.14 0.15-6.9% -0.41 11.4 0.024-0.003-2.0% 1.0 3.56 0 VADPL VAKIFBANK 3.8 31Mart16 SATIM YENİ 0.21 0.22 0.22 0.23-4.4% -0.46 8.0 0.022-0.002-0.9% 1.0 3.58 0 VADPM VAKIFBANK 3.5 31Mart16 SATIM YENİ 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% -0.27 9.3 0.037-0.002-1.6% 1.0 3.39 0 5

18-01-2016 2K E VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Hassasiyet** (TETA) Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) YKDFA YAPI KREDI 4.3 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 4.33 0 YKDFC YAPI KREDI 3.9 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.12 13.8 0.086-0.001-5.6% 1.0 3.93 12 YKDFB YAPI KREDI 3.6 29Şubat16 ALIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% 0.35 15.1 0.028-0.002-3.0% 1.0 3.68 146 YKBNK YKDFD YAPI KREDI 3.3 29Şubat16 ALIM 0.23 0.24 0.24 0.25-4.1% 0.66 9.6 0.015-0.002-0.9% 1.0 3.54 10 3.395 YKDFE YAPI KREDI 3.5 31Mart16 ALIM YENİ 0.18 0.19 0.19 0.20-5.1% 0.51 9.3 0.020-0.002-1.0% 1.0 3.69 0-0.29% YKDPL YAPI KREDI 4.1 29Ocak16 SATIM 0.68 0.70 0.67 0.69 1.5% -1.00 4.8 0.010 0.000 0.0% 1.0 3.40 0 YKDPN YAPI KREDI 3.7 29Şubat16 SATIM 0.30 0.31 0.29 0.30 3.4% -0.75 8.3 0.013-0.002-0.6% 1.0 3.39 0 YKDPM YAPI KREDI 3.4 29Şubat16 SATIM 0.13 0.14 0.12 0.13 8.0% -0.44 11.2 0.023-0.002-1.8% 1.0 3.26 10 YKDPO YAPI KREDI 3.1 29Şubat16 SATIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% -0.19 11.0 0.053-0.002-3.4% 1.0 3.04 0 YKDRA YAPI KREDI 3.2 31Mart16 SATIM YENİ 0.10 0.11 0.09 0.10 10.5% -0.28 9.2 0.036-0.002-1.5% 1.0 3.09 1 DXDFA DAX 12000 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 12,009 2,501 DXDFB DAX 11500 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 11,509 1,362 DXDFC DAX 11000 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 11,009 1,067 DXDFD DAX 10500 29Ocak16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 10,512 1,188 DXDFE DAX 12250 29Şubat16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 12,259 419 DXDFF DAX 11750 29Şubat16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 11,759 2,080 DXDFG DAX 11250 29Şubat16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 11,262 3,693 DXDFH DAX 10750 29Şubat16 ALIM 0.13 0.14 0.13 0.14 0.0% 0.10 24.4 29.3-0.010-7.1% 0.001 10,792 4,573 DXDFI DAX 10250 29Şubat16 ALIM 0.45 0.46 0.44 0.45 2.2% 0.25 17.9 11.9-0.018-3.9% 0.001 10,389 309 DAX DXDFK DAX 11000 31Mart16 ALIM YENİ 0.19 0.20 0.19 0.20 0.0% 0.12 19.2 26.1-0.008-4.2% 0.001 11,060 31 9,561 DXDFJ DAX 10500 31Mart16 ALIM YENİ 0.50 0.51 0.49 0.50 2.0% 0.24 15.0 12.7-0.013-2.6% 0.001 10,654 35 0.25% DXDPL DAX 11250 29Ocak16 SATIM 5.58 5.63 5.67 5.72-1.6% -1.00 5.6 3.0 0.000 0.0% 0.001 9,549 0 DXDPM DAX 10500 29Ocak16 SATIM 3.13 3.18 3.23 3.28-3.1% -0.95 9.5 3.2-0.007-0.2% 0.001 9,539 0 DXDPN DAX 10000 29Ocak16 SATIM 1.71 1.75 1.79 1.83-4.4% -0.76 13.9 4.0-0.024-1.4% 0.001 9,471 2 DXDPO DAX 9500 29Ocak16 SATIM 0.76 0.78 0.83 0.85-8.3% -0.45 18.4 6.7-0.033-4.2% 0.001 9,264 11 DXDRC DAX 11500 29Şubat16 SATIM 6.42 6.48 6.53 6.59-1.7% -0.99 4.9 3.0-0.001 0.0% 0.001 9,542 0 DXDRA DAX 11000 29Şubat16 SATIM 4.81 4.86 4.89 4.94-1.6% -0.95 6.2 3.2-0.005-0.1% 0.001 9,531 0 DXDRB DAX 10250 29Şubat16 SATIM 2.72 2.76 2.79 2.83-2.5% -0.75 8.6 4.0-0.018-0.6% 0.001 9,416 5 DXDRD DAX 9750 29Şubat16 SATIM 1.70 1.73 1.76 1.79-3.4% -0.55 10.2 5.5-0.022-1.3% 0.001 9,227 0 DXDRE DAX 9250 29Şubat16 SATIM 1.01 1.03 1.05 1.07-3.8% -0.37 11.4 8.2-0.021-2.0% 0.001 8,939 0 DXDRG DAX 9500 31Mart16 SATIM YENİ 1.68 1.71 1.72 1.75-2.3% -0.45 8.4 6.7-0.017-1.0% 0.001 8,983 0 DXDRF DAX 9000 31Mart16 SATIM YENİ 1.09 1.11 1.12 1.14-2.7% -0.32 9.1 9.5-0.015-1.3% 0.001 8,665 0 SPDEE S&P500 2200 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.005 2,202 160 SPDEF S&P500 2100 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.005 2,102 33 SPDEG S&P500 2150 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.005 2,152 557 SPDEH S&P500 2075 29Şubat16 ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.06 31.8 11.0 0.000-0.4% 0.005 2,079 479 S&P 500 SPDEI S&P500 2000 29Şubat16 ALIM 0.21 0.22 0.20 0.21 4.9% 0.20 26.7 3.3-0.001-0.3% 0.005 2,014 188 1,888 SPDEJ S&P500 1950 31Mart16 ALIM YENİ 0.69 0.71 0.66 0.68 4.5% 0.37 15.3 1.8-0.002-0.2% 0.005 1,997 4 0.28% SPDPB S&P500 2050 29Ocak16 SATIM 2.49 2.52 2.55 2.58-2.3% -0.97 11.1 0.7 0.001 0.0% 0.005 1,884 0 SPDPC S&P500 1950 29Ocak16 SATIM 1.14 1.17 1.21 1.24-5.7% -0.75 18.5 0.9 0.007 0.6% 0.005 1,873 2 SPDPD S&P500 2100 29Şubat16 SATIM 3.34 3.38 3.40 3.44-1.8% -0.96 8.2 0.7 0.000 0.0% 0.005 1,878 0 SPDPE S&P500 2000 29Şubat16 SATIM 2.00 2.03 2.06 2.09-2.9% -0.80 11.4 0.8-0.001 0.0% 0.005 1,866 0 SPDPF S&P500 1900 29Şubat16 SATIM 1.10 1.12 1.15 1.17-4.3% -0.53 13.6 1.2-0.001-0.1% 0.005 1,826 2 SPDPG S&P500 1850 31Mart16 SATIM YENİ 1.08 1.10 1.12 1.14-3.5% -0.42 11.1 1.6-0.002-0.2% 0.005 1,778 0 DJDBE DOW JONES 18000 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0005 18,020 53 DJDBF DOW JONES 18500 29Şubat16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0005 18,520 31 DJDBG DOW JONES 18000 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0005 18,020 173 Dow Jones DJDBH DOW JONES 17500 29Şubat16 ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.07 31.5 92.4 0.001 1.8% 0.0005 17,539 354 16,055 DJDBI DOW JONES 16750 31Mart16 ALIM YENİ 0.44 0.45 0.43 0.44 2.3% 0.32 17.5 20.5 0.001 0.2% 0.0005 17,046 0 0.24% DJDST DOW JONES 17500 29Ocak16 SATIM 2.20 2.24 2.25 2.29-2.2% -0.98 10.7 6.7 0.001 0.0% 0.0005 16,026 0 DJDSY DOW JONES 18000 29Şubat16 SATIM 3.07 3.11 3.12 3.16-1.6% -0.97 7.6 6.8 0.000 0.0% 0.0005 15,954 0 DJDSU DOW JONES 17250 29Şubat16 SATIM 2.01 2.04 2.05 2.08-1.9% -0.88 10.5 7.5 0.002 0.1% 0.0005 15,908 0 DJDSV DOW JONES 16500 29Şubat16 SATIM 1.19 1.22 1.23 1.26-3.2% -0.65 13.1 10.1 0.003 0.2% 0.0005 15,697 0 DJDSZ DOW JONES 16000 31Mart16 SATIM YENİ 1.07 1.09 1.09 1.11-1.8% -0.48 10.9 13.6 0.001 0.1% 0.0005 15,283 0 6

18-01-2016 2K E VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Dün Hassasiyet** (TETA) Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) FTDBE FTSE100 6400 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 6,408 0 FTDBH FTSE100 6800 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 6,808 0 FTDBF FTSE100 6500 29Şubat16 ALIM 0.03 0.05 0.02 0.04 33.3% 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 6,513 136 FTSE 100 FTDBG FTSE100 6100 29Şubat16 ALIM 0.30 0.31 0.28 0.29 7.0% 0.27 22.2 8.7-0.010-3.3% 0.001 6,178 20 5,820 FTDBI FTSE100 6200 31Mart16 ALIM YENİ 0.30 0.31 0.28 0.29 7.0% 0.23 19.1 9.8-0.007-2.1% 0.001 6,278 0 0.33% FTDST FTSE100 6200 29Ocak16 SATIM 1.67 1.70 1.74 1.77-4.0% -0.95 14.1 2.4-0.006-0.3% 0.001 5,773 0 FTDSU FTSE100 6400 29Şubat16 SATIM 2.69 2.72 2.77 2.80-2.9% -0.92 8.5 2.5-0.004-0.2% 0.001 5,717 0 FTDSV FTSE100 6100 29Şubat16 SATIM 1.64 1.67 1.69 1.72-2.9% -0.73 11.0 3.2-0.011-0.6% 0.001 5,681 0 FTDSY FTSE100 5800 29Şubat16 SATIM 0.93 0.95 0.96 0.98-3.1% -0.49 13.0 4.7-0.013-1.4% 0.001 5,561 0 FTDSZ FTSE100 5750 31Mart16 SATIM YENİ 1.13 1.15 1.16 1.18-2.6% -0.47 10.4 4.9-0.009-0.8% 0.001 5,461 0 NKDBE NIKKEI 225 20000 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.05 20,023 31 NKDBF NIKKEI 225 20500 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.05 20,523 223 NKDBG NIKKEI 225 19500 29Şubat16 ALIM 0.05 0.06 0.04 0.05 22.2% 0.06 26.3 124.5-0.004-6.6% 0.05 19,546 139 Nikkei 225 NKDBH NIKKEI 225 18500 29Şubat16 ALIM 0.17 0.18 0.16 0.17 6.1% 0.17 21.3 45.5-0.008-4.6% 0.05 18,639 137 16,884 NKDBI NIKKEI 225 18000 31Mart16 ALIM YENİ 0.51 0.52 0.48 0.49 6.2% 0.31 13.2 25.0-0.008-1.6% 0.05 18,401 0 0.39% NKDST NIKKEI 225 19000 29Ocak16 SATIM 2.75 2.78 2.83 2.86-2.8% -0.97 7.7 7.9-0.004-0.1% 0.05 16,857 0 NKDSU NIKKEI 225 19500 29Şubat16 SATIM 3.45 3.48 3.52 3.55-2.0% -0.94 5.9 8.2-0.004-0.1% 0.05 16,818 1 NKDSV NIKKEI 225 18500 29Şubat16 SATIM 2.29 2.31 2.35 2.37-2.5% -0.82 7.8 9.4-0.009-0.4% 0.05 16,720 0 NKDSY NIKKEI 225 17750 29Şubat16 SATIM 1.57 1.59 1.62 1.64-3.1% -0.67 9.3 11.4-0.013-0.8% 0.05 16,525 0 NKDSZ NIKKEI 225 16000 31Mart16 SATIM YENİ 0.85 0.86 0.88 0.89-3.4% -0.35 9.1 21.8-0.009-1.1% 0.05 15,337 0 NADBE NASDAQ100 4800 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 4,810 5 NADBF NASDAQ100 4400 29Ocak16 ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.13 33.4 24.5 0.002 3.3% 0.001 4,420 7 NADBH NASDAQ100 4900 29Şubat16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 4,910 8 NADBG NASDAQ100 4700 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 4,710 3 NASDAQ 100 NADBI NASDAQ100 4500 29Şubat16 ALIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% 0.16 26.1 21.1 0.001 1.2% 0.001 4,526 168 4,163 NADBJ NASDAQ100 4300 31Mart16 ALIM YENİ 0.38 0.39 0.39 0.40-2.5% 0.40 13.1 8.2 0.001 0.1% 0.001 4,428 0 0.04% NADST NASDAQ100 4600 29Ocak16 SATIM 1.33 1.35 1.32 1.34 0.8% -0.98 9.2 3.4 0.000 0.0% 0.001 4,156 0 NADSU NASDAQ100 4200 29Ocak16 SATIM 0.34 0.35 0.35 0.36-2.8% -0.55 20.4 6.0 0.003 0.7% 0.001 4,085 0 NADSV NASDAQ100 4700 29Şubat16 SATIM 1.67 1.69 1.66 1.68 0.6% -0.96 7.2 3.4 0.000 0.0% 0.001 4,144 0 NADSY NASDAQ100 4500 29Şubat16 SATIM 1.12 1.14 1.12 1.14 0.0% -0.84 9.4 3.9 0.001 0.1% 0.001 4,125 0 NADSZ NASDAQ100 4300 29Şubat16 SATIM 0.69 0.70 0.70 0.71-1.4% -0.64 11.6 5.2 0.001 0.2% 0.001 4,070 2 NADTP NASDAQ100 4100 31Mart16 SATIM YENİ 0.55 0.56 0.55 0.56 0.0% -0.43 9.9 7.6 0.001 0.1% 0.001 3,916 0 EUDBE EUROSTOXX50 3600 29Ocak16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.002 3,605 1 EUDBF EUROSTOXX50 3750 29Şubat16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.002 3,755 0 EUDBG EUROSTOXX50 3500 29Şubat16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.002 3,505 0 Stoxx50 EUDBH EUROSTOXX50 3200 29Şubat16 ALIM 0.19 0.20 0.19 0.20 0.0% 0.20 20.4 7.4-0.009-4.9% 0.002 3,230 24 2,959 EUDBI EUROSTOXX50 3250 31Mart16 ALIM YENİ 0.27 0.28 0.27 0.28 0.0% 0.22 15.9 6.9-0.008-2.9% 0.002 3,292 0 0.17% EUDST EUROSTOXX50 3400 29Ocak16 SATIM 2.94 2.97 2.98 3.01-1.3% -1.00 6.6 1.5-0.006-0.2% 0.002 2,951 0 EUDSU EUROSTOXX50 3250 29Şubat16 SATIM 2.10 2.13 2.14 2.17-1.9% -0.85 7.8 1.8-0.007-0.3% 0.002 2,928 0 EUDSV EUROSTOXX50 3000 29Şubat16 SATIM 1.00 1.02 1.02 1.04-1.9% -0.54 10.4 2.8-0.013-1.3% 0.002 2,846 0 EUDSY EUROSTOXX50 2800 29Şubat16 SATIM 0.51 0.52 0.50 0.51 2.0% -0.31 11.9 4.9-0.012-2.4% 0.002 2,721 0 EUDSZ EUROSTOXX50 2800 31Mart16 SATIM YENİ 0.71 0.72 0.71 0.72 0.0% -0.34 9.3 4.5-0.009-1.3% 0.002 2,691 0 7

YAYILMA VARANTLARI 18-01-2016 Yayılma ı Dün Hassasiyet** Günlük Zaman Değeri Kaybı (TETA) OZD3F BİST30 114000/119000 29Şubat16 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. 0.000 a.d. 0.0002 119,000 29 OZD3D BİST30 109000/114000 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.0002 114,000 143 OZD3C BİST30 104000/109000 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.0002 109,000 43 OZD3E BİST30 99000/104000 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.07 18.1 733-0.003-5.5% 0.0002 104,000 4 OZD3H BİST30 99000/104000 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.15 0.16 0.15 0.16 0.0% 0.11 8.1 442-0.002-1.4% 0.0002 104,000 4 BIST 30 OZD3G BİST30 94000/99000 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.29 0.30 0.28 0.29 3.5% 0.16 5.7 313-0.002-0.7% 0.0002 99,000 5 87,331 OZD3I BİST30 89000/94000 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.46 0.47 0.46 0.47 0.0% 0.18 3.5 278-0.001-0.2% 0.0002 94,000 1 0.36% OZD3J BİST30 84000/89000 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.64 0.65 0.63 0.64 1.6% 0.16 1.9 317 0.000 0.0% 0.0002 89,000 80 OZD3L BİST30 94000/99000 30Haziran16 YAYILMA ALIM YENİ 0.36 0.37 0.36 0.37 0.0% 0.14 3.3 357-0.001-0.3% 0.0002 99,000 0 VIOP 30 OZD3K BİST30 89000/94000 30Haziran16 YAYILMA ALIM YENİ 0.50 0.51 0.50 0.51 0.0% 0.14 2.1 350 0.000-0.1% 0.0002 94,000 0 Şubat OZD5T BİST30 114000/109000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.98 0.99 0.98 0.99 0.0% 0.00 a.d. a.d. 0.000 a.d. 0.0002 109,000 0 88.300 OZD5S BİST30 109000/104000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.98 0.99 0.98 0.99 0.0% -0.01 a.d. a.d. 0.001 a.d. 0.0002 104,000 0 0.43% OZD5P BİST30 99000/94000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.88 0.89 0.89 0.90-1.1% -0.13 1.0 397 0.003 0.4% 0.0002 94,000 0 OZD5R BİST30 94000/89000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.68 0.69 0.69 0.70-1.4% -0.24 3.2 208 0.002 0.3% 0.0002 89,000 0 OZD5Y BİST30 99000/94000 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.79 0.80 0.80 0.81-1.2% -0.12 0.9 422 0.001 0.1% 0.0002 94,000 0 OZD5U BİST30 94000/89000 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.64 0.65 0.64 0.65 0.0% -0.16 1.8 316 0.000 0.0% 0.0002 89,000 0 OZD5V BİST30 89000/84000 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.46 0.47 0.47 0.48-2.1% -0.16 2.8 310-0.001-0.2% 0.0002 84,000 0 OZD5Z BİST30 84000/79000 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.31 0.32 0.32 0.33-3.1% -0.13 3.8 370-0.002-0.5% 0.0002 79,000 0 OZD6P BİST30 89000/84000 30Haziran16 YAYILMA SATIM YENİ 0.48 0.49 0.49 0.50-2.0% -0.13 1.8 391-0.001-0.1% 0.0002 84,000 0 OZD6R BİST30 84000/79000 30Haziran16 YAYILMA SATIM YENİ 0.35 0.36 0.36 0.37-2.7% -0.11 2.4 437-0.001-0.3% 0.0002 79,000 0 GAD3A GARANTI 9.6/10.2 29Şubat16 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 10.20 0 GAD2O GARANTI 9/9.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 9.60 1 GAD2N GARANTI 8.4/9 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.08 14.5 0.124-0.002-5.2% 1.0 9.00 274 GAD2M GARANTI 7.8/8.4 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% 0.22 13.6 0.046-0.003-3.0% 1.0 8.40 43 GAD3E GARANTI 8.8/9.4 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.05 0.07 0.05 0.07 0.0% 0.09 8.3 0.111-0.001-1.6% 1.0 9.40 0 GAD3C GARANTI 8.2/8.8 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.11 0.12 0.10 0.11 9.5% 0.16 7.2 0.064-0.001-1.1% 1.0 8.80 68 GAD3B GARANTI 7.6/8.2 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.21 0.22 0.21 0.22 0.0% 0.22 4.7 0.046-0.001-0.5% 1.0 8.20 0 GAD3D GARANTI 7/7.6 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.35 0.36 0.34 0.35 2.9% 0.22 2.4 0.047 0.000 0.0% 1.0 7.60 4 GARAN GAD3G GARANTI 7.6/8.2 30Haziran16 YAYILMA ALIM YENİ 0.27 0.28 0.26 0.27 3.8% 0.18 2.5 0.056 0.000-0.1% 1.0 8.20 0 7.235 GAD3F GARANTI 7/7.6 30Haziran16 YAYILMA ALIM YENİ 0.37 0.38 0.37 0.38 0.0% 0.16 1.4 0.062 0.000 0.0% 1.0 7.60 0 0.42% GAD4V GARANTI 9/8.4 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.58 0.59 0.58 0.59 0.0% -0.04 a.d. a.d. 0.001 a.d. 1.0 8.40 0 GAD4Y GARANTI 8.4/7.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.53 0.54 0.53 0.54 0.0% -0.16 1.1 0.061 0.002 0.3% 1.0 7.80 0 GAD4T GARANTI 7.8/7.2 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.36 0.37 0.37 0.38-2.7% -0.32 4.0 0.031 0.000 0.1% 1.0 7.20 0 GAD4U GARANTI 7.2/6.6 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.17 0.18 0.18 0.19-5.4% -0.26 7.9 0.039-0.002-1.3% 1.0 6.60 16 GAD5R GARANTI 8.6/8 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.50 0.51 0.51 0.52-1.9% -0.12 0.7 0.083 0.001 0.1% 1.0 8.00 0 GAD4Z GARANTI 8/7.4 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.40 0.41 0.41 0.42-2.4% -0.19 1.6 0.052 0.000 0.1% 1.0 7.40 0 GAD5P GARANTI 7.4/6.8 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.27 0.28 0.27 0.28 0.0% -0.20 3.0 0.049-0.001-0.2% 1.0 6.80 0 GAD5S GARANTI 6.8/6.2 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.15 0.16 0.16 0.17-6.1% -0.16 4.5 0.064-0.001-0.7% 1.0 6.20 0 GAD5T GARANTI 7.4/6.8 30Haziran16 YAYILMA SATIM YENİ 0.27 0.28 0.27 0.28 0.0% -0.16 2.1 0.063 0.000-0.2% 1.0 6.80 0 GAD5U GARANTI 6.8/6.2 30Haziran16 YAYILMA SATIM YENİ 0.17 0.18 0.18 0.19-5.4% -0.13 3.0 0.076-0.001-0.4% 1.0 6.20 0 Tavan/Taban Fiyatı Pozisyon (bin adet) 8

YAYILMA VARANTLARI 18-01-2016 Yayılma ı Dün Hassasiyet** Günlük Zaman Değeri Kaybı (TETA) ISD1B ISBANK 4.8/5.2 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.12 0.13 0.12 0.13 0.0% 0.22 5.5 0.045-0.001-0.6% 1.0 5.20 0 ISCTR ISD1A ISBANK 4.4/4.8 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.22 0.23 0.22 0.23 0.0% 0.23 2.8 0.043 0.000 0.0% 1.0 4.80 0 4.585 ISD1C ISBANK 4.6/5 30Haziran16 YAYILMA ALIM YENİ 0.20 0.21 0.20 0.21 0.0% 0.19 2.2 0.053 0.000-0.1% 1.0 5.00 0 0.44% ISD1P ISBANK 4.8/4.4 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 0.21 0.22 0.22 0.23-4.4% -0.22 2.5 0.045 0.000-0.1% 1.0 4.40 0 ISD1R ISBANK 4.4/4 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 0.13 0.14 0.13 0.14 0.0% -0.19 4.1 0.053-0.001-0.5% 1.0 4.00 0 ISD1S ISBANK 4.6/4.2 30Haziran16 YAYILMA SATIM YENİ 0.17 0.18 0.17 0.18 0.0% -0.17 2.3 0.060 0.000-0.2% 1.0 4.20 0 THD2L TURK HAVA Y 9.6/10.2 29Şubat16 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 10.20 236 THD2K TURK HAVA Y 9/9.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 9.60 977 THD2M TURK HAVA Y 8.2/8.8 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.13 0.14 0.12 0.13 8.0% 0.16 5.6 0.064-0.001-0.9% 1.0 8.80 25 THD2N TURK HAVA Y 7.6/8.2 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.23 0.24 0.23 0.24 0.0% 0.20 3.6 0.050-0.001-0.4% 1.0 8.20 11 THYAO THD2O TURK HAVA Y 7/7.6 29Nisan16 YAYILMA ALIM YENİ 0.36 0.37 0.35 0.36 2.8% 0.19 1.9 0.052 0.000 0.0% 1.0 7.60 0 7.155 THD3A TURK HAVA Y 7.6/8.2 30Haziran16 YAYILMA ALIM YENİ 0.28 0.29 0.28 0.29 0.0% 0.16 2.0 0.061 0.000-0.1% 1.0 8.20 0 0.70% THD4S TURK HAVA Y 9/8.4 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.58 0.59 0.58 0.59 0.0% -0.04 a.d. a.d. 0.001 a.d. 1.0 8.40 0 THD4R TURK HAVA Y 8.4/7.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.53 0.54 0.53 0.54 0.0% -0.14 0.9 0.070 0.002 0.3% 1.0 7.80 0 THD4T TURK HAVA Y 8/7.4 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.39 0.40 0.39 0.40 0.0% -0.18 1.5 0.055 0.000 0.0% 1.0 7.40 0 THD4U TURK HAVA Y 7.4/6.8 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.26 0.27 0.27 0.28-3.6% -0.19 2.7 0.054-0.001-0.3% 1.0 6.80 0 THD4V TURK HAVA Y 6.8/6.2 29Nisan16 YAYILMA SATIM YENİ 0.16 0.17 0.16 0.17 0.0% -0.15 3.9 0.068-0.001-0.7% 1.0 6.20 0 THD4Y TURK HAVA Y 7.4/6.8 30Haziran16 YAYILMA SATIM YENİ 0.27 0.28 0.27 0.28 0.0% -0.15 1.8 0.069-0.001-0.2% 1.0 6.80 0 VAD2H VAKIFBANK 4.6/5 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 5.00 13 VAD2G VAKIFBANK 4.2/4.6 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.13 13.1 0.076-0.001-4.0% 1.0 4.60 74 VAD2I VAKIFBANK 4.2/4.6 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.20 6.7 0.050-0.001-0.9% 1.0 4.60 5 VAKBN VAD2J VAKIFBANK 3.8/4.2 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.17 0.18 0.17 0.18 0.0% 0.27 3.7 0.037 0.000-0.2% 1.0 4.20 0 3.725 VAD2K VAKIFBANK 4/4.4 30Haziran16 YAYILMA ALIM YENİ 0.15 0.16 0.15 0.16 0.0% 0.21 3.1 0.047 0.000-0.2% 1.0 4.40 0 0.54% VAD3Y VAKIFBANK 4.6/4.2 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.37 0.38 0.38 0.39-2.6% -0.09 0.4 0.110 0.001 0.2% 1.0 4.20 0 VAD3V VAKIFBANK 4.2/3.8 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.29 0.30 0.29 0.30 0.0% -0.34 2.8 0.030 0.001 0.3% 1.0 3.80 0 VAD3Z VAKIFBANK 4/3.6 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.19 0.20 0.20 0.21-4.9% -0.25 2.9 0.039 0.000-0.1% 1.0 3.60 0 VAD4P VAKIFBANK 3.6/3.2 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.10 0.11 0.10 0.11 0.0% -0.19 4.7 0.052-0.001-0.6% 1.0 3.20 0 VAD4R VAKIFBANK 3.6/3.2 30Haziran16 YAYILMA SATIM YENİ 0.12 0.13 0.12 0.13 0.0% -0.16 3.1 0.061 0.000-0.3% 1.0 3.20 0 DXD1N DAX 12250/13000 29Şubat16 YAYILMA ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. 0.000 a.d. 0.001 13,000 1,426 DXD1M DAX 11500/12250 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. 0.000 a.d. 0.001 12,250 63 DXD1L DAX 10750/11500 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% 0.08 26.4 38.7-0.002-2.2% 0.001 11,500 1,143 DXD1K DAX 10000/10750 29Şubat16 YAYILMA ALIM 0.59 0.60 0.58 0.59 1.7% 0.27 12.7 11.2-0.004-0.6% 0.001 10,750 12 DXD2A DAX 11750/12500 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.05 0.06 0.05 0.06 0.0% 0.04 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.001 12,500 817 DXD1O DAX 11000/11750 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.25 0.26 0.25 0.26 0.0% 0.12 12.7 25.3-0.002-0.7% 0.001 11,750 62 DXD2C DAX 10250/11000 29Nisan16 YAYILMA ALIM 0.71 0.72 0.70 0.71 1.4% 0.21 7.0 14.4-0.002-0.3% 0.001 11,000 5 DXD2B DAX 9500/10250 29Nisan16 YAYILMA ALIM 1.30 1.31 1.30 1.31 0.0% 0.23 3.4 13.3-0.001-0.1% 0.001 10,250 20 DAX DXD2E DAX 10750/11500 30Haziran16 YAYILMA ALIM YENİ 0.59 0.60 0.59 0.60 0.0% 0.16 6.3 18.5-0.001-0.2% 0.001 11,500 0 9,561 DXD2D DAX 10000/10750 30Haziran16 YAYILMA ALIM YENİ 1.05 1.06 1.07 1.08-1.9% 0.19 3.5 15.6-0.001-0.1% 0.001 10,750 0 0.25% DXD2V DAX 11750/11000 29Şubat16 YAYILMA SATIM 2.45 2.46 2.47 2.48-0.8% -0.03 a.d. a.d. 0.001 a.d. 0.001 11,000 0 DXD2U DAX 11000/10250 29Şubat16 YAYILMA SATIM 2.18 2.20 2.23 2.25-2.2% -0.18 1.2 16.8 0.003 0.1% 0.001 10,250 0 DXD2S DAX 10250/9500 29Şubat16 YAYILMA SATIM 1.48 1.50 1.54 1.56-3.9% -0.30 3.5 10.1 0.001 0.1% 0.001 9,500 0 DXD2T DAX 9500/8750 29Şubat16 YAYILMA SATIM 0.79 0.80 0.84 0.85-5.9% -0.24 5.8 12.7-0.002-0.3% 0.001 8,750 0 DXD2Y DAX 11250/10500 29Nisan16 YAYILMA SATIM 2.11 2.12 2.17 2.18-2.8% -0.14 0.8 21.1 0.001 0.1% 0.001 10,500 0 DXD2Z DAX 10500/9750 29Nisan16 YAYILMA SATIM 1.64 1.65 1.70 1.71-3.5% -0.20 1.7 14.9 0.000 0.0% 0.001 9,750 1 DXD3P DAX 9750/9000 29Nisan16 YAYILMA SATIM 1.10 1.11 1.15 1.16-4.3% -0.20 2.8 15.3-0.001-0.1% 0.001 9,000 0 DXD3R DAX 9000/8250 29Nisan16 YAYILMA SATIM 0.67 0.68 0.70 0.71-4.3% -0.15 3.7 20.2-0.001-0.2% 0.001 8,250 0 DXD3S DAX 9500/8750 30Haziran16 YAYILMA SATIM YENİ 1.02 1.03 1.07 1.08-4.7% -0.16 2.2 19.2-0.001-0.1% 0.001 8,750 0 DXD3T DAX 8750/8000 30Haziran16 YAYILMA SATIM YENİ 0.67 0.68 0.71 0.72-5.6% -0.12 2.8 24.7-0.001-0.1% 0.001 8,000 0 Tavan/Taban Fiyatı Pozisyon (bin adet) 9

* varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:40 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. ** Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan eksiksiz olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir., yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 10

VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. ın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. ın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının %sel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir., bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 11

2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. larda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. larda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. lar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. lar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. ların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. lar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. larda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. ın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. ların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Valdese Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 12

Burada verilen yatırım bilgileri, yorum ve görüşleri, yatırım danışmanlığı veya yatırım yapılmasına ilişkin öneri mahiyetinde değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri veya mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı anlaşmalarına göre verilmelidir. Bu belgede yer alan yorum ve görüşler, bunları sunan kişilerin şahsi görüşlerini yansıtmaktadır. Bu görüşler, finansal durumunuz, risk ve getiri tercihleriniz için uygun olmayabilir. Sermaye Piyasası nda gerçekleştireceğiniz varant alım-satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarara uğrama riskiniz de bulunmakta olup kayıplarınız yatırımın tamamı tutarında dahi olabilir. İşlem yapmaya karar vermeden önce piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve mali durumunuz için gerekli sınırlamaları ve getiri beklentilerinizi dikkate alarak karar vermeniz gereklidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayalı yatırım kararları almanız, beklentilerinizle örtüşmeyen sonuçlara yol açabilir. Bu döküman ve içeriğindeki bilgiler Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş dahil olmak üzere hiçbir iştiraki için hukuken herhangi bir yükümlülük veya sorumluluk doğurmamaktadır. Bu belge, herhangi bir işleme girişilmesi için bir teklif, teklif daveti, tavsiye veya benzer nitelikte değildir. Yatırımcı adayları yatırım kararı alırken, yapılan yatırımın risklerini tümüyle kavramalı ve ancak kendi finansal, vergisel ve diğer durumları ışığında yapılacak yatırımın uygunluğunu, ilgili varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda yer alan bilgileri hukuk, vergi, muhasebe, diğer konulardaki danışmanları ile titiz bir şekilde değerlendirdikten sonra yatırım kararı vermelidir.