Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN 22.03.2011 Đç Piyasalar 21/03/2011 Kapanış Değişim % IMKB-100 64.215 0.59 IMKB-30 78.928 0.46 USD/TL 1,5770-0.06 EUR/USD 1,4186 0.05 ALTIN 1,431 0.96 PETROL (BRENT) 115.24 0.90 22/03/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1.5760 1.5710 EUR/USD 1.4180 1.4224 Tahvil (07.11.2012) 8.80-8.77 8.70-8.67 BRENT 115.73 115.73 Dış Piyasalar 21/03/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 66,689-0.28 XETRA DAX 6,816 2.28 Dow Jones 12,037 1.50 FTSE 5,786 1.19 Nikkei 9,608 4.36 S&P 500 1,298 1.50 Vadeli Piyasalar 22/03/2011 Değişim % FDOW 0.06 FSPX 0.00 FDAX 0.12 Bakış Açısı Kredilerde %35 Büyüme = Artırım? Çarşamba günü TCMB faiz kararını açıklayacak olup, faizlerde değişiklik yapılması beklenmemektedir. Bununla birlikte CNBC-e anketine katılan 7 ekonomisten 3 tanesi zorunlu karşılık oranlarının artmasını beklemektedir. En son yapılan karşılık oranlarındaki artış ile piyasadan 9.8 milyar TL likidite çekilmesi öngörülüyordu. Endekse etki ise yüzde 2.1 azalış yönünde olmuştu. Hatırlatma yapmak gerekirse Bankacılık sektörü toplam kredileri 25 Şubat itibariyle yıllık bazda yüzde 34.5, geçen yıl sonuna göre yüzde 3.9 yükselişle 556.21 milyar liraya yükselirken piyasada kredilerde önemli bir yavaşlamanın olmadığı ve yavaşlama hızının bu seviyede kalması durumunda TCMB nin 23 Mart taki toplantısında zorunlu karşılık oranlarını artıracağı beklentisi ağırlık kazanmıştı. Bankacılık sisteminde toplam krediler 11 Mart haftasında 560.3 milyar TL'ye yükseldi. Bir önceki hafta krediler 558.7 milyar TL seviyesinde, 2010 yılı sonunda ise krediler 535.4 milyar TL seviyesinde bulunuyordu. Yıllıklandırılmış olarak baktığımızda krediler %35 oranında bir büyümeye işaret ediyor. Yine Beklentinin Altında? Dördüncü çeyrekte tüketici harcamalarındaki dört yıldaki en büyük artış tarafından sürüklenen ABD ekonomisinin yıllık bazda yüzde 3.5 büyüme göstermesi beklenirken, 4. çeyrek büyüme verisi beklentinin altında yüzde 3.2 olarak gerçekleşmişti. En son şubat ayı sonunda açıklanan ve yüzde 3.4 oranında artması beklenen ABD 4.çeyrek GSYH 2.tahmin verisi ise yine beklentinin altında yüzde 2.8 olmuştu. Cuma günü açıklanacak ABD 4.çeyrek final verisi için ortalama beklenti %3.1 seviyesinde olup, beklenti aralığı ise %2.8-3.4 arasındadır. Toplamda 1.5-2.5 Milyar Euro Đspanya, bugün 3 ve 6 ay vadeli Hazine Bonosu Đhaleleri Đle 1.5-2.5 Milyar Avro arasında borçlanacak (TSĐ 11:30). En son gerçekleştirilen üç ay vadeli bono ihalesinde ortalama faiz yüzde 1.10 ve altı ay vadeli bono ihasinde ortalama faizi 1.58 olmuştu. Nato ve Türkiye 1)Başbakan'ın AKP grup toplantısında Libya ile ilgili detayları açıklaması bekleniyor. Erdoğan:Libya ya muharip güç göndermeyiz. Bizim uçaklarımızın Libya halkına bomba yağdırmasını düşünmemiz mümkün değil.sadece Afganistan daki gibi bir misyon üstleniriz açıklamasında bulundu. 2)Nato'da operasyonun komutasını almak için Fransa ile Đngiltere'nin çekiştiği belirtiliyor. Piyasa Beklentisi 200 günlük ortalama 64865'de olup, 65200-65525 sonraki direnç seviyeleridir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. 10 günlük ortalama 63752, 63200 günlük işlemlerde ara destek olarak izlenebilir. Gündem ABD Yeni Konut Satışları Almanya Ocak CB Öncü Göstergeler Endeksi 11:00 TCMB beklenti anketinin Mart ayı ikinci sonuçları 14:30 ABD Mart Richmond FED Đmalat Endeksi 16:00 beklenti: 23.0 önceki: 23.0 MAALT 10:00, TATKS 11:00,YKSGR 14:45 YKFIN 16:00 Genel Kurul toplantıları
Küresel Piyasalar 5.360 binden 5.150 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Şubat 2.El Konut Satışları %9.6 azalarak 4.880 bin oldu. Nükleer santral çevresinde üretilen gıdalarda rasyasyon tespit edilirken, ABD'nin en büyük telefon şirketlerinden AT&T'nin T-Mobile'ı 39 milyar dolara satın alması Wall-Street'te etkili olurken, Japonya'da reaktörlerin soğutulmasında aşama kaydedilmesi Asya piyasalarının çoğunda yükseliş eğilimi oluşmasına yol açtı. Japonya Merkez Bankası deprem sonrası bankacılık sistemine para pompalamaya bugün de $24,7 milyarla devam etti. Avrupa Merkez Bankası yetkilileri, Japonya'daki depremin yarattığı ekonomik belirsizliğin Nisan ayında yapılması düşünülen faiz arttırım kararını etkilemeyeceğini belirtirken, euro/dolar 1,42 üzerinde kapanış gerçekleştirerek 1,44-1,4570 testinin sinyallerini verdi. Global ekonomik toparlanmanın Japonya'daki nükleer krizin etkisiyle tehdit altında kalmasının ardından hedge fonların emtialar üzerine bulundurdukları uzun pozisyonları kapatarak kar alımlarını hızlandırdıkları şu günlerde, Altın Libya'ya yapılan müdahale ve Japonya'da nükleer krizin tam olarak sona ermemesi ile 5. gün de artış gösterirken, petrol fiyatları Afrika'nın 3. büyük petrol üreticisi Libya'ya yapılan müdahaleye rağmen $104 seviyesini geçmekte zorlanıyor, volatil bir gün geçirebiliriz. Bakır, geçtiğimiz haftanın son günlerinde yaşadığı sert yükselişlerin ardından dün düzeltme hareketiyle 4,26 civarına inen metalin yeniden 4,36 direncini kırmak için hareket edeceğini söyleyebiliriz. Şirket Haberleri 2010 2010 Mali Tablolar 2010 12 2009 12 2010 09 09 FK 12 FK Migros 42.581.000 107.943.000 103.132.000 50 137 Soda 69.474.703 46.086.928 41.391.748 12 9 Denizli Cam 1.016.592-1.341.877 362.035 284 93 Trakya Cam 210.996.742 62.232.694 158.917.055 9.72 9.18 Alcatel 452.533 11.214.417 596.982 15 253 Anadolu Cam 102.142.334 15.566.709 81.111.042 15.68 10.78 Kartonsan Brüt 0,619950 Nakit Kar Payı Dağıtım tarihi 23.03.2011 Tekstilbank Tekstil Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin acentesi olarak, Bankamızın "Merkez Mah. Okul Sok. No:1 Avcılar/Istanbul" adresinde faaliyet gösteren Avcılar Şubesi bünyesinde yatırım bankacılığı hizmetleri vermek üzere kurulan "Yatırım Merkezi" faaliyetine başlamıştır. Otokar %62.50 Brüt Temettü 22.03.2011 Çelebi Holding sermayesini oluşturan hisselerin %99,99 ve Çelebi Hava Servisi A.Ş sermayesinin oluşturan hisselerin % 22.63'ünün, sermayesi, oy hakları ve yönetim kontrolünün Birleşik Arap Emirlikleri Dubai şehrinde mukim Abraaj Investment Management Limited ("Abraaj") ve Aile tarafından eşit bir şekilde paylaşılacağı bir şirkete devri konusunda bağlayıcı olmayan bir niyet mektubu imzalanmıştır. Deva Holding Şirketin 180.070.656.- TL olan çıkarılmış sermayesinin; kayıtlı sermaye tavanı içinde % 11,0675 nispetinde 19.929.344.- TL nakit artırılarak 200.000.000.- TL.ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Akbank 0,1425 Nakit Kar Payı Dağıtım tarihi 23.03.2011 Ekonomi Haberleri BNP Paribas nın kriz sürecinde zora giren Fortis in global operasyonlarını bünyesine katması nedeni ile Fortis Türkiye ile birleşme yoluna giden TEB, 604 şube, 10 binden fazla çalışan, 3 milyonu aşkın bireysel ve 500 bin kurumsal müşteri, 31.2 milyar TL aktif büyüklüğüne ulaştı. Böylece, özel bankalar arasında 6 ncı sıraya yerleşti. Boyner Holding, www.morhipo.com adlı web sitesi ile e-ticaret dünyasına adım attı.boyner Holding Yönetim Kurulu Başkanı Cem Boyner, holdingin e-ticaret dünyasına girişiyle ilgili, Türkiye'de internet kullanıcı sayısının 30 milyona ulaşmasının ve online alışverişe gösterilen ilgideki artışın bu alana girmelerinde etkili olduğunu bildirdi. Hamitabat 30 milyon dolarlık geçici teminat ile satışa çıktı. Özelleştirme Đdaresi Başkanlığı, Elektrik Üretim A.Ş'ye ait Hamitabat Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş'yi blok satış yöntemi ile satışa çıkardı. Katılımcılardan alınacak olan geçici teminatı tutarı 30 milyon dolar olarak belirlenen işin ihalesi, kapalı zarf içerisinde teklif almak ve görüşmeler yapmak suretiyle pazarlık usulü ile gerçekleştirilecek. Teklif, 27 Haziran saat 16.00'ya kadar ÖĐB'e verilecek. ABD li milyarder yatırımcı Warren Buffett "Japonya daki yıkıcı depremin olağanüstü bir vaka olduğunu ve bu durumun Japon şirketleri hisseleri için alım fırsatı yarattığını" söyledi. Uluslararası koalisyon güçlerinin, Libya lideri Muammer Kaddafi'nin güçlerine ait iki hava savunma üssündeki radarları vurduğu bildirildi. Japonya Merkez Bankası BOJ, deprem ve tsunaminin ardından istikrar için bugün piyasaya 2 trilyon yen (25 milyar dolar) daha sağladı. Konuya yakın kaynakların verdiği bilgiye göre Avrupa genelinde bankalara uygulanacak ve Haziran ayına kadar sonuçlandırılacak stres testlerinde Đspanya bankalarının borç ödeme yeterlilikleri değerlendirilirken geleceğe dönük bazı sermaye artırım planlarının da hesaba katılması muhtemel. Gedik Yatırım, "Gedik B Tipi G-20 Ülkeleri Yabancı Menkul Kıymetler Fonu"nu 22 Mart 2011 itibariyle halka arz ediyor.
Teknik Bakış Endeks günü %0.59 artış (+376) ve 64215 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 2.271 milyon TL oldu. ĐMKB-30 da IHLAS %7.81, TUPRS %3.95, TTKOM %2.28 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 200 günlük ortalama 64865'de olup, 65200-65525 sonraki direnç seviyeleridir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. 10 günlük ortalama 63752, 63200 günlük işlemlerde ara destek olarak izlenebilir. 62500 stop-loss. Destek 63200 62500 61800 Direnç 64866 65200 65525 66100 ĐMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not GOODY 32.50 31.90-31.80 32.70-33.30 FINBN 5.68 5.66-5.58 5.76-5.80 KRSTL 1.38 1.34-1.33 1.40-1.42
SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil 07.11.2012 Tahvil bono piyasasında tüm vadelerde hacimsiz bir seyir ile başlangıç yapıldı. Yarın gerçekleştirilecek Para Piyasası Kurulu toplantısı öncesinde seans sonunda yurtdışı gelişmeler nedeni ile faiz seviyelerinde hafif bir yükseliş yaşandı. Gösterge tahvil ilk seansta %8,75-8,83 bandında hareket ederek günü % 8,83 seviyesinde kapattı. Valörlü işlemlerde ise gösterge varlık %8,69-8,84 seviyeleri arasında hareket ederek kapanışı %8,69 seviyesinden gerçekleştirdi. Tahvil Bono piyasasında 8,70 seviyelerinde alımın geldiği faiz seviyelerinde bugün de yükseliş seyrini devam ettirerek %8,60-8,85 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Kısa vadeli ortalamaları üzerinde tutunmayı başaran endekste 10-22 günlük ortalamalar 77700-76230'dadır. Olası bu seviyeler yeniden tepki amaçlı alım fırsatı yaratabilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300411 Tepkinin devamında ise 78500 üzerinde kalıcılık önemli olup, dünün yükseği 78800 üzerinde 79275-79575 sonraki direnç seviyeleridir. Bu seviyelere yaklaşıkça kar satışları görülebilir. Aylık bazda ise 77700 destek, 79575-81400 önemli direnç noktaları olarak izlenebilir.
+90 (212) 276 27 27 Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı ugur.konuk@tekstilbank.com.tr 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli Đşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı ayse.ozkuran@tekstilbank.com.tr 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI