KATMERCİLER YATIRIMCI SUNUMU 31.03.2015
İÇİNDEKİLER Genel Bilgiler... 1 Hisse Performansı... 2 Ortaklık Yapısı... 3 İştirakler... 4 Bono Arzı / Rating Notu... 5 2014 Yıllık Sonuçlar... 6 2014 Dikkat Çekenler... 7 2015 Beklentileri... 7 Ciro ve Brüt Kar... 8 Cironun Dağılımı... 9 Toplam Satış Miktarı... 10 Finansal Performans... 11-12 İthalat - İhracat... 13 Yatırımcı ilişkileri...14 Yasal Uyarı... 15
GENEL BİLGİLER Kuruluş : 09.10.1985 Borsa BİST Sembolü Reuters Kodu Bloomberg Kodu ISIN Kodu (Pay Senedi) ISIN Kodu (Bono) : BİST II. Ulusal Pazar : KATMR : KATMR.IS : KATMR.TI : TREKTMR00015 : TRFKTMR21612 Halka Açıklık Oranı : % 36,29 Halka Arz Tarihi : 3-4- 5 Kasım 2010 BİST İşlem Görme Tarihi : 11.11.2010 Çalışan Sayısı : 343 Kişi (31.03.2015) 1
HİSSE PERFORMANSI P YASA DE ER (TL.) 106,000.00 KATMR 104,000.00 102,000.00 100,000.00 98,000.00 96,000.00 94,000.00 92,000.00 90,000.00 88,000.00 01/15 02/15 03/15 Borsa İstanbul (BİST) II. Ulusal Pazar da işlem gören şirketimiz paylarının 1 Lotu 01.01.2015 31.03.2015 döneminde en düşük 3,51 TL den en yüksek 4,49 TL den işlem görmüştür. Şirketin 31.03.2015 tarihi itibari ile piyasa değeri 88.250.000 TL olarak gerçekleşmiştir. 2
ORTAKLIK YAPISI ADI SOYADI Pay Tutarı (TL) Pay Oran (%) İsmail Katmerci 11.528.333,40 46.11 Havva Katmerci 1.100.000,00 4.40 Ortaklık Yapısı Mehmet Katmerci 1.100.000,00 4.40 Ayşe Nur Çobanoğlu 1.100.000,00 4.40 Furkan Katmerci 1.100.000,00 4.40 Halka Açık Kısım 9.071.666,60 36.29 TOPLAM 25.000.000,00 100.00 3
İŞTİRAKLER (TL) İştirakler ÜNVAN İŞTİRAK NOMİNAL ÖDENMİŞ İŞTİRAK ÖDENMİŞ İŞTİRAK İŞTİRAK SERMAYE SERMAYE MALİYETİ ORANI TUTAR MALİYETİ (TL) (TL) (TL) (TL) (TL) (TL) Katmerciler Profil San.ve Tic.A.Ş. 500.000 500.000 500.000 5.183.788 500.000 100,00 Isıpan Otomotiv ve Üst Ekipman Metal Makine San. ve Tic.A.Ş. Gimkat Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. 825.000 825.000 789.250 589.000 589.000 95,67 2.500.000 1.249.998 1.249.998 624.999 624.999 49,99 4
BONO ARZI RATİNG NOTU Şirket 3 ayda bir kupon ödemeli, 20.000.000 TL Nominal değerli, 364 gün vadeli, %4 ek getiri oranı ile 29-30 Ocak 2015 tarihlerinde nitelikli yatırımcılara bono ihracı gerçekleştirmiştir. ilk kupona göre hesaplanan yıllık bileşik faiz oranı %10,71425, basit faiz oranı ise %10,71273 olarak belirlenmiş olup ilk kupon faiz ödemesi 04.05.2015 tarihinde gerçekleşmiştir. İlk kuponun faiz oranı %2,67084 kupon ödeme tutarı ise 534.244 TL dir. İkinci kuponun vadesi 03.08.2015 tarihli olup, faiz oranı %3,49174 şeklindedir. Uluslar arası derecelendirme kuruluşu olan JCR EURASIA RATING tarafından 29.12.2014 tarihinde şirketin rating notu aşağıdaki şekilde açıklanmıştır. Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : Bono Arzı Rating Notu BBB - / (Stabil görünüm) Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : BBB - / (Stabil görünüm) Uzun Vadeli Ulusal Notu : BBB (Trk) / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : A-3 / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : A-3 / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Ulusal Notu : A-3 (Trk) / (Stabil görünüm) Desteklenme Notu : 2 Ortaklardan Bağımsızlık Notu : B 5
2015 İLK ÇEYREK SONUÇLARI Şirketin 31.03.2015 itibarıyla toplam Net Satış hasılatı 34.887.208 TL olarak gerçekleşmiştir. Türkiye de araç üstü ekipman sektörünün lideri olan Katmerciler, 2015 yılı ilk çeyrek dönemde 2.009.326 TL net kâr gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2015 31.03.2015 döneminde 295 Adet ekipman üretimi gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2015 31.03.2015 döneminde 15 farklı ülkeye 12.587.893 USD ihracat gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2015 31.03.2015 döneminde satış gelirlerinin % 87 sini yurt dışı satışlardan elde etmiştir. 6
2015 İLK ÇEYREK DİKKAT ÇEKENLER 2015 BEKLENTİLERİ Zarardan kara geçen finansallar Brüt karlılıkta dikkat çekici artış (%58) FAVÖK marjında ivmelenme 2015 İlk Çeyrek Dikkat Çekenler 2015 Beklentileri Pazar ve ürün çeşitlemesi yoluyla ihracata ağırlık verme. %30 Oranında ciro artışı Favök Marjı en az %10 ve üstü Savunma Sanayinde yoğunlaşma 7
CİRO ve BRÜT KÂR (TL) Ciro ve Brüt Kâr 31.03.2015 31.03.2014 Konsolide Ciro 34.887.208 36.465.064 Brüt Karlılık 28,77% 17,43% Seyyar ve sabit merdivenli itfaiye aracı 13.718.532 2.888.538 Brüt Karlılık 26,00% 42,27% Hidrolik sıkıştırmalı çöp aracı 4.273.856 732.589 Brüt Karlılık 48,55% 28,13% Damperli Kamyon Kasası 2.856.307 8.204.373 Brüt Karlılık 29,28% 26,37% Diğer Satışlar 14.038.513 24.639.564 Brüt Karlılık 25,35% 11,22% 8
CİRONUN DA ILIMI Cironun Dağılımı Satışlar 31.03.2015 31.03.2014 Yurt İçi Satışlar TL 4.486.845 %12,86 16.502.184 %45,25 Yurt Dışı Satışlar TL 30.400.363 %87,14 19.962.880 %54,75 Yurt Dışı Satışlar USD Toplam 34.887.208 %100,00 36.465.064 %100,00 40.000.000 Cironun Dağılımı 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 Yurt İçi Sat şlar TL Yurt D ş Sat şlar TL 31.03.2015 31.03.2014 9
TOPLAM SATIŞ MİKTARI Toplam Sat ş Adetleri Adet 31.03.2015 31.03.2014 Yurt İçi Ekipman Satışları 46 111 Yurt Dışı Ekipman Satışları 221 112 Toplam Ekipman Satışlar 267 223 10
FİNANSAL PERFORMANS (TL) BİLANÇO 31.03.2015 31.12.2014 31.03.2015 31.12.2014 DÖNEN VARLIKLAR 211.650.532 169.819.622 KISA VADELİ BORÇLAR 161.586.230 114.931.006 Nakit 5.781.214 6.743.368 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 86.794.249 44.948.566 Ticari Alacaklar 72.279.174 63.498.484 Ticari Borçlar 45.874.999 36.275.754 Stoklar 110.421.420 77.965.373 Ertelenmiş Gelirler 25.904.250 25.904.250 Diğer 23.168.724 21.612.397 Diğer 3.012.732 7.802.436 DURAN VARLIKLAR 45.041.554 42.275.299 UZUN VADELİ BORÇLAR 50.401.972 53.801.720 Maddi Duran Varlıklar 30.351.783 27.439.031 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 44.453.523 48.129.705 Diğer 14.689.771 14.836.268 Diğer 5.948.449 5.672.015 ÖZKAYNAKLAR 44.703.884 43.362.195 Sermaye 25.000.000 25.000.000 Geçmiş Yıl Kar / Zarar 7.936.045-1.375.639 Diğer 11.767.839 19.737.834 TOPLAM AKTİF 256.692.086 212.094.921 TOPLAM PASİF 256.692.086 212.094.921 11
FİNANSAL PERFORMANS 31.03.2015 31.03.2014 Net İşletme Sermayesi 50.064.302 37.537.227 Net İşletme Sermayesi / Satışlar %143,50 %102,94 Net İşletme Sermayesi / Sat şlar % 150,00 % 100,00 % 50,00 % 0,00 31.03.2015 31.03.2014 31.03.2015 31.12.2014 Cari Oran 1,31 1,48 Net Finansal Borç / FAVÖK 19,07 19,21 Net işletme Sermayesi 50.064.302 54.888.616 Net Finansal Borçlar 125.466.558 86.334.903 Döviz Açık Pozisyonu -31.514.241-28.531.758 12
İTHALAT - İHRACAT ($) 2014 2013 2012 2015 / 3 2014 / 3 İHRACAT 50.191.703 49.603.965 73.589.327 İHRACAT 12.587.893 8.750.547 İTHALAT 17.957.330 15.225.312 17.764.323 İTHALAT 4.018.636 3.812.111 İthalat - ihracat 3 A ylık İthalat - ihracat 80.000.000 15.000.000 60.000.000 40.000.000 10.000.000 20.000.000 İhracat 5.000.000 2014 / 3 0 2014 2013 2012 İthalat 0 İHRACAT İTHALAT 2015 / 3 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ www.katmerciler.com.tr Yatırımcı ilişkileri için Temas Kurulabilecek Kişiler Gökmen ÖLÇER Mali işler Koordinatörü Tel: 0(232) 376 75 75 Atanur ONUR Muhasebe Müdürü Tel: 0(232) 376 75 75 yatirimciiliskileri@katmerciler.com.tr 14
YASAL UYARI Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Katmerciler, Katmerciler Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. 15