TOFA ANAL ST SUNUMU. 05 ubat 2014

Transkript

1 TOFA ANAL ST SUNUMU 1 05 ubat 2014

2 GÜNDEM 2013 Öne Ç kan Konular Performans Özeti Yurtiçi Pazar & Tofa Yurtiçi Sat lar Yurtiçi Pazar Paylar hracat Performans Sat Adetleri Model Detayl Finansal Sonuçlar Finansal Pozisyon & letme Sermayesi Yat mlar Di er Geli meler Beklentiler Soru & Cevap 2

3 ÖNE ÇIKAN KONULAR Doblo Amerika ve yeni Sedan proje yat mlar na ba land. Linea ve Doblo segmentlerinde 2013 y nda ençok satan araçlar oldular. Hafif ticari araç pazar nda küçülme irket pazar pay ve karl olumsuz yönde etkiledi. Alt n Fabrika ödülü bizi gururland rd. Aral k ay nda ya anan kur art lar tüm sektörde Aral k ay karl klar olumsuz yönde etkiledi y bu aç dan sektörde karl k bask yaratacak. A rl kl ihracata çal mam z ve yerli üretimden en çok araç satan firma olmam z bize göreceli avantaj sa layacak. ÖTV art yurtiçi pazarda ithalat n yüksek pay almakta oldu u otomobil talebi üzerinde olumsuz etki yaratacakt r. 3

4 YURT PAZAR adet Hafif Ticari Araç Binek Oto 4

5 YURT PAZAR SEGMENT GEL 2013 adet +75,617 adet ,375 adet ,758 adet %19,5 -%14,8 +%10, Binek Oto Hafif Ticari Araç Toplam 2012 Adet 2013 Adet 5

6 YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2013 adet Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara Toplam yurtiçi pazar y la göre %10,8 art göstererek adete ula ve en yüksek sat gerçekle en ikinci y l olmu tur. 6

7 YURT PAZAR MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif 2013 % pazar pay Hafif Ticari Araç 26,4% 25,1% 12,6% 6,1% 5,5% 5,8% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN PEUGEOT 14,6% 13,3% Binek Oto 8,8% 8,4% 7,6% 7,2% RENAULT VW FORD OPEL FIAT HYUNDAI 7

8 YURT PAZAR MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif 2013 % pazar pay 13,1% 12,7% 12,7% Toplam Pazar 11,4% 6,6% 5,8% VW RENAULT FORD FIAT OPEL HYUNDAI 8

9 TOFA YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2013 adet Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara Tofa yurtiçi sat hacmi ise 2012 y na göre %4,0 oran nda azalarak adet olmu tur. Toplam iç pazar kompozisyonunda hafif ticari araç pazar nda görülen dü toplam Tofa yurtiçi sat lar etkilemi tir.. 9

10 TOFA SATI ADETLER adet Q Q Q Q Q Q Q Q4 Yurtiçi hracat Toplam Toplam sat hacmimiz 2013 y nda bir önceki y la göre %1.9 azalarak adet olarak gerçekle mi tir. 10

11 TOFA SATI GEL RLER milyon TL 1.528,8 952,8 576, , , , , , , , , , ,7 791,2 974,1 944,5 839,0 876,8 892,1 746,2 803,5 639,2 715,3 811, Q Q Q Q Q Q Q Q4 Yurtiçi hracat Toplam 2013 y toplam gelirlerimiz ise kurlardaki art n etkisi ile %5,0 oran nda artarak, 7.038,0 milyon TL ye yükselmi tir. 11

12 TOFA HRACAT HACM 2013 Hafif Ticari Tofa hracat adet Ocak - Aral k Avrupa -%0,2 talya -%9,2 ngiltere +%13,1 Fransa -%4,3 Almanya -%3,1 spanya +%11, Oca ub Mar Nis May Haz Tem u Eyl Eki Kas Ara %4,1 Binek Oto 2013 Avrupa -%1,7 talya -%7,1 ngiltere +%10,8 Fransa -%5,7 Almanya -%4,2 spanya +%3, y nda ihracat pazarlar n büyük k sm olu turan Avrupa da görülen daralmaya kar irketimiz yurtd sat adetlerini %4,1 oran nda art rarak adete ula r (Yurtiçi PSA & Opel sat lar dahil adet). 12

13 HRACAT ÜLKE KIRILIMI MENA; Güney 1,0% Di er; Amerika; 0,5% 1,2% Di er Avrupa; 14,3% Belçika; 2,5% Rusya CKD; 6,4% talya; 34,3% Güney Amerika; 10,2% MENA; 7,8% Di er; 6,4% talya; 20,9% Fransa; 10,4% spanya; 5,9% Di er Avrupa; 13,1% ngiltere; 7,7% Belçika; 4,4% Almanya; 7,5% Almanya; 6,9% Fransa; 19,3% spanya; 5,7% ngiltere; 13,5% 13

14 SATI LAR SEGMENT KIRILIMLI 2013 adet Hafif Ticari Araç; Yurtiçi Oto; % 50,1 Hafif Ticari Araç; hracat Oto; % 27,1 % 49,9 % 72,9 Toplam % 63,7 Hafif Ticari Araç; Oto; % 36,3 14

15 TOFA SATI ADET Model detayl Yurtiçi Pazar (Adet) /e Doblo Cargo Doblo Panoroma 0 - Yeni Doblo Cargo (263) Yeni Doblo Panoroma (263) Opel Fiorino (MCV Fiat) Peugeot & Citroen sat lan MCV Linea Albea Palio thal Araçlar Yurtiçi Sat Adetleri hracat (Adet) /e Doblo Cargo Doblo Panoroma Yeni Doblo Cargo (263) Yeni Doblo Panoroma (263) Opel/Vauxhall Fiorino & di er MCV Linea Albea Palio & di er Toplam hracat TOPLAM SATI LAR

16 ÜRET M & KAPAS TE KULLANIM ORANI Kümülatif Üretim Hacmi Kapasite Kullan m Oran Adet % % %63% 64% 64% 66% 62% 61% % 78% 77% % üretim hacmi adet, olarak gerçekle mi, üç vardiya düzeni ile kurulu kapasite üzerinden hesaplanan kapasite kullan m oran ise %61 seviyesinde olmu tur. Fabrikam z 2013 ba ndan itibaren iki vardiya düzeninde çal maktad r. 16

17 NANSAL PERFORMANS 17

18 BRÜT KAR 000 TL ,6% 12,1% 12,0% ,2% ,1% 12,4% 12,8% 11,4% 2012 Q Q Q Q Q Q Q Q4 Brüt Kar Brüt Kar Marj 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 2013 y Brüt Kar z %4,9 artarak 874 milyon TL seviyesine gelmi, Brüt Kar Marj z ise %12,4 olmu tur. 18

19 FAAL YET KARI 000 TL ,7% ,9% ,7% ,0% ,3% 7,5% ,2% ,5% ,5% ,2% ,5% ,7% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% ,0% ,0% 2,0% 1,0% 0 * * * * 2012 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q4 0,0% Faaliyet Kar Faaliyet Kar Marj Faaliyet Kar 2013 y itibariyle bir önceki y la göre %1,0 artarak 492milyonTL* olmu tur. Faaliyet Kar Marj z ise %7,0 seviyesinde gerçekle mi tir. * SPK kurallar gere i Q2 13 ten itibaren faaliyet kar na dahil edilen kur farklar n önceki dönem s fland rmas na göre faaliyet kar n d nda tutulmas ile hesaplanm r. 19

20 FAVÖK (EBITDA) 000 TL ,4% ,3% ,3% ,0% ,6% 12,7% 11,5% ,2% ,1% ,4% ,9% ,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% ,0% ,0% 2,0% 0 * 2012 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q4 FAVÖK FAVÖK Marj * * * 0,0% FAVÖK itibariyle bir önceki y la göre -%2,1 azalm ve 817milyonTL* olmu tur. FAVÖK marj z ise %11,6 olarak gerçekle mi tir. * SPK kurallar gere i Q2 13 ten itibaren faaliyet kar na dahil edilen kur farklar n önceki dönem s fland rmas na göre faaliyet kar n d nda tutulmas ile hesaplanm r. 20

21 NET KAR 000 TL ,3% 6,7% ,5% ,1% ,3% 6,1% 6,3% 6,0% 2012 Q Q Q Q Q Q Q Q4 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Net Kar Net Kar Marj itibariyle Net Kar bir önceki y la göre -%1,8 azalm ve 434milyonTL olarak gerçekle mi tir. Bu sonuca göre Net Kar Marj z ise %6,2 seviyesinde gerçekle mi tir. 21

22 GEL R TABLOSU ÖZET KUR FARKLARI FAAL YET KARI DI INDA TUTULARAK HESAPLANMI TIR TL Milyon Net Sat lar 7.038, ,3 5,0% Brüt Kar 874,3 833,8 4,9% Faaliyet Kar 492,5 487,5 1,0% Vergi Öncesi Kar 477,1 497,4-4,1% Net Kar 434,2 442,0-1,8% Favök (Ebitda) 816,7 834,2-2,1% Brüt Kar Marj 12,4% 12,4% 0,0% Faaliyet Kar Marj 7,0% 7,3% -0,3% Vergi Öncesi Kar Marj 6,8% 7,4% -0,6% Net Kar Marj 6,2% 6,6% -0,4% FAVÖK Marj 11,6% 12,4% -0,8% 22

23 GEL R TABLOSU ÖZET TL Milyon Net Sat lar 7.038, ,3 5,0% Brüt Kar 874,3 833,8 4,9% Faaliyet Kar 373,8 532,1-29,7% Vergi Öncesi Kar 477,1 497,4-4,1% Net Kar 434,2 442,0-1,8% Favök (Ebitda) 698,1 878,7-20,6% Brüt Kar Marj 12,4% 12,4% 0,0% Faaliyet Kar Marj 5,3% 7,9% -2,6% Vergi Öncesi Kar Marj 6,8% 7,4% -0,6% Net Kar Marj 6,2% 6,6% -0,4% FAVÖK Marj 9,9% 13,1% -3,2% 23

24 LANÇO ÖZET TL Milyon Haz r De erler 1.746, ,5 109,3 Stoklar 379,4 383,8-4,3 Ticari Alacaklar 511,1 766,4-255,3 K.V. Tüketici Fin. Kredileri 664,9 679,7-14,9 Di er Dönen Varl klar 103,4 112,6-9,2 Maddi Duran Varl klar 1.261, ,8 5,4 Maddi Olmayan Duran Varl klar 622,9 684,1-61,2 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 537,0 497,9 39,1 Di er Duran Varl klar 101,6 49,6 52,0 Toplam Varl klar 5.928, ,3-139,1 24

25 LANÇO ÖZET TL Milyon sa Vadeli Finansal Borçlar 58,5 89,7-31,2 U.V. Finansal Borçlar n K.V. mlar 944,8 851,5 93,3 Ticari Borçlar 1.370, ,7 27,4 Di er K sa Vadeli Yükümlülükler 192,3 186,5 5,7 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 1.280, ,5-63,6 Di er U.V. Yükümlülükler 182,8 190,2-7,4 Özsermaye 1.898, ,1-163,3 Özsermaye & Yükümlülükler 5.928, ,3-139,1 25

26 NANSAL POZ SYON TL Milyon Haz r De erler 1.746, , , , ,5 K. V. Finansal Borçlar 1.003,3-884,3-938,0-902,8-941,2 U.V. Finansal Borçlar 1.280, , , , ,5 K.V. Tüketici Fin. Kredileri 664,9 653,2 675,9 673,0 679,7 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 537,0 488,9 497,0 474,3 497,9 Net Finansal Pozisyon 664,4 731,1 845,0 671,4 529,4 26

27 NANSAL POZ SYON Milyon Tofa Fin. Borcu KFK Fin. Borcu Verilen Tüketici Kredileri Fin. Varl klar Net Finansal Pozisyon

28 NET LETME SERMAYES TL Milyon Ticari Alacaklar 511,1 766,4-255,3 Stoklar 379,4 383,8-4,3 Di er Alacaklar 103,4 112,6-9,2 Ticari Borçlar 1.370, ,7 27,4 Di er Borçlar 141,6 139,5 2,1 Net letme Sermayesi -517,8-219,5-298,3 28

29 YATIRIMLAR Milyon /e Yap sal Linea Minicargo Toplam

30 2014 YILI BEKLENT LER Pazar beklentimizi son geli meler do rultusunda adet olarak revize ettik. LCV sat lar n 2013 paralelinde olaca, pazardaki daralman n büyük oranda otomobil sat lar nda gerçekle ece ini öngörüyoruz. Bu öngörü kapsam nda toplam pazar pay zda art olmas hedefliyoruz. hracatta Bat Avrupa pazarlar nda görülen pozitif trendin önümüzdeki aylara olumlu yans yaca beklentisindeyiz. Yat mlar n yeni projelerle yakla k EUR 400 milyon seviyesinde olmas bekleniyor. 30

31 SORU & CEVAP 31

32 ÇEK NCE Bu sunu irket yönetiminin gelece e ili kin belirli görü lerini yans tan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunu ta yans lan beklentilerin mant kl oldu u dü ünülmesine kar n, bu beklentiler çe itli de kenler ve varsay mlarda olu abilecek de likler taraf ndan etkilenebilir ve gerçekle en sonuçlar ile aralar nda önemli farkl klara neden olabilir. Tofa, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çal anlar veya herhangi di er bir ki i bu sunu un kullan lmas ndan do abilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 32