ULUSLARARASI PİYASALAR Dün Dow Jones endeksi günü %0.53, S&P 500 ise %0.31 yükselişle tamamladı. Avrupa da ise DAX endeksi %0.59 düştü. Dolar endeksi bu sabah 94.4 seviyesinde. Dün ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.52 seviyesine kadar geriledi, bu sabah ise %1.61. Brent petrolün varil fiyatı $47.8 e düştü. MOVE endeksi 83.54, VIX endeksi ise 19.37 Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki AB TÜFE (Aylık) (Mayıs) %0.2 %0.3 %0.0 ABD İşsizlik Başvuruları (11 Haziran) 277bin kişi 270bin kişi 264bin kişi ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mayıs) %2.2 %2.2 %2.2 ECB Başkanı Draghi Konuşacak seviyesinde. Asya hisseleri bu sabah yükselişte. Japonya Nikkei 225 endeksi %1.30 artıda, Çin de CSI 300 %0.50 artıda Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 74,672-2.05% 4.11% ABD (DJI) 17,733 0.53% 1.77% Almanya (DAX) 9,550-0.59% -11.10% İngiltere (FTSE100) 5,950-0.27% -4.68% Japonya (N225) 15,434 1.11% -18.01% MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 800-1.04% 0.71% Çin (SZCOMP) 2,873 0.34% -18.55% Rusya (IRTS) 895-1.66% 18.22% Brezilya (BVSP) 49,412 1.02% 13.98%
Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ Dün gün içinde Brexit kaynaklı risk algısı GOÜ para birimlerini baskı altında bırakırken, USD/TL kuru 2.9550 seviyesinin üzerine yükseldi. Ancak akşam saatlerinde İngiltere de AB de kalma yanlısı kampanya yürüten bir milletvekilinin öldürülmesi sonrasında Brexit kampanyalarının askıya alınması ve saldırının ardından AB de kalma yanlısı cephenin güçleneceği düşüncesi USD nin kazanımlarını büyük ölçüde geri vermesine neden oldu. Brexit riskinin önümüzdeki bir haftalık dönemde kurda oynaklık yaratmaya devam edeceği beklentisindeyiz. USD/TRY kurunun bugün 2.9235 teki 200 günlük basit hareketli ortalamasının üzerinde tutunmasını bekliyoruz. Dün G10 para birimlerinde de sert hareketler gözlendi. Güne 1.13 seviyesinin hafif altında başlayan ve 1.1130 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi bu sabah 1.1270 ten işlem gördü. İngiltere de Milletvekili Cox un öldürülmesi sonrasında Brexit konusunda dengeleri değişebileceği beklentisinin yanı sıra ABD de tahvil faizlerinin dün yıl içi düşük seviyelerinden destek bulmasının da döviz piyasalarında hissedilen rahatlamada rol oynadığı düşüncesindeyiz. ECB Başkanı Draghi nin bugün yapacağı konuşmanın EUR/USD paritesi üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. EMTİA Dün güvenilir liman alımlarının etkisiyle US$ 1,315/ons seviyenin üzerine yükselen altın fiyatı, risk algısının akşam saatlerinde azalmasıyla birlikte US$ 1,280 seviyesinin altına geriledi. Brexit kaynaklı risklerin altın fiyatını yeniden US$ 1,300 seviyesinin üzerine itmesi riskini göz ardı etmesek de, döviz ve tahvil piyasalarındaki fiyatlamaların orta vadede altın açısından destekleyici kalabileceği düşüncesini benimsemediğimiz için mevcut seviyelerden altında alım önermiyoruz. Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 2.9313 0.73% 0.41% EUR / TL 3.2989 0.22% 4.14% SEPET KUR 3.1151 0.14% 2.31% CHF / TL 3.0399 0.02% 4.40% GBP / TL 4.1779 0.34% -3.04% EUR / USD 1.1251 0.23% 3.64% GBP / USD 1.4249 0.32% -3.30% USD / JPY 104.28 0.02% -13.29% Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1,283.41 0.36% 20.95% Altın (TL/gr) 120.94 0.41% 21.50% Gümüş ($/ons) 17.33 0.74% 25.05% Bakır ($/lb) 207.02 0.83% -2.49% Brent Petrol ($/Varil) 47.81 1.90% 26.82%
TAHVİL Dün TL de görülen değer kaybına ve risk algısındaki artışa rağmen, faizlerde yükseliş 3-5 baz puan ile sınırlı kaldı. Piyasada hacimler ise zayıf kalmaya devam ediyor. Gösterge tahvil bileşik faizi günü %9.24 te (yatay)10 yıllık tahvil bileşik faizi günü %9.77 de (+3baz puan) tamamladı. TCMB TL fonlaması dün 93.6 milyar TL iken, ortalama fonlama maliyeti %8.26 seviyesine geriledi. TCMB nin bugün 21 mlr TL haftalık repo dönüşü bulunuyor. Brexit endişeleriyle faizlerde baskı sürüyor. Ancak önümüzdeki hafta TCMB nin gecelik borç verme faizinde 50 baz puan indirime gideceği beklentimizi koruyoruz. Haftanın geri kalanında faizlerde bir miktar düşüş görmeyi bekliyoruz ancak düşüşler Brexit endişeleri sonlanmadan sınırlı kalacaktır. Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %9.10- %9.30 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7.25% 9.50% 7.50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 9.02-0.02-0.14 İzlediğimiz Bono ve Tahviller EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi bu sabah 273 baz puanda. Dün ABD de 10 yıllık tahvil faizi Brexit endişelerinin güvenli liman talebini artırmasıyla Eylül 2012 den bu yana en düşük seviyesi olan %1.52 ye kadar geriledi. Bu sabah ise %1.61 seviyesinde. 2030 vadeli USD cinsi Eurobond 170.4$ fiyatla işlem görüyor. Almanya ve Japonya tahvil faizleri de tarihi düşük seviyelerde seyretmeye devam ediyor. TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (bp) 16.11.2016 Kısa 9.02% 152-16 14.06.2017 Kısa 9.24% 362-14.02.2018 Orta 9.15% 607-4 15.01.2020 Orta 9.37% 1,307 1 24.07.2024 Uzun 9.77% 2,959 4 11.02.2026 Uzun 9.77% 3,526 3 Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi 14.04.2026 4.41% 98.72 0.20% 14.10.16 5.02% 15.01.2030 4.76% 170.44 0.16% 15.07.16 3.67% 14.01.2041 5.45% 107.45 0.20% 14.07.16 4.60%
HİSSE Düne satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde günün ikinci yarısında artan satışlarla kapanış %2 lik düşüşle 74,671 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %16 azalarak 2.200 milyontl oldu. 92 hisse değer kaybetti, 5 hisse değer kazandı. BIST100 endeksinin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Ara direnç 75,500 olmak üzere 76,000-76,500 bölgesi, tepki alımlarının gücünün test edilmesi adına önem taşıyor. Kısa vadeli görünümde aşırı satım bölgeye yaklaşan endeks açısından tepki alımlarıyla 76,000-76,500 bölgesinin aşılması önem taşıyor. Aksi halde taban arayışları 74,000-73,300 bölgesine yönelik devam edecektir. VİOP Güne hafif satıcılı seyirle başlayan kontrat gün içinde de zayıf seyretti ve 93.500 desteğini kırarak günü %3.0 kayıpla 91.750 seviyesinden kapattı. Bu aşamada görünümü oldukça zayıflayan kontratta sert düşüş sonrası tepki ihtimali olsa da 93.500 aşılmadıkça short pozisyonlar korunabilir. Kontratta 91.500-89.700 destek seviyeleri iken 91.500 üzerinde seans içi tepki alımları izlenebilir. Kontratın güne hafif pozitif seyirle başlamasını bekliyoruz. 93.500 aşılmadıkça yeni pozisyon önermiyoruz. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 100 74,672-2.05% 76,089 74,672 4.11% BIST 30 91,749-2.09% 93,529 91,749 4.94% BIST BANKACILIK 124,792-1.96% 127,026 124,792 4.07% BIST SANAYİ 76,744-1.76% 78,047 76,744 5.74% Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 543,724 164,473 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 7.42-1.33% 7.52 7.42 5.91% THYAO 5.74-1.37% 5.80 5.72-22.33% HALKB 8.46-2.65% 8.71 8.46-17.07% VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 91.750-3.01% 94.400 91.625 4.92%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5