31.03.2016
İÇİNDEKİLER İÇİNDEKİLER Genel Bilgiler...1 Hisse Performansı.2 Ortaklık Yapısı..3 İştirakler...4 Bono Arzı/ Rating Notu 5-6 2016 Yılı İlk Çeyrek Sonuçları 7 2016 Yılı İlk Çeyrek Dikkat Çekenler.8 Ciro ve Karlılık Oranları.9 Cironun Dağılımı.10 Toplam Satış Miktarı.11 Finansal Performans.12-14 İthalat İhracat...15 Yatırımcı ilişkileri.16 Yasal Uyarı 17
GENEL BİLGİLER Kuruluş 09.10.1985 Borsa BİST Sembolü Reuters Kodu Bloomberg Kodu ISIN Kodu (Pay Senedi) ISIN Kodu (Tahvil) BİST Ana Pazar KATMR KATMR.IS KATMR.TI TREKTMR00015 TRSKTMR51711 Halka Açıklık Oranı 36,29% Halka Arz Tarihi 3-4- 5 Kasım 2010 BİST İşlem Görme Tarihi 11.11.2010 Çalışan Sayısı 299 Kişi (31.03.2016) 1
HİSSE PERFORMANSI PİYASA DEĞERİ (TL) Borsa İstanbul (BİST) Ana Pazar da işlem gören şirketimiz paylarının 1 Lotu 01.01.2016 31.03.2016 döneminde en düşük 7,40 TL den en yüksek 9,07 TL den işlem görmüştür. Şirketin 31.03.2016 tarihi itibari ile piyasa değeri 185.000.000 TL olarak gerçekleşmiştir. 2
ORTAKLIK YAPISI ADI SOYADI Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) İsmail Katmerci 11.528.333 46,11 Havva Katmerci 1.100.000 4,40 Mehmet Katmerci 1.100.000 4,40 Ayşe Nur Çobanoğlu 1.100.000 4,40 Furkan Katmerci 1.100.000 4,40 Halka Açık Kısım 9.071.667 36,29 TOPLAM 25.000.000 100,00 (Ortaklık Yapısı) Furkan Katmerci %4,40 Halka Açık Kısım %36,29 İsmail Katmerci %46,11 Ayşe Nur Çobanoğlu %4,40 Mehmet Katmerci %4,40 Havva Katmerci %4,40 İsmail Katmerci Havva Katmerci Mehmet Katmerci KATMERCİLER Ayşe Nur Çobanoğlu Furkan YATIRIMCI Katmerci Halka SUNUMU Açık Kısım 3
BAĞLI ORTAKLIKLAR (TL) ÜNVAN SERMAYE ÖDENMİŞ SERMAYE İŞTİRAK NOMİNAL TUTAR İŞTİRAK MALİYETİ ÖDENMİŞ İŞTİRAK TUTARI İŞTİRAK ORANI (%) Katmerciler Profil San.ve Ticaret A.Ş. 500.000 500.000 500.000 5.183.788 500.000 100,00 Isıpan Otomotiv ve Üst Ekipman Metal Makine San. ve Ticaret A.Ş. 825.000 825.000 789.250 589.000 589.000 95,67 Gimkat Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2.500.000 2.500.000 2.500.000 2.682.668 2.500.000 100,00 4
BONO / TAHVİL /ARZI (1) Bono Arzı Şirket 2015 yılında ihraç edilen 20.000.000 TL lik Finansman Bonosunun itfasını ve dördüncü kupon faiz ödemesini 01.02.2016 tarihinde gerçekleştirmiştir. Kupon Faiz Oranı (%) Vadesi Ödenen Tutar (TL) Ödeme Tarihi Birinci Kupon 2,67084 04.05.2015 534.244 04.05.2015 İkinci Kupon 3,49174 03.08.2015 698.348 03.08.2015 Üçüncü Kupon 3,50504 02.11.2015 701.008 02.11.2015 Dördüncü Kupon 3,54824 01.02.2016 709.648 01.02.2016 Ana Para İtfası 01.02.2016 20.000.000 01.02.2016 5
BONO / TAHVİL /ARZI (2) Tahvil Arzı Şirket borsa dışında nitelikli yatırımcılara tahsisli satılmak üzere 1 Yıl vadeli 3 ayda bir faiz ödemeli 100.000.000 TL Özel Sektör Tahvilini ihraç etmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu na 21.03.2016 tarihinde başvurmuş, bu başvuru sonucunda ise Kurul İhraç Belgesini 15.04.2016 tarihinde onaylamıştır. Onaylanan İhraç Belgesine istinaden; 09 10 Mayıs 2016 tarihlerinde talep toplama gerçekleşmiş ve 10 Mayıs 2017 vadeli 3 ayda bir faiz ve vade sonunda defaten anapara ödemeli %14,38 Basit, %15,18 Bileşik faiz oranlı 36.000.000 TL lik tahvil ihraç edilmiştir. Kupon Faiz Oranı (%) Vadesi Ödenecek Tutar (TL) Birinci Kupon 3,5862 09.08.2016 1.291.032 İkinci Kupon 08.11.2016 Üçüncü Kupon 07.02.2017 Dördüncü Kupon 10.05.2017 5
RATİNG NOTU Rating Notu Uluslararası derecelendirme kuruluşu olan JCR EURASIA RATING tarafından 23.12.2015 tarihlerinde şirketin rating notu aşağıdaki şekilde açıklanmıştır. 29.12.2014 ve 23.12.2015 29.12.2014 Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu BBB- / (Stabil görünüm) BBB- / (Stabil görünüm) Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu BBB- / (Stabil görünüm) BBB- /(Stabil görünüm) Uzun Vadeli Ulusal Notu BBB+ (Trk) / (Stabil görünüm) BBB (Trk) / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu A-3 / (Stabil görünüm) A-3 / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu A-3 / (Stabil görünüm) A-3 / (Stabil görünüm) Kısa Vadeli Ulusal Notu A-2 (Trk) / (Stabil görünüm) A-3 (Trk) / (Stabil görünüm) Desteklenme Notu 2 2 Ortaklardan Bağımsızlık Notu B B 6
2016 YILI İLK ÇEYREK SONUÇLAR Şirketin 31.03.2016 itibarıyla toplam konsolide gelirleri 41.621.55 TL olarak gerçekleşmiş olup, geçen yılın aynı dönemine göre %19 artış göstermiştir. Türkiye de araç üstü ekipman sektörünün lideri olan Katmerciler, 2016 yılı ilk çeyreğinde net kâr gerçekleştirmiştir. 2.552.086 TL Katmerciler 01.01.2016 31.03.2016 döneminde 106 Adet ekipman üretimi gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2016 31.03.2016 döneminde 14 farklı ülkeye 7.870.414 USD ihracat gerçekleştirmiştir. Katmerciler 01.01.2016 31.03.2016 döneminde satış gelirlerinin % 57 sini etmiştir. yurt dışı satışlardan elde 7
2016 YILI İLK ÇEYREK DİKKAT ÇEKENLER 2016 Yılı İlk Çeyrek Dikkat Çekenler Şirket geçen yılın aynı dönemine göre Toplam gelirlerde %19 artış gerçekleştirmiştir. Yine Geçen yılın aynı dönemine göre Net Karda %27 artış gerçekleştirmiştir. Şirket 2015 Aralık ayında Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı ndan ilgili izinleri alarak akredite olmuş ve Arge Merkezi belgesi almaya hak kazanmıştır. Bu kapsamda 2016 yılının ilk çeyrek dönemi içerisinde toplam 1.548.726 TL ARGE harcaması yapılmıştır. 8
CİRO VE KARLILIK ORANLARI (TL) 31.03.2016 31.03.2015 31.03.2014 Net Satışlar 41.621.555 34.887.208 36.465.064 Brüt Kar 12.569.765 10.038.141 6.355.771 Brüt Kar Marjı %30,20 %28,77 %17,43 Faaliyet Karı 5.797.455 6.056.477 4.181.118 Faaliyet Kar Marjı %13,93 %17,36 %11,47 Favök 6.272.207 6.579.728 4.494.134 Favök Marjı %15,07 %18,86 %12,32 Net Kar 2.552.086 2.009.326-743.197 Net Kar Marjı %6,13 %5,76 %-2,04 Aktif karlılığı %1,19 %0,78 %-0,32 Özkaynak Karlılığı %3,90 %4,49 %-2,29 9
CİRONUN DAĞILIMI Satışlar 31.03.2016 31.03.2015 TL % TL % Yurt İçi Satışlar (TL) 18.060.771 0,43 4.486.845 0,13 Yurt Dışı Satışlar (TL) 23.560.784 0,57 30.400.363 0,87 Yurt Dışı Satışlar (USD) 7.870.414 12.580.867 Toplam 41.621.555 1,00 34.887.208 1,00 40.000.000 Cironun Dağılımı 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 Yurt İçi Satışlar TL Yurt Dışı Satışlar TL 31.03.2016 31.03.2015 10
TOPLAM SATIŞ MİKTARI Toplam Satış Adetleri Adet 31.03.2016 31.03.2015 Yurt İçi Ekipman Satışları 84 46 Yurt Dışı Ekipman Satışları 81 221 Toplam Ekipman Satışları 165 267 11
FİNANSAL PERFORMANS (TL) VARLIKLAR 31.03.2016 31.12.2015 YÜKÜMLÜLÜKLER 31.03.2016 31.12.2015 DÖNEN VARLIKLAR 161.209.390 177.197.627 KISA VADELİ BORÇLAR 90.814.082 111.129.914 Nakit 398.371 16.981.050 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 54.396.213 51.003.001 Ticari Alacaklar 89.057.281 76.199.845 Ticari Borçlar 25.514.622 45.778.579 Stoklar 53.706.259 59.656.872 Ertelenmiş Gelirler 5.953.519 7.020.798 Peşin Ödenmiş Giderler 5.837.122 5.943.978 Diğer 4.949.728 7.327.536 Diğer 12.210.356 18.415.882 UZUN VADELİ BORÇLAR 58.118.426 54.865.376 DURAN VARLIKLAR 53.152.138 51.477.313 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 50.912.749 47.741.538 Maddi Duran Varlıklar 33.429.687 33.486.482 Diğer 7.205.677 7.123.838 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 6.659.000 6.659.000 ÖZKAYNAKLAR 65.429.020 62.679.650 Ertelenmiş Vergi Varlığı 6.538.198 6.384.448 Sermaye 25.000.000 25.000.000 Diğer 6.705.253 4.947.383 Geçmiş Yıl Karları / Zararları 27.660.385 9.039.516 Net Dönem Karı / Zararı 2.550.154 18.620.869 Diğer 10.218.481 10.019.265 TOPLAM AKTİF 214.361.528 228.674.940 TOPLAM PASİF 214.361.528 228.674.940 12
BORÇ PROFİLİ (TL) 31.03.2016 31.12.2015 31.12.2014 Tutar % Tutar % Kısa Vadeli Krediler 56.156.699 53 33.163.835 33 44.570.688 49 Çıkarılmış Bonolar - 20.647.602 21 - Uzun Vadeli Krediler 49.323.235 47 46.172.482 46 47.324.660 51 Toplam Krediler 105.479.934 100 99.983.919 100 91.895.348 100 31.03.2016 31.12.2015 31.12.2014 Tutar % Tutar % Tutar % TL Krediler 51.051.372 49 34.296.854 43 51.640.217 56 Euro Krediler 49.708.991 47 4.907.028 6 30.180.826 33 Usd Krediler 4.716.571 4 40.132.435 51 10.074.305 11 Toplam Krediler 105.479.934 100 79.336.317 100 91.895.348 100 31.03.2016 31.03.2015 31.03.2014 Net Finansal Borç / Net Satış Hasılatı 2,58 3,60 3,55 13 13
FİNANSAL PERFORMANS (TL) 31.03.2016 31.03.2015 Net İşletme Sermayesi 70.395.308 50.064.302 Net İşletme Sermayesi / Satışlar 1,69 1,44 Net İşletme Sermayesi / Satışlar 1,70 1,60 1,50 1,40 1,30 Mart 2016 Mart 2015 31.03.2016 31.12.2015 Cari Oran 1,78 1,59 Net İşletme Sermayesi 70.395.308 66.067.713 Net Finansal Borçlar 107.303.399 85.361.389 Döviz Açık Pozisyonu (3.968.262) (4.334.748) 14
İTHALAT İHRACAT ($) MART 2016 MART 2015 MART 2014 İHRACAT 7.870.414 12.587.893 8.750.547 İTHALAT 781.572 4.018.636 3.812.111 Dönemlere Göre İthalat - İhracat Milyon USD 2015 2014 2013 İHRACAT 43.255.133 50.191703 49.603.965 İTHALAT 18.658.476 17.957.330 15.225.312 Yıllara Göre İthalat - İhracat Milyon USD 20 10 100 50 0 Mart 2016 Mart 2015 Mart 2013 İHRACAT İTHALAT 0 2015 2014 2013 İHRACAT İTHALAT 15
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ 16
YASAL UYARI Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Katmerciler, Katmerciler Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. 17