GÜNE BAŞLARKEN 10 Ekim 2014 GÜNDEM 10 Ekim Cuma 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Ağustos) Önceki Veri: 0.20% / Beklenti: -0.70% 10:00 Türkiye Sanayi Ür.(Takvim Etk.Arındırılmamış, Ağustos) Önceki Veri: -4.66% / Beklenti: 9.60% 16:00 ABD Fed üyesi Plosser konuşacak. 20:00 ABD Fed üyesi George konuşacak. 22:00 ABD Fed üyesi Lacker konuşacak. PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 75208,03 / 33317,69 Değişim TL $ Günlük 3,10% 4,51% Aylık -8,91% -12,81% YBB 10,92% 4,69% Günlük İşlem Hacmi (mn) 4.021 1.781 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3.092 1.422 Yabancı Takas Oranı 63,07% Gösterge Bileşik Faiz 9,60% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5,15% Eurobond spread 261,00 Döviz Sepeti 2,5816 Günlük Değişim -0,87% YBB 1,94% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 240.181 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 69.771 Araştırma Kapsamı 2013 2014T 2015T F/K 11,5 10,7 9,0 FD/FVAÖK 8,7 7,6 6,8 F/DD (Bankalar) 1,2 1,3 1,2 Satış Büyümesi 9% 13% 12% FVAÖK Büyümesi 11% 15% 13% Kar Büyümesi (Banka dışı) -19% 34% 12% Kar Büyümesi (Banka) 2% -5% 29% Kar Büyümesi (Toplam) -10% 14% 19% TEKNİK ANALİZ 74,000 BÖLGESİ BU KEZ DESTEK ANLAMINDA ÖNEM TAŞIYOR Düne alıcılı başlayan ve kısa vadeli düşüş trendini kıran BİST100 endeksinde, kapanış öngördüğümüz ilk direnç bölge olan 75,100 seviyesine yakın %3.10 luk artışla 75,208 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %37 artarak 3.959mn TL olarak gerçekleşirken, endekste 96 hisse değer kazandı, 2 hisse değer kaybetti. PİYASALARA BAKIŞ Piyasalarda FED tutanakları sonrasında etkili olan iyimserlik kalıcı olamadı. FED yetkililerinden gelen açıklamalar ve önümüzdeki hafta ABD artacak bilanço trafiği öncesinde temkinli eğilim Wall Street endekslerinde baskıya neden oldu. S&P500 endeksi son altı ayın en büyük düşüşüne sahne oldu. ABD kaynaklı haber akışının yarattığı volatilitenin yanında Avrupa ya ilişkin büyüme kaygılarının da gündemde kalmaya devam ettiği süreçte brent petrol fiyatı 90$ ın altına geriledi. FED kaynaklı volatilite, söz konusu kurum yetkililerinden gelen açıklamaların ön planda kalmasını sağlıyor. Bu paralelde yeni günde FED den Plosser, George ve Lacker ın açıklamaları takip edilecek. Global eğilim haftanın son işlem gününe Türk Lirası nda değer kaybıyla başlanmasına neden oldu. Benzer şekilde BİST100 endeksinde satıcılı eğilimle74,700 bölgesinde açılış öngörüyoruz. Genel zayıf görünümü değiştirmeyen kısa vadeli toparlanma eğilimi içerisinde 74,700 ve 74,000 destek bölgelerini takip edeceğiz. Özellikle 74,000 desteğinin korunması kısa vadedeki toparlanma süreci açısından destekleyici olacaktır. Aksi halde kısa vadeli düşüş trendinin kırılmasıyla azalan volatilite, önümüzdeki günlerde yeniden artabilir. EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretimi Beklentisi, Ağustos 2014: Ağustos ayı sanayi üretimi verisi bugün saat 10 da açıklayacak. Piyasa beklentisi yıllık %9.6 büyümeyi işaret ediyor. Bu denli güçlü artış beklentisinin sebebi ise geçen yıl Ağustos ayında Bayram etkisi sebebiyle sanayi üretiminin düşük kalmasaydı. BuseneisebayramTemmuzayında olduğu için sanayi üretimindeki daralma önceki ay %5 civarında gerçekleşmişti. Ağustos'ta takvim etkisi arındırılmış büyüme oranı beklentisi ise yıllık %4.9. Temmuz daki bu büyüme oranı yıllık %3.6 idi. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü, HALKB: BDDK günlük verilere göre, sektörün takibe dönüşüm oranı (NPL) 3Ç nin son gününde 10 baz puan yükselerek %2.89 oldu. Elektrik Sektörü: Eylül ayında Türkiye nin elektrik tüketimi yıllık bazda %5.6 artarak 21,508 GWh oldu. Trakya Cam (TRKCM, AL): Trakya Cam ürün fiyatlarına dün itibariyle geçerli olmak üzere %4 oranında zam yaptı. (+) BİST100 endeksinde güne satıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. Gün içi görünümde aşırı alım bölgeye giren endekste satıcılı eğilimle birlikte 74,700 bölgesinde açılış öngörüyoruz. 75,100 direncinin henüz aşılamadığı ortamda 74,700 ve 74,000 destek bölgeleri haftanın son işlem gününde ön planda olacaktır. 72,500 destek seviyesinden başlayan ve genel zayıf görünümü şu aşamada değiştirmesini beklemediğimiz toparlanma eğiliminde, 76,500-77,500 direnç bölgesine ilişkin potansiyelin korunması açısından 74,000 destek bölgesi önem taşımaktadır. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
PİYASALARA BAKIŞ Piyasalarda FED tutanakları sonrasında etkili olan iyimserlik kalıcı olamadı. FED yetkililerinden gelen açıklamalar ve önümüzdeki hafta ABD artacak bilanço trafiği öncesinde temkinli eğilim Wall Street endekslerinde baskıya neden oldu. S&P500 endeksi son altı ayın en büyük düşüşüne sahne oldu. ABD kaynaklı haber akışının yarattığı volatilitenin yanında Avrupa ya ilişkin büyüme kaygılarının da gündemde kalmaya devam ettiği süreçte brent petrol fiyatı 90$ ın altına geriledi. FED kaynaklı volatilite, söz konusu kurum yetkililerinden gelen açıklamaların ön planda kalmasını sağlıyor. Bu paralelde yeni günde FED den Plosser, George ve Lacker ın açıklamaları takip edilecek. Global eğilim haftanın son işlem gününe Türk Lirası nda değer kaybıyla başlanmasına neden oldu. Benzer şekilde BİST100 endeksinde satıcılı eğilimle74,700 bölgesinde açılış öngörüyoruz. Genel zayıf görünümü değiştirmeyen kısa vadeli toparlanma eğilimi içerisinde 74,700 ve 74,000 destek bölgelerini takip edeceğiz. Özellikle 74,000 desteğinin korunması kısa vadedeki toparlanma süreci açısından destekleyici olacaktır. Aksi halde kısa vadeli düşüş trendinin kırılmasıyla azalan volatilite, önümüzdeki günlerde yeniden artabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 13/07/2016 vadeli gösterge tahvil dün %9,63 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %9,53 oldu. Gösterge tahvilin gün içinde %,9,50-9,90 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 191-202 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 195,3 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $171,6 seviyesinde. Döviz Piyasası: FED in 16-17 Eylül tarihinde yapılan para politikası kurulu toplantısının açıklanan tutanaklarında, yükselen doların enflasyonda istenen artışı yavaşlatabileceği konusunda duyulan endişeler ifade edilmiş ve dolar küresel olarak değer kaybetmişti. Ancak dün FED üyelerinden faiz artırımının 2015 yılı ortalarında gelebileceğine dair yapılan açıklamalar piyasalarda gerginliği tekrar artırdı ve kısmen kar realizasyonlarına sebep oldu. Yurt içinde ise FED tutanakları sonrasında 2,2520 seviyesine kadar gerileyen $/TL paritesi FED üyelerinden gelen açıklamalar ve yurt içi gelişmelerin de etkisiyle tekrar 2,27 seviyesinin üzerine çıktı. Bu sabah /$ 1,2701, $/Yen 107,80, /Yen 136,92 seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde son işlemler 2,2710 seviyesinden geçerken, paritenin gün içinde 2,2650-2,2850 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 2,2650 ve 2,2550 destek, 2,2750 ve 2,28 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: Almanya'da Ağustos ayında ihracat %5,8 ile 2009 yılından bu yana en büyük düşüşü kaydetti. FED Başkan Yardımcısı Fisher, faiz oranlarının kayda değer bir süre düşük kalmayı sürdüreceği açıklamasının iki aydan bir yıla kadar bir sürede değişkenlik gösterebileceğini ifade ederken, New York FED Başkanı Dudley faizlerin 2015 ortasında artırılacağı tahminlerinin mantıklı olduğunu söyledi. ABD borsaları Almanya da açıklanan zayıf ekonomik veri ve FED yetkililerinden gelen açıklamalarla düştü. Gün sonunda Dow Jones %1,97, S&P 500 endeksi ise %2,07 değer kaybetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2,32, Brent petrol varil fiyatı ise $88,41 seviyesinde. Asya borsaları Almanya'da açıklanan zayıf ihracat verisinin, Avrupa'nın merkezinde yaşanacak bir resesyonun küresel ekonomiyi yavaşlatabileceği korkusunu artırmasıyla düştü. Bugün yurt dışında açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. ABD de FED üyeleri Plosser ve Lacker in konuşmaları takip edilecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1.221, gümüş ise $17,30 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1.260, paladyum ise $791 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $301 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
TEKNİK ANALİZ 74,000 BÖLGESİ BU KEZ DESTEK ANLAMINDA ÖNEM TAŞIYOR BİST100 (Günlük,TL) Düne alıcılı başlayan ve kısa vadeli düşüş trendini kıran BİST100 endeksinde, kapanış öngördüğümüz ilk direnç bölge olan 75,100 seviyesine yakın %3.10 luk artışla 75,208 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %37 artarak 3.959mn TL olarak gerçekleşirken, endekste 96 hisse değer kazandı, 2 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne satıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. Gün içi görünümde aşırı alım bölgeye giren endekste satıcılı eğilimle birlikte 74,700 bölgesinde açılış öngörüyoruz. 75,100 direncinin henüz aşılamadığı ortamda 74,700 ve 74,000 destek bölgeleri haftanın son işlem gününde ön planda olacaktır. 72,500 destek seviyesinden başlayan ve genel zayıf görünümü şu aşamada değiştirmesini beklemediğimiz toparlanma eğiliminde, 76,500-77,500 direnç bölgesine ilişkin potansiyelin korunması açısından 74,000 destek bölgesi önem taşımaktadır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
EKONOMİ HABERLERİ Sanayi Üretimi Beklentisi, Ağustos 2014: Ağustos ayı sanayi üretimi verisi bugün saat 10 da açıklayacak. Piyasa beklentisi yıllık %9.6 büyümeyi işaret ediyor. Bu denli güçlü artış beklentisinin sebebi ise geçen yıl Ağustos ayında Bayram etkisi sebebiyle sanayi üretiminin düşük kalmasaydı. Bu sene ise bayram Temmuz ayında olduğu için sanayi üretimindeki daralma önceki ay %5 civarında gerçekleşmişti. Ağustos'ta takvim etkisi arındırılmış büyüme oranı beklentisi ise yıllık %4.9. Temmuz daki bu büyüme oranı yıllık %3.6 idi. SEKTÖR HABERLERİ Elektrik Sektörü: Eylül ayında Türkiye nin elektrik tüketimi yıllık bazda %5.6 artarak 21,508 GWh oldu. Ağustos ayındaki yüksek artış sonrasında Eylül büyümesi beklentilerle paralel gerçekleşmiştir. Açıklanan rakamlar ile ilk 9 aydaki tüketim artışı %4.7 seviyesine yükselmiştir. Üretim tarafında, Eylül ayında yıllık bazda %6.1 artış ile 21,171 GWh üretim gerçekleşti. Barajlardaki su seviyesi uzun yıllar Eylül ayı ortalamasının %10 altında gerçekleşirken, hidroelektrik santrallerin üretimdeki payı yıllık bazda 5.3 puan düşerek %14.0 seviyesine gerilemiştir. Hidroelektrik üretimindeki düşüş termik santraller tarafından dengelenmiştir. Ortalama gün öncesi fiyatları yıllık bazda %4.4 artış göstermiştir. Elektrik fiyatları spot piyasada Ekim ayında da düşük devam etmektedir. Ekim ayının ilk 8 günü ortalaması 2013 Ekim ortalamasını sadece %2.2 üzerindedir. Doğalgaz tarifelerindeki artış sonrasında bu oranı düşük buluyoruz. Bankacılık Sektörü, HALKB: BDDK günlük verilere göre, sektörün takibe dönüşüm oranı (NPL) 3Ç nin son gününde 10 baz puan yükselerek %2.89 oldu. BDDK günlük verilere göre, sektörün takibe dönüşüm oranı (NPL) 3Ç nin son gününde 10 baz puan yükselerek %2.89 oldu. Bu artışa, son günde gerçekleşen 1,354mn TL tutarında takipteki alacak girişi neden oldu. Hatırlatmak gerekirse, Halkbank yönetimi 2Ç14 sonuçlarının açıklandığı telekonferansta, bu miktara yakın bir kurumsal kredinin bu çeyrekte takibe atılabileceğinden bahsetmişti. Halkbank ın daha önce ayrılmış 132mn TL serbest karşılığı ve genel karşılık iptalleri, takibe atılan kredinin net kara etkisini minimize edeceği için 3Ç karlılığına önemli bir etkisini beklemiyoruz ancak piyasa reaksiyonu ilk aşamada olumsuz olacaktır. ŞİRKET HABERLERİ Trakya Cam (TRKCM, AL, Fiyat:2.59TL, Piyasa Değeri TL1,914mn): Trakya Cam ürün fiyatlarına dün itibariyle geçerli olmak üzere %4 oranında zam yapmıştır. Hatırlatmak gerekirse, Trakya Cam güçlü talebin desteği ile ürün fiyatlarına Şubat ta %7 ve Haziran da %6 lık artışlar yapmıştı. En son yapılan %4 lük artışla birlikte, Trakya Cam ın ürün fiyatları yılbaşında bu yana %18 arttı. Yorum: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız Doğalgaz ve elektrik fiyatlarının 1 Ekim tarihinden itibaren %9 oranında artırıldığını açıklamıştı. Hesaplamalarımıza göre doğal gaz fiyatlarındaki %9 luk bir artış, TRKCM ın toplam maliyetlerini %2 oranında artırmaktadır. Son yapılan %4 lük fiyat artışının doğal gaz zammına karşın marjlar için bir koruma sağlayabileceğini düşünüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış 10.10.2014 Şirket BIST Kodu Tarih Toplam (mn TL) Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 15.10.2014 126 0,30 1% 47,30 2 Ford Otosan FROTO 04.11.2014 175 0,50 2% 26,00 3 Kutahya Porselen KUTPO 31.10.2014 2 0,05 1% 3,33 4 Hektas HEKTS 28.11.2014 14 0,19 8% 2,55 5 Adana Cimento (A) ADANA 05.12.2014 34 0,39 8% 4,75 6 Adana Cimento (B) ADBGR 05.12.2014 23 0,27 8% 3,28 7 Adana Cimento (C) ADNAC 05.12.2014 6 0,04 6% 0,63 8 Aslan Cimento ASLAN 05.12.2014 30 0,41 1% 27,00 9 Mardin Cimento MRDIN 08.12.2014 50 0,46 9% 4,80 10 Akis G.M.Y.O. AKSGY 39 200,0 2,30 11 Anadolu Cam ANACM 7 444,0 1,64 12 Anadolu Hayat Emek. ANHYT 380,0 4,43 13 Avrasya G.M.Y.O. AVGYO 39 72,0 0,73 14 Aviva Sigorta AVIVA 13 150,0 3,03 15 Bagfas BAGFS 400 9,0 11,50 16 Dogan Holding DOHOL 2450,0 0,65 17 Finansbank FINBN 5 2835,0 2,97 18 Gedik Yatirim GEDIK 1 46,8 2,42 19 Global Yatirim Holding GLYHO 204,2 1,41 20 Isiklar Enerji Ve Yapi Holdin IEYHO 112,0 0,33 21 Karel Elektronik KAREL 8 54,0 1,28 22 Klimasan Klima KLMSN 10 30,0 2,33 23 Lokman Hekim LKMNH 0 24,0 3,33 24 Orge Enerji ORGE 37 0 10,0 3,47 25 Reysas G.M.Y.O. RYGYO 11 240,0 0,58 26 San-El Elektrik SANEL 11,5 4,48 27 Akdeniz Guvenlik Hizmetler AKGUV 4 0,17 3% 17 26,4 6,69 28 Taraf Gazetecilik TARAF 9,6 2,46 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
TAVSİYE LİSTESİ 09.10.2014 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T 2014T 2015T 2014T 2015T FİNANSAL Bankalar Banks 8,4 6,6 1,02 0,91 12,0% 13,6% Akbank AKBNK TUT 7,44 9,00 21% 13.184 75,2 11,4 8,6 1,27 1,17 11,7% 14,1% Garanti Bankası GARAN - 8,03 - - 14.941 315,8 - - - - - - Halk Bankası HALKB AL 14,10 19,50 38% 7.808 157,9 6,6 5,3 1,08 0,91 17,4% 18,8% İş Bankası ISCTR AL 5,08 7,30 44% 10.127 85,1 7,8 6,0 0,88 0,78 11,9% 13,7% Vakıfbank VAKBN AL 4,39 6,30 44% 4.862 108,1 6,7 5,2 0,78 0,68 12,3% 14,0% YKB YKBNK TUT 4,41 5,20 18% 8.493 33,1 10,6 8,0 1,02 0,92 10,0% 12,2% TSKB TSKB AL 1,93 2,20 14% 1.283 3,3 7,6 6,4 1,30 1,10 18,6% 18,8% Bank Asya ASYAB GG 0,61 - - 243 3,7 - - - - - - Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL 4,57 6,40 40% 589 0,3 20,7 15,5 3.122-57% Doğan Holding DOHOL TUT 0,65 0,86 33% 754 2,7 76,2 24,7 3.654-53% Koç Holding KCHOL TUT 10,35 12,20 18% 11.627 18,6 10,2 9,4 28.751-9% Sabancı Holding SAHOL AL 9,40 12,50 33% 8.497 22,5 10,2 8,0 26.907-29% Şişe Cam SISE TUT 2,90 3,00 4% 2.184 6,7 9,5 8,2 4.641 6% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T 2014T 2015T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO AL 2,44 3,50 43% 4.108 39,8 8,1 7,1 8,1 6,4 1,3 İş GYO ISGYO AL 1,29 1,65 28% 389 1,3 9,1 7,4 10,6 7,9 0,8 Sinpaş GYO SNGYO TUT 0,85 1,00 18% 226 3,5 3,9 16,9 6,4 11,9 0,5 Torunlar GYO TRGYO TUT 3,14 4,40 40% 696 1,2 2,1 1,8 8,6 6,2 0,5 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T 2014T 2015T 2014T 2015T SANAYİ 12,3 11,0 7,6 6,8 1,0 0,9 Adana Çimento ADANA TUT 4,75 5,80 22% 186 0,2 8,5 8,2 6,1 6,3 1,7 1,6 Anadolu Efes AEFES TUT 26,10 28,20 8% 6.846 2,3 26,0 21,0 10,3 9,1 1,7 1,6 Akçansa AKCNS TUT 14,00 15,90 14% 1.187 0,6 10,9 10,9 7,8 7,9 2,1 2,0 Ak Enerji AKENR TUT 1,09 1,40 28% 352 2,4-17,9 21,4 8,8 2,7 1,8 Aksa Enerji AKSEN TUT 2,48 3,70 49% 674 1,7 11,7 11,7 9,9 7,1 1,5 1,3 Anadolu Cam ANACM TUT 1,64 2,17 33% 323 0,9 10,7 6,7 6,8 5,8 1,1 1,0 Anel Elektrik ANELE TUT 1,25 1,46 17% 61 1,1 11,8 5,5 7,4 7,2 0,7 0,7 Arçelik ARCLK AL 12,40 15,35 24% 3.712 9,2 12,1 10,1 8,9 7,9 0,9 0,8 Aselsan ASELS TUT 10,03 11,30 13% 2.222 2,6 11,0 10,7 11,1 9,8 2,1 1,9 Aygaz AYGAZ AL 9,12 10,90 20% 1.212 0,7 11,0 9,6 10,5 10,1 0,4 0,4 Banvit BANVT AL 3,84 3,40-11% 170 1,6 14,2 7,7 7,9 6,3 0,5 0,4 BİM BIMAS TUT 47,30 51,50 9% 6.362 12,8 28,5 23,8 19,1 15,7 1,0 0,8 Bimeks BMEKS TUT 1,85 1,93 5% 98 1,0 18,5 7,7 5,4 3,1 0,3 0,2 Bizim Toptan BIZIM TUT 18,30 23,30 27% 324 3,9 21,5 18,8 9,1 7,8 0,3 0,3 Brisa BRISA TUT 8,10 8,40 4% 1.095 2,0 14,5 11,3 10,0 8,7 1,8 1,6 Bolu Çimento BOLUC AL 3,95 5,40 37% 251 0,4 7,8 8,6 5,9 5,7 1,8 1,7 Coca-Cola İçecek CCOLA AL 46,15 60,30 31% 5.201 3,8 24,3 18,8 12,9 10,6 2,2 1,9 Çimsa CIMSA AL 14,75 18,00 22% 883 1,1 9,5 9,1 6,9 6,8 2,0 1,8 Doğuş Otomotiv DOAS - 8,94 - - 871 4,0 - - - - - - Enka İnşaat ENKAI AL 5,17 7,00 35% 8.245 11,6 13,0 11,8 6,4 6,0 1,0 1,0 Ereğli Demir Çelik EREGL AL 4,17 4,62 11% 6.466 31,2 8,5 8,8 6,3 6,4 1,5 1,4 Ford Otosan FROTO TUT 26,00 30,60 18% 4.042 4,2 12,6 11,6 11,6 10,1 0,9 0,8 Hürriyet HURGZ TUT 0,56 0,70 24% 137 0,5 - - 6,1 5,8 0,7 0,7 Indeks INDES AL 4,92 4,90 0% 122 0,1 10,4 7,8 6,5 5,7 0,2 0,2 Ipek Enerji IPEKE TUT 1,88 3,30 76% 216 3,6 7,4 7,7 - - - - Koza Maden KOZAA TUT 1,91 3,10 62% 328 4,1 4,9 5,2 - - - - Koza Altın KOZAL TUT 17,80 26,30 48% 1.203 8,5 5,9 6,3 2,6 2,9 1,7 1,8 Kardemir (D) KRDMD AL 2,18 2,52 15% 754 36,7 8,8 7,7 6,3 5,5 1,5 1,2 Mardin Çimento MRDIN TUT 4,80 5,30 10% 233 0,2 10,5 10,6 6,5 6,9 2,2 2,0 Migros MGROS AL 19,75 24,40 24% 1.558 8,9 33,2 28,4 10,7 9,4 0,7 0,6 Park Elektrik PRKME AL 4,00 5,38 35% 264 6,3 6,6 5,3 3,9 3,4 2,1 1,8 Petkim PETKM TUT 3,39 3,90 15% 1.502 19,0 35,7 26,7 17,4 12,4 0,7 0,6 Pegasus PGSUS TUT 25,85 30,50 18% 1.171 23,2 15,2 12,6 8,1 7,3 1,0 0,8 Tat Konserve TATGD TUT 2,80 2,75-2% 169 1,5 21,2 19,0 10,0 7,6 0,6 0,6 TAV Havalimanları TAVHL AL 17,65 20,00 13% 2.841 8,9 14,5 14,2 7,4 6,8 2,9 2,7 Tekfen Holding TKFEN AL 5,10 6,60 29% 836 7,4 14,4 18,0 6,6 5,7 0,4 0,4 Turkcell TCELL AL 12,05 14,70 22% 11.744 39,7 11,5 10,5 5,9 5,5 1,8 1,7 Türk Hava Yolları THYAO AL 6,52 8,50 30% 3.986 91,7 10,2 8,8 6,9 5,7 0,8 0,7 Tümosan TMSN AL 4,89 6,40 31% 249 3,9 12,8 11,5 9,4 7,8 1,3 1,2 Tofaş TOASO TUT 13,00 14,30 10% 2.880 7,4 11,3 8,4 8,6 7,1 1,0 0,8 Trakya Cam TRKCM AL 2,59 3,40 31% 848 4,2 12,2 9,5 7,0 5,6 1,2 1,0 Türk Telekom TTKOM Not Yok 5,91 - - 9.164 10,1 - - - - - - Türk Traktör TTRAK TUT 72,00 77,00 7% 1.702 1,9 12,4 12,2 11,2 10,0 1,7 1,6 Tüpraş TUPRS TUT 45,90 56,10 22% 5.092 14,8 12,5 14,5 16,4 9,5 0,4 0,3 Ünye Çimento UNYEC TUT 4,51 5,20 15% 247 0,0 8,9 8,6 6,3 6,2 2,0 1,9 BİST-100 XU100 75.208 94.061 25% 208.851 1.431 10,7 9,0 7,6 6,8 1,0 0,9 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
VERİ AKIŞI 10 Ekim Cuma 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (Ağustos) Önceki Veri: 0.20% / Beklenti: -0.70% 10:00 Türkiye Sanayi Ür.(Takvim Etk.Arındırılmamış, Ağustos) Önceki Veri: -4.66% / Beklenti: 9.60% 16:00 ABD Fed üyesi Plosser konuşacak. 20:00 ABD Fed üyesi George konuşacak. 22:00 ABD Fed üyesi Lacker konuşacak. 13 Ekim Pazartesi 15:30 AB Maliye Bakanları Lüksemburg da görüşecek. 14 Ekim Salı 09:45 Fransa TÜFE (Eylül) (Aylık) Önceki Veri: 0.40% / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa TÜFE (Eylül) (Yıllık) Önceki Veri: 0.40% / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere TÜFE (Eylül) (Aylık) Önceki Veri: 0.70% / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere TÜFE (Eylül) (Yıllık) Önceki Veri: 1.50% / Beklenti: m.d. 12:00 Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Ekim) Önceki Veri: 25.40 / Beklenti: m.d. 12:00 Almanya ZEW Beklentiler Anketi (Ekim) Önceki Veri: 6.90 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (Ağustos) (Yıllık) Önceki Veri: 2.20% / Beklenti: m.d. 15 Ekim Çarşamba 04:30 Çin TÜFE (Eylül) (Yıllık) Önceki Veri: 2.00% / Beklenti: m.d. 04:30 Çin ÜFE (Eylül) (Yıllık) Önceki Veri: -1.20% / Beklenti: m.d. 02:50 Japonya (Ağustos) Industrial Production (Yıllık) Önceki Veri: m.d./ Beklenti: m.d. 09:00 Almanya (Eylül) TÜFE (Eylül) (Aylık) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya (Eylül) TÜFE (Eylül) (Yıllık) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Ağustos) Önceki Veri: 6.20% / Beklenti: m.d. 14:00 ABD MBA Mortgage Onayları Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Perakende Satışlar (Eylül) Önceki Veri: 0.60% / Beklenti: m.d. 21:00 ABD FED Bej Kitap yayınlanacak. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7
UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları AL Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. TUT Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. SAT Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8