VAKIF İNŞAAT RESTORASYON VE TİCARET A.Ş. 2012 YILI RAPORU
Bu rapor, 03.12.2010 tarih ve 6085 sayılı Sayıştay Kanunu uyarınca düzenlenmiş ve Rapor Değerlendirme Kurulu nun 18.9.2013 tarih ve 71 sayılı oturumunda kabul edilmiştir.
Şirketin adı : Vakıf İnşaat Restorasyon ve Ticaret A.Ş. Merkezi : İstanbul İlgili olduğu kuruluş : Toplu Konut İdaresi Başkanlığı Sermaye durumu Sermaye Ortaklar Hisse adedi Taahhüt edilen Ödenen Ödenmemiş TL % TL TL Toplu Konut İdaresi Başkanlığı 53.089.000 5.308.900 53,09 5.308.900 Vakıflar Genel Müdürlüğü (mazbut) 24.108.960 2.410.896 24,11 2.410.896 Vakıflar Genel Müdürlüğü (mülhak) 4.000.000 400.000 4,00 400.000 Güneş Sigorta A.Ş. 10.003.200 1.000.320 10,00 1.000.320 Taksim Otelcilik A.Ş. 7.343.440 734.344 7,34 734.344 T.Vakıflar Bankası T.A.O Memur ve Hiz.Em.Sağ.Yrd. Vakfı 1.420.900 142.090 1,42 142.090 Güneş Turizm Otomotiv End. ve Tic. A.Ş. 34.500 3.450 0,04 3.450 Toplam 100.000.000 10.000.000 100 10.000.000
Karar organı (Yönetim Kurulu) Karar organındaki ünvanı Adı ve soyadı Temsil ettiği bakanlık veya kuruluş Kuruluştaki görevi veya mesleği Görevli bulunduğu süre Başlama tarihi Bitiş tarihi 1.Başkan Ayşe Çalkan TOKİ TOKİ Başkan Danışmanı 24.03.2010 Devam ediyor 2.Üye Aydın Seçkin Vakıflar G.M. Vakıflar Genel Müdürlüğü Meclis Üyesi 20.04.2010 Devam ediyor 3. Üye Gürol Konyalıoğlu TOKİ TOKİ Kentsel Yenileme Daire Başkanı 01.04.2009 Devam ediyor 4.Üye Temel Ünlü Vakıflar G.M. Vakıflar Genel Müdürlüğü Daire Başkanı 26.07.2011 Devam ediyor 5.Üye Ertuğrul Kurt TOKİ TOKİ Uygulama Daire Başkanı 05.05.2011 Devam ediyor 6.Üye Maşallah Mutlu TOKİ TOKİ Teknik İşler Dairesi Başkanı 28.03.2013 Devam ediyor 7.Üye Rıfat Türker Vakıflar G.M. Vakıflar Genel Müdürlüğü Genel Müdür Yard. 28.03.2013 Devam ediyor Denetçiler* Denetim Temsil Görevli bulunduğu süre organındaki Adı ve soyadı ettiği Görevi veya mesleği ünvanı kuruluş Başlama tarihi Bitiş tarihi 1. Denetçi İ.Saffet Ertürk Vakıflar G.M. İstanbul Vakıflar 2.Bölge Müdürü 20.04.2010 27.03.2013 2. Denetçi Maşallah Mutlu TOKİ TOKİ Teknik İşler Daire Başkanı 24.03.2010 27.03.2013 3.Denetçi Oktay Karaoğlu TOKİ TOKİ Uzman 05.05.2011 27.03.2013 * Yeni TTK'ya göre 1.1.2013 tarihinden itibaren A.Ş.'lerde denetçi seçimi yeniden düzenlenmiştir.
KISALTMALAR: TOKİ : Toplu Konut İdaresi Başkanlığı TİKA : Türk İşbirliği ve Kalkınma Ajansı TTK : Türk Ticaret Kanunu VGM : Vakıflar Genel Müdürlüğü SGK : Sosyal Güvenlik Kurumu A.Ş. : Anonim Şirket GSYİH: Gayri Safi Yurtiçi Hasıla GSMH: Gayri Safi Milli Hasıla KDV : Katma Değer Vergisi ÜFE : Üretici Fiyatları Endeksi TÜFE : Tüketici Fiyatları Endeksi
İ Ç İ N D E K İ L E R Sayfa No I. TOPLU BAKIŞ... I II. İDARİ BÜNYE... 1 A- Mevzuat... 1 B- Teşkilat... 1 C- Personel durumu... 3 III. MALİ BÜNYE... 7 A- Mali durum... 7 B- Mali sonuçlar... 10 IV. İŞLETME ÇALIŞMALARI... 12 A- Giderler... 12 B- Tedarik işleri... 13 C- Üretim ve maliyetler... 14 D- Sigorta işleri... 21 E- İşletme sonuçları... 22 F-Yatırımlar... 23 V. BİLANÇO... 24 Aktif... 24 Pasif... 29 VI. GELİR TABLOSU... 33 VII. EKLER... 36
I I.TOPLU BAKIŞ Şirket, 14.12.1977 tarihinde Güneş İnşaat, Ticaret, Finansman, İthalat ve İhracat A.Ş. ünvanıyla kurulmuş, 11.07.1981 tarihli Şirket Genel Kurulunda ticaret ünvanı, Vakıf İnşaat, Ticaret, Finansman, İthalat ve İhracat A.Ş., 07.05.2004 tarihli Şirket Olağanüstü Genel Kurulunda ticaret ünvanı Vakıf İnşaat, Restorasyon ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Vakıflar Genel Müdürlüğü nün (VGM) sermayesinin tamamına sahip olduğu Vakıf İnşaat, Restorasyon ve Ticaret A.Ş. deki %50 oranındaki hissesi, 23.02.2005 tarihinde, Toplu Konut İdaresi Başkanlığı (TOKİ) tarafından 2,5 milyon TL bedelle satın alınmıştır. Şirket ortaklarından Vakıf Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş. nin Şirkette sahip olduğu %3,09 oranındaki hissesi de Mart 2011 tarihinde TOKİ tarafından satın alınmış ve Şirketteki TOKİ hissesi %53,09 oranına yükselmiştir. Şirket Yönetim Kurulu nun 27.04.2012 tarih ve 10 sayılı kararıyla Şirket Satın Alma ve İhale Yönetmeliği tadil edilmiş, ayrıca Vakıf İnşaat Restorasyon ve Ticaret A.Ş. Gayrimenkul Satış, Kiraya Verme ve Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İhale Yönetmeliği kabul edilmiştir. Şirket ana sözleşmesi 27.03.2013 tarihinde toplanan Olağan Genel Kurulda değiştirilerek yeni Türk Ticaret Kanunu nun öngördüğü düzenlemeler yapılmıştır. Şirket in son 5 yıllık faaliyetlerine ilişkin başlıca bilgiler aşağıdaki çizelgede gösterilmiştir.
II Sayıştay Son iki yıl Artış veya Toplu bilgiler Ölçü 2008 2009 2010 2011 2012 farkı azalış (%) Sermaye Bin TL 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 0 - Ödenmiş sermaye " 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 0 - Öz kaynaklar " 8.837 7.291 6.868 6.544 8.549 2.004 30,6 Yabancı kaynaklar " 749 569 566 3.818 5.257 1.440 37,7 Maddi duran varlıklar (edinme değeri) " 56 58 59 96 162 66 68,8 Maddi duran varlıklar birikmiş amortismanı " 18 29 39 56 45 (11) (19,6) İştiraklere ödenen sermaye " 1 1 1 1 1 0 0,0 Tüm alım tutarı " 260 184 213 144 142 (2) (1,4) Yapımı devam eden restorasyon projeleri Adet 2 0 1 2 1 (1) (50,0) Satışların maliyeti Bin TL 3.849 1.758 0 641 9.730 9.089 1.417,9 İşçi (ortalama) Kişi 33 25 22 19 18 (1) (5,3) Personel için yapılan tüm giderler Bin TL 1.384 1.290 1.023 1.050 1.212 162 15,4 Cari yıla ilişkin: -İşçiler için yapılan giderler Bin TL 1.216 959 780 836 976 140 16,7 -İşçi başına aylık ortalama gider TL 3.071 3.197 2.955 3.667 4.519 852 23,2 Dönem kârına ilişkin vergi ve diğer yas.yük. Bin TL - - - - - - - Tahakkuk eden vergiler " 373 223 45 610 3.482 2.872 470,8 GSYİH ya katkı (üretici fiyatlarıyla) " 242 (325) (20) 147 2.622 2.475 1.683,7 GSYİH ya katkı (alıcı fiyatlarıyla) " 615 (102) 25 757 6.104 5.347 706,3 GSMH ya katkı (alıcı fiyatlarıyla) " 615 (102) 25 757 6.104 5.347 706,3 Faaliyet kârlılığı (öz kaynak yönünden) % - - - - 15,9 15,9 Mali kârlılık (öz kaynak yönünden) % - - - - 23,0 23,0 Ekonomik kârlılık % - - - - 14,5 14,5 Zararlılık % 4,8 17,5 5,8 4,7 - - Faaliyet karı veya zararı Bin TL (1.251) (1.143) (1.117) (977) 1.362 2.339 239,4 Dönem kârı veya zararı " (485) (1.546) (422) (324) 2.004 2.328 718,5 Bilanço zararı " (1.163) (2.709) (3.131) (3.455) (1.451) 2.004 58,0 Şirketin 2012 yılı faaliyetleri sonucunda sağladığı faaliyet karı ve dönem karının ödenmiş sermaye ve öz kaynaklara göre hesaplanan oranları piyasa faiz hadlerinin ve yıllık ÜFE ve TÜFE rakamlarının üzerinde gerçekleşerek 2012 yılı faaliyet döneminin karlılık açısından olumlu sonuçlandığını göstermektedir. Şirket açısından bu karlılık oranlarının sürdürülebilmesi ve Şirket değerinin maksimizasyonu için yeni iş alanları ve iş hacmine yönelik çalışmalara hız verilmelidir. Şirket nakit fazlasını piyasa koşullarına göre banka mevduat faizi, hazine bonosu ve devlet tahvillerinde değerlendirmekte ve önemli miktarda faiz geliri elde etmektedir. Ancak faiz oranlarındaki gerileme nedeniyle 2008 yılı 1,5 milyon TL olan faiz geliri yıllar itibariyle azalarak 2012 yılında 704 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin faaliyetlerindeki daralma ve uzun yıllardan beri devreden davaların sonuçlanması neticesinde, 2008 de 40 olan dava sayısının 2012 yılı sonu itibariyle
III büyük kısmı sonuçlanma aşamasında olan 15 adede gerilediği görülmektedir. Şirketin açtığı ve şirket aleyhine açılan davalar ile icra dosyalarının mahkeme harç ve masrafları haricinde, Şirket açısından riskin pozitif olarak 380 bin TL ve 865 bin ABD doları olarak gerçekleşeceği beklenmektedir. Şirket 4734 sayılı Kamu İhale Kanunu nun 3/g istisna hükmünden yararlanmakta olup, sözleşme altında yüklenicisi olduğu yapım işini gerçekleştirmek için ihtiyaç duyulan her türlü mal ve hizmet alımları ve söz konusu işin bir kısmının alt yükleniciye yaptırılması ile sınırlı olarak 4734 sayılı Kanunda değişiklik yapan 4964 sayılı Kanunun Geçici 1 inci maddesindeki hükümden yararlanabilmektedir. Sözleşme kapsamında yapım işi için alt yüklenici kullanılmasına ilişkin olarak 4964 sayılı Kanun un yürürlük tarihi olan 15.8.2003 tarihinden itibaren 10 yıl süreyle istisna hükümlerine tabi olup, bu süre 15.8.2013 tarihinde sona ermektedir. Bu nedenle Şirketin sözleşme kapsamında yapımını üstlenmiş olduğu projelerde istisna kapsamında alt yükleniciye yaptırılması için süre 15.08.2013 tarihinde sona ereceğinden devam eden işlerde bu hususun göz önüne alınması gerekmektedir. Dünyanın en önemli tarihi ve kültürel dokusunu barındıran İstanbul da, tarihi ve kültürel yapıların korunması ve restorasyonu için yapılan çalışmalar önemli bir iş hacmi yaratmaktadır. 1999 Marmara depreminden sonra bölgede bulunan tarihi ve kültürel yapıların depremden zarar görme ihtimaline karşı yenileme ve restorasyon çalışmalarının, gerçekleştirilmesi planlanan deprem dönüşüm ve kentsel dönüşüm projelerine paralel olarak yürütülmesi büyük önem arz etmektedir. Bu noktada yapılacak olan restorasyon projeleri ve bu projelerin müşavirlik ve danışmanlık faaliyetlerinin Şirketin önemli bir iş potansiyelini ortaya çıkarması beklenmektedir. Öneriler: Vakıf İnşaat, Restorasyon ve Ticaret A.Ş. nin 2012 yılı çalışmaları üzerinde Sayıştay tarafından yapılan incelemeler sonucunda getirilen öneriler aşağıdadır. 1- Şirketin iş hacminin artırılarak faaliyetlerinin sürdürülebilmesi için, 4964 sayılı Kanunla getirilen, yapım işlerinde alt yüklenici kullanılması hususundaki istisnanın 15.8.2013 tarihinde sona ereceği de dikkate alınarak Şirketin geleceği ile ilgili girişimlerde bulunulması(sayfa:21), 2-Şirketin Yönetim Kurulu üye sayısının işletmecilik ilkeleri doğrultusunda Şirket gereklerine ve iş hacmine uygun olarak yeniden belirlenmesi (Sayfa:2) 3-Raporun ilgili bölümlerinde yer alan ve rapor ekinde (Ek:10) listesi verilen diğer öneri ve tavsiyelerin de yerine getirilmesi. Sonuç: Vakıf İnşaat Restorasyon ve Ticaret A.Ş. nin 27.03.2013 tarihinde kendi Genel Kurulu nda kabul edilen 2012 yılı bilançosu ve 2.004.057,20 Türk Lirası dönem karı ile kapanan gelir tablosu genel görüşmeye sunulur.
1 II. İDARİ BÜNYE A-Mevzuat: Şirket, Güneş İnşaat, Ticaret, Finansman, İthalat ve İhracat A.Ş. ünvanıyla kurulmuş ve 14.12.1977 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde yayınlanarak tescil edilmiştir. 11.07.1981 tarihli Şirket Genel Kurulunda ticaret ünvanı, Vakıf İnşaat, Ticaret, Finansman, İthalat ve İhracat A.Ş., 07.05.2004 tarihli Şirket Olağanüstü Genel Kurulunda ticaret ünvanı Vakıf İnşaat, Restorasyon ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Vakıflar Genel Müdürlüğü nün sermayesinin tamamına sahip olduğu Vakıf İnşaat, Restorasyon ve Ticaret A.Ş. deki %50 hissesi, 23.02.2005 tarihinde kapalı teklif usulüyle gerçekleştirilen ihale sonucunda, Toplu Konut İdaresi Başkanlığı (TOKİ) tarafından 2,5 milyon TL bedelle satın alınmıştır. Şirket ortaklarından Vakıf Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş. nin Şirkette sahip olduğu %3,09 oranındaki hissesi de Mart 2011 tarihinde TOKİ tarafından satın alınmış ve Şirketteki TOKİ hissesi %53,09 oranına yükselmiştir. Şirket Yönetim Kurulu nun 27.04.2012 tarih ve 10 sayılı kararıyla Şirket Satın Alma ve İhale Yönetmeliği tadil edilmiş, ayrıca Vakıf İnşaat Restorasyon ve Ticaret A.Ş. Gayrimenkul Satış, Kiraya Verme ve Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İhale Yönetmeliği kabul edilmiştir. Şirket ana sözleşmesi 27.03.2013 tarihinde toplanan Olağan Genel Kurulda değiştirilerek yeni Türk Ticaret Kanunu na uygun hale getirilmiştir. B-Teşkilat: 1-Teşkilatın yapısı: Şirketin teşkilat şeması üzerinde yapılan incelemede, geçmişteki iş yoğunluğuna göre düzenlenen teşkilat şemasının iş hacminin azalması ve buna paralel olarak personel sayısındaki gerileme nedeniyle Şirket için güncelliğini kaybettiği görülmektedir. Şirket teşkilat şemasının, Şirketin amacı, fonksiyonları ve iş hacmine uygun şekilde yeniden düzenlenmelidir. 2-Genel kurul ve denetçiler: 27.03.2013 tarihindeki Şirket olağan genel kurul toplantısında; 2012 yılı faaliyet raporu ile denetçi raporları okunarak, yönetim ve denetim kurulları ibra edilmiş, yönetim kurulunda bir yıl süreyle görev yapacak üyelerin seçimi yapılmış ve söz konusu üyelere ödenecek ücretler belirlenmiştir. 2012 yılında görev yapan ve halen görevde bulunan Yönetim Kurulu üyeleri ile 2012 yılında görev yapıp yeni Türk Ticaret Kanunu uyarınca görevleri sona eren Denetim Kurulu üyeleri, raporun başlangıç kısmındaki çizelgede gösterilmiştir. 3-Karar organı: Şirketin 7 kişiden oluşan Yönetim Kurulu üyeliklerinin 4 ü TOKİ ve 3 ü Vakıflar Genel Müdürlüğü tarafından seçilmektedir.
2 Sayıştay 05.05.2011 tarihinde yapılan 2010 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında Şirket Ana Sözleşmesinde yapılan değişiklikle 4 üyeden 5 üyeye çıkarılan Şirket Yönetim Kurulu üye sayısı, 27.03.2013 tarihinde yapılan Şirket olağan genel kurul toplantısında 7 üyeye yükseltilmiştir. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu (TTK) ile Anonim Şirketlerin yönetim kurulundaki üye sayısı azaltılmış ve nitelikleri değiştirmiştir. Eski TTK nın 359 uncu maddesine göre Anonim Şirketlerde yönetim kurulunun en az 3 üyeden oluşacağına ilişkin mevcut hüküm kaldırılarak, en az 1 üyeli yönetim kuruluna imkan sağlanmış, yönetim kurulunun esas sözleşmeyle atanmış veya genel kurul tarafından seçilmiş 1 veya daha fazla kişiden oluşacağı hükmü getirilmiştir. Yine 6102 sayılı Kanunun 399 ve 400 üncü maddelerinde denetçinin ancak, ortakları yeminli mali müşavir veya serbest muhasebeci mali müşavir sıfatını taşıyan bir bağımsız denetleme kuruluşu olabileceği, küçük ve orta ölçekli Şirketlerin en az 1 yeminli mali müşaviri veya serbest muhasebeci mali müşaviri denetçi seçebileceği düzenlemesi getirilmiştir. Anonim Şirketlerdeki denetçi düzenlemesine ilişkin maddeler ise 01.01.2013 tarihinde yürürlüğe girmiştir. Yeni Türk Ticaret Kanunu nda asgari yönetim kurulu üye sayısını 3 üyeden 1 üyeye indirmesine rağmen, Şirketin Yönetim Kurulu üye sayısının 5 üyeden 7 üyeye yükseltilmesinin Şirket ihtiyaçlarından kaynaklanmadığı düşünülmektedir. Ayrıca Şirketin yönetim kurulu üye sayısının, Şirketin sevk ve idaresinden sorumlu yürütme organı olan genel müdürlük ve alt birimlerinde görev yapan yönetici personel sayısından fazla olması işletmecilik ilkeleri ile bağdaşmamaktadır. Şirketin Yönetim Kurulu üye sayısının işletmecilik ilkeleri doğrultusunda Şirket gereklerine ve iş hacmine uygun olarak yeniden belirlenmesi önerilir. 4-Yürütme organı: Şirketin yürütme organı Genel Müdürlüktür. Genel Müdürlük; genel müdür, hukuk müşaviri ve şube müdürlerinden oluşmakta olup, fiilen kadroların büyük kısmı iş hacmindeki azalma nedeniyle boş bulunmaktadır. 5-Servisler: Şirket faaliyetlerinde meydana gelen daralma neticesinde fiilen servislerdeki kadroların büyük kısmı boş bulunmaktadır. Şirketin faaliyetlerinde değişme çerçevesinde organizasyon yapısının faaliyet hacmi ve iş çeşitliliği bazında yeniden düzenlenmelidir. Servislerin faaliyetleri hakkında, raporun ilgili bölümlerinde bilgi verildiğinden burada yalnız hukuk servisinin çalışmalarına yer verilmiştir. -Hukuk servisi: Şirketin hukuk işleri, Hukuk Müşavirliği tarafından yürütülmekte olup, Hukuk Müşavirliğinde; 1 i hukuk müşaviri ve 1 i de sözleşmeli avukat olmak üzere 2 personel görev yapmaktadır.
3 Şirketin faaliyetlerindeki daralma ve uzun yıllardan beri devreden davaların sonuçlanması neticesinde, 2008 de 40 olan dava sayısının 2012 yılı sonu itibariyle büyük kısmı sonuçlanma aşamasında olan 15 adede gerilediği görülmektedir. Şirketin açtığı ve şirket aleyhine açılan davalar ile icra dosyalarının mahkeme harç ve masrafları haricinde, Şirket açısından riskin pozitif olarak 380 Bin TL ve 865 bin ABD doları olarak gerçekleşeceği beklenmektedir. Şirket davalarının büyük bölümünün 1998 yılından itibaren sekiz yıllık zorunlu eğitim kapsamında ihale edilen okul inşaatlarından sözleşmesi fesih edilenler ile ilgili borç ve alacak davalarıyla ilgili olduğu görülmektedir. Şirketin devam eden davaları içinde mali değeri en büyük olan Hoca Ahmet Yesevi Türbesi nin onarım işidir. Şirketin yapımını üstlendiği Hoca Ahmet Yesevi Türbesi nin onarım işinin kesin hesap aşamasında, hesap uyuşmazlığı ve proje bedeli ile ilgili olarak yaşanan anlaşmazlık sonucu, işveren konumunda bulunan Türk İşbirliği ve Kalkınma Ajansı (TİKA) ile 2002/621 E. Sayılı olarak süren davanın 01.02.2012 tarihinde yapılan son duruşmasında; Asıl dava kapsamında 253.307,01 ABD dolarının TİKA ya ödenmesine, karşı dava kapsamında ise 1.118.436,76 ABD dolarının Şirkete ödenmesine karar verilmiş olup, Şirket tarafından yapılan değerlendirme sonucunda kararın temyizinin Şirket menfaatine uygun olmayacağı değerlendirilerek, karşı dava için temyiz edilmemesi, sadece asıl davada Şirket aleyhine kabul edilen kısım için temyiz edilmesine karar verilmiştir. C-Personel durumu: 1-Personel kadroları ve personele ilişkin işlemler: Şirket personeli 4857 sayılı İş Kanunu hükümlerine tabidir. Şirkette devamlı surette çalışacak personel yönetim kurulu kararıyla işe alınmakta, belirli bir projenin yapımında çalıştırılmak üzere alınacak işçilerle, genel müdürlük tarafından belirli süreli iş akitleri imzalanmak suretiyle geçici olarak istihdam yoluna gidilmektedir. Şirketin 2012 yılındaki personel durumu önceki yıl sayılarıyla birlikte aşağıdaki çizelgede gösterilmiştir.
4 Sayıştay A- Memurlar Personel 2011 2012 Çalışan personel Ortalama kişi Yıl sonu kişi Norm kadro Prog. kadro Sayı Sayı Ortalama kişi Çalışan personel Yıl sonu kişi B- Sözleşmeliler C- İşçiler 1-Sürekli işçiler 14 13 15 15 2- Geçici işçiler 5 3 4 Genel toplam ( A + B + C ) 19 13 18 19 Yüklenici işçiler Şirketin 2011 ve 2012 yılında almış olduğu yeni projeler sonucunda personel sayısında 2011 yılı sonuna göre 6 kişilik bir artış olmuş, dönem sonu itibariyle sürekli çalışan işçilerin sayısı 15 e yükselmiştir. Şirkette çalışan işçilerin teşkilat içindeki dağılımı (Ek:2) sayılı, 2012 yılındaki hareketini gösteren çizelge ise (Ek:3) sayılı çizelgede gösterilmiştir. 2-Personele yapılan harcamalar: 2012 yılında gerçekleşen harcamaların ayrıntısı önceki yıl değerleriyle karşılaştırmalı olarak aşağıdaki çizelgede gösterilmiştir.
5 Toplam harcama Bin TL 2011 2012 Kişi başına ayda düşen TL Gerçekleşen Personele yapılan harcamalar Ödeneğin Esas Ek Sosyal Cari yıl ilgili ödeme Toplam son durumu ücretler ödemeler giderler toplamı ve geri alışlar harcama ayda düşen Bin TL Bin TL Bin TL Bin TL Bin TL Bin TL Bin TL TL Geçmiş yıllarla Kişi başına A- Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçiler (Kuruluş dışı) 172 202 34 236 236 B-Memurlar C-Sözleşmeli Personel D- İşçiler 878 3.667 592 132 252 976 0 976 4.519 Genel Toplam (A+B+C+D) 1.050 794 166 252 1.212 0 1.212 Geçen yıl toplamı 727 67 214 1.008 42 1.050 Fark 67 99 38 204 (42) 162
6 Sayıştay 2012 yılında personel giderleri önceki döneme göre %15 oranında artarak 1,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Personel giderlerinin; %65 i esas ücretler, %21 i cari yılla ilgili sosyal giderler, %14 ü ek ödemelerden oluşmaktadır. Kişi başına ayda düşen ücret önceki dönem göre %23 oranında artarak 4.519 TL olarak gerçekleşmiştir. Ücret artışların kamuda yapılan maaş artışlarına paralel olarak yapılmasına rağmen, kişi başına ayda düşen harcanan %23 oranında artmasına, Yönetim Kurulunun 14.09.2012 tarih ve 20 sayılı toplantısında Şirket personeline yılda iki maaş tutarında ödenen ikramiyenin dört adede çıkarılması neden olmuştur. Yönetim ve Denetim Kurulu üyelerine yapılan ödemeler önceki yıla göre %37 oranında artmıştır. Bu artışın nedeni, 5.5.2011 tarihli olağan genel kurul toplantısında yönetim ve denetim kurulu üye sayısının birer kişi artırılmasıdır. 3-Sosyal konular ve giderleri: Şirket personeline 2012 yılında yapılan sosyal giderlerin ayrıntısı önceki yıl değerleriyle karşılaştırmalı olarak aşağıdaki çizelgede gösterilmiştir. İşçiler Sosyal giderler 2011 2012 Fark Bin TL Bin TL Bin TL A- Cari yılla ilgili 1.Aile ve çocuk yardımı 3 3-2.Evlenme, doğum ve ölüm yardımı 4 1 (3) 3.Sosyal yardım 4.Barındırma giderleri 5.Yedirme yardımı 42 47 5 6.Giydirme yardımı 7.Taşıma giderleri 24 33 9 8.Sosyal güvenlik ve genel sağlık sigortası primi 123 146 23 işveren payı ve ek karşılığı 9.Emekli ikramiyesi, işten ayrılma tazminatı 8 (8) 10.İşsizlik sigortası işveren payı 10 22 12 11.Sağlık giderleri 12.Eğitim giderleri 13.Spor giderleri 14.Dinlenme kamplarına yapılan harcamalar 15.Personel dernek ve vakıflara yapılan yard. 16.Ayni ve nakdi başkaca sosyal giderler Toplam (A) 214 252 38 B.Geçmiş yıllarla ilgili 1.Emekli ikramiyesi, işten ayrılma tazminatı 42 (42) 2.Diğer ödemeler Toplam (B) 42 0 (42) Genel toplam (A+B) 256 252 (4) 2012 yılında önceki döneme göre %1,6 oranında azalarak 252 bin TL olarak gerçekleşen sosyal giderlerin tamamı cari yılla ilgili giderlerdir. Dönem içerisinde ödenen sosyal sigortalar primi işveren payı ile işsizlik sigortası işveren payının toplamı sosyal giderlerin %67 sini oluşturmuştur.
7 A-Mali durum: III. MALİ BÜNYE Vakıf İnşaat Restorasyon ve Ticaret A.Ş. nin mali bünyesinin incelemesine esas olmak üzere 2012 yılı bilânçosu, önceki yıl değerleri ile karşılaştırmalı olarak aşağıdaki çizelgede gösterilmiştir. 2011 2012 Fark Mali durum Bin TL % Bin TL % Bin TL Varlıklar (Aktif) 1- Dönen varlıklar a) Hazır değerler 5.738 55,4 7.921 57,4 2.183 b) Kısa süreli paraya çev. değ. 4.314 41,6 5.469 39,6 1.155 Toplam (I) 10.052 97 13.390 97 3.338 2- Duran varlıklar a) Uzun sürede paraya çev. Değ 268 2,6 297 2,2 29 b) Bağlı değerler 42 0,4 119 0,8 77 Toplam (II) 310 3,0 416 3,0 106 Varlıklar toplam 10.362 100 13.806 100 3.444 Kaynaklar (Pasif) 1- Yabancı kaynaklar a) Kısa süreli 3.818 36,8 5.257 38,1 1.439 b) Uzun süreli Toplam (I) 3.818 36,8 5.257 38,1 1.439 2- Öz kaynaklar 6.544 63,2 8.549 61,9 2.005 Kaynakların toplamı 10.362 100 13.806 100 3.444 Varlık ve kaynakların ayrıntısı rapor eki 4 ve 5 nolu çizelgelerde gösterilmiştir. Varlıkların yapısı incelendiğinde önceki faaliyet dönemine göre değişiklik olmadığı, dönem sonunda varlıkların % 97 sinin dönen varlıklara, % 3 ünün de duran varlıklara bağlandığı görülmektedir. Dönen varlıklar içerisinde tamamına yakını bankalarda bulunan mevduattan oluşan hazır değerlerin payının yüksek oranını koruduğu, büyük kısmı yıllara yaygın inşaat maliyetlerinden oluşan kısa sürede paraya çevrilebilir değerlerin önemli bir yer tuttuğu görülmektedir. Kaynakların % 38,1 i kısa vadeli yabancı kaynaklardan, %61,9 u da öz kaynaklardan oluşmaktadır. Önceki yıla göre hem yabancı kaynaklar hem de öz kaynakların tutar olarak yükseldiği görülmektedir. Dönem sonucunun 2,3 milyon TL karla sonuçlanması neticesinde öz kaynaklarda son 4 yıllık dönem boyunca meydana gelen azalmanın olumsuz etkisi durdurulmuştur. Dönen varlıklar toplamı 13,4 milyon TL nin 7,9 milyon TL si nakit mevcudu ile bankalardaki mevduatı göstermektedir. Şirketin varlık ve kaynakları toplamı önceki döneme göre %33 oranında artmıştır. Şirketin iş hacmindeki azalma nedeniyle devamlı olarak azalma eğilimi gösteren varlık ve kaynaklarının 2011 ve 2012 yıllarında başlanılan yeni işler nedeniyle toparlanma aşamasına girdiği görülmektedir.
8 Sayıştay Şirketin 2012 yılsonu itibariyle mali durumu aşağıda çeşitli yönlerden değerlendirilmiştir. 1-Mali yapı: a)mali kaldıraç: Yabancı kaynaklar x 100 5.257 x 100 = Varlıklar toplamı 13.806 2012 2011 % % = 38 36,8 Şirketin finansman açığı nedeniyle herhangi bir yabancı kaynak kullanımı bulunmamaktadır. Önceki döneme göre yabancı kaynakların varlıklar içindeki payının yükselmesi, Şirketin yeni almış olduğu restorasyon projeleriyle ilgili olarak tahsil edilmiş bulunan hakediş bedellerindeki artıştan kaynaklanmaktadır. b)mali yeterlilik (Finansman): Öz kaynaklar x 100 8.549 x 100 = Yabancı kaynaklar 5.257 2012 2011 % % = 162 171 Toplam kaynaklar içerisinde öz kaynakların payı %61,9 oranında olup, önceki döneme göre oranda önemli bir değişiklik olmamıştır. Bu durumun nedeni dönem içerisinde başlanmış olan yeni işler nedeniyle alınan hak ediş bedellerinin, henüz işler sonuçlanmadığı için yabancı kaynaklar içerinde yer almasından kaynaklanmaktadır. Ancak, Şirketin kaynak sıkıntısı nedeniyle herhangi bir yabancı kaynak kullanımı söz konusu değildir. c)oto finansman (İç kaynaklar): Şirketin 3,5 milyon TL geçmiş yıllar zararlarından, 2 milyon TL dönem net karı ile 67 Bin TL kar yedeklerinin de indirilmesiyle, 1,5 milyon TL seviyesinde birikmiş zarar kalmış ve oto finansman incelemesi yapılamamıştır. d)bağlı değerlerin finansmanında kullanılan kaynaklar ile bu değerlerin kaynaklar içindeki yeri: 2012 2011 % % Bağlı değerler x 100 119 x 100 = Öz kaynaklar 8.549 = 1,39 0,64 Bağlı değerler x 100 119 x 100 = Varlıklar toplamı 13.806 = 0,86 0,40 Şirket yapımını üstlenmiş olduğu işlerin büyük kısmını alt yükleniciler marifetiyle gerçekleştirdiğinden, önemli bir tutara ulaşmayan bağlı değerlerin tamamını oluşturan maddi duran varlık yatırımı sadece demirbaşlar, tesis, makina ve taşıtlardan oluşmaktadır. Bu nedenle bağlı değerlerin varlıklar ve öz kaynak içerisindeki payı çok düşük kalmıştır.
9 e)paraya çevrilebilir ve hazır değerlerin varlıklar içindeki yeri: 2012 2011 % % Paraya çev. ve hazır değ. X 100 13.390 x 100 = Varlıklar toplamı 13.806 = 97 97 Bağlı değerler x 100 119 x 100 = Paraya çev.ve hazır değ. 13.390 = 0,9 0,4 Paraya çevrilebilir ve hazır değerler toplamının varlıklar içindeki payının yüksek gerçekleşmesi, likiditenin yüksek olduğunu göstermektedir. Ancak faiz oranlarındaki gerileme nedeniyle Şirketin 7,9 milyon TL ye ulaşan nakit varlıklarının faiz getirisinde gerileme görülmektedir. Bu nedenle nakit varlık bulundurmaktan ziyade iş potansiyelini artırmak amacıyla çalışmalara ağırlık verilmelidir. 2-Likidite: Cari Oran = Dönen varlıklar x 100 13.390 x 100 = Kısa vadeli yabancı kay. 5.257 2012 2011 % % = 254 263 Şirketin likidite oranları, işletmenin finansman sıkıntısı içinde bulunmadığını, hazır değerler toplamının kısa vadeli yabancı kaynakların tamamını fazlasıyla karşılayabildiğini göstermektedir. Diğer taraftan Şirketin yeni iş almakta yaşadığı sıkıntılar nedeniyle kaynakların faiz geliri elde etmek için kullanıldığı görülmektedir. 2011 ve 2012 yılı içerisinde alınan yeni işler nedeniyle yabancı kaynakların arttığı ancak dönen varlıkların yeterli olduğu görülmektedir. Ayrıca dönen varlıkların büyük kısmının hazır değerlerden oluşması likidite sorununun olmadığını göstermektedir. Şirket nakit fazlasını piyasa koşullarına göre banka mevduat faizi, hazine bonosu ve devlet tahvillerinde değerlendirmekte ve önemli miktarda faiz geliri elde etmektedir. Ancak faiz oranlarındaki gerileme nedeniyle 2008 yılında 1,5 milyon TL olan faiz geliri, 2009 yılında 867 Bin TL, 2010 yılında 611 bin TL, 2011 yılında 653 bin TL, 2012 yılında 704 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 3-Varlık ve kaynakların net satışlara göre devir hızları: Şirketin 659 bin TL olan 2011 yılı net satışlarının, 2012 yılında 11,9 milyon TL ye yükselmesi sonucunda varlık ve kaynakların devir hızlarında önemli yükselişler olmuştur.
10 Sayıştay Net satışlar tutarı 11.942 = Dönen varlıklar 13.390 Net satışlar tutarı 11.942 = Maddi duran varlıklar(net) 117 Net satışlar tutarı 11.942 = Varlıklar toplamı 13.806 2012 2011 = 0,89 0,06 = 102 16,5 = 0,86 0,06 Net satışlar tutarı 11.942 = Öz kaynaklar toplamı 8.549 = 1,40 0,10 Şirketin önceki dönemlere göre satış hacmindeki artış nedeniyle devir hızlarında iyileşme görülmüştür. Şirket faaliyetlerinin sürdürülebilmesi ve öz kaynaklarda sürekli bir artış sağlanabilmesi için, yeni iş alanları yaratılarak iş hacminde belli bir istikrar sağlanmalıdır. B-Mali sonuçlar: 1)Karlılık (Rantabilite): a)mali karlılık (Mali rantabilite): Şirketin son dört faaliyet döneminin zararla sonuçlanması neticesinde öz kaynaklarında 2008 ile 2011 yılları arasında %26 oranında azalma meydana gelmiş, 2012 yılında ise faaliyet sonucunun 2 milyon TL karla sonuçlanması neticesinde öz kaynaklardaki erimenin önüne geçilmiştir. Önceki faaliyet döneminin zararla sonuçlanması neticesinde önceki yılla karlılık kıyaslaması yapılamamış, sadece 2012 faaliyet sonuçlarına ilişkin, karlılık oranlarına ilişkin çeşitli rasyolar aşağıda gösterilmiştir. 2012 % Dönem karı x 100 2.004 X 100 20 = Ödenmiş sermaye 10.000 Dönem karı x 100 2.004 X 100 = Öz kaynaklar 8.549 Faaliyet karı x 100 1.362 X 100 = Öz kaynaklar 8.549 23,4 15,9 Şirketin 2012 yılı faaliyetleri sonucunda sağladığı faaliyet karı ve dönem karının ödenmiş sermaye ve öz kaynaklara göre hesaplanan oranları piyasa faiz hadlerinin ve yıllık ÜFE ve TÜFE rakamlarının üzerinde gerçekleşerek 2012 yılı faaliyet döneminin karlılık açısından olumlu sonuçlandığını göstermektedir. Şirket
11 açısından bu karlılık oranlarının sürdürülebilmesi ve Şirket değerinin maksimizasyonu için yeni iş alanları ve iş hacmine yönelik çalışmalara hız verilmelidir. b)ekonomik kârlılık (Ekonomik rantabilite): Dönem karı x 100 2.004 X 100 = Kullanılan sermaye 13.806 2012 % Şirkette kullanılan tüm kaynakların karlılık oranlarının piyasa faiz hadlerinden yüksek gerçekleşmesi olumlu olarak değerlendirilmektedir. 14,5
12 Sayıştay IV. İŞLETME ÇALIŞMALARI Şirket Yönetim Kurulu nun 31.12.2011 tarih ve 25 sayılı toplantısında gelir ve gider kalemlerini içeren 2012 yılı tahmini bütçesi onaylanarak karara bağlanmış, gelirlerin 15,3 milyon TL, giderlerin 13,3 milyon TL olarak gerçekleşeceği öngörülmüştür. Dönem içerisinde faaliyetlerdeki değişmelere bağlı olarak 09.10.2012 tarih ve 27 sayılı Yönetim Kurulu toplantısında bütçenin gelir ve gider kalemlerinde revizyon yapılmıştır. Şirketin 2013 yılı bütçe programında gelirler toplamı 53,9 milyon TL, giderler toplamı 50 milyon TL olarak öngörülerek, önceki dönemlere göre iş hacminde önemli bir artış öngörüldüğü ve dönem sonunda ticari kar elde edileceği planlanmıştır. Denetim tarihi (Mayıs 2013) itibariyle yapılan incelemede, Şirketin 2013 bütçesinde öngörülen gelir toplamına ulaşmasına sağlayacak restorasyon projesinin devam ettiği görülmektedir. A-Giderler: 2012 yılında gerçekleşen giderler önceki yıl değerleriyle karşılaştırmalı olarak aşağıdaki çizelgede gösterilmiştir. Giderler 2011 yılı 2012 Gerçekleşen Bin TL İlk durum Bin TL Ödenek Son durum Bin TL Gerçekleşen Bin TL Ödeneğin son durumuna göre fark Bin TL Ödeneğe göre sapmalar İlk duruma göre % Son duruma göre % 0-İlk madde ve malzeme giderleri 1.984 10.700 12.465 8.867 (3.598) (17) (28,9) 1- İşçi ücret ve giderleri 1.050 1.900 1.100 1.075 (25) (43) (2) 2-Dışarıdan sağlanan fayda ve hizm. 269 400 160 248 88 (38) 55 3- Çeşitli giderler 57 155 142 142 0 (8) 0 4- Vergi resim ve harçlar 96 160 774 254 (520) 59 (67,2) 5- Amortisman ve tükenme payları 18 15 25 25 0 60 0 Toplam 3.474 13.330 14.666 10.611 (4.055) (20) (28)