3.824,2 3.887,3 3.874,3 3.482,9 2.794,3 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 16 Mayıs %Değ. Ybb BIST100 76.999,7-1,0% 7,4% BIST030 94.258,4-1,0% 7,8% VIOP030 Endeks 94,700-0,8% 8,3% S&P 500 2.066,7 1,0% 1,1% DJI 17.710,7 1,0% 1,6% DAX 9.952,9 0,9% -7,4% RTS 921,9 0,6% 21,8% Parite 16 Mayıs %Değ. Ybb USD/TRY 2,9664-0,3% 1,7% EUR/TRY 3,3591-0,4% 5,9% ($+ )/TRY 3,1626-0,3% 3,9% EUR/USD 1,1309-0,7% 4,1% Emtia 16 Mayıs %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 49,3 0,6% 19,9% Bakır ($/ton) 4.645,0 0,4% -1,3% Altın ($/ons) 1.271,3 0,0% 19,7% Gümüş ($/ons) 17,3 0,3% 24,3% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler Düşenler (%) Hacim (TL) KRSAN 20% BJKAS -13% GARAN 660 TCHOL 20% RODRG -9% THYAO 416 BMELK 19% MMCAS -7% HALKB 214 AVHOL 12% BRMEN -6% BJKAS 165 UZERB 9% VAKKO -6% AKBNK 159 Güne alımlarla başlayan BİST, özellikle faiz ve kur tarafında yaşanan yukarı hareketin etkisiyle 200 günlük teknik desteklerine kadar geri çekildi. Satış baskısının devam etmesiyle beraber 76.700 seviyesine kadar gerileyen BİST in kapanışı ise 77.000 seviyesinden gerçekleşti. Haftanın ilk işlem gününde ABD de zayıf gelen imalat verisine karşın yükseliş gösteren petrol fiyatları ve teknoloji şirketlerine gelen alımlarla endeksler değer kazandı. Dalgalı bir seyir izleyen Avrupa borsaları günü yatay bir görünümle tamamladı. Hafta sonu Çin de açıklanan sanayi üretimi ve perakende satışlarının beklentilerin altında gelmesi moral bozmuştu. Ancak yükseliş gösteren petrol fiyatları hisse senedi piyasalarını destekledi. Bugün yurt dışında ABD de açıklanacak olan ÜFE ve sanayi üretimi verileri yakından izlenecek. Dün kapalı olan Almanya piyasaları ise bugün işleme açılacak. Sabah Japonya tarafında sanayi üretiminin beklentilerin üzerinde gelmesi ardından pozitif seyirler görülürken, Çin tarafında ise satışlar görüyoruz. Petrol fiyatları ise 49 $ üzerine yükseldi. Avrupa piyasalarının ise güne hafif yükselişle başlaması beklenmekte. Kur tarafında gözlenen sakinlik ile birlikte BİST in güne hafif alımlarla başlamasını, günün devamında ise ABD den gelecek verilere kadar kur ve faiz tarafını izleyerek yukarı denemelerini sürdürebileceğini düşünüyoruz. Ekonomi ve Politika Haberleri 2016 yılı Nisan ayında bütçe 5,4 mlr TL fazla verdi İşsizlik oranı Şubat'ta %10,9 seviyesinde gerçekleşti Sektör ve Şirket Haberleri Emlak Konut GYO (EKGYO) İlk dört aylık satış verilerinin hedef ve beklentiler doğrultusunda gerçekleştiğini belirtti (=) Türk Hava Yolları (THYAO) Ocak-Nisan dönemi uçuş verilerini açıkladı (=) BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) Takvim 79.500 79.000 78.500 78.000 77.500 77.000 76.500 76.000 78.802 79.028 78.304 77.808 77.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 17 May. İngiltere 11:30 Nis. TÜFE- Yıllık % 93,98 0,50% 0,50% 17 May. İngiltere 11:30 Nis. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,16 1,40% 1,50% 17 May. İngiltere 11:30 Nis. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,34 0,20% 0,30% 17 May. Avro Bölgesi 12:00 Mar. Dış Ticaret Dengesi 30,23 19 Mlr 17 May. ABD 15:30 Nis. Konut Başlangıçları 89,52 1.120 Bin 1.089 Bin 17 May. ABD 15:30 Nis. İnşaat İzinleri - Aylık % 22,58 4,80% -8,60% 17 May. ABD 15:30 Nis. TÜFE- Aylık % 95,16 0,40% 0,10% 17 May. ABD 16:15 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,71 0,30% -0,59% 17 May. ABD 16:15 Nis. Kapasite Kullanımı 62,10 75,00% 74,80% 75.500 10/05 11/05 12/05 13/05 16/05 0 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 25.05.2015 25.07.2015 25.09.2015 25.11.2015 25.01.2016 25.03.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika 2016 yılı Nisan ayında bütçe 5,4 mlr TL fazla verdi Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, 2015 yılı Nisan ayında 1,4 mlr TL fazla veren bütçe dengesi Nisan ayında 5,4 mlr TL yine geçen yılın Nisan ayında 7,5 mlr TL fazla veren faiz dışı denge 8,0 mlr TL fazla verdi. Böylece, 2015 yılı Ocak-Nisan döneminde 4,1 mlr TL açık veren bütçe, 2016 yılı Ocak-Nisan döneminde 5,4 mlr TL fazla verdi. 2015 yılı Ocak-Nisan döneminde 20,1 mlr TL seviyesinde olan faiz dışı fazla da 2016 yılının aynı döneminde 24,6 mlr TL'ye yükseldi. İşsizlik oranı Şubat'ta %10,9 seviyesinde gerçekleşti Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2016 yılı Şubat döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 2 bin kişi azalarak 3,23 mn kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,3 puanlık azalış ile %10,9 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde tarım dışı işsizlik oranı 0,5 puanlık azalış ile %12,7 olarak tahmin edildi. 15-24 yaş grubunu içeren genç işsizlik oranı 1,4 puanlık azalış ile %18,6 olurken,15-64 yaş grubunda bu oran 0,3 puanlık azalış ile %11,1 olarak gerçekleşti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Emlak Konut GYO (EKGYO) İlk dört aylık satış verilerinin hedef ve beklentiler doğrultusunda gerçekleştiğini belirtti (=) Gerek satış verileri gerekse de finansal sonuçlara ilişkin aylık ya da dönemsel bazda yapılacak değerlendirmelerin gerçeği yansıtmayacağını vurgulayan şirket, hem son dönemde tanıtımlarını yaptığı hem de 2016 yılı ikinci yarısında gerçekleşecek yeni proje lansmanları ile birlikte satışlarının hedeflerle uyumlu bir şekilde artacağını bildirdi. Şirket ayrıca, Büyükyalı İstanbul projesi kapsamında 774 Ada 69 Parselde yer alan A, D, F ve J Bloklarda bulunan oluşan toplam 500 adet bağımsız bölümde revizyona giderek, konut sayısı 452 ve ticari ünite sayısı 16 olacak şekilde toplam 468 adet bağımsız bölüm için tadilat yapı ruhsatlarını aldığını bildirdi. Proje kapsamında toplam bağımsız bölüm sayısı 1.390 adet olarak belirtildi. Yorum: 2015 yılını 12.016 adet satış rakamı ve 6,76 mlr TL satış değeri ile tamamlayan şirketin, yılın kalanında satışı gerçekleşecek projelerle birlikte 2016 yılında 11.000 bağımsız bölüm satışı ve 7,6 mlr TL satış değeri hedeflediğini yeniden hatırlatalım. Türk Hava Yolları (THYAO) Ocak-Nisan dönemi uçuş verilerini açıkladı (=) Türk Hava Yolları'nın, Ocak-Nisan 2015 döneminde 17,8 mn olan toplam yolcu sayısı, 2016 yılının aynı döneminde %8,6 artışla 19,3 mna ulaştı. Yolcu sayısındaki artış iç hatlarda %10,8, dış hatlarda %7,0 oranında gerçekleşti. Dış Hatlar Business/Comfort Class yolcu sayısı ve Dıştan Dışa Transfer Yolcu sayılarında da Ocak-Nisan 2015 dönemine kıyasla sırasıyla %0,3 düşüş ve %21,1 artış sağlandı. Yolcu doluluk oranı 3,4 puanlık düşüş ile %73,8 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Ocak-Nisan 2015 döneminde 45,1 mlr iken, 2016 yılının aynı döneminde %17,5 artarak 53,1 mlr a ulaşmıştır. AKK artışı iç hat uçuşlarda %10,2, dış hat uçuşlarda %18,6 oranındadır. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 17 May. Japonya 07:30 Mar. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25-5,40% 17 May. Japonya 07:30 Mar. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 3,60% 17 May. Japonya 07:30 Mar. Sanayi Üretimi- Yıllık % 74,19 0,10% 17 May. İngiltere 11:30 Nis. TÜFE- Aylık % 92,77 0,30% 0,40% 17 May. İngiltere 11:30 Nis. TÜFE- Yıllık % 93,98 0,50% 0,50% 17 May. İngiltere 11:30 Nis. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,16 1,40% 1,50% 17 May. İngiltere 11:30 Nis. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,34 0,20% 0,30% 17 May. İngiltere 11:30 Nis. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 81,93-0,80% -0,90% 17 May. Avro Bölgesi 12:00 Mar. Dış Ticaret Dengesi 30,23 19 Mlr 17 May. ABD 15:30 Nis. Konut Başlangıçları 89,52 1.120 Bin 1.089 Bin 17 May. ABD 15:30 Nis. Konut Başlangıçları -Aylık % 26,61 2,90% -8,80% 17 May. ABD 15:30 Nis. İnşaat İzinleri 62,66 1.128 Bin 1.076 Bin 17 May. ABD 15:30 Nis. İnşaat İzinleri - Aylık % 22,58 4,80% -8,60% 17 May. ABD 15:30 Nis. TÜFE- Aylık % 95,16 0,40% 0,10% 17 May. ABD 15:30 Nis. TÜFE- Yıllık % 63,71 1,10% 0,90% 17 May. ABD 16:15 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,71 0,30% -0,59% 17 May. ABD 16:15 Nis. Kapasite Kullanımı 62,10 75,00% 74,80% 18 May. Japonya 02:50 1Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 96,77 0,10% -0,30% 18 May. Japonya 02:50 1Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 94,62 0,30% -1,10% 18 May. İngiltere 11:30 Mar. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 24,10 1,60% 1,80% 18 May. İngiltere 11:30 Mar. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,36 5,10% 5,10% 18 May. Avro Bölgesi 12:00 Nis. TÜFE- Aylık % 83,72 0,00% 1,20% 18 May. Avro Bölgesi 12:00 Nis. TÜFE- Yıllık % 95,35-0,20% -0,20% 18 May. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 62,79 0,70% 0,70% 18 May. ABD 14:00 13 May. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 0,40% 18 May. Türkiye 14:30 May. TCMB Beklenti Anketi (Yıl Sonu TÜFE) 60,00 7,91% 18 May. ABD 21:00 FOMC Toplantı Tutanakları (26-27 Nisan) 19 May. Japonya 02:50 Mar. Makine Siparişleri- Aylık % 93,55-1,90% -9,20% 19 May. Japonya 02:50 Mar. Makine Siparişleri- Yıllık % 69,89 0,80% -0,70% 19 May. Avro Bölgesi 11:00 Mar. Cari Denge 18,60 11,1 Mlr 19 May. İngiltere 11:30 Nis. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,52 0,30% -1,60% 19 May. İngiltere 11:30 Nis. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 74,70 1,60% 1,80% 19 May. Avro Bölgesi 12:00 Mar. İnşaat Üretimi- Aylık (%) 20,93-1,10% 19 May. Avro Bölgesi 12:00 Mar. İnşaat Üretimi- Yıllık (%) 16,28 2,50% 19 May. Avro Bölgesi 14:30 Nis. ECB Toplantı Tutanakları 19 May. ABD 15:30 Nis. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 62,90-0,44 19 May. ABD 15:30 14 May. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,39 3,50 294 Bin 19 May. ABD 15:30 May. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,03-1,60 19 May. ABD 17:00 Nis. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,06 0,40% 0,20% 19 May. ABD 17:30 FED Dudley konuşması 19 May. Türkiye Yurt içi piyasalar tatil nedeniyle kapalı. 20 May. Almanya 09:00 Nis. ÜFE - Aylık % 65,00 0,20% 0,00% 20 May. Almanya 09:00 Nis. ÜFE - Yıllık % 55,93-3,00% -3,10% 20 May. Türkiye 10:00 Nis. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00-0,73% 20 May. ABD 17:00 Nis. 2. EL Konut Satışları 87,90 5,4 Mn 5,33 Mn 20 May. ABD 17:00 Nis. 2. El Konut Satışları - Aylık % 51,61 1,30% 5,13% 23 May. Japonya 02:50 Nis. Dış Ticaret Dengesi 72,04 755 Mlr Yen 23 May. Japonya 02:50 Nis. İhracat- Yıllık % 27,96-6,80% 23 May. Japonya 02:50 Nis. İthalat- Yıllık % 23,66-14,90% 23 May. Türkiye 10:00 May. Tüketici Güven Endeksi 13,04 68,46 23 May. Fransa 10:50 May. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 48,00 23 May. Fransa 10:50 May. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 50,60 23 May. Fransa 10:50 May. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 50,20 23 May. Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI İmalat - Öncü 90,00 51,80 23 May. Almanya 10:55 May. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 54,50 23 May. Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI Bileşik- Öncü 70,00 53,60 23 May. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 51,70 23 May. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,10 23 May. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI Bileşik- Öncü 76,74 53,00 23 May. ABD 12:30 FED Bullard konuşması 23 May. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 50,80 23 May. Avro Bölgesi 17:00 May. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 80,00-9,30 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5