4.63,7 4.634,3 4.658, 4.47,4 3.87,3 Günlük Strateji Bülteni 8 Nisan 216 Cuma Piyasa Verileri Endeksler 7 Nisan %Değ. Ybb BIST1 81.164,7 -,4% 13,2% BIST3 99.192,5 -,5% 13,5% VIOP3 Endeks 99,6 -,8% 13,9% S&P 5 2.41,9-1,2% -,1% DJI 17.542, -1,%,7% DAX 9.53,6-1,% -11,3% RTS 859,2 -,5% 13,5% Parite 7 Nisan %Değ. Ybb USD/TRY 2,8549 -,3% -2,1% EUR/TRY 3,2465 -,4% 2,4% ($+ )/TRY 3,53 -,3%,2% EUR/USD 1,1368 -,1% 4,6% Emtia 7 Nisan %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 4,1 1,6% -,5% Bakır ($/ton) 4.65,5-2,8% -1,2% Altın ($/ons) 1.236,9 -,3% 16,5% Gümüş ($/ons) 15,2 -,1% 9,7% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL mn) MRTGG 2% YBTAS -7% GARAN 684 IDGYO 19% UTPYA -5% THYAO 51 ESCOM 14% AKSEL -5% HALKB 279 ETILR 13% EUKYO -4% GUBRF 185 TGSAS 12% ETYAT -4% VAKBN 182 BIST 1 ve Gösterge Endeksler Piyasalara Bakış Güne alımlarla başlayan BİST, yurt dışı piyasalardaki alımlar ve kurda gerilemeyle 82.-82.6 aralığına ulaştı. Ancak, bu aralığı aşamayan ve gelen satışlarla birlikte önce 82. seviyesini kıran BİST, 81. seviyesine kadar gerilerken kapanış 81.165 seviyesinden gerçekleşti. ABD de petrol stoklarının geçtiğimiz hafta 4,9 mn varil gerilediğinin açıklanması ile büyük petrol üreticilerinin üretimi dondurulmasına yönelik beklentileri azaltması ile birlikte petrol fiyatları düşüş gösterdi. Petrol fiyatlarındaki gerilemesinin yanı sıra küresel büyümeye yönelik endişelerin tekrar gündeme gelmesi ile dün Avrupa ve ABD borsaları değer kaybetti. Böylece S&P 5 endeksi yıl başından bu yana satıcılı konuma geçti. Dün ayrıca açıklanan ECB toplantı tutanakları izlendi. Tutanaklarda, Bankanın mart ayında gerçekleştirdiği toplantıda teşvik kararının alınmasında tüm üyelerin aynı görüşü paylaşmadığı ve bazı önemli konularda birkaç üyenin farklı görüş bildirdiği belirtilirken, ayrıca daha fazla faiz indiriminin tartışıldığı ortaya çıktı. Bugün yurt içinde Şubat ayı sanayi üretimi verisi açıklanacak. Aynı zamanda, kredi derecelendirme kuruluşu Moody s in Türkiye kredi notu değerlendirmesini açıklaması beklenmekte. Piyasa beklentileri Moody s in not ve görünümde bir değişime gitmeyeceği yönünde. Yurt dışında ise İngiltere ve Fransa sanayi üretimi verileri dışında bir veri açıklaması bulunmamakta. Sabah itibariyle Asya tarafında Çin negatif, Japonya piyasaları ise pozitif hareket sergilemekte. Avrupa piyasalarının ise güne satışlarla başlaması bekleniyor. BİST tarafında ise yatay açılış ardından sanayi üretimi verisi izlenerek mevcut seviyeler korunmaya çalışılacaktır. Ancak, Moody s in değerlendirmesi öncesinde BİST tarafında görülen satış baskısının devam edebileceği unutulmamalıdır. Şirket Haberleri Yabancı yatırımcılar 1 Nisan 216 haftasında 191 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) Moody's Türk bankaları hakkında açıklamalar yaptı (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: ASELS, FINBN İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-1 (Sol) Bugün gerçekleştirilecek temettü ödemeleri: HDFGS 84.5 84. 83.5 83. 82.5 82. 81.5 81. 8.5 8. 79.5 83.873 82.964 82.359 81.511 81.165 1/4 4/4 5/4 6/4 7/4 5. 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 8 Nis. Fransa 9:45 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 -,3% 1,3% 8 Nis. Fransa 9:45 Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 91,67 2,% 8 Nis. Türkiye 1: Şub. Perakende Satış Hacmi-Aylık % 4, -1,6% 8 Nis. Türkiye 1: Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 56,52 1,% 8 Nis. Türkiye 1: Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 34,78 4,1% 5,6% 8 Nis. İngiltere 11:3 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,57,1%,3% 8 Nis. İngiltere 11:3 Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 69,88,%,2% 8 Nis. İngiltere 11:3 Şub. Dış Ticaret Dengesi 68,67-3,46 Mlr 8 Nis. ABD 17: Şub. Toptan Stoklar- Aylık % 8,65 -,3%,2% 8 Nis. Türkiye Moody's, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak 12 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 11 1 9 8 7 6 14.4.215 14.6.215 14.8.215 14.1.215 14.12.215 14.2.216 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Sektör & Şirket Haberleri 8 Nisan 216 Cuma Yabancı yatırımcılar 1 Nisan 216 haftasında 191 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 1 Nisan ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 191 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 29 mn $ düşüş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 46,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 1 Nisan ile sona eren haftada 48,3 mlr $ yükselirken, DİBS stoku ise 34,8 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 4,8 mlr $ dan 4,7 mlr $ a gerilemiştir. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ 5 4 3 2 1-1 -16-2 -87-3 -4-5 27 31 419-57 -132-347 22 8-265 -317-435 -153-131 -179 17-15 17 174-233 -39 54-179 259269 38 24 261 174 191 216/4 15 1 5-5 -1-15 DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ 8 6 4 2-2 -4-6 29-8 -763-1 -14 55 323-69 -197-161 29 32 4 272-125 -224-217 -179-358 -255-368 -94-76 -195 169 36 555 282 282347 187-224 216/4 15 1 5-29 -5-1 -15 Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Moody's Türk bankaları hakkında açıklamalar yaptı (=) Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody s'ten yapılan açıklamada Basel III'ün tam olarak uygulanmasıyla bazı Türk bankalarının ek sermayeye ihtiyaç duyabileceği, Türk bankalarının sermaye düzeyinin gelecek 3-5 yıl içinde düşmesinin beklendiği ve karlılıkların tarihsel derecede düşük seviyede olması sebebiyle bankaların sermayelerini tüketmeden ancak %9 oranında kredi büyümesi sağlayabileceği yorumunda bulundu. Açıklamada ayrıca yerel para biriminin ABD doları karşısında daha fazla değer kaybetmesinin bankaların sermayeyi seviyesini azaltabileceği ve kredi risklerini artırabileceği vurgulandı. (Kaynak: Milliyet) Yorum: Moody s tarafından yapılan açıklamalar ve yorumların piyasalar tarafından hali hazırda bilinen ve fiyatlanan konular olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle piyasa etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Aselsan (ASELS): Şirket güvenlik güçlerine teslimatı yapılacak keşif/gözetleme araçlarında kullanılacak ACAR Kara Gözetleme Radarlarının üretim ve teslimatına ilişkin olarak, 7.4.216 tarihinde toplam bedeli 11,7 mn olan bir sözleşme imzalamıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 216 yılı içinde tamamlanacaktır. Ayrıca TUSAŞ-Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş. ile arasında toplam bedeli 8,9 mn $ tutarında bir sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 216-217 yıllarında gerçekleştirilecektir. (=) Finansbank (FINBN): BDDK tarafından, bankanın sermayesinde National Bank of Greece (NBG)'e ait %82,23, NBGI Holdings BV'ye ait %7,9 ve NBG Finance PLC'ye ait %9,68 oranındaki hisselerin, Qatar National Bank (QNB)'a devredilmesine ve söz konusu hisse devri ile birlikte NBG'nin doğrudan payının %'a düşmesine izin verildiği açıklandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sermaye Artırımı - Temettü Ödemesi 8 Nisan 216 Cuma Bugün gerçekleştirilecek temettü ödemeleri Bugün HDFGS nakit temettü ödemesi gerçekleştirecektir. Menkul Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Düzeltilmiş Fiyat Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan) HDFGS 8.4.216,2,2 21,27 3,3% -61 AYGAZ 11.4.216 1,5,89 1,1% CRDFA 12.4.216,29,25 8,6% KCHOL 12.4.216,29,25 15,8% KSTUR 15.4.216,57,48 2,% -112 PRKAB 15.4.216,6,5 4,1% SODSN 15.4.216,25,21 2,2% Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda 8 Nisan 216 Cuma Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 8 Nis. ABD :3 FED Başkanı Yellen, eski FED başkanlarıyla birlikte panele katılacak. 8 Nis. Japonya 2:5 Şub. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,7 2.11 Mlr Yen 52,8 Mlr Yen 8 Nis. Japonya 2:5 Şub. Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı) 66,99 398 Mlr Yen -411 Mlr Yen 8 Nis. Almanya 9: Şub. Dış Ticaret Dengesi 61,2 18,2 Mlr 13,4 Mlr 8 Nis. Almanya 9: Şub. Cari Denge 54,24 16,4 Mlr 13,2 Mlr 8 Nis. Almanya 9: Şub. İthalat-Aylık % 59,32,3% -,6% 8 Nis. Almanya 9: Şub. İhracat-Aylık % 52,54 -,4% 1,2% 8 Nis. Fransa 9:45 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 -,3% 1,3% 8 Nis. Fransa 9:45 Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 91,67 2,% 8 Nis. Türkiye 1: Şub. Perakende Satış Hacmi-Aylık % 4, -1,6% 8 Nis. Türkiye 1: Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 56,52 1,% 8 Nis. Türkiye 1: Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 34,78 4,1% 5,6% 8 Nis. İngiltere 11:3 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,57,1%,3% 8 Nis. İngiltere 11:3 Şub. Sanayi Üretimi- Yıllık % 69,88,%,2% 8 Nis. İngiltere 11:3 Şub. Dış Ticaret Dengesi 68,67-3,46 Mlr 8 Nis. ABD 17: Şub. Toptan Stoklar- Aylık % 8,65 -,3%,2% 8 Nis. Türkiye Moody's, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak 11 Nis. Japonya 2:5 Şub. Makine Siparişleri- Aylık % 93,55 15,% 11 Nis. Japonya 2:5 Şub. Makine Siparişleri- Yıllık % 69,89 8,4% 11 Nis. Çin 4:3 Mar. TÜFE- Yıllık % 97,3 2,5% 2,3% 11 Nis. Çin 4:3 Mar. ÜFE - Yıllık % 91,89-4,7% -4,9% 11 Nis. Türkiye 1: Şub. Cari Denge 86,96-2,23 Mlr $ 11 Nis. Türkiye 14: TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı 11 Nis. ABD 1Ç15 ABD'de Alcoa ile 1Ç15 bilanço açıklama dönemi başlıyor. 12 Nis. Almanya 9: Mar. TÜFE- Aylık % 83,5,8% 12 Nis. Almanya 9: Mar. TÜFE- Yıllık % 88,14,3% 12 Nis. İngiltere 11:3 Mar. TÜFE- Aylık % 92,77,2% 12 Nis. İngiltere 11:3 Mar. TÜFE- Yıllık % 93,98,3% 12 Nis. İngiltere 11:3 Mar. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,16 1,2% 12 Nis. İngiltere 11:3 Mar. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,34,1% 12 Nis. İngiltere 11:3 Mar. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 81,93-1,1% 12 Nis. ABD 15:3 Mar. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,23 -,3% 12 Nis. ABD 15:3 Mar. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık% 33,87-6,1% 12 Nis. ABD 21: Mar. Hazine Bütçe Dengesi 75,81 12 Nis. ABD 22: FED Williams konuşması 13 Nis. Japonya 2:5 Mar. ÜFE - Aylık % 47,31 -,2% 13 Nis. Japonya 2:5 Mar. ÜFE - Yıllık % 92,47-3,4% 13 Nis. Çin 5:4 Mar. Dış Ticaret Dengesi 78,38 37,8 Mlr $ 32,59 Mlr $ 13 Nis. Çin 5:4 Mar. İhracat- Yıllık % 75,68 2,5% -25,4% 13 Nis. Çin 5:4 Mar. İthalat- Yıllık % 7,27-8,5% -13,8% 13 Nis. Fransa 9:45 Mar. TÜFE- Aylık % 72,22,7% 13 Nis. Fransa 9:45 Mar. TÜFE- Yıllık % 94,44 -,2% 13 Nis. Avro Bölgesi 12: Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,12 2,1% 13 Nis. Avro Bölgesi 12: Şub. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 6,47 2,8% 13 Nis. ABD 14: 8 Nis. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 13 Nis. ABD 15:3 Mar. Perakende Satışlar -Aylık% 91,94 -,1% 13 Nis. ABD 15:3 Mar. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,35 -,1% 13 Nis. ABD 15:3 Mar. ÜFE - Aylık % 86,29 -,2% 13 Nis. ABD 15:3 Mar. ÜFE - Yıllık % 68,55,% 13 Nis. ABD 17: Şub. İşletme Stokları 38,71,1% 13 Nis. ABD 21: FED in Bej Kitabı 14 Nis. Türkiye 1: Mar. Tarım ÜFE- Aylık % 6, -3,11% 14 Nis. Avro Bölgesi 12: Mar. TÜFE- Aylık % 83,72,2% 14 Nis. Avro Bölgesi 12: Mar. TÜFE- Yıllık % 95,35 -,2% 14 Nis. Avro Bölgesi 12: Mar. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 62,79 1,% 14 Nis. İngiltere 14: Nis. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98,8,5%,5% 14 Nis. İngiltere 14: Nis. BOE Varlık Alım Hedefi 65,6 375 Mlr 14 Nis. ABD 15:3 9 Nis. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,39 14 Nis. ABD 15:3 Mar. TÜFE- Aylık % 95,16 -,2% 14 Nis. ABD 15:3 Mar. TÜFE- Yıllık % 63,71 1,% 14 Nis. ABD 17: FED Lockhart konuşması Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
8 Nisan 216 Cuma www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5