GÜNE BAŞLARKEN 18 Kasım 2015 GÜNDEM 18 Kasım Çarşamba 21:00 ABD FED 27-28 Ekim FOMC Tutanakları Yayımlanacak 10:00 ECB Üyesi Yves Mersch Konuşacak 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (13 Kasım) Önceki Veri: - %1.3 / Beklenti: m.d. 15:00 ABD FED Üyeleri Dudley, Lockhart (Oy Hakları Var) ve Mester (Oy Hakkı Yok) Konuşacak 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %6.5 / Beklenti: -%3.8 15:30 ABD Konut İzinleri (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: -%4.8 / Beklenti: %3.2 17:30- ABD DOE Ham Petrol Stoğu (13 Kasım) Önceki Veri: 4224bin / Beklenti: m.d. PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 81,153 / 28,258 Değişim TL $ Günlük 0.13% 0.33% Aylık 3.27% 3.81% YBB -5.33% -23.29% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,669 1,278 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,393 1,159 Yabancı Takas Oranı 64.34% Gösterge Bileşik Faiz 10.36% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.3% Eurobond spread 165.5 Döviz Sepeti 2.9669 Günlük Değişim -0.55% YBB 17.16% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 209,302 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 64,622 Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T F/K 11.4 11.8 9.5 FD/FVAÖK 10.2 7.7 6.7 F/DD (Bankalar) 1.0 0.8 0.8 Satış Büyümesi 10% 12% 15% FVAÖK Büyümesi 9% 21% 14% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -3% 28% Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18% Kar Büyümesi (Toplam) 13% -2% 23% TEKNİK ANALİZ PİYASALARA BAKIŞ Avrupa da yeniden terör saldırılarının olabileceğine ilişkin kaygıların yükselmesi Wall Street endekslerinde dün açılışta oluşan primlerin geri verilmesine, Asya piyasalarında ise zayıflığa neden oldu. Benzer şekilde Avrupa piyasaları açılışında da zayıf açılış öngörmekteyiz. Risk alma iştahını günlük bazda azaltan Avrupa kaynaklı gelişmelerin yanında FED in şahin tonda algılanan Ekim ayı toplantısına ilişkin açıklanacak toplantı tutanakları global tarafta izlenecekler arasında yer alıyor. Yurtiçi gündemde ise politika bu aşamada ön planda yer almaya devam ediyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan ın Sn.Davutoğlu na hükümeti kurma görevini vermesinin ardından Bakanlar Kurulu nun hangi isimlerden oluşacağı takip ediliyor. Medyada yer alan haberlere göre Bakanlar Kurulu hafta içerisinde açıklanabilir. Güne başlarken Türk Lirası nda sınırlı bir değer kaybı öne çıkıyor. Haftalık bazda olumsuz ayrışan BİST100 endeksinde ise yatay eğilimle açılış öngörüyoruz. Seçim sonrası süreç de oluşan alçalan trend direncini (82,000) aşamayan endekste kısa vadeli görünümdeki zayıflık devam ediyor. Açılış sonrasında 81,000-80,900 destek bölgesi gün içi işlemler adına önem taşıyacaktır. Söz konusu destek bölgedeki kırlmalar kısa vadeli baskının devamına neden olabilir. EKONOMİ HABERLERİ Hükümetin Kurulması: Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, 64. Cumhuriyet Hükümetini kurma görevini AK Parti Genel Başkanı Ahmet Davutoğlu'na verdi. Haber kaynaklarına göre bugün açıklanması beklenen Kabine nin Perşembe ya da Cuma ya kayması bekleniyor. KISA VADELİ ALÇALAN TREND AŞILAMADI, BASKI SÜRÜYOR Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 82,000 direnç bölgesi aşılamazken, kapanış %0.1 lik yükselişle 81,152 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %4 artarak 3.611mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 51 hisse değer kaybetti, 37 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Seçim sonrası süreç de oluşan alçalan trend direncini (82,000) aşamayan endekste kısa vadeli görünümdeki zayıflık devam ediyor. Söz konusu direnç bölge konumundaki 81,800-82,000 aralığı aşılmadıkça taban arayışlarının devamını bekliyoruz. Olası yatay açılışın ardından 81,000-80,900 destek bölgesi gün içi işlemler adına önem taşıyacaktır. Belirttiğimiz destek bölgenin kırılması halinde gün içi vadede volatilitenin yeniden yükselmesi ve baskının 80,000-79,600 destek bölgelerine yönelik devamı gündeme gelebilir. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Gübre Fabrikaları (GUBRF, EP):Tarkim Bitki Koruma A.Ş. ile İmzalanan tek satıcılık sözleşmesi Akfen Holding (AKFEN, EP): Akfen Holding çıkarılmış sermayesini %5.7 azaltacak Vestel (VESTL, Not Yok): Vestel, Avrupa nın digital eğitim platform projesi MooCTab icin tablet üretecek Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
PİYASALARA BAKIŞ Avrupa da yeniden terör saldırılarının olabileceğine ilişkin kaygıların yükselmesi Wall Street endekslerinde dün açılışta oluşan primlerin geri verilmesine, Asya piyasalarında ise zayıflığa neden oldu. Benzer şekilde Avrupa piyasaları açılışında da zayıf açılış öngörmekteyiz. Risk alma iştahını günlük bazda azaltan Avrupa kaynaklı gelişmelerin yanında FED in şahin tonda algılanan Ekim ayı toplantısına ilişkin açıklanacak toplantı tutanakları global tarafta izlenecekler arasında yer alıyor. Yurtiçi gündemde ise politika bu aşamada ön planda yer almaya devam ediyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan ın Sn.Davutoğlu na hükümeti kurma görevini vermesinin ardından Bakanlar Kurulu nun hangi isimlerden oluşacağı takip ediliyor. Medyada yer alan haberlere göre Bakanlar Kurulu hafta içerisinde açıklanabilir. Güne başlarken Türk Lirası nda sınırlı bir değer kaybı öne çıkıyor. Haftalık bazda olumsuz ayrışan BİST100 endeksinde ise yatay eğilimle açılış öngörüyoruz. Seçim sonrası süreç de oluşan alçalan trend direncini (82,000) aşamayan endekste kısa vadeli görünümdeki zayıflık devam ediyor. Açılış sonrasında 81,000-80,900 destek bölgesi gün içi işlemler adına önem taşıyacaktır. Söz konusu destek bölgedeki kırlmalar kısa vadeli baskının devamına neden olabilir. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %10.33 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %10.36 ya yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde %10.20-10.50 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB nin bugün 1 milyar TL lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Hazine dünkü ihaleler sonucunda ROT dahil toplamda 2,43 milyar TL borçlanırken, Pazartesi günkü ihale ile birlikte toplamda 3,79 milyar TL borçlandı. Ayrıca Hazine nin bugün 4,48 milyar TL lik itfası bulunuyor. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 244-256 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 245.8 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $165.9 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, bugün yayımlanacak FOMC toplantı tutanakları öncesinde diğer gelişen ülke para birimleri karşısındaki güçlü görüntüsünü koruyor. Dolar endeksi 96,750 seviyesine kadar yükselirken, EUR/USD paritesi ise gün içinde 1.0630 seviyesine kadar geriledi. Yurtiçinde ise TL, diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden kısmen pozitif ayrışarak USD karşısında değer kazandı. USD/TL 2.8835 seviyesinden başladığı günü 2.8690 seviyesinden tamamladı. Bu sabah ise /$ 1.0650, $/Yen 123.2, /Yen 131.2 seviyesinde işlem görüyor. $/TL de ilk işlemler 2.8730 seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak 2.86-2.89 aralığında seyir bekliyoruz. 2.8570 ve 2.8430 destek, 2.8760 ve 2.8900 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları dün, güçlenen enflasyonun FED'in gelecek ayki toplantısında faiz artırımına gidebileceği beklentilerini kuvvetlendirmesinin ardından, enerji hisselerindeki düşüşlerin, Home Depot Inc. ve Wal-Mart Stores Inc.'nin gibi firmaların beklenenden daha iyi kar açıklamalarını dengelemesi ile birlikte yatay kapandı. S&P 500 endeksi %0.13 gerilerken, Dow Jones endeksi ise %0.04 yükseliş ile günü tamamladı. ABD'de sanayi üretimi Ekim ayında %0.1 artması beklenirken %0.2 düştü. Tüketici fiyatları ise Ekim'de aylık %0.2 ile beklentiye paralel arttı. ABD 10 yıllık tahvil faizi dün %2.25 seviyesinden işlem görürken, Brent petrol varil fiyatı ise $43,90 seviyesinde. Asya borsaları bakır fiyatlarındaki düşüşler ve Avrupa'da yeni bir bomba patlayabileceği korkularının risk iştahını azaltmasıyla beraber düşerken, vadeli Dow Jones sözleşmesi ise %0.10 düşüş ile seyrediyor. Bugün Avrupa da önemli bir veri akışı bulunmuyor. ABD de ise konut başlangıçları ve ham petrol stokları verileri takip edilirken, FOMC toplantı tutanakları 21:00 da yayımlanacak. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,068, gümüş ise $14,19 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $849, paladyum $545 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2,12 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ ALÇALAN TREND AŞILAMADI, BASKI SÜRÜYOR BİST100 (Günlük, TL) Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 82,000 direnç bölgesi aşılamazken, kapanış %0.1 lik yükselişle 81,152 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %4 artarak 3.611mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 51 hisse değer kaybetti, 37 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Seçim sonrası süreç de oluşan alçalan trend direncini (82,000) aşamayan endekste kısa vadeli görünümdeki zayıflık devam ediyor. Söz konusu direnç bölge konumundaki 81,800-82,000 aralığı aşılmadıkça taban arayışlarının devamını bekliyoruz. Olası yatay açılışın ardından 81,000-80,900 destek bölgesi gün içi işlemler adına önem taşıyacaktır. Belirttiğimiz destek bölgenin kırılması halinde gün içi vadede volatilitenin yeniden yükselmesi ve baskının 80,000-79,600 destek bölgelerine yönelik devamı gündeme gelebilir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Aralık Kontratı Güne alıcılı başlayan kontrat gün içinde iyimser seyretse de gün içinde 102.000 direncini geçemedi ve günü kar satışlarıyla %0.4 kayıpla 101.300 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan kanal içinde hareketine devam eden kontratta bu aşamada hala zayıf seyir sürüyor, 102.000 aşılmadıkça olası tepki alımlarının sınırlı kalmasını bekliyoruz, bu nedenle long pozisyonlar için bu seviyeye izlemeyi öneriyoruz. 101.000-100.700 ve 100.000 ise destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Kontratın güne yatay başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Aralık Kontratı (60dk) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
EKONOMİ HABERLERİ Hükümetin Kurulması: Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, 64. Cumhuriyet Hükümetini kurma görevini AK Parti Genel Başkanı Ahmet Davutoğlu'na verdi. Haber kaynaklarına göre bugün açıklanması beklenen Kabine nin Perşembe ya da Cuma ya kayması bekleniyor. ŞİRKET HABERLERİ Gübre Fabrikaları (GUBRF, EP, Fiyat:7.24TL, Piyasa Değeri TL2,418mn): Gübretaş %40 iştiraki olan Tarkim'in ruhsatlı bitki koruma ürünlerinin, halk sağlığı ilaçlarının ve kişisel koruyucu malzemelerinin satışının yapılmasını öngören tek satıcılık sözleşmesini 17 Kasım da imzalamış olup anlaşma 31.12.2020 tarihine kadar geçerlidir. Yorum: Her ne kadar şu aşamada anlaşmanın Şirket finansallarına ne kadarlık bir etkisinin olacağını öngörememekle birlikte, tamamlayıcı ürün satış anlaşmasını olumlu değerlendiriyoruz. Akfen Holding (AKFEN, EP, Fiyat:9.71TL, Piyasa Değeri TL2,543mn): Akfen Holding Yönetim Kurulu Akfen Holding in 261.9mn TL olan çıkarılmış sermayesinin geri alınan payların iptal edilmesiyle 14.8mn TL (%5.7) azaltılması ve 247.1mn TL'ye indirilmesine karar verdi. Şirket bu kapsamda SPK ya ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'na başvuru yapacak. Hatırlanacağı üzere Şirket daha önce Ocak ayında geri alınan payların iptal edilmesi ile sermayesini 291mn TL den %10 azaltarak 261.9mn TL ye düşürmüştü. Vestel (VESTL, Not Yok, Fiyat:5.89TL, Piyasa Değeri TL1,976mn): Avrupa nın digital eğitim platform projesi MooCTab ın hayata geçirilmesinde Vestel ve Kobi firmaları rol alacak. Vestel proje kapsamındaki tabletleri üretecek. Projenin toplam değerinin 500-800mn arasında olması öngörülürken, Aralık 2017 de bitirilmesi hedefleniyor. Ayrıca Vestel, bu yıl sonuna kadar 500 bin adet, 2016 sonuna kadar 1.5mn adet, 2017 sonuna kadar, iç pazarda 3 milyon akıllı cep telefonu (Venus V3) ve ihracatta 1 milyon satış hedefliyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış 18.11.2015 Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Hektas HEKTS 27.11.2015 0.24 8% 75.9 2.97 2 Aslan Cimento ASLAN 10.12.2015 0.72 1% 73.0 48.35 3 Kardemir (A) KRDMA 11.12.2015 0.04 3% 240.3 1.58 4 Kardemir (B) KRDMB 11.12.2015 0.04 2% 119.5 1.90 5 Kardemir (D) KRDMD 11.12.2015 0.04 3% 780.2 1.35 6 Adana Cimento (A) ADANA 15.12.2015 0.66 9% 88.2 7.02 7 Adana Cimento (B) ADBGR 15.12.2015 0.47 10% 82.7 4.67 8 Adana Cimento (C) ADNAC 15.12.2015 0.07 9% 165.3 0.72 9 Mardin Cimento MRDIN 15.12.2015 0.51 11% 109.5 4.55 10 Unye Cimento UNYEC 15.12.2015 0.45 10% 123.6 4.52 11 Bolu Cimento BOLUC 15.12.2015 0.16 3% 143.2 5.73 12 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2015 0.01 1% 24.3 1.16 13 Park Elek. Madencilik PRKME 31.12.2015 0.61 17% 148.9 3.69 14 Is G.M.Y.O. ISGYO 746.0 1.63 15 Is Yatirim ISMEN 355.0 1.03 16 Karsusan Karadeniz Su UruKRSAN 155 4.9 4.23 17 Ozak G.M.Y.O. OZKGY 59.24 250.0 1.86 18 Sanko Pazarlama SANKO 38.03 50.0 3.77 19 Temapol Polimer Plastik TMPOL 170 14.2 6.24 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
TAVSİYE LİSTESİ 17.11.2015 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks 7.8 6.7 0.83 0.75 13.6% 14.0% Akbank AKBNK EÜ 7.65 8.00 5% 10,655 65.0 9.5 8.5 1.10 0.99 12.1% 12.3% Garanti Bankası GARAN - 8.04 - - 11,758 292.4 - - - - - - Halk Bankası HALKB EP 12.30 12.00-2% 5,354 87.7 6.4 5.5 0.83 0.74 13.6% 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ 5.17 5.80 12% 8,101 69.1 7.0 6.0 0.73 0.66 10.8% 11.5% Vakıfbank VAKBN EP 4.48 4.10-8% 3,900 66.9 6.5 5.8 0.69 0.62 11.1% 11.1% YKB YKBNK EP 3.73 3.80 2% 5,646 17.9 9.5 6.8 0.75 0.68 8.1% 10.4% TSKB TSKB EÜ 1.64 1.95 19% 999 1.9 7.1 6.5 1.09 0.96 16.5% 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.48 6.00 10% 782 0.2 18.2 14.5 3.33 2.99 19.2% 21.7% Avivasa AVISA EP 16.80 17.35 3% 690 0.7 18.7 14.5 5.06 4.24 29.2% 31.8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP 9.71 8.90-8% 885 0.7-35.0 Koç Holding KCHOL EP 12.85 14.00 9% 11,347 17.3 13.4 10.8 Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.25 10.80 17% 6,572 15.9 7.1 6.5 Şişe Cam SISE EP 3.21 3.35 4% 2,124 3.9 10.2 8.8 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.98 3.65 22% 3,943 31.3 9.4 8.5 7.6 7.0 İş GYO ISGYO EÜ 1.63 2.00 23% 423 1.7 3.2 2.7 12.2 7.0 Sinpaş GYO SNGYO EP 0.66 0.75 14% 138 0.6 - - 49.2 21.4 Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.66 4.20 15% 637 0.6 4.3 2.8 14.6 6.9 2,809-9% 33,836-4% 27,740-32% 6,096 0% 1.3 0.6 0.4 0.5 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ 14.9 11.6 10.2 7.7 6.7 1.3 Adana Çimento ADANA EP 7.02 7.60 8% 216 0.1 7.7 7.8 7.2 7.1 2.4 2.2 Anadolu Efes AEFES EP 22.05 24.70 12% 4,546 1.6 41.6 22.7 9.2 7.9 1.6 1.4 Akçansa AKCNS EÜ 15.35 16.80 9% 1,023 0.4 10.2 10.1 7.3 7.2 2.1 2.0 Ak Enerji AKENR EP 0.97 1.05 8% 246 1.8 - - 12.5 12.9 1.8 2.0 Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.86 3.65 28% 611 3.1-31.2 10.3 9.2 1.8 1.6 Anadolu Cam ANACM EÜ 2.01 2.35 17% 311 1.2 6.0 10.4 5.3 4.9 1.0 1.0 Arçelik ARCLK EÜ 16.65 17.45 5% 3,918 8.2 14.0 14.4 11.0 9.5 1.1 1.0 Aselsan ASELS EP 15.85 15.20-4% 2,759 3.7 42.2 13.4 12.5 10.7 2.5 2.1 Aygaz AYGAZ EÜ 11.05 11.10 0% 1,154 1.2 13.9 12.4 10.3 8.4 0.5 0.4 Bağfaş BAGFS EÜ 14.20 16.45 16% 223 2.9 15.0 10.8 12.9 9.0 1.7 1.2 Banvit BANVT EÜ 2.37 3.00 27% 83 0.4-9.5 5.3 4.2 0.3 0.3 BİM BIMAS EP 57.00 55.20-3% 6,026 11.5 31.1 25.2 20.1 16.4 1.0 0.8 Bizim Toptan BIZIM EP 14.05 15.00 7% 196 1.7 35.1 21.6 7.8 6.2 0.2 0.2 Brisa BRISA EP 8.75 9.00 3% 930 1.5 12.8 10.8 8.1 6.5 2.1 1.9 Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.73 6.20 8% 286 0.4 8.3 7.3 6.9 6.1 2.3 1.9 Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.20 44.70 11% 3,561 5.1 40.6 20.0 11.7 9.3 1.8 1.6 Çimsa CIMSA EÜ 16.65 18.50 11% 783 1.0 9.0 10.1 6.5 6.3 2.1 1.8 Doğuş Otomotiv DOAS EP 12.20 12.70 4% 935 8.8 7.1 6.9 8.1 8.6 0.4 0.4 Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.00 6.79 36% 6,964 4.7 12.5 12.4 7.1 6.8 0.9 1.1 Ereğli Demir Çelik EREGL EP 3.82 4.30 13% 4,655 17.2 9.6 9.7 5.6 5.4 1.1 1.0 Ford Otosan FROTO EP 34.85 37.83 9% 4,258 4.2 18.0 16.3 8.4 7.8 0.9 0.8 Gübretaş GUBRF EP 7.24 7.45 3% 842 8.2 13.1 10.7 5.6 4.7 0.9 0.8 Indeks INDES EÜ 6.14 7.55 23% 120 0.2 9.4 7.8 8.2 7.3 0.2 0.2 Kardemir (D) KRDMD EP 1.35 1.70 26% 367 14.9 20.9 8.1 8.0 5.8 1.2 1.0 Kordsa Global KORDS EÜ 4.74 5.20 10% 321 3.9 13.3 9.1 7.5 6.1 0.8 0.7 Mardin Çimento MRDIN EA 4.55 4.05-11% 174 0.1 12.0 11.1 10.3 9.4 3.0 2.8 Migros MGROS EÜ 18.55 20.20 9% 1,150 3.3-34.4 9.0 7.7 0.5 0.5 Otokar OTKAR EP 85.10 70.00-18% 711 4.4 57.7 38.1 14.2 16.6 1.9 2.0 Petkim PETKM EÜ 4.54 4.89 8% 1,581 10.3 13.4 12.8 7.9 7.1 0.9 0.8 Pegasus PGSUS EP 20.00 21.40 7% 712 12.5 24.3 10.4 5.1 3.6 0.6 0.5 Soda Sanayii SODA EP 4.93 5.75 17% 1,133 1.3 8.3 7.2 6.6 5.1 1.6 1.4 Tat Konserve TATGD EP 5.96 7.80 31% 282 2.4 13.5 12.5 10.2 8.6 0.9 0.8 TAV Havalimanları TAVHL EÜ 23.00 26.80 17% 2,909 7.4 11.3 9.0 6.2 5.4 3.3 2.7 Tekfen Holding TKFEN EÜ 4.48 5.00 12% 577 5.7 6.6 6.0 6.1 5.2 0.4 0.4 Turkcell TCELL EP 11.95 12.45 4% 9,154 22.6 14.6 12.4 6.5 6.1 2.0 1.9 Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.93 9.65 8% 4,291 76.8 6.8 5.7 5.7 4.5 1.1 0.9 Tümosan TMSN EP 8.55 6.70-22% 342 12.1 28.1 18.3 13.1 10.3 2.0 1.5 Tofaş TOASO EÜ 20.10 22.50 12% 3,499 8.5 14.5 13.3 8.2 7.0 1.3 1.0 Trakya Cam TRKCM EÜ 1.98 2.72 37% 617 3.3 10.3 8.5 6.9 5.9 1.0 0.9 Türk Telekom TTKOM Not Yok 6.12 - - 7,458 6.9 - - - - - - Türk Traktör TTRAK EP 74.25 80.62 9% 1,380 1.9 16.4 13.2 9.9 8.8 1.5 1.4 Tüpraş TUPRS EÜ 74.90 86.40 15% 6,531 28.5 13.3 10.8 9.1 7.8 0.7 0.6 Ülker ULKER EÜ 19.55 20.50 5% 2,328 7.5 28.5 24.3 18.3 15.5 2.3 2.0 Ünye Çimento UNYEC EP 4.52 4.65 3% 195 0.1 11.7 9.7 7.5 6.7 2.3 2.1 BİST-100 XU100 81,153 88,130 9% 178,479 1,195 11.8 9.5 7.7 6.7 1.1 1.0 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7
VERİ AKIŞI 18 Kasım Çarşamba ABD FED 27-28 Ekim FOMC Tutanakları Yayımlanacak 10:00 ECB Üyesi Yves Mersch Konuşacak 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (13 Kasım) Önceki Veri: -%1.3 / Beklenti: m.d. 15:00 ABD FED Üyeleri Dudley, Lockhart (Oy Hakları Var) ve Mester (Oy Hakkı Yok) Konuşacak 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %6.5 / Beklenti: -%3.8 15:30 ABD Konut İzinleri (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: -%4.8 / Beklenti: %3.2 17:30- ABD DOE Ham Petrol Stoğu (13 Kasım) Önceki Veri: 4224bin / Beklenti: m.d. 20:30 ECB Üyesi Lautenschlaeger Konuşacak 21:00 ABD FED 27-28 Ekim FOMC Tutanakları Yayımlanacak 19 Kasım Perşembe BoJ Para Politikası Tutanağı Güney Afrika Merkez Bankası, SARB, Para Politikası Basın Toplantısı 01:50 Japonya Dış Ticaret Dengesi (Ekim) Önceki Veri: -115.8mlr / Beklenti: -250.6mlr 01:50 Japonya İhracat (Ekim) Önceki Veri: 0.5 / Beklenti: -2.0 01:50 Japonya İthalat (Ekim) Önceki Veri: -11 / Beklenti: -8.9 06:30 Japonya Sanayi Aktivite Endeksi (Eylül) Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: %0.2 10:00 ECB Üyesi Coeure Konuşacak 10:30 ECB Üyesi Praet Konuşacak 11:00 AB Cari Denge (Eylül) (mevsim. arındırılmış) Önceki Veri: 17.7 mlr / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: %1.9 / Beklenti: -%0.1 11:30 İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: %6.5 / Beklenti: %4.6 15:00 ABD Philadelphia FED İmalat Endeksi (Ekim) Önceki Veri: -4.5 / Beklenti: -1.0 15:30 - ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (14 Kasım) Önceki Veri: 276bin kişi / Beklenti: 270bin kişi 19:30 ABD FED Üyesi Lockhart Konuşacak (Oy Hakkı Var) 20 Kasım Cuma Türkiye TCMB Beklenti Anketi Sonuçları 09:00 Almanya ÜFE (Aylık) (Ekim) Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: -%0.3 09:00 Almanya ÜFE (Yıllık) (Ekim) Önceki Veri: -%2.1 / Beklenti: -%2.2 09:00 BoJ Başkanı Kuroda Konuşacak 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Kasım) Önceki Veri: 62.78 / Beklenti: m.d. 10:00 ECB Başkanı Draghi Konuşacak 10:15 ECB Üyesi Coeure Konuşacak 12:00 ECB Üyesi Praet Konuşacak 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi Sonuçları 15:00 ECB Üyesi Constancio Konuşacak 16:00 ABD FED Üyesi Bullard Konuşacak (Oy Hakkı Yok) 17:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Kasım) Önceki Veri: -7.7 / Beklenti: -7.5 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı (20 Kasım) Önceki Veri: 767 / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8
UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9