3.196,5 7.61,4 6.159,1 4.89,5 5.126,4 Günlük Strateji Bülteni 22 Temmuz 216 Cuma Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 21 Temmuz %Değ. Ybb BIST1 71.595, -4,4% -,2% BIST3 88.284,4-4,6% 1,% VIOP3 Endeks 89,7-4,4% 2,6% S&P 5 2.165,2 -,4% 5,9% DJI 18.559,,1% 6,5% DAX 1.156,2,1% -5,5% RTS 952,8-1,7% 25,9% Parite 21 Temmuz %Değ. Ybb USD/TRY 3,683 -,2% 5,2% EUR/TRY 3,3845 -,1% 6,7% ($+ )/TRY 3,21,2% 5,2% EUR/USD 1,128,2% 1,5% Emtia 21 Temmuz %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 46,3,2% 8,9% Bakır ($/ton) 4.976,,2% 5,8% Altın ($/ons) 1.333,,% 25,5% Gümüş ($/ons) 19,8,3% 42,4% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) MCTAS 2% EGCYH -19% GARAN 1422 KRTEK 17% ANSA -19% HALKB 438 HZNDR 13% EGLYO -18% THYAO 378 KERVN 9% SODSN -15% AKBNK 359 EUHOL 6% YBTAS -15% ISCTR 262 BIST 1 ve Gösterge Endeksler Derecelendirme kuruluşlarının açıklamaları ardından kur tarafında gözlenen hareketlilik BİST tarafının 74. üzerine gerileyerek güne başlamasında etkili oldu. Günün devamında da toparlanamayan ve satış baskılı seyrini sürdüren BİST, günün kapanışı 71.595 seviyesinden gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası (AMB) dün gerçekleştirdiği toplantısında politika faizini %, mevduat faizini % -,4'te sabit tutarken, aylık varlık alım miktarını ise 8 mlr 'da bıraktı. Toplantı ardında AMB Başkanı Draghi yaptığı açıklamada, faizlerin uzun bir süre cari seviye veya daha düşük seviyede kalmasını beklemeye devam ettiklerini söyledi. Ayrıca Draghi, İngiltere'nin AB'den çıkışına neden olan referandumun ardından piyasalardaki gerilimin kontrol altına alındığını belirterek, toparlanmanın devam edeceğini belirtti. AMB kararı ardından Avrupa borsaları günü yatay bir görünümle tamamladı. ABD'de ise Dow Jones ve S&P 5 endeksleri rekor seviyeden düşüşler göstererek günü hafif satıcılı kapattı. Bugün yurt dışında Temmuz ayı öncü PMI rakamları takip edilecek. Yurt içinde ise konut satışları verisi açıklanacak. Sabah Asya piyasalarında düşüşler ön plana çıkarken, Avrupa Piyasalarının da açılışında aşağı yönlü hareketlerin güç kazanması bekleniyor. Derecelendirme kuruluşlarının açıklamalarıyla derinleşen satışların ardından, SPK nın dün açıkladığı ve geri alım programı olsun ya da olmasın, şirketlerin herhangi bir limit olmaksızın kendi paylarında işlem gerçekleştirebileceği açıklamaları, BİST tarafında olumlu algılanacaktır. SPK nın ayrıca, açığa satış işlemlerinde teminatlandırma ve işlem kurallarına uyulması yönünde açıklama da yaptığını hatırlatalım. BİST tarafında SPK dan gelen açıklamaların yanı sıra kur tarafında yukarı hareketliliğin ivme kaybediyor olması da tepkiye yönelik hareketleri güçlendirebilir. Makro Ekonomi & Politika Haberleri Hükümet yetkilileri ekonomiye ilişkin açıklamalarda bulundu IMF, Türkiye büyümesinde 216 için tahminini korurken, gelecek yıl için düşürdü SPK, halka açık şirketlerin borsada kendi paylarının geri alımı ile ilgili düzenleme yaptı Yabancı yatırımcılar 15 Temmuz 216 haftasında 374 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-1 (Sol) Sektör ve Şirket Haberleri 84. 82. 8. 78. 76. 74. 72. 7. 68. 66. 64. 82.825 76.958 76.178 74.93 71.595 15/7 18/7 19/7 2/7 21/7 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. Kısa Kısa Şirket Haberleri: ASELS, ANHYT, ASYAB, SASA Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 22 Tem. Türkiye 1: Haz. Konut Satışları- Yıllık % 6, 6,4% 22 Tem. Fransa 1: Tem. Markit PMI İmalat-Öncü 9, 47,5 48,3 22 Tem. Almanya 1:3 Tem. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 9, 53,9 54,5 22 Tem. Avro Bölgesi 11: Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 9, 52, 52,8 22 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 9, 51,5 51,3 12 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 11 1 9 8 7 6 28.7.215 28.9.215 28.11.215 28.1.216 28.3.216 28.5.216 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika 22 Temmuz 216 Cuma Hükümet yetkilileri ekonomiye ilişkin açıklamalarda bulundu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek Ankara'da yaptığı açıklamalarda, Türkiye ekonomisine ilişkin aşağı yönlü risklerin "kesinlikle arttığını" söyledi. Şimşek, bu yıl Hazine'nin ilave yabancı fonlamaya ihtiyaç duymayacağını belirtti. Döviz kurundaki hareketlerin enflasyon için olumsuz olacağını söyleyen Şimşek, çekirdek enflasyondaki geçici düşüşün durabileceğini ifade etti. Şimşek, Türkiye'nin güçlü mali durumunun biraz kötüleşebileceğini söyleyerek borç çevirme kabiliyetinin çok güçlü olduğunu belirtti. Başbakan Yardımcısı Şimşek, küresel merkez bankaları para politikalarının Türkiye ekonomisi için destekleyici olmaya devam edeceğinin beklendiğini söyledi. Kaynak: bloomberght.com.tr Maliye Bakanı Naci Ağbal, vergi borçlarına kolaylık sağlanacağını belirtti ve yeniden yapılandırma hakkı getirileceğini söyledi. Kaynak: ntv.com.tr IMF, Türkiye büyümesinde 216 için tahminini korurken, gelecek yıl için düşürdü IMF raporunda, Türkiye için 215 yılı GSYH büyüme tahminini %3,8 olarak korurken, 217 için beklentisini ise %3,4'ten %3,2'ye indirdi. SPK, halka açık şirketlerin borsada kendi paylarının geri alımı ile ilgili düzenleme yaptı Genel kurullarınca alınmış bir karara bağlı olarak yürürlükte bir geri alım programı olmayan halka açık şirketler, özel durum açıklaması yapmak kaydıyla herhangi bir limit söz konusu olmaksızın borsada kendi paylarının geri alımını gerçekleştirebilecektir. Yatırımcıların ve yatırım kuruluşlarının açığa satış işlemlerinde mevzuatta öngörülen teminatlandırma ve işlem kurallarına uymaları gerekmekte olup, aksi uygulamaların tespiti halinde işlemleri gerçekleştirenler hakkında yasal işlem yapılacaktır. Yabancı yatırımcılar 15 Temmuz 216 haftasında 374 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 15 Temmuz ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 374 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, 812 mn $ yükseliş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 43,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 15 Temmuz ile sona eren haftada 46,4 mlr $ yükselirken, DİBS stoku ise 37,7 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 3,8 mlr $ oldu. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -265-317 -435 17-153 -131-15 259269 38 335 24 261 174 174 191 17 84 54 8-233 -39-65 -298 58-65 -96-174 -164 144-24 -152-189 15 374 1 5-5 -1-15 DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ 1 8 6 4 2 32 4-2 -4-6 -217-125 -255-358 -368 272-94-76-195 555 28282 347 169 187 36-224 -29-4 879 176-82 -183 268 166-5-61-265 66 471 15 812-15 1 5-5 -1-15 Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Kaynak: TCMB Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri 22 Temmuz 216 Cuma Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Aselsan (ASELS): Aselsan ile Otokar arasında, İç Güvenlik Kuvvetleri'nin ihtiyacı kapsamında, SARP Uzaktan Komutalı Silah Sistemi tedarikine yönelik olarak, toplam bedeli 35,6 mn tutarında bir sözleşme imzalandı. Sözleşme kapsamında teslimatlar 217 ilk çeyreğinde tamamlanacak. (=) Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Bağımsız denetimden geçmemiş verilere göre, Şirket'in Haziran ayında (Y/Y %24,3 A/A %36,96) 5,16 mn TL olmuştur. Böylece Şirket in 216 Ocak- Haziran döneminde toplam prim üretimi yıllık bazda %3,9 artarak 215,67 mn TL (Hayat Dışı: 33 bin TL, Hayat: 215,3 mn TL) olarak gerçekleşmiştir. (=) Asya Katılım Bankası (ASYAB) : Borsa Yönetim Kurulu, 15 Temmuz tarihinde işlem sırası kapatılan bankanın faaliyetinin geçici olarak durdurulduğu dikkate alınarak işlem sırasının kapalılık halinin azami 6 ay süreyle devam etmesine karar verildi. (=) SASA (SASA) : Çıkarılmış sermayesini %37,55 artırarak 366,3 mn TL ye yükseltme kararı aldı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda 22 Temmuz 216 Cuma Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 22 Tem. Türkiye 1: Haz. Konut Satışları- Yıllık % 6, 6,4% 22 Tem. Fransa 1: Tem. Markit PMI İmalat-Öncü 9, 47,5 48,3 22 Tem. Fransa 1: Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 49,5 49,9 22 Tem. Fransa 1: Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 7, 49,6 22 Tem. Almanya 1:3 Tem. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 9, 53,9 54,5 22 Tem. Almanya 1:3 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 53,2 53,7 22 Tem. Almanya 1:3 Tem. Markit/BME PMI Bileşik- Öncü 7, 54, 54,4 22 Tem. Avro Bölgesi 11: Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 9, 52, 52,8 22 Tem. Avro Bölgesi 11: Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 52,3 52,8 22 Tem. Avro Bölgesi 11: Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 77,27 52,5 53,1 22 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat- Öncü 9, 51,5 51,3 25 Tem. Japonya 2:5 Haz. Dış Ticaret Dengesi 72,4-4,6 Mlr Yen 25 Tem. Japonya 2:5 Haz. İhracat- Yıllık % 27,96-11,3% 25 Tem. Japonya 2:5 Haz. İthalat- Yıllık % 23,66-13,8% 25 Tem. Türkiye 1: Tem. Sektörel Güven Endeksleri 5, 25 Tem. Almanya 11: Tem. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 114,5 25 Tem. Almanya 11: Tem. IFO Beklenti Endeksi 86,44 13,1 25 Tem. Türkiye 14:3 Haz. Reel Kesim Güven Endeksi 44, 16,8 25 Tem. Türkiye 14:3 Haz. Kapasite Kullanımı 68, 76,1% 25 Tem. ABD 17:3 Tem. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,8-18,3 26 Tem. Türkiye 1:3 TCMB Enflasyon Raporu, III 8, 26 Tem. Türkiye 14: Tem. TCMB PPK Toplantı Tutanakları 26 Tem. ABD 16: May. S&P/CS-2 Konut Fiyat Endeksi 52,8 186,63 26 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 7, 51,4 26 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 7, 51,2 26 Tem. ABD 17: Tem. Tüketici Güven Endeksi 94,4 98, 26 Tem. ABD 17: Tem. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72, -7, 26 Tem. ABD 17: Haz. Yeni Konut Satışları 9,4 554 Bin 551 Bin 26 Tem. ABD 17: Haz. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,6,5% -6,% 26 Tem. Türkiye 2Ç16 TTKOM 2Ç16 Finansal Sonuçları 27 Tem. Çin 4:3 Haz. Sanayî Kârları -Yıllık % 21,62 3,7% 27 Tem. Almanya 9: Tem. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 1,1 27 Tem. Fransa 9:45 Haz. Tüketici Güven Endeksi 83,33 97, 27 Tem. Fransa 9:45 Haz. ÜFE - Aylık % 5,,3% 27 Tem. Fransa 9:45 Haz. ÜFE - Yıllık % 52,78-3,5% 27 Tem. İngiltere 11:3 2Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,62,4% 27 Tem. İngiltere 11:3 2Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 96,43 2,% 27 Tem. ABD 14: 22 Tem. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 27 Tem. ABD 15:3 Haz. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,8 -,4% -2,3% 27 Tem. ABD 15:3 Haz. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,24 -,3% 27 Tem. ABD 17: Haz. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,6-3,7% 27 Tem. ABD 17: Haz. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 3,4 2,4% 27 Tem. ABD 21: Tem. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 97,6,5%,5% 27 Tem. ABD 21: Tem. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 6,,25%,25% 27 Tem. Türkiye 2Ç16 TAVHL 2Ç16 Finansal Sonuçları 28 Tem. Türkiye 1: Tem. Ekonomi Güven Endeksi, 83,3 28 Tem. Almanya 1:55 Tem. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83-6 Bin 28 Tem. Almanya 1:55 Tem. İşsizlik Oranı % 74,58 6,1% 28 Tem. Türkiye 11: Haz. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 52, -34,7% 28 Tem. Avro Bölgesi 12: Tem. Ekonomi Güven Endeksi 54,55 14,4 28 Tem. Avro Bölgesi 12: Tem. Reel Kesim Güven Endeksi 38,64-2,8 28 Tem. Avro Bölgesi 12: Tem. Tüketici Güven Endeksi 81,82 28 Tem. Türkiye 14:3 May. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 6, 14,69% 28 Tem. Almanya 15: Tem. TÜFE- Aylık %- Öncü 83,5,1% 28 Tem. Almanya 15: Tem. TÜFE- Yıllık %- Öncü 88,14,3% 28 Tem. ABD 15:3 23 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,4 28 Tem. ABD 18: Tem. Kansas City Fed İmalat Endeksi 17,6 2, 28 Tem. Türkiye 2Ç16 AKBNK ve GARAN 2Ç16 Finansal Sonuçları Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
22 Temmuz 216 Cuma www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5