İçerik. Lidya Madencilik. Çöpler Altın Madeni. Çöpler Sülfit Projesi. Yeni JV ler. Altın Piyasası

OCAK 2012

İçerik Lidya Madencilik Çöpler Altın Madeni Çöpler Sülfit Projesi Yeni JV ler Altın Piyasası 1

Lidya Madencilik Lidya, 2006 yılında kurulan Çalık Madencilik firmasının yeni adıdır Tamamı Çalık Grubuna ait olup İstanbul merkezlidir Lidya, Türkiye de ve Grubun faaliyet gösterdiği ülkelerdeki madencilik fırsatlarına odaklanmıştır Metaller ve değerli metaller öncelikli hedefidir Şirket satın almaları ve ortak girişimler şirketin büyüme stratejisini oluşturmaktadır Çalık Grubunun bölgedeki uzun ve başarılı iş deneyimi,lidya Madencilik in gücünün temelini oluşturmaktadır Lidya; finans, muhasebe, hukuk, iletişim, İK, strateji ve risk yönetimi alanlarında Çalık Holding kurumsal desteğine sahiptir 3

Vizyon & Misyon Misyon Hissedarlarımız, çalışanlarımız ve sosyal ortaklarımız için, karlı madenlerin işletilmesi ve yüksek kaliteli sahaların keşfi, edinimi ve geliştirilmesi yoluyla değer oluşturacağız. Vizyon Avrasya nın en değerli ve saygın maden şirketi olmak Değerler Sürdürülebilir ve sosyal açıdan sorumlu büyüme Toplumlar ve ortaklarla kazan-kazan ilişkisi Dürüstlük Güvenlik ve çevre sorumluluğunun herşeyden önde tutulması Takım ruhunu teşvik ederek mükemmelliği yakalama 4

Çöpler Altın Madeni 6

Çöpler Altın Madeni Ağustos 2009 da gerçekleşen Çalık&Alacer Gold(TSX:ASR) ortaklığı, Türkiye madencilik sektöründeki ilk büyük uluslararası iş birliğidir. İlk faaliyetimiz Türkiye nin doğusunda yer alan Erzincan daki altın madenidir. Çöpler, 4.6 milyon ons rezerv ile Türkiye nin en büyük altın madenlerinden biridir Açık Ocak (Şev) Liç Yığın Sahası 7

Çöpler Altın Madeni Çöpler Yeni Altın-Bakır Bölgesi YAKUPLU BAHÇE AKSEKĠ DEMĠRMAĞARA Büyük Çöpler yapısı ile paralel Au-Cu olasılığı Çöpler +6M ons Au yataklanması, sadece doğuya doğru kapalı SABIRLI BAYRAMDERE 6km kontak zonu boyunca çok sayıda Au-Cu olasılığı FIDIKLIDERE Karakartal Hedef, büyük porfiri Au-Cu yataklanması. 2011 2. yarı da 3 ekipman ile 235m de 1.0g/t Au, 0.43% Cu 8

Tarihçe Çalık & ASR stratejik ortaklık Çöpler de ilk altın Sulfid Projesi Fizibilite Çalışması başladı Karakartal da sondaj çalışmaları başladı 5/2006 8/2009 10/2009 12/2010 4/2011 6/2011 9/2011 10/2011 1/2012 Çalık Madencilik kuruldu Çöpler maden inşaatı başladı Çöpler de ticari üretim başladı 16 proje için yeni ortaklıklar Çöpler deki hissemiz %20 oldu 9

Çöpler Altın Madeni Toplam Yatırım 250 Milyon $ Toplam İstihdam Rezerv 700 kişi (255 kişi İliç ve civarı) 4,6 M ons ( 130t) Birim Maliyet 350 $/ons 2011 Üretim 185.417 ons ( 5,3t) 2011 Ciro 2012 Hedeflenen Üretim 288 M$ 200.000 ons ( 5,7t) 10

Çöpler Altın Madeni Yapılan Arama Yatırımı Yapılan Sondaj Toplamı Yapılan Sondaj Adedi 30 M$ 156.000 m 1.139 adet Yapılan İşletme yatırımı (1,3M ons oksitli cevher) 220 M$ Sondaj Çalışmaları 2011 Yapılan Sondaj 45,7 km 2012 (ilk 6 ay) Yapılacak Sondaj 30 km + 11

Çöpler Sülfit Projesi Görünür Rezerv 2,2 milyon ons 4,6 milyon ons Üretilebilir Rezerv 1,3 milyon ons 3,7 milyon ons Sahanın çalışma ömrü 9 yıl 16 yıl Tesis inşaatı başlangıcı 2013 Tesis inşaat süresi 28 ay Tam kapasite üretim 2015 Sağlanacak ek üretim yıllık ortalama, 220.000 ons 15

Çöpler Sülfit Projesi 410 milyon $ İlk yatırım maliyeti 739 milyon $ Net nakit akışı * 430 $/ons Birim maliyet % 24,6 Yatırımın verimliliği (IRR) 1.035 $/ons olarak hesaplanmıştır. Ön Fizibilite raporuna göre 16

Yeni JV ler 18

Yeni JV ler Çöpler Oksit ÜRETĠM Çöpler Sülfit FĠZĠBĠLĠTE Cevizlidere, Karakartal, Fındıklıdere, Bayramdere (50/50) SONDAJ Diğer 12 Proje (50/50) ÖN GELĠġTĠRME 19

Yeni JV ler KARAKARTAL SONDAJ Saha Özellikleri Konum: Yatak Türü: Mülkiyet: Çöpler in 15km güneydoğusu Porfiri Cu-Au %50 Lidya Madencilik Sondaj Çalışmaları Geçmiş Dönem: 7.800 metre 2011 Yapılan: 3.229 metre 2012 Hedeflenen: 11.000 metre 20

Altın Piyasası * Tahmini Kaynak: Altın Madencileri Derneği 22

Türkiye deki Altın Üreticileri 2011Yılı GerçekleĢen Üretim 2012 Yılı Muhtemel Üretim* Anagold Anagold 25% Tüprag 21% Tüprag 38% 42% Koza Koza 37% 37% 2011 2012 * Tahmini 23

Altın Fiyatı 24