Koç Holding 15 Ağustos 2014

Koç Holding 15 Ağustos 2014

2014 2.Çeyrek Faaliyet Ortamı ve Ekonomik Gelişmeler www.koc.com.tr 2

04.01.10 07.04.10 09.07.10 10.10.10 11.01.11 14.04.11 16.07.11 17.10.11 18.01.12 20.04.12 22.07.12 23.10.12 24.01.13 27.04.13 29.07.13 30.10.13 31.01.14 04.05.14 05.08.14 04.01.10 07.04.10 09.07.10 10.10.10 11.01.11 14.04.11 16.07.11 17.10.11 18.01.12 20.04.12 22.07.12 23.10.12 24.01.13 27.04.13 29.07.13 30.10.13 31.01.14 04.05.14 05.08.14 04.01.10 07.04.10 09.07.10 10.10.10 11.01.11 14.04.11 16.07.11 17.10.11 18.01.12 20.04.12 22.07.12 23.10.12 24.01.13 27.04.13 29.07.13 30.10.13 31.01.14 04.05.14 05.08.14 01.2010 03.2010 05.2010 07.2010 09.2010 11.2010 01.2011 03.2011 05.2011 07.2011 09.2011 11.2011 01.2012 03.2012 05.2012 07.2012 09.2012 11.2012 01.2013 03.2013 05.2013 07.2013 09.2013 11.2013 01.2014 03.2014 05.2014 07.2014 Yurtdışında artan risk iştahı ve Merkez Bankası nın faiz indirimleri ikinci çeyrekte finansal piyasalara olumlu yansıdı 12 11 Nominal Faiz Oranları (Yıllık Bileşik, %) 5 Reel Faiz Oranları (%, ex-ante) 10 9 3 8 7 6 1 5 4-1 Politika Faizi (Haftalık Repo) Gösterge Tahvil 3.20 3.00 2.80 2.60 2.40 2.20 2.00 1.80 Döviz Kurları (TL) 2.34 2.20 2.06 1.92 1.78 1.64 1.50 1.36 97,000 91,000 85,000 79,000 73,000 67,000 61,000 55,000 49,000 43,000 Hisse Senedi Piyasası (BIST-100 Endeksi) Euro USD www.koc.com.tr 3

01.10 04.10 07.10 10.10 01.11 04.11 07.11 10.11 01.12 04.12 07.12 10.12 01.13 04.13 07.13 10.13 01.14 04.14 07.14 01.10 04.10 07.10 10.10 01.11 04.11 07.11 10.11 01.12 04.12 07.12 10.12 01.13 04.13 07.13 10.13 01.14 04.14 07.14 1-2005 3-2005 1-2006 3-2006 1-2007 3-2007 1-2008 3-2008 1-2009 3-2009 1-2010 3-2010 1-2011 3-2011 1-2012 3-2012 1-2013 3-2013 1-2014 2010 1 3 5 7 9 11 2011 1 3 5 7 9 11 2012 1 3 5 7 9 11 2013 1 3 5 7 9 11 2014 1 3 5 % Milyar TL İkinci çeyrekte ekonomik faaliyet durgun bir seyir izledi 10.0 5.0 0.0-5.0 GSYH Gelişimi 32.0 30.0 28.0 26.0 24.0 22.0 18 13 8 Sanayi Üretimi 125 115 105-10.0 20.0 18.0 3 95-15.0 16.0-2 85 GSYH Büyümesi (Yıllık, %) GSYH (Mevsimlikten Arındırılmış) Büyüme (%, sol eksen) Mevsimsellikten Arındırılmış Endeks (sağ eksen) 130 120 110 Güven Endeksleri 78 76 Kapasite Kullanım Oranları* (%) 100 74 90 80 70 72 70 60 68 Tüketici Güveni Reel Sektör Güveni * Mevsimsellikten arındırılmış www.koc.com.tr 4

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F Dış ticaret açığında ikinci çeyrekte de devam eden daralma, cari işlemler dengesinde önemli bir iyileşmeye yol açmakta Milyar $ Haziran 2014 Yıllık Değişim Milyar $ Son 12 Ay Yıllık Değişim İhracat 12.9 4.2% 156.8 2.3% İthalat 20.8-1.1% 245.6 0.2% Dış Ticaret Dengesi -7.9-8.8% -88.7-3.2% 3 1.9 Cari İşlemler Dengesi (%, GSYH ye oran) (milyon $) 2014 Mayıs 2013 Mayıs 2014 Mayıs-Yıllık 2013 Mayıs-Yıllık 1 Cari İşlemler Dengesi -3.434-7.611-52.636-54.474-1 -0.3 Finans Hesabı (net) 4.415 2.125 40.584 88.494-3 -5-7 -2.5-3.6-4.5-6.0-5.8-5.5-2.0-6.2-6.1-6.1 DYY-FDI (net) -13 728 10.312 8.306 Portföy Yatırımları (net) 1.378 886 8.436 52.533-9 -7.9 Diğer Yatırımlar (net) 3.050 511 21.836 27.655-11 -9.7 Net Hata ve Noksan 948 1.382 12.047-3.586 Rezerv Varlıklar Değişimi* -1.929 4.112 82-30.368 * (-) işareti rezerv artışını gösteriyor. www.koc.com.tr 5

01.2010 04.2010 07.2010 10.2010 01.2011 04.2011 07.2011 10.2011 01.2012 04.2012 07.2012 10.2012 01.2013 04.2013 07.2013 10.2013 01.2014 04.2014 07.2014 TL deki zayıflık, vergi artışları ve olumsuz hava koşulları enflasyonda artışa neden olurken, enflasyon beklentileri de bozuluyor 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Yıllık Enflasyon (%) TÜFE Yurtiçi ÜFE % Ocak 14 Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz TÜFE (Yıllık) 7.8 7.9 8.4 9.4 9.7 9.2 9.9 TÜFE (Aylık) 1.98 0.43 1.13 1.34 0.40 0.31 0.45 Çekirdek-I (Yıllık) 7.6 8.4 9.3 9.7 9.8 9.7 9.8 ÜFE(Yıllık) 10.7 12.4 12.3 13.0 11.3 9.8 9.5 www.koc.com.tr 6

2014 2.Çeyrek Koç Topluluğu www.koc.com.tr 7

25.01.10 26.07.10 25.01.11 26.07.11 25.01.12 25.07.12 24.01.13 25.07.13 24.01.14 25.07.14 Enerji Koç Topluluğu Şirketleri Tüpraş Fuel Oil Dönüşüm Projesi Gerçekleşme % Tüpraş & Akdeniz Kompleks Net Marjları ABD$/Varil 100% 80% 96.61% Tüpraş Net Raf.Marjı (stok etkisinden arındırılmış) Stok Etkisi Tüpraş Net Rafineri Marjı Akdeniz Kompleks Marjı 60% 2Ç13 2.69-0.06 2.63 2.52 40% 20% 2Ç14 0.00-0.28-0.28 0.35 0% Aygaz Net Satışlar TLmn Opet İstasyon Sayısı 2,768 +26% 3,492 1,224 394 1,279 1,325 1,356 1,371 394 410 418 420 830 885 915 938 951 2010 2011 2012 2013 Haz.14 Sunpet Opet www.koc.com.tr 8

Otomotiv Ford Otosan & Tofaş ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * Koç Pazar 17% 13% 52% 54% 18% 20% 25% 21% Payı -24% 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0-22% -32% Binek Oto Hafif Ticari Araç Ağır Ticari Araç TOPLAM 292,106 89,637 19,223 400,966 225,773 61,088 18,214 305,075 * Kaynak: ODD -5% İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0-28% -30% -26% -18% -26% -8% Oca Şub Mar Nis May Haz 2013 2014 Koç Topluluğu Payı Ocak-Haziran 2014 Ford Otosan Tofaş Pazar Payı Sıra Pazar Payı Sıra Toplam Otomotiv* 10.0% 4 10.7% 3 Binek Oto 5.9% 6 6.9% 4 Hafif Ticari Araç 19.6% 2 43.4% 1 Orta Ticari Araç 27.7% 1 10.3% 3 Ağır Kamyon 19.5% 2 --- - * Ağır Ticari Araç dahildir. www.koc.com.tr 9

Dayanıklı Tüketim Arçelik ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * İç Piyasa Satış Gelişimi * Adet, Aylık 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0-7% -11% -6% -8% +8% Soğutucular Yıkayıcılar Bulaşık Makinesi Fırın TOPLAM 1,192,195 933,445 716,550 358,103 3,200,293 1,060,335 876,093 656,619 387,806 2,980,853 * Kaynak: BESD 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 +8% -15% -14% +3% -14% -13% Oca Şub Mar Nis May Haz 2013 2014 Arçelik Satışlar milyon TL Arçelik Satışlarının Bölgesel Dağılımı % 2,268-4% 2,178 +31% 2,827 3,701 44.5 37.0 27.8 33.8 13.5 11.6 9.1 8.6 4.1 4.2 2.9 2.9 Yurtiçi Yurtdışı Türkiye Batı Avrupa BDT & Doğu Avrupa Afrika Orta Doğu Diğer www.koc.com.tr 10

Finans Yapı Kredi Bankası Güçlü Sermaye Etkin Yönetilen Likidite İyileşen Aktif Kalitesi Güçlenen Yapı Kredi/(Mevudat+TL Tahvil) 16.0% 15.9% 15.4% SYR 112% 110% Sektör 108% 12.1% CT1 110% 11.1% 11.3% 11.4% T1 YKB 108% 108% Tahsili Gecikmiş Alacak Oranı 3.52% 3.50% 3.48% 2013 1Ç14 2013 1Ç14 2013 1Ç14 Net Faiz Marjında Büyüme Hızlı Ücret Gelirleri Büyümesi Çeyreklik Artış YKB : +24bps Sektör: +4bps Güçlü 3.3% 3.4% 3.6% Kârlılık 3% 2013 1Ç14 7% 1Ç14 yıllık artış Yıllık artış Disiplinli Gider Yönetimi Gider Büyümesi YKB Yıllık 15% büyüme içeren yatırımlarla Sektör Yıllık 14% (May 14) Maddi Ort.Özkaynak Kârlılığı 11.6% 10.0% 1Ç14 2Ç14 Yüksek Pazar Payı Kazanımları Güçlenen Dağıtım Ağı Müşteri Kazanımı Devam eden Büyüme Kredi 9.5% 9.6% 9.8% +28bps Mevduat 9.1% 9.0% Kredi (kartlar hariç) 8.4% 8.6% 2013 1Ç14 9.6% +53bps 8.9% +50bps +2,000 çalışan sayısında artış +25 şube açılışı, ~150 şube yenilemesi +150 ATM açılışı, 65 ATM açılmak üzere Direk Bankacılık 1 lansmanı +260,000 müşteri sayısında yılbaşına göre net artış 10.2 milyon Haziran 2014 itibariyle müşteri sayısı Sektör bilgileri Mayıs 2014 BDDK verileridir. (1) Direk Bankacılık: «NUVO» adı altında Mayıs 2014 de lansmanı yapımlıştır. Internet ve mobil uygulamalar aracılığıyla, ücretlendirmede ve diğer bankacılık işlemlerinde avantajlar sağlayan şubesiz bankacılık servisidir. www.koc.com.tr 11

2014 2.Çeyrek Finansal Sonuçlar www.koc.com.tr 12

Koç Topluluğu Finansal Performans Milyon TL Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Toplamı 'e Göre Değişim Kombine Gelirler * 32,220 11,916 6,175 7,967 3,988 62,266 %10 Kombine Brüt Kâr 1,082 1,499 1,929 3,594 655 8,758 %2 Kombine Faaliyet Kârı 478 761 468 1,288 55 3,050 -%7 Kombine Vergi Öncesi Kâr 263 635 325 1,311 384 2,919 -%1 Kombine Net Kâr 963 824 274 1,021 299 3,382 %15 Konsolide Net Kâr ** 382 333 107 344 269 1,435 %38 * Grup içi eliminasyon hariçtir ** Kontrol gücü olmayan paylar ve iş ortaklıkları payı sonrası Koç Holding in konsolide net kârı www.koc.com.tr 13

Kombine Gelirler Kombine Gelirler milyontl Kombine Gelirlerdeki Sektör Payları % +10% 56,846 62,266 Enerji 52% Otomotiv 19% D. Tüketim 10% Diğer 6% Finans 13% Sektörler Bazında Kombine Gelirler milyontl +11% 29,095 32,220 12,037-1% 11,916 +11% +19% 5,562 6,175 6,692 7,967 3,460 +15% 3,988 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer www.koc.com.tr 14

Kombine Faaliyet Kârı Kombine Faaliyet Kârı milyontl Kombine Faaliyet Kârındaki Sektör Payları % 3,278-7% 3,050 Enerji 16% Otomotiv 25% D. Tüketim 15% Diğer 2% Finans 42% Sektörler Bazında Kombine Faaliyet Kârı milyontl -23% 1,682 +156% -12% 1,288 869 761 +0.1% 478 467 468-24% 187 73 55 Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer www.koc.com.tr 15

Kombine Net Kâr Kombine Net Kâr milyontl Kombine Net Kârdaki Sektör Payları % 2,935 +15% 3,382 +7% 3,142* Enerji 28% Otomotiv 24% Diğer 9% D. Tüketim 8% Finans 30% Sektörler Bazında Kombine Net Kâr milyontl +230% 1,419-28% 963 853-3% 824 1,021-5% +262% 292 289 274 83-28% Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 299 59* * Koç Holding in 239 milyon TL tutarındaki (net vergi) varlık değişim işlemine dair değer artışı hariçtir www.koc.com.tr 16

Konsolide Net Kâr Konsolide Net Kâr milyontl Konsolide Net Kârdaki Sektör Payları % 1,038 +38% +15% 1,435 1,195* Enerji 27% Otomotiv 23% D. Tüketim 7% Diğer 19% Finans 24% Sektörler Bazında Konsolide Net Kâr milyontl -27% +437% 382 343-3% 333 472 344 +511% 269 71-1% 108 107 44-33% Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 29* * Koç Holding in 239 milyon TL tutarındaki (net vergi) varlık değişim işlemine dair değer artışı hariçtir www.koc.com.tr 17

Kombine İhracat ve Yurt Dışı Gelir Kombine İhracat milyon ABD$ Kombine Yurt Dışı Gelir milyon ABD$ 7,955-8% 9,233-4% 8,895 7,328 www.koc.com.tr 18

Kombine Yatırımlar Kombine Yatırımlar milyontl Kombine Yatırımlardaki Sektör Payları % +8% 2,644 2,842 Otomotiv 46% Enerji 43% Diğer 2% D. Tüketim 7% Finans 3% www.koc.com.tr 19

Koç Holding Net Nakit Pozisyonu Koç Holding Solo 30.06.2014 Net Nakit Pozisyonu Toplam Borç: ~0.75 mr ABD$ Toplam Nakit: ~1.55 mr ABD$ Net Nakit: ~800mn ABD$ Finans Hariç Konsolide Net Borç / Nakit 1Ç14 ~ -3.7mr ABD$ ~ -3.9mr ABD$ www.koc.com.tr 20

Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu 1Ç14 + 180mn ABD$ +155mn ABD$ Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Konsolide Etkinlik Oranına Göre Ağırlıklandırılmış Yabancı Para Pozisyonu 1Ç14 1Ç14-3.7mr ABD$ -4.0mr ABD$* - 1.5mr ABD$ -1.7mr ABD$ * Tüpraş ve Aygaz ın stoklarına bağlı olarak meydana gelen doğal hedge (korunma) mekanizması yaklaşık 1.9 milyar ABD$ tutarındadır. Ayrıca Tüpraş ın, Fuel Oil Dönüşüm Projesi yatırım finansmanı kapsamında, yatırımın devam etmesi sebebi ile finansman giderleri (belirli bir seviyeye kadar kur farkı giderleri de dahil olmak üzere) aktifleştirilen 1.9 milyar ABD$ kredi bakiyesi bulunmaktadır. www.koc.com.tr 21

Özet Konsolide Finansal Göstergeler Mn * Mn $* Mn TL Mn TL Değişim Değişim 30.Haz.2014 30.Haz.2014 30.Haz.2014 30.Haz.2013 %, TL %, $ Gelirler 10,850 14,873 32,188 29,562 p 9 q -9 Brüt Kâr 1,141 1,564 3,385 2,978 p 14 q -5 Faaliyet Kârı 559 767 1,659 1,524 p 9 q -9 Vergi Öncesi Kâr 553 758 1,639 1,230 p 33 p 11 Vergi (net) 193 264 572 252 p 127 p 90 Kontrol Gücü Olmayan Paylar Öncesi Net Kâr 745 1,022 2,211 1,482 p 49 p 25 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 262 359 777 444 p 75 p 46 Kontrol Gücü Olmayan Paylar Sonrası Net Kâr 484 663 1,435 1,038 p 38 p 15 Toplam Varlıklar 20,968 28,557 60,637 ** 58,790 p 3 p 4 Toplam Özkaynaklar 9,499 12,937 27,470 ** 26,191 p 5 p 5 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 6,606 8,996 19,103 18,035 p 6 p 6 ** * TMS/TFRS ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2014 tarihindeki 2,8919 TL = 1 EUR ve 2,1234 TL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir, konsolide kapsamlı gelir ve nakit akım tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemdeki günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 2,9666 TL = 1 EUR ve 2,1642 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. ** 31 Aralık 2013 itibariyle www.koc.com.tr 22

Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Koç Holding ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. www.koc.com.tr 23

Haziran 2014 itibariyle Hisse Yapıları % Koç Holding Koç Ailesi: 68.51 Halka açık: 22.35 Vehbi Koç Vakfı: 7.15 Koç Emekli Vakfı: 1.99 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Tüpraş SPV payı: 51.00 Halka açık: 49.00 KH payı: 43.70 (*) Enerji Yatırımları A.Ş. KH payı : 75.00 Aygaz: 20.00 Opet: 3.00 Aygaz KH payı: 40.68 Diğer Koç: 10.53 Liquid Pet. Co.: 24.52 Halka açık: 24.27 Opet Tüpraş: 40.00 Diğer Koç: 10.00 Öztürk Grubu: 50.00 Ford Otosan KH payı: 38.46 Ford: 41.04 Diğer Koç: 2.58 Halka açık: 17.93 Tofaş KH payı: 37.59 Fiat: 37.86 Diğer Koç: 0.27 Halka açık: 24.29 Türk Traktör KH payı: 37.50 CNH Osterreich GMBH : 37.50 Halka açık: 24.93 Diğer: 0.07 Otokar KH payı: 44.68 Ünver Hold.: 24.81 Diğer Koç: 3.29 Halka açık: 27.22 Arçelik KH payı: 40.51 Diğer Koç: 16.69 Burla Grubu: 17.61 Halka açık: 25.19 Koç Financial Services KH payı: 37.55 Diğer Koç: 12.45 Unicredit Bank Austria: 50.0 Yapı Kredi Bank KFS: 81.80 Halka açık: 18.20 KH payı: 32.89 (*) Tat Gıda KH payı: 43.65 Diğer Koç: 9.69 Partner: 5.26 Halka açık: 41.41 (*) İştirakler üzerinden elde edilen etkin oran www.koc.com.tr 24

Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri investorrelations@koc.com.tr www.koc.com.tr Funda Güngör Akpınar Yatırımcı İlişkileri Koordinatörü fundag@koc.com.tr +90 216 531 0535 Gizem Bodur Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi gizemb@koc.com.tr +90 216 531 0533 Neslihan Aycıl Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi neslihana@koc.com.tr +90 216 531 0516 www.koc.com.tr 25