Koç Holding Çeyrek Finansal Sonuçlar

Transkript

1 Koç Holding Çeyrek Finansal Sonuçlar 18 Mayıs 2012

2 Çeyrek Faaliyet Ortamı ve Ekonomik Gelişmeler 2

3 Destekleyici para politikaları ve beklentilerden iyi gelen veriler de piyasalarda yükselişe neden olurken, bu momentum 2Ç12 de devam etmedi Nominal Faiz Oranları (Yıllık Bileşik, %) 10 8 Reel Faiz Oranları (%, ex-ante) Politika Faizi Gösterge Bono Döviz Kurları (TL) ,000 70,000 67,000 64,000 61,000 58,000 55,000 52,000 49,000 46,000 43,000 Hisse Senetleri (İMKB-100 Endeksi) Euro USD 3

4 % Milyar TL Türkiye de ekonomik aktivite beklentilere uygun bir şekilde yavaşlarken, sert bir iniş şu an için söz konusu değil Milli Gelir Sanayi Üretimi GSYH Büyümesi (Yıllık, %) GSYH (Mevsimsellikten Arındırılmış) Büyüme (%, sol eksen) Mevsimsellikten Arındırılmış Endeks (Sağ Eksen) Güven Endeksleri Kapasite Kullanım Oranları* (%) Tüketici Güveni Reel Sektör Güveni * Mevsimsellikten arındırılmış 4

5 T Cari işlemler açığı beklentilere uygun bir şekilde daralırken, yılın geri kalanında da bunun sürmesi bekleniyor Mart 2012 Son 12 Aylık Milyar $ Yıllık Değişim Milyar $ Yıllık Değişim İhracat % % İthalat % % Dış Denge % % Cari İşlemler Dengesi (%, GSYH ye oran) (Milyon Dolar) 2012 Mart-Yıllık 2011 Mart-Yıllık 2012 Mart 2011 Mart 1 Cari İşlemler Dengesi Finans Hesabı (net) DYY-FDI (net) Portföy Yatırımları (net) Diğer Yatırımlar (net) Net Hata ve Noksan Rezerv Varlıklar Değişimi* * (-) işareti rezerv artışını gösteriyor. 5

6 Nisan da zirve yapan enflasyonun ikinci çeyrekte de yüksek düzeyde kaldıktan sonra, yılın sonlarına doğru gerilemesi bekleniyor Yıllık Enflasyon (%) % Kasım Aralık 2011 TÜFE ÜFE Ocak 2012 Şubat Mart Nisan TÜFE (Yıllık) TÜFE (Aylık) Çekirdek-I (Yıllık) ÜFE(Yıllık)

7 Çeyrek Koç Topluluğu Odaklanılan Sektörlerdeki Gelişmeler 7

8 Enerji Koç Topluluğu Şirketleri Tüpraş Kapasite Kullanımı % Tüpraş Net Marjı ve Akdeniz Kompleks Marjı ABD$/Varil Ham Petrol Diğer Tüpraş Net Marjı Akdeniz Kompleks Marjı Aygaz Net Satışları mn TL Opet Pazar Payı Gelişimi % 1,394 1, Benzin Dizel 8

9 Otomotiv Ford Otosan & Tofaş ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * Ocak-Mart Koç Pazar % 18 16% % 48 % 48 %19 % 21 %25 % 28 Payı - % % 21 - % 35 - % 29 Binek Oto Hafif Ticari Araç Ağır Ticari Araç TOPLAM 122,895 59,063 11, ,339 97,536 38,217 8, ,805 İç Piyasa Satış Gelişimi* Adet, Aylık % 17 - % 30 - % 35 Oca Şub Mar * Kaynak: ODD Koç Topluluğu Payı Ocak Mart 2012 Türkiye de Lider Motorlu Araç Üretimi Koç %53 %47 Koç Diğer Motorlu Araç İhracatı %48 %52 Motorlu Araç Satışı Koç Diğer %25 %75 Diğer Ford Otosan Tofaş Pazar Payı Sıra Pazar Payı Sıra Toplam Otomotiv % % Binek Oto %8.0 4 %8.5 3 Hafif Ticari Araç % % Ağır Ticari Araç %

10 Dayanıklı Tüketim Arçelik ve Sektör İç Piyasa Satış Adetleri * Ocak-Mart İç Piyasa Satış Gelişimi* Adet, Aylık % 2 + % 7 - % 2 + % % 7 - % 3 0 Soğutucular Yıkayıcılar Bulaşık Makinesi Fırın TOPLAM 435, , , ,951 1,394, , , , ,865 1,409,266 * Kaynak: BESD Oca Şub Mar Arçelik Satışları TL mn Arçelik Satışlarının Bölgesel Dağılımı % + % 23 + % 59 1, , Yurt İçi Yurt Dışı Türkiye Batı Avrupa BDT & Doğu Avrupa Afrika Orta Doğu Diğer 10

11 Finans Yapı Kredi Bankası ve Sektör TL Kredi Büyümesi Güçlü müşteri odaklı bankacılık Kârlı TL segmentlerde sektörün üzerinde büyüme (Tüketici kredileri ve TL bazlı şirket kredilerinne odaklı) %4.4 %4.1 YKB Sektör TL Mevduat Büyümesi Fonlama tabanında çeşitlendirme TL mevduatlarda sektörün önemli ölçüde üzerinde büyüme ve fonlama çeşitliliğinin devamı %4.5 %0.0 YKB Sektör Sermaye Yeterlilik Rasyosu (Grup) Güçlü sermaye yeterliliği Şubat 2012 deki sermaye benzeri kredi ile güçlendirilen sermaye tabanı %14.3 %

12 Çeyrek Finansal Sonuçlar 12

13 Finansal Performans Gelirler 19,315mnTL (10,788 mn ABD$ ) %27 TL ve %12 ABD$ bazında yıllık artış Faaliyet Kârı FAVÖK 866mn TL (483mn ABD$) %36 TL ve %44 ABD$ bazında yıllık düşüş 1,148mn TL (641mn ABD$) %28 TL ve %37 ABD$ bazında yıllık düşüş Vergi Öncesi Kâr 1,106mn TL (618mn ABD$) %19 TL ve %29 ABD$ bazında yıllık düşüş Net Kâr Marjlar 538mn TL (300mn ABD$) %10 TL ve %21 ABD$ bazında yıllık düşüş %5.9 FAVÖK marjı %4.5 Faaliyet marjı 13

14 Temel Finansal Göstergeler Mn * Mn $* Mn TL Mn TL Değişim Değişim 31.Mar Mar Mar Mar.2011 %, TL %, $ Gelirler 8,232 10,788 19,315 15,158 p 27 p 12 Brüt Kâr 1,045 1,369 2,451 2,470 q -1 q -13 FAVÖK ,148 1,594 q -28 q -37 Faaliyet Kârı ,347 q -36 q -44 Kur Farkı Geliri / (Gideri) Net Faiz Geliri / (Gideri) Diğer Finansal Gelir / (Gider) Vergi Öncesi Kâr ,106 1,371 q -19 q -29 Vergi Gideri q -28 q -37 Azınlık Payları Öncesi Net Kâr ,124 q -17 q -28 Azınlık Payları q -26 q -35 Azınlık Payları Sonrası Net Kâr q -10 q -21 Toplam Varlıklar 42,770 57, ,211 98,621 p 3 p 9 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 6,121 8,170 14,485 13,897 p 4 p 11 * SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2012 tarihindeki 2,3664 TL = 1 EUR ve 1,7729 TL = 1 USD resmi alış kurları, konsolide gelir tablosunda gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık ara dönemdeki günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 2,3463 TL = 1 EUR ve 1,7904 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. 14

15 Dayanıklı Tüketim ve Enerji Sektörlerindeki Satışlarla Desteklenen Yüksek Ciro Artışı Gelirler mn TL Sektör Payları % 15,158 %27 19,315 Enerji %63 Otomotiv %12 Diğer %5 Finans %9 D. Tüketim %12 Sektör Bazında Gelirler mn TL %33 12,133 9,138 -%2 %40 %25 %26 2,263 2,225 2,398 1,719 1,345 1, Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer 15

16 Bir Defaya Mahsus Gelirler Hariç Tutulduğunda Faaliyet Kârında Yıllık %8 Düşüş Faaliyet Kârı mn TL Sektör Payları % 1, Bir defaya mahsus gelirler hariç -%36 -%8 866 Enerji %22 Otomotiv %19 Diğer %2 Finans %36 D. Tüketim %20 Sektörler Bazında Faaliyet Kârı mn TL 627 -%70 -%16 -%24 -%1 % % * ** -% Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer * Bir defaya mahsus gelirler hariç ** Regülasyonlardaki değişimin etkileri hariç 16

17 Vergi Öncesi Normalize Kârda %3 Oranında Az Bir Düşüş Vergi Öncesi Kâr mn TL Sektör Payları % 1,371 -%19 -%3 1,106 Enerji %45 Otomotiv %14 1,145 Bir defaya mahsus gelirler hariç Diğer %1 Finans %28 D. Tüketim %12 Sektörler Bazında Vergi Öncesi Kâr mn TL 639 -%22 +% %15 445* -%11 -% % ** -% Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer * Bir defaya mahsus gelirler hariç ** Regülasyonlardaki değişimin etkileri hariç 17

18 Normalize FAVÖK Beklentiler Dahilinde Az Oranda Düşüş Gösterdi FAVÖK mn TL Sektör Payları % 1,594 -%28 Otomotiv %20 1,189 Bir defaya mahsus gelirler hariç -%3 1,148 Enerji %26 Diğer %4 Finans %30 D. Tüketim %21 Sektörler Bazında FAVÖK mn TL Sektörler Bazında FAVÖK Marjı % -% % %7 -% %3 % * ** Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer ** * Enerji Otomotiv D. Tüketim Finans Diğer * Bir defaya mahsus gelirler hariç ** Regülasyonlardaki değişimin etkileri hariç 18

19 Avrupa Pazarındaki Sorunlara Rağmen Güçlenen İhracat Gelirleri ve Coğrafi Risklerde Çeşitleme Kombine İhracat mn ABD$ Konsolide İhracat mn ABD$ 3,422 %17 4,011 2,380 %18 2,804 Kombine Yurt Dışı Gelir mn ABD$ Konsolide Yurt Dışı Gelir mn ABD$ 4,238 %16 4,925 2,871 %17 3,

20 Kârlı Projelerde Artan Yatırımlar Kombine Yatırımlar mn TL Yatırımlarda Sektör Payları % % Enerji %34 Otomotiv %34 Diğer %15 D. Tüketim %10 Finans %7 20

21 Güçlü Ciro Artışı Sonucu Marjlarda Çeyreksel Bazda Ufak Daralma Faaliyet Kâr Marjı % Vergi Öncesi Kâr Marjı % Bir defaya mahsus gelirler hariç Bir defaya mahsus gelirler hariç Ç11 4Ç11 Net Kâr Marjı % Bir defaya mahsus gelirler hariç Ç

22 Holding Net Nakit Pozisyonunda İyileşme Koç Holding Solo Net Nakit Pozisyonu Toplam Borç: ~ 0.08 milyar ABD$ Toplam Nakit: ~ 0.72 milyar ABD$ Net Nakit: ~641 milyon ABD$ 2013 Geri Ödeme Planı 75 milyon ABD$ Ocak ayında ödenecek Finans Hariç Konsolide Net Boç / Nakit 2011 ~-2.2 mr ABD$ ~ -2.0 mr ABD$ 22

23 Kur Dalgalanmalarına Dayanıklı Bilanço Yapısı Koç Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu mn ABD$ + 242mn ABD$ Yabancı Para Pozisyonu Koç Holding Konsolide Etkinlik Oranına Göre Ağırlıklandırılmış Yabancı Para Pozisyonu Q12-3.0mr ABD$ - 4.2mr ABD$ * - 1.5bn ABD$ - 1.9bn ABD$ * Tüpraş, Opet ve Aygaz ın stokları ile Tofaş ın alım garantili ihracat sözleşmelerine bağlı olarak meydana gelen doğal hedge (korunma) mekanizması yaklaşık 3.2 milyar$ tutarındadır. 23

24 Çekince Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık göserebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Koç Holding ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir. 24

25 Mart 2012 itibariyle Hisse Yapıları % Koç Holding Koç Ailesi: Halka açık: Vehbi Koç Vakfı: 7.15 Koç Emekli Vakfı: 1.99 Enerji Otomotiv Dayanıklı Tüketim Finans Diğer Tüpraş SPV payı: Halka açık: KH payı: (*) SPV KH payı : Aygaz: Opet: 3.00 Shell: 2.00 Aygaz KH payı: Diğer Koç: Liquid Pet. Co.: Halka açık: Opet Tüpraş: Diğer Koç: Öztürk Grubu: Ford Otosan KH payı: Ford: Diğer Koç: 2.58 Halka açık: Tofaş KH payı: Fiat: Diğer Koç: 0.27 Halka açık: Türk Traktör KH payı: CNH Osterreich GMBH : Halka açık: Diğer: 0.07 Otokar KH payı: Ünver Hold.: Diğer Koç: 3.29 Halka açık: Arçelik KH payı: Diğer Koç: Burla Grubu: Halka açık: Koç Financial Services KH payı: Diğer Koç: Unicredit Bank Austria: 50.0 Yapı Kredi Bank KFS: Halka açık: KH payı: (*) Tat Konserve KH payı: Diğer Koç: 9.69 Partner: 5.26 Halka açık: (*) İştirakler üzerinden elde edilen etkin oran 25

26 Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri Funda Güngör Akpınar, Koordinatör Yatırımcı İlişkileri Neslihan Aycıl, Sorumlu Yatırımcı İlişkileri En İyi Yatırımcı İlişkileri Internet Sitesi Ödülü World Finance - Türkiye nin En İyi Faaliyet Raporu LACP Platinum Ödülü Dünyadaki Holding şirketleri arasında 26