ULUSLARARASI PİYASALAR ABD borsalarında dün açıklanan zayıf ISM imalat verisi ve Çin kaygıları nedeniyle S&P 500 endeksi %2.96, Dow Jones ise %2.84 değer kaybetti. Fakat ABD vadeli hisseleri %1.02 yukarıda seyrederek Wall Street'in %3'e yakın kayıplar yaşamasının ardından küresel piyasalarda bir toparlanma olabileceği sinyallerini verdi. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.16, Brent petrol varil fiyatı ise $48.6 Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki Türkiye Markit İmalat PMI 49.30 50.00 50.10 AB Markit İmalat PMI 52.30 52.40 52.40 ABD ISM İmalat 51.10 52.50 52.70 ABD ADP İstihdam Değişimi 200bin 185bin ABD ISM New York 68.80 ABD Fabrika Siparişleri 1,80% 0,90% seviyesinde Asya borsaları Çin, ABD ve Avrupa'dan gelen zayıf imalat verilerinin küresel ekonomik yavaşlama endişelerini artırmasıyla beraber kayıplarına devam ederken, kapanışa doğru Shanghai bileşik endeksi sınırlı yükseliş kaydediyor. Çin'in CSI300 endeksi ise %0.16 düşüş gösterirken, vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %1.02 prim ile işlem görüyor. Bugün, Avrupa da Temmuz ayı ÜFE verisi takip edilirken, ABD de ise ADP özel sektör istihdam değişimi, ISM New York endeksi, fabrika siparişleri, ham petrol stokları verileri takip edilecek. FED Bej Kitap ise saat 21:00 de yayımlanacak. Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 73.569-2,18% -14,18% ABD (DJI) 16.058-2,84% -9,90% Almanya (DAX) 10.016-2,38% 2,14% İngiltere (FTSE100) 6.059-3,03% -7,73% Japonya (N225) 18.260 0,14% 4,24% MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 801-2,15% -16,08% Çin (SZCOMP) 3.139-0,76% -2,85% Rusya (IRTS) 805-3,42% 1,81% Brezilya (BVSP) 45.477-2,46% -9,06%
Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ ABD de dün açıklanan Ağustos ayı ISM imalat endeksi 51.1 ile beklentilerin altında kaldı. Dün 2,90 2,92 arasında seyreden USD/TL paritesi NY seansında 2,9250 direncinin üzerindeki kazanımlarını artırırken, 2,9310 seviyesinin de üzerine çıkılmış oldu. Teknik görünümün USD yi desteklediğini söyleyebiliriz. 2,93 üzerindeki yükselişin ise sırayla 2,9540 2,98 seviyelerini hedefleyebileceğini düşünüyoruz. Bugün ABD de açıklanacak ADP özel sektör istihdam verisini takip edeceğiz. 1,1180 desteğinden yükselen EUR/USD paritesinde yükselişin 1,13 bölgesine uzadığı görülüyor. Bu düzeltmenin 1,14 seviyesine kadar uzaması beklenebilir. Yarın yapılacak ECB nin para politikası toplantısını Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 2,9293-0,02% 25,44% EUR / TL 3,3076-0,25% 17,02% SEPET KUR 3,1185-0,14% 20,85% CHF / TL 3,0465-0,37% 29,55% GBP / TL 4,4876 0,06% 23,32% EUR / USD 1,1287-0,27% -6,70% GBP / USD 1,5312 0,05% -1,71% USD / JPY 120,01 0,56% 0,26% mevcut Euro pozisyonları için göz önünde bulundurulması gerekiyor. Onun öncesinde ise 1,1170 1,14 arasındaki görünümün korunmasını bekliyoruz. ALTIN $1146 direncini test eden altın fiyatları, borsa endekslerindeki satış baskısından kısmen de olsa olumlu etkilenmeye devam ediyor. Borsa yatırım fonu varlıklarında da hafif toparlanma görülüyor. Yükselişin $1146 nın da üzerine uzayabileceğini düşünüyoruz. PETROL Dün petrol fiyatları son 3 günlük rallinin ardından 2 aylık en büyük düşüşünü yaşadı. Bunun sebepleri arasında OPEC in istikrarlı bir Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1.139,55-0,07% -3,79% Altın (TL/gr) 107,32-0,08% 20,73% Gümüş ($/ons) 14,56-0,35% -7,28% Bakır ($/lb) 229,70 0,28% -20,23% Brent Petrol ($/Varil) 48,47-0,21% -15,76% koordinasyon içinde olamayacağına dair beklentiler etkili oldu. Bugün açıklanacak ADP istihdam rakamları fabrika siparişleri ve DOE stok verilerinin fiyatlar üzerinde oynaklık yaratmasını bekliyoruz.
TAHVİL 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.00 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %10.80-11.20 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Tahvil piyasasında Eylül ayına ilişkin detaylı görüşümüzü bu linkte bulabilirsiniz. Yarın yurtiçinde açıklanacak olan enflasyon verisi ve Cuma günü ABD de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesi haftanın ilk işlem gününde tahvil piyasasında işlem hacimleri oldukça düşük olarak gerçekleşti. Bu gelişme ile beraber gösterge tahvilde önemli bir değişiklik gerçekleşmezken, 10 yıllık tahvil ise %10.18 bileşik faizden %10.22 bileşik faize yükseldi. Yurtiçi enflasyon ve ABD tarım dışı istihdam verilerine kadar genel faiz seviyelerinde önemli bir değişiklik beklemiyoruz. EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 263-277 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 276,80 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $162,76 seviyesinde. EUR cinsi Türk Eurobondları için olumlu görüşümüzü koruyoruz. USD cinsi Eurobondlarda ise, artan risk algılaması nedeniyle faizlerde yükseliş sürebilir. Genel yurtiçi ve yurtdışı belirsizlik ortamının devamında henüz USD cinsi tahvillerde alım önermiyoruz. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7,25% 10,75% 7,50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 9,65 0-0,02 İzlediğimiz Bono ve Tahviller TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (%) 07.10.2015 Kısa 9,84% 35 0,03% 13.07.2016 Kısa 10,93% 315 0,01% 14.02.2018 Orta 10,82% 896-0,09% 15.01.2020 Orta 10,34% 1.596 0,01% 27.09.2023 Uzun 10,29% 2.947 0,04% 24.07.2024 Uzun 10,33% 3.248 0,02% Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi 14.04.2026 5,15% 93,00-0,43% 14.10.15-6,45% 15.01.2030 5,46% 162,80-0,73% 15.01.16-7,45% 14.01.2041 5,92% 101,30-0,59% 14.01.16-11,14%
HİSSE Düne satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde gün içi sıkışmanın aşağı yönlü kırılmasıyla kapanış %2.1 lik düşüşle 73,569 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %27 oranında yükselişle 2.852mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 84 hisse değer kaybetti, 13 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne yatay eğilimle başlanmasını öngörüyoruz. Gün içi vadede aşırı satım bölgeye yaklaşan indikatörler paralelinde 73,000-72,500 destek bölgesinde endekste düşüşün tempo kaybedebileceğini ve sınırlı yükseliş denemelerinin ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Bu yöndeki eğilimlerde 74,000-74,300 bölgesi ilk aşamada öne çıkabilecek direnç konumundadır. Gün içi görünümde yükseliş denemelerinin destek bulması açısından söz konusu seviyenin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 100 73.569-2,18% 74.899 73.375-14% BIST 30 90.266-2,27% 91.958 89.977-15% BIST BANKACILIK 120.978-2,73% 123.857 120.514-24% BIST SANAYİ 74.825-2,20% 76.106 74.715-5% Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 511.027 160.266 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 7,17-2,85% 7,35 7,14-24% THYAO 7,77-3,48% 7,98 7,74-16% HALKB 10,70-4,04% 11,10 10,65-22% VİOP Güne hafif satıcılı seyirle başlayan kontrat gün içinde de zayıf seyretti ve günü %1.8 kayıpla 91.800 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trend altında hareketine devam eden kontratta genel görünüm hala oldukça zayıf. Yeni yakın vade kontratının ilk işlem gününde satıcılı seyreden kontratta 93.500 direnci aşılmadıkça zayıflık sürecektir. Tepki alımları için ise 92.200 direnci izlenmelidir, bu seviye aşılmadıkça gün içi tepki sınırlı kalır. Kontratın güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. Yeni vadeye genel olarak bakıldığında açık pozisyonların çoğunlukla taşındığını görüyoruz. VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 91.800 0,25% 93.125 91.400-14%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5