GÜNE BŞLRKEN 24 Haziran 2009...ekonomikarastirma@halkbank.com.tr... YURTİÇİ GELİŞMELER Yurtiçi Piyasalar-Döviz B ankalararası döviz piyasasında dolar kuru bugün açılışta, euro dolar paritesinin yukarı yönlü hareketine paralel olarak düne göre gerileyerek, 1.5610/1.5660 TL seviyelerinde işlem görüyor. Bankalararası piyasanın dünkü spot kapanışında en iyi dolar alış ve satış kotasyonları 1.5665/1.5700 olmuştu. Merkez Bankası dün gösterge dolar kurunu 1.5672/1.5748, euro kurunu 2.1827/2.1932 TL, pariteyi ise 1.3927 olarak ilan etti. Bu kurlara göre TL yılbaşından bu yana dolar karşısında yüzde 2.98, euro karşısında yüzde 2.32 değer kaybetti. Bugün döviz piyasasında USD/YTL 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 Oca-05 Şub-06 Mar-07 Nis-08 May-09 BD Merkez Bankası FED faiz kararı öncesinde euro dolar paritesinin seyri ve küresel piyasalardaki gelişmeler yakından takip edilecek. Yurtiçi Piyasalar Borsa İ MKB-100 endeksi, yurtdışı piyasalara odaklı seyrine devam ederek, dünü yüzde 1.41 azalışla 34,909.06 puandan kapattı. İMKB üzerinde ağırlığı yüksek olan bankacılık endeksi dünü yüzde 1.61 azalışla 74,327.42 puandan kapattı. İMKB de işlem hacmi ise bir önceki güne göre kayda değer bir değişim göstermeyerek 1.84 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Endeks dün itibariyle, geçen haftaya göre yüzde 2.54 değer kaybederken, 2008 yılsonu kapanışına göre yüzde 29.95 değer kazandı. 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 IMKB-100 ENDEKSİ 1
Yurtiçi Piyasalar Faiz B ono-tahvil piyasasında, 2 Şubat 2011 vadeli gösterge kıymet, dün spot piyasada yüzde 12.10, valörlüde yüzde 12.21 seviyesinden kapandı. Bu sabah itibariyle ise yüzde 12.22 seviyesinden işlem görüyor. Gösterge tahvil yüzde 9.14 olan fonlama maliyetinin üstünde seyrediyor. 27 25 23 21 19 17 15 13 11 GÖSTERGE THVİL FİZİ % TCMB FİZİ(bileşik)% 9 Oca.05 Eyl.05 Haz.06 Mar.07 Kas.07 ğu.08 May.09 Hazine dün Haziran 2009 İç Borçlanma Stratejisi çerçevesinde bugün valörle 2 Şubat 2011 itfa tarihli TL cinsi ıskontolu tahvili (gösterge) ve 28 ğustos 2013 itfa tarihli TL cinsi sabit kuponlu tahvili yeniden ihraç etti. Hazine iki ihalede rekabetçi olmayan teklif (ROT) dahil toplam 3.47 milyar TL borçlandı. Hazine, iki tahvilde ihale öncesinde ROT tan toplam 2.41 milyar TL satış yaptı. o Hazine, 2 Şubat 2011 itfalı gösterge tahvilde kamulara net 200 milyon TL, piyasa yapıcı bankalara 1.73 milyar TL ROT satışı yaparken, 28 ğustos 2013 itfa tarihli sabit kupon ödemeli tahvilde piyasa yapıcı bankalara 481.1 milyon TL ROT satışı yaptı. Hazine 2 Şubat 2011 vadeli gösterge tahvilde ortalama bileşik yüzde 12.09 ile net 856.2 milyon TL, 28 ğustos 2013 itfalı sabit kupon ödemeli tahvilde ortalama fiyat 111.5 ile net 198.8 milyon TL borçlandı. Gösterge tahville gelen nominal teklif 1.52 milyar TL olurken, sabit kupon ödemeli tahvile gelen nominal teklif 856.4 milyon TL oldu. Reuters nketine göre, gösterge tahvilin yeniden ihracında yüzde 12.06 ortalama bileşik faizle ROT dahil 3 milyar TL, sabit kupon ödemeli tahvilin ihracında ise 111.55 ortalama fiyat ile ROT dahil 1.3 milyar TL satış yapılması bekleniyordu. Hazine nin ayrıca bugün piyasaya 3.64 milyar ödemesi var. Yurtiçi Piyasa Gelişmeleri TCMB tarafından dün yapılan açıklamaya göre, reel kesim güven endeksi Haziran ayında bir önceki aya göre 2.5 puan artarak 99.4 oldu. Endeks böylece 2008 yılının Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyeye yükseldi. Endeksin üçer aylık hareketli ortalaması ise Haziran ayında bir önceki aya göre 10.5 puan artarak 93.8 oldu. Yapılan açıklamada, son üç aydaki toplam sipariş miktarı, genel gidişat eğilimi, mevcut toplam sipariş miktarı, gelecek üç aydaki toplam istihdam beklentisi, sabit sermaye yatırım harcaması ve gelecek üç aydaki ihracat sipariş miktarı beklentilerine ilişkin değerlendirmelerdeki iyileşmelerin endeksi artış yönünde etkileyen faktörler olduğu belirtildi. Gelecek üç aydaki üretim hacmi ve mevcut mamul mal stok REEL KESİM GÜVEN ENDEKSİ 120 100 99,4 80 60 40 Haz.06 ra.06 Haz.07 ra.07 Haz.08 ra.08 Haz.09 miktarına ilişkin değerlendirmeler ise endeksi azalış yönünde etkiledi. Endeksin 100 den büyük olması ekonomik faaliyetlerde iyimser görünüm, 100'den küçük olması ekonomik faaliyetlerde kötümser görünüm anlamına geliyor. 2
YURTDIŞI GELİŞMELER Yurtdışı Piyasalar Döviz BD ikinci el konut satışlarındaki artışın beklentilerin altında kalması ve BD Merkez Bankası FED in bugün yapacağı toplantıda faiz artırım sinyali vermeyeceği beklentisi dolara satış getirdi. Euro dolar paritesi dün en düşük 1.3826, en yüksek 1.4106 aralığında seyretmesinin ardından günü 1.4077 seviyesinden kapatarak bir önceki güne göre yüzde 1.58 değer kazandı. Euro dolar paritesi sabah itibariyle ise 1.4125 seviyelerinde işlem görüyor. Bugün BD Mayıs ayı dayanıklı mal siparişleri ve yeni konut satışları verilerinin yanı sıra FED faiz kararı parite üzerinde etkili olacaktır. Japon yeni ise dün dolar karşısında en düşük 94.86 ve en yüksek 95.94 aralığında seyretmesinin ardından günü 95.21 seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise 95.41 seviyesinden işlem görüyor. Yurtdışı Piyasalar Borsalar BD borsaları, Pazartesi günkü sert düşüşün ardından dün emtia fiyatlarının yükselmesi ve BD Hazinesi'nin 2 yıl vadeli tahvil satışının başarıyla tamamlanmasıyla dengelendi. S&P 500 endeksi, yatırımcıların düşük fiyatlı hisse alımlarına yönelmesiyle yükselirken, büyük imalatçı şirketlerden Boeing'in Dreamliner uçağının piyasaya çıkışının gecikeceği haberi Dow Jones endeksinin günü ekside bitirmesine neden oldu. Dow Jones endeksi dün yüzde 0.19 değer kaybederken, S&P endeksi yüzde 0.23 ve Nasdaq endeksi yüzde 0.07 değer kazandı. BD borsa 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 vadeli işlemleri ise sabah itibariyle artı seviyelerde işlem görüyor. EUR/USD 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 DOW JONES VE S&P BORS ENDEKSLERİ S&P 500 (sol eksen) Dow Jones (sağ eksen) 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 Pazartesi günkü düşüşe öncülük eden finans, enerji ve madencilik hisseleri dün artıda seyretti. JPMorgan Chase hisseleri Pazartesi günkü yüzde 6.1 düşüşün ardından dün yüzde 2.1 yükselirken, Bank of merica Pazartesi günkü yüzde 9.7 kaybın ardından dün yüzde 2.4 yükseldi. 3
BD Merkez Bankası FED in bugün açıklayacağı faiz kararı öncesinde yatırımcılar tedbirli hareket etti. Toplantıda faizlerde değişiklik yapılması beklenmezken, FED in ekonominin görünümü konusundaki açıklamaları merakla bekleniyor. sya borsaları ise BD Merkez Bankası FED in bugün açıklayacağı faiz kararı öncesinde yatay bir seyir izledi. Japon Nikkei endeksi yüzde 0.43 değer kazandı. vrupa borsa vadeli işlemleri ise vrupa borsalarının güne yükselişle başlayacağını işaret ediyor. Yurtdışı Piyasalar Petrol/ltın P etrol fiyatları, doların değer kazanmasının yanı sıra OPEC üyesi Nijerya da çıkan olayların petrol arzını etkileyeceği beklentileriyle dünü yükselişle varil başına 69.24 dolar seviyesinden kapattı. Petrol fiyatları, BD petrol stokları verisindeki artışın dünyanın en büyük enerji tüketicisi BD'de talebin beklentilerin altında olacağı endişelerini artırmasıyla sabah itibariyle ise varil başına 68.7 dolar seviyesine geriledi. ltın fiyatları ise yatay bir seyirle dünü ons başına 925.15 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise ons başına 927 dolar seviyesinden işlem görüyor. Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri-BD BD de ikinci el konut satışları Mayıs ayında beklentilerin altında yüzde 2.4 artış gösterdi ve yıllık bazda 4.77 milyon adete yükseldi. Beklentiler verinin 4.81 milyon adet olarak gerçekleşmesi yönündeydi. çıklamada ayrıca Nisan ayında 4.68 milyon adet olarak açıklanan veri 4.66 milyon adet olarak revize edildi. BD de ikinci el konut satışları geçen yıl aynı döneme göre yüzde 4.4 azalmış durumda bulunuyor. İkinci el konut satışları endeksi gelecekteki ev satışlarının bir göstergesi olarak kabul ediliyor. Bin det BD İkinci El Konut Satışları (3 ylık Ortalama) 7.500 7.000 6.500 6.000 5.500 5.000 4.500 Tem.04 Nis.05 Şub.06 ra.06 Eki.07 Tem.08 May.09 BD Merkez Bankası FED bugün Haziran ayı olağan faiz toplantısını gerçekleştirecek. FED en son ralık ayında yaptığı toplantıda, BD finans sistemiyle ve küresel resesyonla ilgili süregelen kaygılar nedeniyle gösterge faiz oranını yüzde sıfır ile yüzde 0.25 arasına indirmişti. Reuters anketine göre faiz oranlarını 2007 yılının Eylül ayında itibaren yüzde 5.25 ten yüzde sıfır ile yüzde 0.25 arasına indiren FED in yıl sonuna kadar faizlerde değişiklik yapması beklenmiyor. Piyasalar faiz oranında bir değişiklik beklememesine rağmen toplantı sonrasında ekonominin durumuyla ilgili yapılacak açıklamalar, FED in yıl sonuna doğru faiz artırım sinyali verip vermeyeceği ve tahvil alım programını genişletip genişletmeyeceği merakla bekleniyor. 7,50 FİZ ORNLRI KRŞILŞTIRMSI 6,50 5,50 4,50 3,50 2,50 1,50 0,50-0,50 1,00 0,25 Kas.99 Eki.01 Eyl.03 ğu.05 Tem.07 Haz.09 BD Euro Bölgesi Japonya 0,10 4
Bugün çılışlar S abah itibariyle EUR/USD 1.4063 1.4138, GBP/USD 1.6415 1.6509, USD/JPY 95.04 95.66, USD/CHF 1.0633-1.0678, altın fiyatları ons başına 922.90 927.55 dolar, BD ham petrolü 68.7 dolar ve Brent ham petrolü 68.3 dolar seviyelerinde işlem görüyor. LIBOR oranları; 1 ay 0.31375, 3 ay 0.60750, 6 ay 1.14875, 1 yıl 1.67750, EURIBOR oranları; 1 ay 0.925, 3 ay 1.206, 6 ay 1.416, 1 yıl 1.585, TRYIBOR oranları 1 ay 9.1000, 3 ay 9.8125, 6 ay 10.8125, 1 yıl 11.3000, gösterge 10 yıllık BD Hazine tahvili getirisi %3.6344, 2030 vadeli Türkiye tahvili 151.250/152.125 seviyelerinde bulunuyor. Orkide SLTIK/Bölüm Müdürü...0212 3930395...orkide.ercumentsaltik@halkbank.com.tr... Mustafa TEMİZKN/Uzman Yrd.... 0212 3930358...mustafa.temizkan@halkbank.com.tr... Türkiye Halk Bankası.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bilgiler Reuters dan alınmıştır. 5