4.984,5 4.314,9 4.034,9 6.136,9 5.297,2 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 10 Ekim %Değ. Ybb BIST100 103.394,0 2,1% 32,3% BIST030 126.553,4 2,1% 32,5% VIOP030 Endeks 127,325 2,0% 32,3% S&P 500 2.550,6 0,2% 13,9% DJI 22.830,7 0,3% 15,5% DAX 12.949,3-0,2% 12,8% RTS 1.134,9 0,2% -1,5% Parite 10 Ekim %Değ. Ybb USD/TRY 3,7039 0,5% 5,1% EUR/TRY 4,3749 0,6% 18,1% ($+ )/TRY 4,0394 0,6% 11,7% EUR/USD 1,1808 0,0% 12,3% Emtia 10 Ekim %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 56,7 0,1% -3,5% Bakır ($/ton) 6.760,0 1,4% 22,1% Altın ($/ons) 1.287,6-0,2% 11,7% Gümüş ($/ons) 17,1-0,3% 7,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) AFYON 20% HDFGS -18% THYAO 1351 BEYAZ 12% UTPYA -8% AFYON 392 MERKO 12% KERVN -8% GARAN 385 HURGZ 11% IHLGM -7% ICBCT 228 ICBCT 8% OLMIP -6% TUPRS 206 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Güne hızlı alımlarla 102.400 üzerinden başlayan BİST, hareketin devamında 103.000 seviyelerini de aşarak yükselişini 103.500 seviyeleri üzerine taşıdı. Günün kapanışı ise 103.394 seviyesinden gerçekleşti. Dün İspanya borsasında yaşanan düşüşün de etkisi ile Avrupa'da gösterge endeks yatay bir görünümle kapandı. Piyasa kapanışı ardından Katalonya Özerk Yönetim Hükümeti Başkanı Carles Puigdemont, bağımsızlık ilanını askıya aldıklarını açıkladı. ABD'de ise bilanço sezonu başlamadan önce IMF'nin küresel büyüme tahminlerini yukarı yönlü revize etmesinin yarattığı iyimserlikle borsalarda yükselişler gözlendi ve Dow Jones rekor seviyeden kapandı. Bugün yurt içinde Ağustos ayı cari denge verisi (Beklenti: -1,4 mlr $) izlenirken, yurt dışında da saat 21:00 de açıklanacak Fed tutanakları takip edilecektir. Asya tarafında Çin ve Japonya piyasalarında bu sabah alıcılı seyirler görüyoruz. Aynı zamanda, hem Avrupa hem de ABD piyasalarının da güne alıcılı başlaması beklenmektedir. Yurt dışı piyasalarda gözlenen pozitif eğilime karşın, BİST in dün gözlenen alımların ardından bugün bir miktar satış baskısında kalabileceği görüşündeyiz. Makroekonomi & Politika Haberleri IMF global büyüme beklentilerini açıkladı Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kısa Kısa Şirket Haberleri: ASELS, BJKAS, FENER, GSRAY, VESTL-VESBE, YKBNK Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Türkiye 10:00 Ağu. Cari Denge -1,4 mlr $ -5,1 mlr $ ABD 14:00 6 Eki. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) -0,40% ABD 14:15 Fed Evans konuşması ABD 21:00 Eyl. FOMC Toplantı Tutanakları (19-20 Eyl.) ABD 21:40 Fed Williams konuşması İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 105.000 104.548 104.334 104.137 7.000 104.000 103.394 6.000 103.000 102.000 101.000 101.298 5.000 4.000 3.000 2.000 100.000 1.000 99.000 4/10 5/10 6/10 9/10 10/10 0 150 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 140 130 120 110 100 90 80 17.10.2016 14.01.2017 13.04.2017 11.07.2017 08.10.2017 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika IMF global büyüme beklentilerini açıkladı IMF yayınladığı "Global Ekonomik Görünüm Ekim 2017" raporunda, ekonomik aktivitedeki global büyümenin güçlendiğine işaret ederek 2017 ve 2018 için global büyüme tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Global ekonominin 2017 yılında %3,6 ve 2018'de %3,7 büyüyeceğini öngören IMF, 2017 ve 2018 büyüme tahminlerini gerek Nisan, gerekse Haziran ayı raporlarına göre 0,1'er puan yukarı çekti. IMF, Türkiye'nin 2017 ve 2018 yılları için büyüme beklentisini de yükseltti. Türkiye için bir önceki raporunda 2017 yılı büyüme tahminini %2,5 olarak açıklayan IMF, bu kez tahmini %5,1'e çıkardı. Rapora göre, 2018 yılı büyüme tahmini %3,3'ten yüzde 3,5'e yükseltildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: Borsa İstanbul dan 2 hissede tedbir kararı (FLAP, ICBCT): Borsa İstanbul dan yapılan açıklamada, Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi kapsamında, FLAP ve ICBCT hisselerinin 11 Ekim tarihinden (seans başından) itibaren 25 Ekim 2017 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyeceği belirtildi. (=) Aselsan (ASELS): Ukrayna'da yerleşik bir müşteri ile haberleşme sistemleri tedarikine yönelik 43,6 mn $ tutarında bir sözleşme imzalandığı, sözleşme kapsamında teslimatların 2018 yılı içerisinde gerçekleştirileceği açıklandı. (-) Beşiktaş Futbol Yatırımları (BJKAS): Şirket yılın ilk çeyreğinde 2,6 mn TL net kar açıklarken, şirketin net karı geçen yılın ilk çeyreğindeki 38,5 mn TL ye göre %93 geriledi. Şirketin gelirleri bu dönemde yıllık bazda %24 artarak 184 mn TL ye yükselmiştir. UEFA gelirlerinin yanı sıra lisanslı ürün satış gelirlerinde gözlenen yükseliş, satış gelirlerindeki artışı beraberinde getirmiştir. (+) Fenerbahçe Futbol AŞ (FENER): Şirket yılın ilk çeyreğinde 25,7 mn TL net kar açıklarken şirketin net karı, geçen yılın ilk çeyreğindeki 7,7 mn TL ye göre 2,3 kat artış gösterdi. Bu dönemde 174,8 mn TL satış geliri açıklayan şirketin satış gelirlerinde, yıllık bazda %75 yükseliş gözlendi. Gelirlerin dağılımına bakıldığında, şirketin futbol faaliyeti gelirleri yıllık bazda %86 artış gösterirken, mağazacılık gelirleri yıllık bazda %34 yükseliş gösterdi. (+) Galatasaray Sportif (GSRAY): Şirket yılın ilk çeyreğini 10,9 mn TL net kar ile tamamladı. Şirket, geçen yılın ilk çeyreğinde 62 mn TL net zarar açıklamıştı. Yılın ilk çeyreğinde, sporcu transfer, kira ve yetiştirme gelirleri ile Loca, VIP ve kombine satış gelirlerinde yıllık bazda gözlenen kaydadeğer artış sonrasında şirketin konsolide satış gelirleri %131 artarak 147,8 mn TL ye yükselmiştir. (+) Vestel Elektronik (VESTL), (+) Vestel Beyaz Eşya (VESBE): Vestel Elektronik in VESBE de sahip olduğu 9,5 mn TL nominal değerli (çıkarılmış sermayenin %5 i) kısmının borsada satılmasına ilişkin pay satış bilgi formunun SPK tarafından onaylandığı belirtildi. Hisse satışı gerçekleşmesi halinde Vestel Elektronik in VESBE deki payı %94,62 den %89,62 ye kadar düşebilecek. Hisse satışı ile VESBE nin mevcut durumdaki %5,38 lik halka açıklık oranının ve hisse likiditesinin artırılması hedeflenmektedir. (=) Yapı Kredi Bankası (YKBNK): Yapı Kredi Bankası, uluslararası bankalardan 367 gün ve 2 yıl 1 gün vadeli iki ayrı dilimden oluşan toplam 1,35 mlr $ (411,3 mn $ ve 799,7 mn ) sendikasyon kredisi sağladığını duyurdu. Dış ticaretin finansmanı amaçlı kullanılacak olan kredinin toplam maliyeti; bir yıllık dilimde Libor + 135 baz puan ve Euribor + 125 baz puan ve iki yıllık dilimde Libor + 220 baz puan ve Euribor + 210 baz puan olarak gerçekleşmiştir. Yorum: Haberin hisse üzerine etkisini nötr olduğunu düşünmekle birlikte, Banka nın 2017 yılı Mayıs ayında gerçekleştirdiği 1 yıl vadeli benzer borçlanmaya göre maliyetinin ($ ve ) 10 bp düşüş göstermesini olumlu buluyoruz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 11 Eki. ABD 03:00 Fed Kaplan konuşması 11 Eki. Türkiye 10:00 Ağu. Cari Denge 91,18-1,4 mlr $ -5,1 mlr $ 11 Eki. ABD 14:00 6 Eki. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-0,40% 11 Eki. ABD 14:15 Fed Evans konuşması 11 Eki. ABD 21:00 Eyl. FOMC Toplantı Tutanakları (19-20 Eyl.) 80,00 11 Eki. ABD 21:40 Fed Williams konuşması 12 Eki. Japonya 02:50 Eyl. ÜFE - Yıllık % 92,55 3,00% 2,90% 12 Eki. Fransa 09:45 Eyl. TÜFE- Yıllık % 97,37 1,00% 12 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,91 0,50% 0,10% 12 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 61,36 2,30% 3,20% 12 Eki. ABD 15:30 Eyl. ÜFE - Aylık % 87,12 0,40% 0,20% 12 Eki. ABD 15:30 Eyl. ÜFE - Yıllık % 70,45 2,60% 2,40% 12 Eki. ABD 15:30 7 Eki. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 260 Bin 12 Eki. Avro Bölgesi 17:15 AMB Başkanı Draghi'nin konuşması 12 Eki. ABD 17:15 Fed Brainard konuşması 12 Eki. ABD 17:30 Fed Powell konuşması 12 Eki. ABD 3Ç17 ABD'de JPMorgan ve Citigroup ile 3Ç17 bilanço açıklama dönemi başlıyor. 13 Eki. Çin 05:00 Eyl. Dış Ticaret Dengesi 76,47 38,0 mlr $ 41,9 mlr $ 13 Eki. Çin 05:00 Eyl. İhracat- Yıllık % 73,53 9,80% 5,60% 13 Eki. Çin 05:00 Eyl. İthalat- Yıllık % 67,65 15,20% 13,50% 13 Eki. Almanya 09:00 Eyl. TÜFE- Aylık % 86,44 0,10% 0,10% 13 Eki. Almanya 09:00 Eyl. TÜFE- Yıllık % 88,14 1,80% 1,80% 13 Eki. ABD 15:30 Eyl. TÜFE- Aylık % 96,21 0,60% 0,40% 13 Eki. ABD 15:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 68,18 2,30% 1,90% 13 Eki. ABD 15:30 Eyl. Perakende Satışlar -Aylık% 92,42 1,60% -0,20% 13 Eki. ABD 17:00 Eki. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,94 95,00 95,10 13 Eki. ABD 17:00 Ağu. İşletme Stokları 42,42 0,50% 0,20% 13 Eki. ABD 17:25 Fed Evans konuşması 13 Eki. ABD 18:30 Fed Kaplan konuşması 13 Eki. ABD 20:00 Fed Powell konuşması 16 Eki. Çin 04:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 97,06 1,60% 1,80% 16 Eki. Çin 04:30 Eyl. ÜFE - Yıllık % 91,18 6,50% 6,30% 16 Eki. Japonya 07:30 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,94 2,10% 16 Eki. Japonya 07:30 Ağu. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,26-1,77% 16 Eki. Türkiye 10:00 Eyl. Tarım ÜFE - Aylık % 60,00-0,63% 16 Eki. Türkiye 10:00 Tem. İşsizlik Oranı 76,47 10,17% 16 Eki. Türkiye 11:00 Eyl. Bütçe Dengesi 41,18-0,9 mlr TL 16 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 29,55 23,2 mlr 16 Eki. Türkiye 14:30 Eki. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 50,00 9,72% 16 Eki. ABD 15:30 Eki. New York FED Sanayi Endeksi 83,33 20,00 24,40 17 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 95,29 2,90% 17 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 3,40% 17 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. TÜFE- Aylık % 84,09 0,30% 17 Eki. Avro Bölgesi 12:00 EYL-F TÜFE- Yıllık % 95,45 1,50% 17 Eki. Almanya 12:00 Eki. Zew Beklenti Endeksi 96,61 17,00 17 Eki. ABD 15:30 Eyl. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 79,55 0,60% 17 Eki. ABD 16:15 Eyl. Sanayi Üretimi- Aylık % 89,39-0,10% -0,90% 17 Eki. ABD 16:15 Eyl. Kapasite Kullanımı 62,58 76,00% 76,10% 17 Eki. ABD 17:00 Eki. NAHB Konut Piyasası Endeksi 47,73 64,00 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5