ULUSLARARASI PİYASALAR Asya hisse senetleri, petrol fiyatlarındaki düşüşler ve Apple Inc.'nin hayalkırıklığı yaratan mali sonuçlarının ardından, ABD endeks vadeli kontratları ile birlikte düştü. Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki Almanya GfK Tüketici Güveni (Kasım) 10 10 Enerji şirketlerinin hisse senetleri, iki haftanın en yüksek seviyesinden gevşeyen MSCI Asya Pasifik Endeksi'ndeki düşüşlere öncülük etti. Dünyanın en büyük şirketi Apple, 2001'den bu yana ilk kez yıllık bazda satışlarının düştüğünü açıklamasının ardından, ABD'de kapanış sonrası işlemlerde yüzde 3.1 kadar değer kaybetti. Ham petrol, Rusya'nın OPEC öncülüğündeki üretim kısıntısına katılmayacağını kaydetmesinin ardından üç haftanın en düşük seviyesine indi. Dün S&P 500 endeksi günü %0.38 ve Dow Jones endeksi günü %0.30 düşüşle tamamladı. Dolar endeksi bu sabah 98.71 seviyesinde. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.75, Almanya 10 yıllık tahvil faizi %0.03 seviyesinde. Brent petrolün varil fiyatı $50.24, MOVE endeksi 57.41, VIX endeksi ise 13.46 seviyesinde. Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ekim) 106.9 107.1 Türkiye Kapasite Kullanımı (Ekim) %76.9 %76.6 ABD Tüketici Güveni Endeksi (Ekim) 101.0 104.1 Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 79,433-0.65% 10.74% ABD (DJI) 18,169-0.30% 4.27% Almanya (DAX) 10,757-0.04% 0.13% İngiltere (FTSE100) 7,018 0.45% 12.42% Japonya (N225) 17,365 0.13% -8.65% MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 918-0.02% 15.63% Çin (SZCOMP) 3,132-0.46% -11.91% Rusya (IRTS) 1,002 0.85% 32.39% Brezilya (BVSP) 63,866-0.30% 47.33%
Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ Dün değer kazanmaya devam eden ve gelişmiş ülke para birimleri karşısında önemli teknik seviyeleri test eden USD kazanımlarını koruyamadı. Gün içinde 1.0860 seviyesindeki desteğin altına gerileyen EUR/USD paritesi günü yatay tamamladı. USD/JPY nin ise son günlerde içinde hareket ettiği bandı yukarı yönlü terk ederek 105 seviyesine yaklaştıktan sonra 104.5 in altına geri çekildiğini gördük. USD de gözlenen geniş tabanlı değerlenme eğiliminin güç kaybetmeye başladığı ve yeni bir gelişmenin yokluğunda dün test edilen seviyelerin aşılmasının güç olduğu görüşündeyiz. Bugün önemli bir veri gündeminin yokluğunda ana para birimlerinde nispeten yatay bir seyir görülebileceği beklentisindeyiz. EUR/USD nin 1.09 un üzerine yükseleceği beklentisini koruyoruz. USD/TL kuru hafta başından bu yana 3.07-3.09 aralığında yönsüz sayılabilecek bir seyir izlemeye devam ediyor. USD de son günlerde gözlenen küresel değerlenme eğiliminin güç kaybetmeye başladığı düşüncesinden hareketle USD/TL kurunda kısa vadede 3.05 li seviyelere düşüş görülebileceği beklentisini koruyoruz. EUR/TL kurunda ise 3.34 seviyesinin altına hareketlerin kalıcı olmayacağı görüşündeyiz. Bugün gerek yurt içinde, gerekse yurt dışında önemli bir veri gündemi bulunmuyor. EMTİA Dün US$ 1,271/ons seviyesindeki 200 günlük ortalamasının üzerine yükselen altın fiyatı bu sabah US$ 1,275/ons seviyesinde seyrediyor. Dolar Endeksi DXY nin dün test ettiği zirve seviyelerden geri çekilmesi ve altına dayalı borsa yatırım fonlarına (ETF) giriş yaşanması altını desteklemiş görünüyor. Altında yükseliş hareketinin kısa vadede US$ 1,280-90 bölgesine doğru devam edebileceği beklentisini koruyoruz. Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 3.0760-0.16% 5.36% EUR / TL 3.3517 0.22% 5.81% SEPET KUR 3.2138 0.20% 5.55% CHF / TL 3.0943 0.19% 6.27% GBP / TL 3.7449 0.05% -13.09% EUR / USD 1.0894 0.05% 0.35% GBP / USD 1.2172-0.14% -17.40% USD / JPY 104.24 0.01% -13.33% Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1,274.11 0.04% 20.08% Altın (TL/gr) 126.01 0.20% 26.59% Gümüş ($/ons) 17.79 0.15% 28.43% Bakır ($/lb) 213.43-0.35% 0.53% Brent Petrol ($/Varil) 50.23-0.04% 33.24%
TAHVİL TCMB Hazine dün gerçekleştirdiği 22/09/2021 vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde toplamda 2.6 milyar TL borçlandı. Toplam satışın 1.9 milyar TL olan Ekim ayı iç borçlanma hedefinin üstünde gerçekleşmesi sonrası tahvil piyasasına satış geldiğini gördük. Faizlerde ortalama 10 baz puan civarında yükseliş gerçekleşti. Gösterge tahvil 23 Ağustos tan bu yana en yüksek bileşik seviye olan %9.14 ü test etti. Dün TCMB piyasayı 98.1 milyar TL fonlarken, ortalama TL fonlama maliyeti %7.79 seviyesinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde tahvil piyasasında TL nin ve ülke risk priminin seyri belirleyici olacak. Yabancı talebinin görece azaldığını ve yıl sonuna doğru yabancı yatırımcıların satış eğilimlerinin artabileceğini gözlemliyoruz. Diğer yandan merkez bankasının da faiz indirimlerinin devamı için kuru referans göstermesi, fonlama maliyetinde düşüşe ara vermiş olması da tahvil piyasasında risk iştahını azaltan diğer sebeplerden. Yarın yayınlanacak enflasyon raporu ve TCMB Başkanı Sn. Çetinkaya nın açıklamaları önemli olacak. Gösterge tahvilin bugün %9.00-%9.20 bileşik aralığında hareket edeceğini tahmin ediyoruz. EUROBOND Dün ABD de Ekim ayı tüketici güven endeksinin önceki aya ve beklentilere göre oldukça düşük açıklanması sonrası ABD tahvil faizlerinde düşüş görüldü. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.79 dan %1.75 e geriledi. Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise %0.03 seviyesinde. Türkiye 5 yıllık CDS primi 244 baz puanken, 2030 vadeli USD cinsi Türk tahvil fiyatı ise $165.6 civarında yatay seyretmeye devam ediyor. Kısa vadede Eurobond faizlerinde yatay seyrin devamını bekliyoruz. Son dönemde bankaların USD cinsi mevduat faizlerinde 2014 yılından bu yana en yüksek faiz imkanlarını sunuyor olması, riski görece daha yüksek USD cinsi Eurobondlara olan talebi zayıflatıyor. O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7.25% 8.50% 7.50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 7.71 0.00-1.45 TL Bonolar İzlediğimiz Bono ve Tahviller Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (bp) 16.11.2016 Kısa 8.49% 21 21 14.06.2017 Kısa 8.59% 231 11 11.07.2018 Orta 9.11% 623 6 15.01.2020 Orta 9.37% 1,176 9 24.07.2024 Uzun 9.94% 2,828 17 11.02.2026 Uzun 9.92% 3,395 9 Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi 14.04.2026 4.51% 97.98-0.02% 14.10.16 4.23% 15.01.2030 5.00% 165.83-0.07% 15.07.16 0.87% 14.01.2041 5.52% 106.28-0.08% 14.07.16 3.47%
HİSSE BIST Düne satıcılı eğilimle başlamasına karşın tepki alımlarıyla toparlanan BİST-100 endeksinde 80,000 bölgesi üzerinde tutunamazken, kapanış %0,6'lık düşüşle 79,433 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %15 artarak 3.994 milyontl oldu. Gün sonunda 73 hisse değer kaybetti, 22 hisse ise değer kazandı. BİST-100 endeksinde yeni güne sınırlı tepki alımları ile başlanmasını bekliyoruz. Endekste dün itibariyle kısa vadeli direnç bölgede etkili olan kar satışları sonrasında yeni güne başlangıçta yeniden yükseliş denemeleri öne çıkabilirse de, öngördüğümüz direnç bölgenin geçerliliğini koruyacağını düşünüyoruz. 79,000-79,400 bölgesi destek olmak üzere 79,800-80,000-80,500 bölgeleri direnç olarak takip edilebilir. Ancak mevcut görünümde 80,000-81,000 aralığına yönelik yükselişlerin kalıcı olamayacağı yönündeki beklentimiz devam ediyor. Aynı vade içerisinde genel olarak 78,400-78,500 destek, 80,300-80,500 aralığında dalgalı eğilim ön planda kalabilir. VİOP Güne yatay seyirle başlayan kontrat gün içinde dalgalı seyir izledi ve günü %0.6 kayıpla 97.225 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trend altında hareket eden kontratta 98.500-99.000 direnç bölgesi halen korunuyor. Bu aşamada gelen kar BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 100 79,433-0.65% 80,291 79,360 10.74% BIST 30 97,075-0.69% 98,223 96,969 11.03% BIST BANKACILIK 135,954-0.89% 138,076 135,924 13.37% BIST SANAYİ 81,562-0.30% 82,192 81,407 12.38% Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 575,542 174,065 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 8.32-0.36% 8.41 8.30 18.75% GSRAY 45.22 14.02% 46.64 40.52 155.91% THYAO 5.62-1.58% 5.74 5.62-23.95% VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 97.225-0.56% 98.400 97.150 8.72% satışları normal karşılanabilir. Ancak 97.000-96.400 destek seviyeleri takip edilmelidir. 97.400 altında kaldıkça satışların devam etmesi beklenebilir. Yatırımcılara bu seviyeyi long pozisyonlar için stop-loss olarak izlemelerini önermiştik, mevcut durumda yeni pozisyon önermiyoruz. Kontratın güne hafif tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. 96.400 seviyesinin altına gelinmesi halinde yeni short pozisyon denenebilir.
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5