GENEL BİLGİ Bank Asya nın 240,000,000 YTL olan ödenmiş sermayesi 300,000,000 YTL ye nakden artırılacak, nakden artırılan 60,000,000 YTL lik sermayeyi temsil eden 60,000,000 adet hisse senedi mevcut ortakların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanması suretiyle halka arz edilecektir. Böylece ek satış hakkı hariç, halka arz sonrası sermayenin %20 lik kısmı halka açılmış olacaktır. Ayrıca ek satış hakkının kullanılması halinde 9,000,000 adet hisse senedi halka arz yoluyla satılacaktır. ORTAKLIK YAPISI Bank Asya nın 264 hissedarı var. Şirket ortaklık sayısı bakımından 1997 yılından itibaren halka açık şirket statüsünde (SPK ya tabi). 240mn YTL tutarındaki sermayenin 120mn YTL si A Grubu, geri kalan B grubu; A Grubu hissedarlar yönetim kuruluna aday gösterme imtiyazına sahip, artık A grubu pay ihracı olmayacak. Şirketin halka arz öncesi ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda gösterilmektedir: Grup İsmi Halka Arz Öncesi (%) Kar Grubu 9.33 Akbulut 8.86 Sayın 7.57 Negiş Grubu 6.67 Abdülkadir Konukoğlu 5.58 Ahmet Çalık 4.76 Osman Can Pehlivan 4.04 Bilginoğlu Grubu 3.40 İrfan Hacıosmanlıoğlu 2.23 Aydın Grubu 1.96 İhsan Kalkavan 1.53 Diğer 44.07 Halka Açık - TOPLAM 100.00 Halka arz sonrasında bankanın halka açıklık oranı %20, diğer 264 ortağın ise %80 (ek satış hariç) olacaktır. Bu kapsamda şirket ve mevcut ortakların %98 i 180 gün satmama taahhüdü vermiştir. ARZ GELİRİNİN KULLANIMI Halka arzdan elde edilecek olan gelir banka tarafından şubeleşme ve büyümenin (özkaynak, aktifler) finansmanında kullanılacaktır. 1
FAİZSİZ BANKACILIK Dünyada faizsiz bankacılığın geçmişi 1960 lı yıllarda başlamaktadır. İlk faizsiz bankalar Mısır, Pakistan, Suudi Arabistan ve Kuveyt te faaliyete başlamıştır. Faizsiz bankacılığın asıl gelişimi 1975 yılında İslam Kalkınma Bankası nın kuruluşu ardından olmuştur. Halen 60 tan fazla ülkede, 250 yi aşkın faizsiz banka bulunmaktadır. Türkiye deki Katılım Bankaları* Faaliyete geçiş yılı Al Baraka 1985 Faisal Finans 1985 Kuveyt Türk 1989 Anadolu Finans 1991 İhlas Finans 1995 Asya Finans 1996 * Faisal Finans 1998 ve 2001 yıllarında el değiştirmiş ve Family Finans adını almıştır. İhlas Finans ın faaliyet izni 2001 yılında kaldırılmıştır. Katılım bankalarının geleneksel bankalardan en temel farkları hazine işlemi olmaması, leasing in yapılabilmesi ve toplanan fonlar ile kullandırılan fonların aynı cinsten olması gerekliliğidir. Aynı zamanda katılım bankaları yalnızca mal hareketlerini fonlar ve bir getiri garanti edemezler. Türkiye de faizsiz bankacılık ilk 1983 yılında 83/7506 KHK ile düzenlenmiştir. 1999 yılında bankalar kanunu kapsamına alınmasının ardından, 2001 yılında Özel Finans Kurumları Birliği (ÖFK) kurulmuştur. 2002 yılında devreye giren ÖFK Güvence Fonu Yönetmeliği, 2005 yılında kaldırılmış ve katılım bankaları nezdindeki hesapların TMSF de sigorta ettirilmesine başlanmıştır. 2005 yılında sektörde Özel Finans Kurumu ndan Katılım Bankası na dönüşüm gerçekleşmiştir, aynı yıl içinde sektörde Anadolu ile Family Finans birleşmiştir. 3Ç05 itibariyle katılım bankacılığı sektörünün en büyüğü olan Bank Asya, yıl sonunda Anadolu ve Family Finans ın birleşmesi sonucu bazı büyüklükler bazında ikinci sıraya düşmüştür. Katılım Bankacılığı Sektörü Temel Büyüklükleri (2005/12) mn YTL Bank Asya Türkiye Finans Albaraka Kuveyt Bank Asya Sıralaması Aktifler 2,637 3,024 1,970 2,340 2 Kullandırılan Fonlar* 2,046 2,234 1,475 1,653 2 Toplanan Fonlar 2,117 2,626 1,714 1,900 2 Özsermaye 294 257 182 213 1 Net kar 90 79 46 30 1 * Kullandırılan fonlar (krediler) = Nakdi krediler+finansal kiralama 2
BANKANIN GENEL YAPISI 1996 da faaliyetlerine başlayan Bank Asya Türkiye nin en genç katılım bankasıdır. Bank Asya yurtiçinde 72 şube ve 1,400 e yakın kanal, 100 ülkede 750 muhabir banka ile bankacılık faaliyetlerini sürdürmektedir. Bank Asya Temel Büyüklükler Bank Asya (mn YTL) Özel B.taki Sıralaması Özel B.taki Pazar Payı Katılım B.daki Sıralama Aktifler 2,637 18. 0.7% 2. 26.4% Krediler 2,046 16. 1.4% 2. 27.4% Mevduat 2,117 17. 0.8% 2. 25.3% Özsermaye 294 19. 0.7% 1. 31.0% Net kar 90 14. 2.1% 1. 36.7% Gayrinakdi Kr. 4,398 6. 6.5% 1. 61.9% Kaynak: Bank Asya Halka Arz Presantasyonu Katılım B.daki Pazar Payı FİNANSAL ANALİZ Konsolide BDDK finansal sonuçlarına göre Bank Asya nın 2005 yılında aktifleri %42 büyümüştür. Böylece 2004 sonunda 1.86mlr YTL olan bankanın toplam aktifleri 2005 sonunda 2.6mlr YTL seviyesine ulaşmıştır. Bank Asya nın bu dönemde kredi portföyü ise ortalama %54 büyümüştür. 2004 yılında 1.1mlr YTL olan bankanın toplam kredi hacmi, 2005 sonunda 1.75mlr YTL ye çıkmıştır. Fonlama tarafına bakıldığında 2005 yılında bankanın toplanan fonlarının yıllık %36 düzeyinde büyüdüğünü görmekteyiz. Böylece 2004 yılında 1.56mlr YTL olan bankanın toplanan fon hacmi 2005 sonunda 2.1mlr YTL ye ulaşmıştır. Bank Asya sermayesini 2005 yılı Aralık ayında 60mn YTL nakit, 60mn YTL iç kaynaklardan artırmıştır, bunun sonucunda 2005 sonu itibariyle bankanın toplam özsermayesi 293.7mn YTL ye yükselmiştir. Böylece, Bank Asya nın 2004 sonu itibariyle %10.8 olan sermaye yeterlilik oranı 2005 sonu itibariyle %13 e yükselmiştir. 2005 yılında Bank Asya nın net kar payı geliri bir önceki yıla göre %94 artışla 143.8mn YTL ye ulaşmıştır. Aynı dönemde bankanın net ücret ve komisyon gelirleri ise %56 artmış ve 86mn ABD$ olmuştur. Diğer yandan faaliyet giderleri ise %92 artmış ve 170mn ABD$ ulaşmıştır. Sonuç olarak da bankanın net karı bir önceki yıla göre %145 artışla 90.2mn YTL olmuştur. KREDİLER 2005 sonu itibariyle Bank Asya nın toplam kredi portföyü 1.75mlr YTL ye, leasing alacakları ise 294mn YTL ye ulaşmıştır. Takipteki kredilerin toplam kredilere oranı %6 seviyesindedir, banka bunlar için %71 karşılık ayırmıştır. 3
Bank Asya Kredi Gelişimi 2500 Nakdi Krediler (YTLmn) 2,046 5% Krediler Dağılımı 12% 14% 2000 1,286 1500 1000 725 95% 88% 86% 500 0 Krediler+leasing alacakları Krediler Finansal Kiralama Kaynak: Bank Asya Halka Arz Presantasyonu Bank Asya nın kredi portföyünde gerçekleşen büyüme özellikle kurumsal-ticari ve leasingdeki hızlı büyüme bağlı olarak gerçekleşmiştir. Sektörlere göre nakdi kredi dağılımına bakıldığında ise 2005 sonu itibariyle en büyük payın %16 ile tekstil sektöründe olduğu bunu %11 ile gıda ve %10 ile inşaat sektörlerinin takip ettiği görülmektedir. Bank Asya Faaliyet Koluna Göre Kredi Gelişimi YTL mn 1600 1,511 1400 1200 1000 954 800 600 580 400 183 241 294 108 149 200 37 0 Bireysel krediler Kurumsal-Ticari krediler Finansal kiralama alacakları Kaynak: Bank Asya Halka Arz Presantasyonu 4
TOPLANAN FONLAR (MEVDUAT) 2005 sonu itibariyle toplanan fonlar yıllık bazda %36 artışla 2.1mlr YTL ye ulaşmıştır. Bank Asya nın cari hesaplarının (vadesiz mevduat) payı 2005 sonu itibariyle %22 ye ulaşmıştır. Bank Asya Toplanan Fonlar 2500 2000 Toplanan Fonlar (YTLmn) 2,117 1,561 Mevduat Dağılımı 16% 14% 22% 1500 1000 975 84% 86% 78% 500 0 Mevduat Katılma hesapları Cari hesaplar Kaynak: Bank Asya Halka Arz Presantasyonu İŞTİRAKLER Aşağıdaki tablo Bank Asya nın 2005 sonu itibariyle sahip olduğu iştirak ve bağlı ortaklıklarını göstermektedir. Bank Asya İştirakler Ünvanı Işık Sigorta Asyafin Turizm Asyafin İnşaat Asya Bilişim Asyafin Sigorta Vira Denizcilik İştirak payı / Açıklama %65.2 iştirak payı, hayat dışı segmentlerde faaliyet göstermektedir, Bank Asya ile acentelik sözleşmesi mevcuttur. %63.6 Asyafin İnşaat ve %36.3 Asya Bilişim in sahipliğinde; GYO ya dönüşüm ve halka arz için prensip kararı alındı %99.9 iştirak payı, GYO ya dönüşecek %99.9 iştirak payı, GYO ya dönüşecek %95 iştirak payı, Işık Sigorta ortaklığı sonrası gayrifaal, tasfiye kararı alındı %99.9 iştirak payı, kuruluş gerekçesi ortadan kalktığı için tasviye kararı alındı 5
BANK ASYA FİNANSAL TABLOLAR - KONSOLİDE BDDK (BİN YTL) Aktifler Nakit Değerler ve Merkez Bankası 28,817 91,806 128,007 Bankalar ve Diğer Mali Kuruluşlar 128,193 241,588 170,951 Satılmaya Hazır Menkul Değerler 0 0 93 Krediler 687,915 1,137,425 1,752,301 Leasing Alacakları 37,295 148,911 294,114 Net Takipteki Alacaklar 35,751 19,907 32,574 Takipteki Krediler 51,772 65,441 110,648 Özel Karşılıklar -16,021-45,534-78,074 Kar Payı Gelir Taah. ve Rees. 20,015 40,864 47,123 İştirakler 3,750 2,325 0 Bağlı Ortaklıklar 1,958 794 29,370 Zorunlu Karşılıklar 79,741 109,172 91,690 Maddi Duran Varlıklar 153,843 30,942 35,411 Ertelenmiş Vergi Aktifi 0 27,671 20,955 Diğer Aktifler 25,019 30,407 67,115 Toplam Aktifler 1,166,546 1,861,905 2,637,130 Pasifler Toplanan Fonlar 974,654 1,561,475 2,116,804 Özel Cari Hesaplar 239,545 343,213 566,463 Katılma Hesapları 735,109 1,218,262 1,550,341 Alınan Krediler 877 27,278 14,052 Muhtelif Borçlar 44,610 48,566 74,337 Diğer Yabancı Kaynaklar 23,940 40,563 46,795 Kar Payı Gider Reeskontları 7,503 15,698 20,242 Karşılıklar 8,759 11,960 56,131 Öd. Vergi, Resim ve Harçlar 5,692 5,648 8,222 Leasing Borçları 0 0 1,595 Azınlık Hakları 0 0 5,228 Özkaynaklar 100,511 150,717 293,724 Sermaye 60,000 120,000 240,000 Net Dönem Karı 28,258 36,749 90,201 Toplam Pasifler 1,166,546 1,861,905 2,637,130
BANK ASYA FİNANSAL TABLOLAR - KONSOLİDE BDDK (BİN YTL) Kar / Zarar Tablosu Kar Payı Gelirleri 170,010 219,897 311,603 Kar Payı Giderleri 58,033 145,710 167,820 Net Kar Payı Geliri 111,977 74,187 143,783 Net Ücret ve Komisyon Gelirleri 26,799 55,242 86,116 Alınan Ücret ve Komisyonlar 35,877 65,561 103,707 Verilen Ücret ve Komisyonlar 9,078 10,319 17,591 Temettü Gelirleri 23 0 0 Net Ticari Kar 8,244 22,638 16,269 Diğer Faliyet Gelirleri 17,598 8,074 73,188 Faaliyet Gelirleri Toplamı 164,641 160,141 319,356 Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı 7,727 30,578 47,602 Diğer Faliyet Giderleri 124,685 88,744 170,421 Faaliyet Karı 32,229 40,819 101,333 Bağlı Ortaklık ve İştiraklerden Zarar 0 2,959 2,198 Net Parasal Pozisyon Zararı 0 945 0 Vergi Öncesi Kar 32,229 36,915 99,135 Vergi Karşılığı (-) 3,971 166 8,934 Net Dönem Karı 28,258 36,749 90,201
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.