Halka Arz Bilgi Notu KİLER ALIŞVERİŞ HİZMETLERİ GIDA SAN. ve TİC. A.Ş. HALKA ARZ BİLGİLERİ Halka Arz Tarihi 20-21 Ocak 2011 Halka Arz Fiyat Aralığı Halka Arz Şekli Piyasa Değeri (TL) Halka Arz Büyüklüğü (TL) (ek satış hariç) Ek Satış Fiyat İstikrarı Ödenmiş Sermaye Halka Arz Sonrası Ödenmiş Sermaye Halka Arz Edilecek Toplam Hisse Adedi. Satmama Taahhüdü 5,30 TL - 6,10 TL Sermaye Artışı (arzın %77 si) ve ortak atışı (arzın %23 ü) 713 milyon TL 821 milyon TL 93 milyon TL 107 milyon TL 2.630.790 adet Ek satıştan elde edilecek gelir, 30 gün boyunca fiyat istikrar işlemleri yapılması planlanıyor. 121.120.000 TL 134.620.000 TL 17.562.210 TL nominal hisse(ek satış hariç)(halka açıklık %13,05) 20.193.000 TL nominal hisse(ek satış dahil)(halka açıklık %15) Şirket ve diğer ortaklar 180 gün Tahsisat Grupları Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar ( %40 ı) Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar (%10 u) Yurtdışı Yerleşik Kurumsal Yatırımcılar (%50 si) 7.024.884 adet pay 1.756.221 adet pay 8.781.105 adet pay Ortaklık Yapısı Halka Arz Sonrası Pay Halka Arz Öncesi Halka Arz Sonrası Ortaklar (Ek Satış Dahil) Adet Oran Adet Oran Adet Oran Kiler Holding A.Ş. 58,622,080 48.4% 57,606,528 42.79% 56,948,830 42.30% Ümit Kiler 19,742,560 16.3% 18,727,008 13.91% 18,069,310 13.42% Vahit Kiler 19,742,560 16.3% 18,727,008 13.91% 18,069,310 13.42% Nahit Kiler 19,742,560 16.3% 18,727,008 13.91% 18,069,310 13.42% Diğer 3,270,240 2.7% 3,270,240 2.43% 3,270,240 2.43% Halka Açık - - 17,562,210 13.05% 20,193,000 15.00% Toplam 121,120,000 100.0% 134,620,000 100.0% 134,620,000 100.0%
Gıda Perakendeciliği Sektörünün Gelişimi 2005 yılında Pazar payı %31 düzeylerinde olan organize piyasa ciddi bir büyüme kaydetmesine rağmen mevcut durumda organize olmayan piyasa hala %55 lik bir paya sahiptir. Organize pazarın dağılımına bakıldığında Kiler Alışveriş in içinde bulunduğu %65 payı olan Süpermarket segmentinin %75 lik kısmının ulusal olmayan zincirlerden oluştuğu görülmektedir. Son yıllarda yaşanan büyümeye rağmen Kiler Alışveriş in odaklandığı süpermarket segmentinde çok önemli bir büyüme potansiyeli bulunmaktadır. Neden Kiler? -Kiler Alışveriş operasyonel karlılıkta halka açık benzer şirketler arasında birinci sıradadır. -Hızlı büyüme, özellikle satın almalarla, 2004 yılında 3 şehirde 33 mağazaya sahip iken, 2010/09 itibariyle Şirket in 25 şehirde 171 mağazası bulunmaktadır. Yıllar itibariyle mağaza sayısının gelişimi aşağıdaki grafikte yer almaktadır; - Kiler Alışveriş, ilk olarak en yüksek nüfus yoğunluğuna ve en yüksek kentleşme oranına sahip olan İstanbul da büyümeye başlamıştır. - Daha sonraki yıllarda ise Türkiye nin 2.büyük şehri Ankara da yapılan satın alma ile büyüme stratejisine devam etmiştir. - Kiler Alışveriş, İstanbul da Başakşehir, Esenkent ve İhlas Marmara; Ankara da ise Eryaman, Batıkent ve Elvankent gibi yerleşim birimlerinde kendini konumlandırmıştır. - Büyüme modeline paralel olarak, Kiler Alışveriş, son yıllarda, kentleşme hızı ülke ortalamasından daha yüksek olan Adana, Kayseri, Kocaeli, Sakarya ve Mersin gibi şehirlere yatırım yapmıştır. 2
Şirket İle İlgili Önemli Göstergeler; Kiler Alışveriş %3,5 Pazar payı ile süpermarket segmentinde 2.sırada yeralırken tüm gıda perakendecileri arasında ise 5.sıradadır. Şirket in hedef müşteri kitlesi orta sınıf, üst orta sınıf gruplarıdır. 152.779 m² satış alanına sahiptir. Ortalama mağaza büyüklüğü 900 m² dir. Ortalama sepet büyüklüğü 13,3 TL dir. (KDVhariç) 48.000 m² kapalı alan üzerinde 5 adet lojistik merkezine sahiptir. 800 civarında tedarikçisi bulunmaktadır. Toplam çalışan sayısı 4.700 ün üzerindedir. 3
Mali Tablolar 4
Yatırım Finansman Menkul Değerler Nispetiye Caddesi Akmerkez E-3 Blok Kat:4 Etiler / İstanbul Tel: +90 (212) 317 69 00 Faks: +90 (212) 317 69 32 Bu bilgilendirme notunda yer alan bilgiler, Oyak Yatırım ve Kiler Alışveriş Hizmetleri Gıda Sanayi ve Tic. A.Ş. tarafından halka arz için yapılan analist sunumundaki verilerden, www.kap.gov.tr deki taslak izahnameden alınmıştır. Yatırım Finansman bu bilgilerin doğruluğundan sorumlu değildir. Bu bilgilendirme notunda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşlerin mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabileceği dikkate alınmalıdır. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. nin güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Raporda yapılan yorum, tahmin ve tavsiyeler Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup, önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. Bu rapor Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. müşterileri için genel bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olduğundan, raporda yer alan yorum ve tavsiyelerin yatırımcıların alım satım kararlarını destekleyecek yeterlilikte olmayabileceği dikkate alınmalıdır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu bilgi notu Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.'den önceden yazılı izin alınmadan kısmen veya tamamen, üretilemez, dağıtılamaz, yayınlanamaz. 5