Eylül 14
31.08.2014 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 157.862 ve fon büyüklüğü 956 milyon TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme : Eurobond fiyatlarındaki yükselişin etkisi ile kamu dış borçlanma araçları fonlarımız ayı en iyi getiri ile kapatan fon oldu. Bu fonumuzu sırasıyla likit fon ve altın fonu takip etti. Kamu borçlanma araçları ve standart fon da ayı pozitif getiri ile kapattı. Esnek fon ve hisse fonları ise piyasalardaki dalgalanmanın bir miktar artması neticesinde ayı negatif getiri ile sonlandırdı. Emeklilik fonu yatırımcılarının emekliliklerine kalan süreyi ve yatırım alışkanlıklarını da değerlendirerek fon dağılımlarını gözden geçirmelerini ve risk toleranslarına göre fon karmalarını seçmelerini öneriyoruz. Karar alma sürecinizde internet sitemizde yer alan risk getiri profil anketini doldurarak birikimlerinize yön verebilirsiniz. : Borsa İstanbul da Temmuz ayının son gününde kaydedilen düşüş, Ağustos ayının ilk yarısında da devam etti. Bu sürede gösterge faizde de %9,47 ye kadar yükseliş gerçekleşti. Moody s ve Fitch in açıklamaları düşüşte etkili oldu. Cumhurbaşkanlığına, piyasa beklentilerine paralel şekilde, %52 oy alarak Tayyip Erdoğan seçildi. Ayın ikinci yarısında Erdoğan sonrası kabinede ekonomi yönetiminin değişmeyeceği haberi ve Jackson Hole da verilen mesajlar piyasaları destekledi. Merkez Bankası, tahminleri aşan Temmuz enflasyonu sonucu, 27 Ağustos taki PPK da politika faizinde indirime gitmedi. MB nin bir diğer hamlesi faiz koridorunun üst bandında 75 baz puanlık indirim oldu. MB tarafından enflasyon ve büyümeye yapılan vurgu piyasalarda olumlu algılandı. Aybaşında borsadaki düşüşe paralel olarak yükselen gösterge faiz de, ayın ikinci yarısında %9 seviyelerine geriledi. Borsa : Temmuz ayında 84.000 seviyelerini aşarak son 1 yılın en yüksek seviyelerine gelen BIST-100, 82.094 seviyesinden başladığı Ağustos ayında, 76.600 lere kadar geriledi. Siyasi risklerin azalması ile 80300 lere yükseldi ve Ağustos ta %2,2 değer kaybı gerçekleşmiş oldu. Aynı dönemde bankacılık endeksindeki değer kaybı %3,8 olarak kaydedildi. Ayın ilk yarısındaki düşüşlerde negatif hava taşıyan Moody s ve Fitch yorumları ve ekonomi yönetimi ile ilgili belirsizlik etkili oldu ancak yeni kabinede Babacan ve Şimşek in yerlerini koruması ile bu belirsizlik giderildi. Jackson Hole da Yellen ın dengeli tavrı ve Draghi nin deflasyon ve resesyona karşı daha ileri adımların atılabileceğini söylemesi, diğer gelişmekte olan piyasalarla beraber Türkiye piyasalarını da yukarı taşıdı. Eylül ayı başındaki AMB toplantısı, yurt içinde de enflasyon ve 2. çeyrek büyüme verisi takip edilmesi gereken gelişmeler.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Faiz Ağustos ayında BIST te gördüğümüz hareketin benzeri gösterge faizde de yaşandı. Gösterge faiz siyasi kaynaklı gelişmelerle %8,70 seviyelerinden %9,50 ye doğru hızlı bir hareket kaydetti. Ay ortasına doğru ise son 3 ayın en yüksek seviyeleri olan %9,50 lerin üstüne çıktı. Bu seviyelerden, BIST-100 deki kazançlara paralel olarak gerilemeye başladı ve ayı %9,07 seviyesinde kapattı. Ağustos ayını 33 baz puan yukarıda tamamlayan gösterge faizde %9 un altı için AMB toplantısından çıkacak kararların belirleyici nitelikte olması bekleniyor. Döviz: Temmuz ayındaki 2,13-2,14 seviyelerinden yükseliş gösteren Dolar/TL 2,15-2,18 bandında işlem gördü. 2,18 seviyeleri, Nisan ayından bu yana TL deki en yüksek değer kaybı olarak kaydedildi. USD/TRY Ağustos ayını 2,1630 da kapattı ve TL %1,0 değer kaybetmiş oldu. Türk Lirası, Euro karşısında ay sonunda 2,84 seviyelerinde işlem görerek %1,0 değer kazanmış oldu. Altın: Ağustos ayına $1290 dan başlayan altın, ay içinde $1320 seviyelerine yaklaştı. IŞİD, Ukrayna ve Filistin kaynaklı haberler bu yükselişte etkili olsa da, tahvillerdeki değer kazancı, Avrupa piyasalarındaki yükselişler ve S&P-500 ün tarihi yüksek seviyelerde işlem görmesi, altını güvenli liman olmaktan çıkardı. Bu gelişmeler sonucunda altının ons fiyatı tekrar $1280 seviyelerine geriledi.
AĞUSTOS AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ YATIRIM ARAÇLARI AĞUSTOS AYI GETİRİLERİ Son 12 Ay Yİ-ÜFE 0,42% 9,88% TÜFE 0,09% 9,54% Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 0,29% 5,91% Dolar 1,18% 6,26% %5,00 EUR -0,38% 5,65% %0,00 Döviz Kuru Ara. 13 USD / TRL 2,1655 2,1375 EUR / TRL 2,8545 2,9441 EUR / USD 1,3182 1,3774 TCMB Kısa Vadeli Ara. 13 Faiz Oranları Haftalık 8,25% 4,50% Tahvil ve Bono Faizleri (31/08/14) Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (682 gün) 13.07.2016 Devlet Tahvili (542 gün) Devlet Tahvili (255 gün) Devalüasyon %20,00 %15,00 %10,00 1,18% -0,51% %-11,00 %-5,00 %-12,00 %-10,00-2,24% -11,28% %-15,00 %-20,00 TRT240216T10 (Gösterge Tahvili) O/N Repo 9,06% BIST 100 Altın 24.02.2016 9,09% Dolar Döviz Sepeti 13.05.2015 9,02% Ara. 13 Endeks 80.313 67.802 Getiri 18,45% Altın BIST - 100 Endeks 89,21 Getiri 9,41% Büyüme GSMH (TL) Milyar TL Ara. 13 81,54 2014/Q2 2013 424 1565 GSMH (USD) Milyar USD 200,4 822 GSMH Artışı % 4,8% 4,1% Dış Ticaret (Milyar USD) Tem. 14 Tem. 13 İhracat 13.403 13.060 İthalat 19.863 22.966 Dış Ticaret Dengesi -6.460-9.906 Temmuz 14 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -48,5 *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR 0,29% 0,80% 1,16%
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi 31.07.2014 Fon Dağılımı 31.07.2014 Son 1 Ay Getiri 31.12.2003 Korumacı BPG %55; BNS %40; BPE %5 0,13% 6,43% - Dengeli BPG %50; BPE %30; BNB %20-0,32% 8,52% - Girişimci Orta- BPG %50; BNB %40; BPH %10 0,08% 3,44% - Atılgan BPG %40; BNB %30; BPH %30-1,07% 12,06% - 31.07.2014 31.12.2013 31.12.2003 BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2014 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı BPL %20; BPG %80 0,25% 6,47% 234,43% Kur Planı BPU %30; BPK %70 1,30% 10,07% 150,44% Kalkınma Planı (1.Seçenek) BPU %30; BPG %70 0,55% 8,12% 210,71% Kalkınma Planı (2.Seçenek) BPU %30; BPG %55; BPH %15 0,16% 10,05% 223,84% Girişimci Planı (1.Seçenek) BPL %10; BPH %20; BPG %70-0,32% 9,15% 254,90% Uzman Planı (1.Seçenek) BPE %30; BPG %70-0,02% 7,51% 231,62% Uzman Planı (2.Seçenek) BPG %30; BPE %70-0,27% 8,59% 219,96% Kalkınma Planı (3.Seçenek) BPU %30; BPG %30; BPH %40-0,50% 13,26% 245,72% Girişimci Planı (2.Seçenek) BPH %50; BPG %50-1,15% 13,11% 284,12% Plan İçindeki Fon Dağılımı 31.07.2014 Son 1 Ay Getiri 31.12.2013 2014 Başı Getiri 31.12.2012 Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi 2012 Başı Sarı Dağılım BPL %10 ; BPG %90 0,21% 6,58% 5,58% Yeşil Dağılım BPU %50; BPK %50 1,34% 10,47% 18,55% Turuncu Dağılım BPK %30 ; BPG %70 0,55% 8,12% 8,70% Turuncu Dağılım (1) BPK %30 ; BPG %60 BPH %10 0,22% 8,81% 10,16% Turuncu Dağılım (2) BPK %20 ; BPG %60 BPH %20-0,15% 9,81% 9,46% Turuncu Dağılım (-1) BPK %30 ; BPG %40 BPH %30-0,30% 11,38% 11,70% Turuncu Dağılım (-2) BPK %20 ; BPG %40 BPH %40-0,67% 12,38% 11,00% Mavi Dağılım BPE %30 ; BPG %70-0,02% 7,51% 6,54% Mavi Dağılım (2) BPG %30 ; BPE %70-0,27% 8,59% 8,63% Kırmızı Dağılım (1) BPH %20 ; BPG %80-0,36% 9,26% 6,51% Kırmızı Dağılım (2) BPH %40 ; BPG %60-1,15% 13,11% 8,83% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y.F. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y.F. Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNB BNS BNA BNK BNY Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG - Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE - Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil Bono 6% 15% Hisse Hisse 8% 6% 30% 28% 39% 11% 2% 16% 33% 24% 94% 79% Amaçlı Hisse Senedi BPH - Büyüme Emeklilik Yatırım Fonu 92% 0,16% -0,46% -2,46% 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 6,69% 9,41% 19,53% 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 240,37% 211,21% 327,87% BNS - Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB Hisse Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 100% 7% 5% BNA Özel Tahvil Bono Altın Emeklilik Yatırım Fonu Altın 33% 50% 38% 29% 100% 0,15% -1,34% 0,51% 5,71% 11,75% 1,56% IBAS CARDIF
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK - Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Özel Tahvil Bono 2% BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil Bono Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNY 8% 20% Hisse 7% 5% 11% 7% 27% 61% 74% 78% 0,01% 0,20% -1,53% 2014 Yılı Başından İtibaren 4,65% 7,47% 9,51% 2004 Yılı Başından İtibaren 79,21% BPU - Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Eurobond BPK - Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond 16% 19% BPL - Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 22% 58% 20% 81% 84% 1,45% 1,23% 0,61% 2014 Yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 2014 yılı Başından İtibaren 11,47% 9,46% 5,60% 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 141,53% 154,26% 210,68%
B BNP Paribas Cardif Emeklilik'e gelin %25 Devlet Katkısı avantajından yararlanın 25 125 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.