1 GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.ġ. 01.01.2008-31.03.2008 TARĠHLĠ ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE OLMAYAN MALĠ TABLOLAR, DĠPNOTLARI VE BAĞIMSIZ DENETÇĠ SINIRLI ĠNCELEME RAPORU Not 1 ġirketin Organizasyonu Ve Faaliyet Konusu Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esasları Not 3 ĠĢletme BirleĢmeleri Not 4 ĠĢ Ortaklıkları Not 5 Bölümlere Göre Raporlama Not 6 Nakit Ve Nakit Benzerleri Not 7 Finansal Yatırımlar Not 8 Finansal Borçlar Not 9 Diğer Finansal Yükümlülükler Not 10 Ticari Alacak Ve Borçlar Not 11 Diğer Alacak Ve Borçlar Not 12 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak Ve Borçlar Not 13 Stoklar Not 14 Canlı Varlıklar Not 15 Devam Eden ĠnĢaat SözleĢmelerine ĠliĢkin Varlıklar Not 16 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Not 17 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Not 18 Maddi Duran Varlıklar Not 19 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not 20 ġerefiye Not 21 Devlet TeĢvik Ve Yardımları Not 22 KarĢılıklar,KoĢullu Varlık Ve Yükümlülükler Not 23 Taahhütler Not 24 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Not 25 Emeklilik Planları Not 26 Diğer Varlık Ve Yükümlülükler Not 27 Özkaynaklar Not 28 SatıĢlar Ve SatıĢların Maliyeti Not 29 AraĢtırma Ve GeliĢtirme Giderleri, Pazarlama SatıĢ Ve Dağıtım Giderleri,Genel Yönetim Giderleri Not 30 Niteliklerine Göre Giderler Not 31 Diğer Faaliyetlerden Gelir/Giderler Not 32 Finansal Gelirler Not 33 Finansal Giderler Not 34 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Ve Durdurulan Faaliyetler Not 35 Vergi Varlıkları Ve Yükümlülükleri (Ertelenen Varlık Ve Yükümlülükler Dahil) Not 36 Hisse BaĢına Kazanç Not 37 ĠliĢkili Taraf Açıklamaları Not 38 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği Ve Düzeyi Not 39 Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları Ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) Not 40 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Not 41 Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Yada Finansal Tabloların Açık Yorumlanabilir Ve AnlaĢılabilir olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar
2 GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.ġ BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31.03.2008TARĠHLĠ BĠLANÇO (Tüm tutarlar, YTL olarak gösterilmiģtir) Dipnot Referansla rı Bağımsız Denetimden GeçmiĢ 31.03.2008 Bağımsız Denetimden GeçmiĢ 31.12.2007 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 2.778.730 2.953.622 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 859.629 525.655 Finansal Yatırımlar 7 1.005.461 1.299.710 Ticari Alacaklar 10 537.172 922.704 ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacaklar 10 279.324 55.879 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar 11 93.185 138.085 Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar 11 3.958 11.589 (Ara toplam) 2.778.730 2.953.622 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar 5.695.614 6.783.210 Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar 7 5.083.941 6.179.799 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar 18 555.295 566.270 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 52.571 37.141 ġerefiye ErtelenmiĢ. Vergi Varlığı 35 3.807 Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 8.474.344 9.736.832 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 878.757 1.023.417 Finansal borçlar 8 25.558 20.841 Diğer finansal yükümlülükler Ticari Borçlar 10 583.149 786.620 ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar 10 249.995 176.108 Diğer Borçlar Finans Sektörü Faal.den Borçlar Devlet TeĢvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç KarĢılıkları 13.791 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 20.055 26.057 (Ara toplam) 878.757 1.051.367 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara ĠliĢkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler 68.416 37.990
3 Finansal borçlar 8 27.198 27.950 Diğer finansal yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet TeĢvik ve Yardımları Borç KarĢılıkları ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 24 41.218 6.622 (veya Kıdem Tazminatı KarĢılığı) ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü 3.418 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR 7.527.171 8.675.425 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye 27 5.000.000 500.000 Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 27 5.667.797 KarĢılıklı iģtirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları 27 1.095.858 Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 27 351.660 351.660 GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları 27 2.227.907 16.699 Net Dönem Karı/Zararı 27-52.396 1.043.411 Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR 8.474.344 9.736.832
4 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır) GELĠR TABLOSU GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.ġ BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 01.01.2008-31.03.2008. TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar, YTL olarak gösterilmiģtir) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Dipnot Referansla rı Bağımsız Denetimden GeçmiĢ 31.03.2008 Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 31.03.2007 Satış Gelirleri 28 66.455.096 148.032.819 Satışların Maliyeti (-) 28 66.419.814 148.056.103 Ticari faaliyetlerden brüt kar(zarar) 28 35.282-23.284 Faiz, ücret, prim, komisyon, ve diğer gelirler 28 122.919 207.274 Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) 28 3.762 4.360 Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar(zarar) 154.439 179.630 BRÜT KAR/ZARAR 154.439 179.630 Pazarlama, SatıĢ. ve Dağıtım Giderleri (-) 29 16.681 11.402 Genel Yönetim Giderleri (-) 29 244.789 183.538 AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri 31 840 Diğer faaliyet giderleri (-) 31 14.833 21.185 FAALĠYET KARI/ZARARI -121.024-36.495 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler 32 72.118 236.889 (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) 33 10.715 6.238 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI -59.621 194.156 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri - Dönem vergi /gideri 35-8.802 - ErtelenmiĢ vergi gelir 35 7.225-663 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI -52.396 184.691
5 DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı DÖNEM KARI/ZARARI -52.396 184.691 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık payları Ana ortaklık payları Hisse baģına kazanç 36-0,0105 0,3694 SeyreltilmiĢ hisse baģına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç 36-0,0105 0,3694 Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiģ hisse baģına kazanç
31.03.2008 TARĠHLĠ KONSOLĠDE OLMAYAN MALĠ TABLOLAR VE DĠP NOTLARI 6 GÜVEN MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ 31 MART 2008 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE (SERĠ XI NO:29) KONSOLĠDE OLMAYAN ÖZ SERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU Sermaye Finansal Varlık Değer ArtıĢ Fonu Özsemaye Enflasyon Düzeltme Farkları Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar / (Zarar) Dönem Karı Toplam Özsermaye 31 Aralık 2006, Bakiyeler 500.000 1.037.558 5.667.797 245.741 7.232-1.099.363 8.557.691 Dönem içi hareketler: Değerleme - 58.300 - - - - - 58.300 Transfer - - - - - 1.099.363-1.099.363 - Temettü dağıtımı - - - - -7.232-976.745 - -983.977 Yedeklere dağıtım - - - 105.919 - -105.919 - - Cari dönem karı - - - - - - 1.043.411 1.043.411 Yedeklere dağıtım - - - - 16.699-16.699 - - 31 Aralık 2007, - Bakiyeler 500.000 1.095.858 5.667.797 351.660 16.699 1.043.411 8.675.425 Fin. Varlık Değerleme Fonu Ġptali -1.095.858-1.095.858 Transfer 1.043.411-1.043.411 0 Sermaye ArtıĢı 4.500.000-4.500.000-0 Cari Dönem Zararı -52.396-52.396 Hesaplar arası transfer 31 Mart 2008 Bakiyeler 5.000.000 0 1.167.797 351.660 16.699 1.043.411-52.396 7.527.171
7 GÜVEN MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ 1 OCAK 31 MART 2008 DÖNEMĠ NAKĠT AKIM TABLOSU Not 1 Ocak - 31 Mart 2008 1 Ocak - 31 Aralık 2007 Net Kar -52.396 1.049.896 Amortisman gideri 19.683 67.735 Devlet tahvili hazine bonosu gelir reeskontu -45.609 732 Devlet tahvili hazine bonosu reeskont gideri iptali 1.635-1.635 Menkul kıymet değer düģüģ karģılık gideri 1.023 Yabancı para varlık /yükmlülük değerleme gelir/gideri 8.093-5.670 Cari vergi karģılığı -13.791 Ertelenen vergi karģılık( gideri)/geliri -7.225-2.245 Kıdem tazminatı karģılık gideri 34.595 5.728 Kıdem tazminatı karģılık geliri -26.879 Net karın nakit yaratılarak/kullanılarak oluģan kısımları 11.172 24.997 Net varlıklardaki değiģim öncesi faaliyet karı -41.224 1.074.893 Menkul kıymetlerdeki değiģim, net 32.997 391.130 Ticari alacaklardaki değiģim, net 385.532 627.063 Ticari borçlardaki değiģim, net -203.471-236.495 Diğer Alacaklar, net 44.900-9.700 ĠliĢkili taraflarla iģlemler, net -149.558-151.488 Diğer cari/dönen varlıklardaki değiģim, net 7.661-3.255 Diğer borç ve karģılıklardaki değiģim, net 6.002 14.651 Esas faaliyetlerinden elde edilen net nakit 82.839 1.706.799 Maddi varlık alımı -5.474-89.316 Maddi olmayan varlık alımı -18.667-16.904 Finansal varlıklardaki artıģ, net -679.039 Yatırım Faaliyetlerinde kullanılan net nakit -24.141-785.259 Ödenen temettüler -983.977 Kısa vadeli krediler -3.965 54.461 Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit -3.965-929.516
8 GÜVEN MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ 31 MART 2008 TARĠHLĠ MALĠ TABLOLARINA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR NOT 1 ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Güven Menkul Değerler Anonim ġirketi nin (ġirket) faaliyet kapsamı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, daha önce ihraç edilmiģ olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık etmek, menkul kıymetlerin geri alım veya satım taahhüdüyle alım satımını yapmak ve kredili menkul kıymet, açığa satıģ ve menkul kıymetlerin ödünç alma verme iģlemlerini gerçekleģtirmektir. ġirket in Sermaye Piyasası Kurulu ndan (SPK); yukarıda yazılı faaliyetlerini gerçekleģtirmek amacıyla, ilgili mevzuat esaslarına göre aldığı yetki belgeleri ve tarihleri aģağıda belirtilmiģtir. Yetki Belgesinin Adı AlıĢ Tarihi Alım Satım Aracılık Yetki Belgesi 17 Eylül 1992 Repo-Ters Repo ĠĢlemleri Yetki Belgesi 21 Mart 1994 Kredili Menkul Kıymet, Açığa SatıĢ ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma Verme ĠĢlemleri Ġzin Belgesi 07 Nisan 1995 Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi 19 Temmuz 2007 ġirket in, 31 MART 2008 tarihi itibariyle 11 çalıģanı vardır (31 Aralık 2007: 14). Kategorileri itibariyle çalıģanlar; yönetim 2, teftiģ 1, hukuk 1, muhasebe 2, operasyon 1,pazarlama 1,üye temsilci 3. ġirket, Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Takasbank Anonim ġirketi nin %2,4292 oranında hissesine sahip bulunmaktadır. ġirketin ticari sicile kayıtlı adresi, Büyükdere Caddesi Maya Akar Center No: 100-102 Kat:12 Esentepe, Ġstanbul dur. NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLARI 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Aracı Kurum un finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından 09.04.2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Seri:XI 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar tebliğine ( Tebliğ ) uygun olarak, Uluslararası Muhasebe Standartları ( UMS ) ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ( UFRS ) göre hazırlanmıģtır. Tebliğ hükümleri 01.01.2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir.
9 Tebliğe göre; 01.01.2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait hazırlanacak ilk finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere, tebliğ ekinde sunulan bilanço ve gelir tablosu formatları ile bunlara iliģkin açıklamaların esas alınması gerekmektedir. 2.1.1Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Raporlama Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında alınmıģ olan kararı gereği; 1 Ocak 2005 tarihi itibari ile enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiģtir. 2.1.2Yeni Türk Lirası 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere 5083 sayılı T.C. Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun yayınlanmıģ bulunmaktadır. Anılan kanuna göre T.C. Devletinin para Birimi YTL dir. YTL nin alt birimi Ykr (1 YTL = 100 Ykr) olup kanunlarda ve diğer mevzuatta Türk Lirası na veya Lira ya yapılan atıfların (1.000.000 TL=1 YTL olmak üzere) YTL ye yapılmıģ sayılacağı hükme bağlanmıģtır. 2.1.3 Muhasebe tahminleri Mali tabloların Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerlerini, bilanço dıģı yükümlülüklere iliģkin açıklamaları, dönem içerisinde oluģan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir. 2.1.4 KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Mali Tabloların Düzeltilmesi Aracı Kurum, 31.03.2008 tarihli mali tablolarını Seri:XI 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar tebliğine ( Tebliğ ) uygun olarak hazırlanmıģ olup, ayrıca karģılaģtırma amacıyla verilen 31.12.2007 tarihli bilanço ve gelir tablosu da yeniden sınıflandırmalara tabi tutularak, SPK Karar Organı nın 17.04.2008 tarih 11/467 sayılı Kararı uyarınca, kamuoyuna açıklanan Mali Tablo ve Dipnot Formatları ile Kullanım Kılavuzu ilkelerine göre sunulmuģtur Yapılan sınıflamaların Özkaynaklar ve net dönem karı üzerinde etkisi bulunmamaktadır 2.1.5 NetleĢtirme/Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleģtirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi, tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eģ zamanlı olarak gerçekleģebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilmiģtir. 2.1.6 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içinde muhasebe politikalarında yapılan değiģiklikler bulunmamaktadır. Uygulanan muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır
10 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir: 2.2.1 Finansal Varlıklar Finansal Varlık Ve Yükümlülüklerin Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satıģ veya tasfiye iģlemi dıģında, istekli taraflar arasında gerçekleģecek bir cari iģlemde, el değiģtirebileceği tutar olup, eğer varsa teģkilatlanmıģ bir piyasada iģlem gören fiyatı ile en iyi Ģekilde belirlenir. Aracı Kurum, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini Gerçeğe Uygun Değerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiģtir. Nakit ve Benzerleri Nakit, iģletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen ve üç aydan kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değiģim riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüģtürülebilmesi ve değerindeki değiģim riskinin ise önemsiz olması Ģarttır Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaģtığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düģüklük karģılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. AĢağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıģtır Finansal varlıklar a)gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar b)vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar c)satılmaya hazır Finansal Varlıklar d)kredi ve Alacaklar olmak üzere dört grup altında sınıflandırılır. a) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Bu gruba giren finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ile ilk kayda alınma sırasında -Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım iģlemleri ĠĢlem tarihine göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır.
11 Bu finansal varlıklar ilk edinimleri sırasında iģlem maliyetleri üzerinden (ödenen komisyon ve benzeri ödemeler dahil)muhasebeleģtirilirler.söz konusu finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlendirilerek, oluģan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. b) Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Bilanço tarihi itibariyle itfa edilmiģ maliyet bedeli ile değerlendirilerek değerleme farkları gelir tablosuna yansıtılır. c) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Ġlk edinimlerinde satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Satılmaya hazır Finansal Varlıkların değerlemesinde gerçeğe uygun değeri saptanabilenler gerçeğe uygun değerleri üzerinden, gerçeğe uygun değeri saptanamayanlar maliyet değeri üzerinden değerlendirilerek değer artıģları özkaynaklarda raporlanır. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklarda değer düģüklüğü olması durumunda değer düģüklüğü varsa öncelikle öz kaynaklardaki değer artıģlarından karģılanır, yoksa gelir tablosuna yansıtılır. Yönetimin elde etme tarihinden itibaren bir yıldan uzun bir süre elde tutma niyeti olan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Duran Varlıklar içinde sınıflandırılarak değerleme farkları öz kaynaklarda raporlanır. d) Krediler ve Alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluģan türev olmayan finansal varlıklardan oluģmaktadır Krediler ve alacaklar, vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiģtir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların iģlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak ıskonto edilmiģ maliyet değeri üzerinden gösterilir.değerleme sonucu oluģan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılmıģtır.. ġirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiģ tecrübeler ıģığında ve mevcut ekonomik koģullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaģıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. e) Türev Finansal Araçlar Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmektedir.aracı kurum, getirisinin daha yüksek olduğu gerekçesiyle nakit mevcutlarını vadeli iģlem piyasasında değerlendirmektedir 2.1.2 ĠliĢkili taraflar Ekte sunulan mali tablolarda ġirket in hissedarları ve bu Ģirketlerle iliģkili olan Ģirketler, bunların yöneticileri ve iliģkili oldukları bilinen diğer gruplar, iliģkili taraflar olarak tanımlanmıģlardır. 2.1.3 Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, paranın bilanço tarihindeki cari satın alma gücüne göre düzeltilmiģ değerleri üzerinden, birikmiģ amortisman düģüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.
12 Amortisman, maddi duran varlıkların düzeltilmiģ değerleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aģağıda belirtilmiģtir. Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar TaĢıt Araç ve Gereçleri DöĢeme ve DemirbaĢlar 50 yıl 5 yıl 5 yıl 5 yıl Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksek ise, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların satıģı dolayısıyla oluģan kar ve zarar, düzeltilmiģ tutarlar ile tahsil olunan tutarların karģılaģtırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 2.1.4 Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar bilgisayar programlarını ve geliģtirme giderlerini içermektedir. Maddi olmayan varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düģülmesiyle ifade edilir. Ġtfa ve tükenme payları beģ yılı aģmayan bir sürede normal amortisman yöntemiyle hesaplanır. Varlıkların Değer Kaybı ErtelenmiĢ vergi aktifi ve menkul değerler dıģındaki tüm uzun vadeli varlıklar, UMS 36 ya göre (Varlıkların Değer Kaybı) incelenmektedir. UMS 36 uyarınca, bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düģüklüğü karģılığı ayırmak gerekmektedir. Ġkame değeri, varlığın net satıģ değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit giriģlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satıģ değerinin toplamının bugünkü değeridir. 2.1.5 Borçlanma Giderleri Tüm finansman giderleri, oluģtukları dönemlerde gelir tablosu ile iliģkilendirilmektedir. 2.1.6 Vergi Ve ErtelenmiĢ Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmiģ vergilerdeki değiģimi içermektedir. ġirket, UMS 12 ye uygun olacak Ģekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiģ vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, ġirket in dönem sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karģılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. ErtelenmiĢ vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. ErtelenmiĢ vergi pasifi, oluģan vergilendirilebilir tüm zamanlama
13 farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiģ vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluģması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peģin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla, iliģkili olduğundan netleģtirilmektedir. ErtelenmiĢ vergi aktif ve pasifi de aynı Ģekilde netleģtirilmektedir. 2.1.7 Kıdem Tazminatı KarĢılığı Türkiye deki mevcut iģ kanunu gereğince, Ģirket emeklilik nedeniyle iģten ayrılan veya istifa ve kötü davranıģ dıģında nedenlerle iģ akdi fesih edilen personele belirlenen miktarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karģılığı, kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak her bir çalıģan için hesaplanan yükümlülüğün, UMS 19 ilkeleri çerçevesinde, varsayımlara dayanan aktüeryal yöntemler ile bilanço günü değerine indirgenmesini öngörmektedir. Dolayısıyla Aracı muhtemel yükümlülüğü uzun vadeli varsayımlar dikkate alınarak hesaplanan iskonto oranı, Kurumun geçmiģ dönemlerdeki iģgücü dönüģüm oranı ve emeklilik tahminleri göz önüne alınarak hesaplanmaktadır. 2.1.8 KarĢılıklar KarĢılıklar, ġirket in geçmiģ olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkıģının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir Ģekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. 2.1.9 Yabancı Para ĠĢlemleri Yabancı para cinsinden olan iģlemler, iģlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise dönem sonunda açıklanan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası kurlarından Yeni Türk Lirası na çevrilmiģtir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiģtir. 2.1.11 Gelir Tahakkuku Gelirler oluģtuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. 2.1.12 Finansal Araçlar Ve Finansal Risk Yönetimi Aracı Kurum faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değiģimlerin etkileri dahil çeģitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Aracı Kurum un toplam risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Aracı Kurum un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıģtır. a) Faiz haddi riski Aracı Kurum faiz hadlerindeki değiģmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluģan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.
14 b) Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının eriģilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. c) Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karģı tarafın anlaģmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taģımaktadır. ġirket yönetimi bu riskleri, her anlaģmada bulunan karģı taraf için teminat alarak karģılamaktadır. d) Kur riski Aracı Kurum, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk lirasına çevrilmesinden dolayı kur değiģiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalabilmektedir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. e) Likidite riski Aracı Kurum, genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakite çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, menkul kıymetlerini elden çıkararak, kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar makul değerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. NOT 3-ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir iģletme birleģmesi olmamıģtır. NOT 4-Ġġ ORTAKLIKLARI Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir iģ ortaklığı olmamıģtır. NOT 5-BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ġirket bir iģ kolunda ve bir coğrafi bölgede faaliyet göstermektedir. ġirket bölümlere göre raporlama yapmamaktadır. NOT 6- NAKĠT VE BENZERLERĠ 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Kasa (YTL) Kasa (Yabancı Paralar) 8.244 58.317 2.483 - Bankalar 14.458 23.803 -Vadesiz 14.458 23.803 -Vadeli - - Toplam 81.019 26.286 31 Mart 2008 Tarihinde kasada 28.250 Euro döviz bulunmaktadır. 31 Aralık 2007 Bankalarda ve kasada döviz bulunmamaktadır.
15 Yabancı Paralar (31 Mart 2008) Nominal Kuru Maliyet Piyasa Değeri Euro 28.250 2.0643 56.895 58.317 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar) a Yansıtılan Finansal Varlıklar: 31.03.2008 Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Devlet Tahvili 30.000 28.780.20 29.884.20 Hazine Bonosu Toplam 30.000 28.780.20 29.884.20 Vadesi Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: 31.08.2008 Devlet Tahvili Hazine Bonosu Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri 330.000 316.582,20 328.726.50 Toplam 330.000 316.582,20 328.726.50 31.12.2007 Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Devlet Tahvili 100.000.00 94.006.42 99.346.00 Hazine Bonosu Toplam 100.000.00 94.006.42 99.346.00 - Para Piyasasından Alacaklar: 31 Mart 2008 itibariyle Borsa Para Piyasasından 420.000-YTL alacak bulunmaktadır. 31 Aralık 2007 itibariyle Borsa Para Piyasasından 400.023-YTL alacak bulunmaktadır.
16 NOT 7-FĠNANSAL YATIRIMLAR - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar) a Yansıtılan Finansal Varlıklar 31.03.2008 Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Devlet tahvili 2.500 2.270.85 2.353.93 Toplam 2.500 2.2270.85 2.353.93 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: 31.03.2008 Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Devlet Tahvili 1.085.000.00 970.828.71 1.003.106.65 Hazine Bonosu Toplam 1.085.000.00 970.828.71 1.003.106.65 31 Aralık 2007 Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Devlet Tahvili 1.347.500.00 1.089.491.24 1.232.727.55 Hazine Bonosu Toplam 1.347.500.00 1.089.491.24 1.232.727.55 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 31.12.2007 Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Hisse Senedi 25.556.00 68.005.00 66.983.00 Toplam 25.556.00 68.005.00 66.983.00 *31.12.2007 tarihli denetim raporunda ĠMKB,SPK ve VOB a teminat olarak verildiği için Duran Varlıklar grubunda Finansal Varlık olarak sınıflandırılan 1.330.533.70 YTL tutarındaki Devlet tahvili 31.12.2007 bilançosunda bu dönem 99.346.00 YTL si (vadesine üç aydan az kaldığı için) Hazır Değerlerde Vadeye Kadar Elde tutulacak Finansal Yatırımlarda,1.233.458.55 YTL si de olarak yeniden sınıflandırılmıģtır
17 Finansal Yatırımlar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 31.03.2008 Nominal Değeri Pay Oranı % Maliyet Değeri Takas Bank A.ġ 1.457.500.00 2.4292 5.083.941.00 Toplam 1.457.500.00 5.083.941.00 Takas Bank A.ġ hisse senetlerinin 31.12.2007 tarihi itibariyle 4.24 YTL birim fiyatı ile değerlemesi sonucu oluģan 1095.858.00 YTL değer artıģı 31.03 2008 tarihi itibariyle iptal edilmiģtir. 31.03.2007 Nominal Değeri Pay Oranı % Maliyet Değeri Değer ArtıĢ Fonu 31.12.2007 Ġtibariyle DeğerlenmiĢ Değeri Takas Bank A.ġ 1.457.500.00 2.4292 5.083.941.00 1.095.858.00 6.179.799.00 Toplam 1.457.500.00 5.083.941.00 1.095.858.00 6.179.999.00 Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Takasbank Anonim ġirket ine % 2,4292 oranında ortaklığı temsil eden hisse senetleri makul değeri ile değerlenmiģ olup, hisselerin nominal tutarı 1.457.500 YTL dir. Değerlemede kullanılan fiyat, hisse baģına 4,24 YTL olup, hesaplanan değerleme farkı, Finansal Varlıklar Değer ArtıĢ Fonu hesabına sınıflandırılmaktadır. NOT 8-FĠNANSAL BORÇLAR ġirketin cari dönem taģıt kredisini ifade etmektedir. 31Mart 2008 Yıllar Döviz Cinsi Döviz Tutarı Ana Para Döviz Kuru Faiz Oranı Aylık Faiz Gideri Euro Ana Para +Faiz YTL Tutarı 2008 Euro 9.164.80 2.07443 %0,5 1.001.05 21.108 2009 Euro 12.911.49 2.074.43 %0,5 656.31 28.144 2010 Euro 3.356.62 2.074.43 %0,5 35,33 7.036 Toplam 25.432.90 1.702.69 56.288 31 Aralık 2007 31 ARALIK 2007 Tarihinde bakiye 28.393,25 EURO olup TCMB Döviz satıģ kuru (1.71840) kullanılarak değerlenmiģtir. 31.12.2007 bilançosunda Finansal Borçlar 48.620 YTL nin tamamı kısa vadeli olarak sınıflandırılmıģtır. Ancak söz konusu borcun 27.950 YTL si 12 aydan daha uzun vadeli olduğu için bu dönem yeniden sınıflandırılmıģtır. NOT 9-DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur.
18 NOT 10- TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Kredili müģterilerden alacaklar 463.401 696.591 MüĢterilerden alacaklar 7.967. 6.826 VOB dan Alacaklar 65.804. 219.287 MüĢterilerden Ģüpheli alacaklar 44.878 44.878 ( MüĢterilerden Ģüpheli alacak karģılığı) (44.878) (44.878) Toplam 537.172 922.704 Ticari Alacaklar herhangi bir vade içermemektedir ĠliĢkili KiĢilerden Alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Kredili müģterilerden alacaklar sıfatıyla(ortaklardan Al) 118.195.98 55.879 MüĢteri Sıfatıyla ortaklardan Alacaklar 283.77 Vadeli ĠĢlemler Dolayısıyla Ortaklardan Alacaklar 160.844.47 Toplam 279.324.22 55.879.00 ĠliĢkili kiģilerden Alacaklar vade içermemektedir. Ticari Borçlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 MüĢterilere borçlar 14.327 294.661 VOB 65.804 219.287 Borsa Para Piyasasından MüĢteri Alacakları 420.000 229.797 Takas ve saklama merkezi Satıcılara Borçlar 82.934 84 42.875 - Toplam 583.149 786.620 Ticari Borçlar vade içermemektedir ĠliĢkili KiĢilere Borçlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 MüĢterilere borçlar sıfatıyla ortaklara borçlar 89.151. 55.458 Borsa para piyasasından müģteri alacakları sıf. 160.844 120.650 249.995 176.108 ĠliĢkili KiĢilere borçlar vade içermemektedir. ĠliĢkili taraflarla gerçekleģtirilen iģlemlerden alınan ve iade tutarlar: 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Aralık 2007 Ortaklardan alınan komisyonlar (*) 81.725.74 174.551 Ortaklardan alınan komisyon, faiz, vb, net 81.725.74 174.551 (*) Hisse senedi, bono-tahvil alım-satımı, kredi iģlemleri üzerinden alınan tutarları ifade etmektedir.
19 Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 1 Ocak 31 Mart 2008 döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamı 6.425 YTL (31 Aralık 2007: 22.911 YTL). NOT 11-DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer Alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 39.485 82.223 Personelden Alacaklar 7.200 9.900 Verilen depozito ve teminatlar Verilen Avanslar 44.000 2.500 42.432 3.530 Menkul Kıymet Tanzim Fonu 6.000 6.000 Eksi: ġüpheli alacak karģılığı (*) (6.000) (6.000) Toplam 93.185 138.085 NOT 12- FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. NOT 13-STOKLAR ġirketin faaliyeti gereği, stok bulunmamaktadır. NOT 14 CANLI VARLIKLAR ġirketin esas faaliyet konusu içerisinde canlı varlıklar yer almamaktadır. NOT 15 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR ġirketin devam eden inģaat sözleģmeleri alacakları ve hak ediģ bedelleri yoktur. NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ġirketin özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı yoktur. NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER ġirketin yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır NOT 18 MADDĠ DURAN VARLIKLAR, NET 01.01.2008 GiriĢler ÇıkıĢlar 31.03.2008 Binalar 542.114-542.114 Makine, Tesis 362.882 5.474-368.356 Nakil vasıtaları 216.843 - - 216.843 DöĢeme ve demirbaģ 429.823 - - 429.823 Maliyet 1.551.662 5.474-1.557.136 Eksi: B.Amortisman (985.394) (16.447) - (1.001.841)
20 Net Değer 566.268 555.295 01.01.2007 GiriĢler ÇıkıĢlar 31.12.2007 Binalar 542.114-542.114 Makine, Tesis 349.122 13.760-362.882 Nakil vasıtaları 165.834 84.571 (33.563) 216.843 DöĢeme ve demirbaģ 429.823 - - 429.823 Maliyet 1.486.893 98.331 (33.563) 1.551.662 Eksi: B.Amortisman (943.669) (59.787) 18.062 (985.394) - Net Değer 543.224 566.268 NOT 19 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, NET 01.01.2008 GiriĢler ÇıkıĢlar 31.03.2008 Maliyet 223.802 18.667-242.469 Eksi: B.Amortisman (186.661) (3.237) - (189.898) Net Değer 37.141 52.571 01.01.2007 GiriĢler ÇıkıĢlar 31.12.2007 Maliyet 206.898 16.904-223.802 Eksi: B.Amortisman (178.714) (7.947) - (186.661) Net Değer 28.184 37.141 NOT 20- ġerefġye Yoktur. NOT 21- DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI Bilanço tarihi itibariyle faydalanan devlet teģvik ve yardımları bulunmamaktadır. NOT 22 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ġirket tarafından, 2000 yılı içerisinde, Aracı KuruluĢlara ĠliĢkin Esaslar Tebliği nin 14 üncü maddesi uyarınca, Menkul Kıymet Tanzim Fonu (MKTF) hesabına tevdi etmiģ olduğu 23.05.2001 vadeli, 16 T tanımlı 6.000 YTL (tarihi) nominal değerli (tarihi) devlet tahvilinin, Bazı Fonların Tasfiye Edilmesi hakkında 4568 sayılı kanun ile MKTF nin genel bütçeye dahil edilmesi ve söz konusu menkul kıymetin akıbetinin belirsiz olması sebepleriyle, ihtiyatlılık ilkesi doğrultusunda karģılık ayrılmıģtır. Söz konusu alacak ve alacağa iliģkin karģılık diğer cari/dönen varlıklar hesabında izlenmektedir. ġirket'in kredili müģterilerinden Sevda Kadıoğlu ve A.Önder Kadıoğlu aleyhine Ģirketin açtığı davalar nedeniyle 44.877 YTL (tarihi) karģılık ayrılmıģ olup, söz konusu alacak ve karģılığı bilançoda yer alan Ticari alacaklar, net hesabında takip edilmektedir. KarĢılıkların tamamı önceki dönemlerde ayrılmıģ bulunmaktadır.
21 ġüpheli alacak ve karģılığına iliģkin hareket tablosu aģağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 tarihinden devir 50.878 Dönem içinde değiģim - 31 Mart 2008 Bakiyeler 50.878 a) Verilen teminatlar (YTL): 31.03.2008 31.12.2007 Devlet Tahvili/Hazine Bonosu (Maliyet Değeri ile) 1.287.410 1.181.291 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle; vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler olarak sınıflandırılmıģtır. NOT 23- TAAHHÜTLER Yoktur. NOT 24- ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem Tazminatı KarĢılığı 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Yıllık ıskonto oranı (%) - 5,71 Emeklilik olasılığı (%) 100,00 99,12 Tüketici Enflasyon Oranı % 10,50 - Faiz Oranı % 17,00 - Türk Sosyal Güvenlik Kanun ları uyarınca, Ģirketler emekliye ayrılan veya istifa veya kötü davranıģ dıģında iģ akdi sona erdirilen çalıģanlarına; birikimli hizmet süreleri dikkate alınarak her yıl için 31 Mart 2008 tarihi itibariyle 2.087,92-YTL (31 Aralık 2007: 2.030 YTL) tavan olmak üzere 30 günlük hizmet karģılığı tutarı defaten ödemek zorundadır. Kıdem tazminatı karģılığı, ġirket in gelecekteki yükümlülüklerin bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmıģtır. 19 numaralı Uluslararası Muhasebe Standardı ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar; iģletmenin emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğün aktüer değerleme metotları dikkate alınarak hesaplanmasını gerektirir. Buna göre, toplam yükümlülük hesaplanırken aģağıda yer alan aktüeryal varsayımlar kullanılmıģtır. Dönemin kıdem tazminatlarına iliģkin hareketleri aģağıdaki gibidir. 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Dönem baģı bakiyeler 6.622 27.774 Dönem içerisinde ayrılan karģılık 34.596 5.727 Ödenen ve iptal edilerek gelir yazılan karģılık - (26.879) Dönem sonu bakiyeler 41.218 6.622
22 NOT 25- EMEKLĠLĠK PLANLARI ġirketin bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır. NOT 26- DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Ödenen kurumlar geçici vergisi - 8.796 Gelecek aylara ait peģin ödenmiģ giderler 3.958 2.793 Diğer Toplam 3.958 11.589 Diğer Yükümlülükler 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler 10.383 13.351 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 9.672 12.706 Toplam 20.055 26.057 Borç KarĢılıkları 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Yasal kayıtlarda yer alan vergi öncesi ticari kar 1.069.426 (24.981) Kanunen kabul edilmeyen giderler 30.030 1.906 Temettü geliri (-) (1.003.620) Diğer indirimler (-) (26.879) Kurumlar vergisi matrahı 68.957 (23.075) Cari dönem ödenecek vergi - 13.791 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR 31 Aralık 2007 ve 31 Mart 2008 tarihleri itibariyle ġirket in ortakları ve hisse oranları aģağıdaki gibidir: 31.03.2008 31.12.2007 Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % Filiz Tükel 2.650.000 % 53 265.000 % 53 A.Deniz Tükel 1.850.000 % 37 185.000 % 37 Nilgün Erdem 200.000 % 04 20.000 % 04 Sedat Yar 150.000 % 03 15.000 % 03 Osman Barda 100.000 % 02 1.000 % 02 Murat Erkan 50000 % 01 500 % 01 ÖdenmiĢ Sermaye 5.000.000 500.000 Yedekler Enflasyon Düzeltme Farkları 1.167.797 5.667.797 Finansal Varlıklar Değ.ArtıĢ Fonu - 1.095.858 Yasal Yedekler 351.660 351.660 Olağanüstü Yedekler 16.699 16.699 DağıtılmamıĢ Karlar 1.045.394 1.043.411 Dönem Karı/(Zararı) (-) (54.380) 1.043.411 Öz Kaynaklar Toplamı 7.527.171 8.675.425
23 Aracı kurum 500.000 YTL ödenmiģ sermayesini 2008 yılında 4.500.000.-YTL artırarak 5.000.000.- YTL ye çıkarmıģtır. Sermaye ArtıĢının kaynakları aģağıda gösterilmiģtir Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları : 3.966.851.00 Olağanüstü Yedekler Enflasyon Düzeltme Farkı : 533.149.00 4.500.000.00 Sermaye Piyasası Kurulu nun, Seri: XI, 29 numaralı tebliğine göre; Özkaynak kalemlerinden, ÖdenmiĢ Sermaye, Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler ve Türk Ticaret Kanunu nun 466 ncı maddesi çerçevesinde yasal yedek statüsünde olan Hisse Senedi Ġhraç Primleri, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmektedir. Bu kapsamda, UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar; - ÖdenmiĢ sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiģse, ödenmiģ sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler ve Hisse Senedi Ġhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamıģsa, geçmiģ yıllar kar/zararlarıyla iliģkilendirmiģtir. Diğer özkaynak kalemleri ise UMS/UFRS çerçevesinde değerlenen tutarları üzerinden gösterilmiģtir. Bu kapsamda, daha önce yasal kayıtlardaki tutarlara göre gösterilmesi istenen diğer özkaynak kalemlerine iliģkin, ana hesaptan ayrı bir kalemde gösterilen (özsermaye enflasyon düzeltme farkları gibi) düzeltme farkları, ilgili oldukları özkaynak kalemlerine dağıtılmıģtır. Dolayısıyla, daha önce oluģmuģ düzeltme farkları, - ödenmiģ sermayeden kaynaklanmaktaysa, açılacak sermaye düzeltme farkları kalemine, - kardan ayrılan kısıtlanmamıģ yedeklerden veya ihraç primlerinden kaynaklanmaktaysa geçmiģ yıllar kar/zararına, - diğer özkaynak kalemlerinden (diğer yedeklerden) kaynaklanmaktaysa, ilgili oldukları özkaynak kalemine dağıtılmıģtır. Diğer taraftan, daha önce oluģmuģ düzeltme farkları sermaye artırımı, kar dağıtımı veya zarar mahsubunda kullanılmıģ ise; kullanılan miktar ilgili oldukları özkaynak kaleminin UMS/ UFRS ye göre tespit edilmiģ tutarından düģülmüģtür Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 31 Mart 2008 31.Aralık 2007 Düzeltme Kayıtlı Değeri Düzeltme Farkı Kayıtlı Değeri Farkı Sermaye - 5.000.000 3.966.851 500.000 Yasal Yedekler 617.073 351.660 617.073 - Olağanüstü Yedekler 550.724 16.699 1.083.673 - NOT 28- SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 Hisse senedi satıģları 66.091.767 144.338.561 Devlet tahvili hazine bonosu satıģları repo 363.328 3.694.258 Brüt satıģlar 66.455.095 148.032.819 b) SatıĢların maliyeti, net:
24 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 Hisse senedi maliyeti 66.056.950 144.381.177 Devlet tahvili hazine bonosu maliyeti repo 362.863 3.674.926 SatıĢların maliyeti 66.419.813 148.056.103 Faiz,Ücret, Prim,Komisyon ve Diğer Gelirler c) Hizmet gelirleri, net: 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 Hisse senedi alım-satım iģlemleri 59.675 159.591 Borsa para piyasası iģlemleri 1.975 103 Ödünç menkul kıymetler - 5.756 Tahvil alım-satım iģlemleri 2 441 Vob Alım Satım ĠĢlemleri 32.967 Hizmet gelirleri, brüt 94.619 159.891 MüĢterilere komisyon iadesi (3.762) (4.360) Hizmet gelirleri, net 90.857 155.531 d) Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net: 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 MüĢterilerden alınan kredi faizi 28.300 47.339 MüĢterilerden alınan temerrüt faizi 0 44 MüĢterilerden alınan toplam faiz geliri 28.300 47.383 Faiz,Ücret, Prim,Komisyon ve Diğer Giderler Komisyon Ġadesi 3.762 4.360 3.762 4.360 NOT 29- ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ Pazarlama SatıĢ Dağıtım Giderlerini dökümü aģağıda yer almaktadır; a) Pazarlama, satıģ, dağıtım giderleri: 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 Borsa payları 8.162 4.473 Banka sigorta muamele vergisi karģılıkları 7.709 6.433 Takas Komisyonları 810 496 Toplam 16.681 11.402 b) Genel yönetim giderleri: 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 Personel giderleri 50.883 54.743 Vergi, resim ve harç giderleri 75.141 47.888 Posta ve telefon giderleri 7.909 9.255 Amortisman giderleri 19.684 15.377
25 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 Bina yönetim giderleri 9.520 8.040 MüĢavirlik hizmetleri 8.258 12.962 TaĢıt giderleri 4.168 5.347 Veri dağıtım giderleri 6.764 4.043 Meslek kuruluģlarına ödenen 17.718 6.035 Elektrik giderleri 1.599 1.287 Kıdem tazminatı karģılık gideri 34.596 - Kırtasiye giderleri 960 1.295 Sigorta giderleri 1.938 2.449 Bakım, onarım giderleri 1.342 1.687 Diğer çeģitli giderler 4.309 13.130 Toplam 244.789 183.538 NOT 30- NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER Giderler neye göre sınıflanıyor Giderler, yoğunluk, kar veya zarar yaratma potansiyeli ve tahmin edilebilirlik açılarından farklı olabilen finansal performansın kısımlarını ortaya koymak için, alt gruplara ayrılır. Bu analiz iki biçimden birine göre yapılır. Analizlerin, ilk biçimi giderlerin niteliği yöntemidir. Bu biçimde giderler, gelir tablosunda niteliklerine göre (örneğin, amortisman, malzeme alıģları, nakliye maliyetleri, sosyal yardımlar ve reklam maliyetleri) toplanır. (birleģtirilir, gruplanır) ve kuruluģun çeģitli fonksiyonlarına dağıtılmazlar. Aracı kurum giderlerini giderlerin fonksiyonu veya satıģların maliyeti yöntemidir ve giderleri, satıģların maliyeti veya örneğin dağıtım veya yönetim faaliyetleri maliyetlerinin bir parçası olarak, fonksiyonlarına göre sınıflar. ĠĢletme, en azından, bu yöntemde satıģlarının maliyetini diğer giderlerden ayrı olarak sunar. Bu metot kullanıcılara giderlerin niteliğe göre sınıflanmasından daha tutarlı bilgi sağlar. ġirket bu metodu benimsemiģtir. NOT 31-DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Mart 2007 Diğer Gelir ve karlar 840 - Diğer Giderler 14.833 21.185 1 Ocak - 31 Mart 2008 ve 2007 hesap dönemlerine ait diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aģağıdaki gibidir:
26 NOT 32- FĠNANSAL GELĠRLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 2008 31 Mart 207 Temettü Geliri - 109.215 Borsa para piyasası faiz geliri 16.368 30.032 Vadeli iģlemler faiz geliri 3.104 - Diğer Faiz Gelirleri 390 - Reeskont Faiz Geliri 45.609 42.934 Kıdem tazminatı karģılık geliri - 2.972 Sabit kıymet satıģ karı - 50.556 Diğer Gelirler 6.645 1.180 Toplam 72.116 236.889 NOT 33-FĠNANSAL GĠDERLER Banka Kredi Faizi Gideri 1.202 349 Kur Farkı Gideri 9.513 - Hisse Senedi Reeskont Gideri (Ters Kaydı) - 5.878 Diğer Giderler - 11 10.715 6.238 NOT 34- SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER Yoktur. NOT 35- VERGĠ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Ertelenen varlık ve Yükümlülükler dahil) Ertelenen vergiler ġirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, UFRS ve vergi kanunlarına göre değiģik raporlama dönemlerinde muhasebeleģmesinden kaynaklanmaktadır. GerçekleĢecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20 dir (31 Aralık 2007: %20). Bilanço tarihleri itibariyle birikmiģ geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aģağıdaki gibidir: Geçici Farklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 BirikmiĢ amortisman 4.040 50.497 Kıdem tazminatı 32.330 (69.269) Hazine bonosu- devlet tahvili değerlemesi 732 Hisse senedi değerlemesi 1.023 Diğer Geçici Farklar (255) (71) 36.115-17.089
27 Geçici farklara iliģkin ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) aģağıdaki gibidir. 31 Mart 2008 31.12.2007 BirikmiĢ amortisman 808 10.099 Kıdem tazminatı 6.468 (13.854) Hazine bonosu- devlet tahvili değerlemesi 146 Hisse senedi değerlemesi 205 Diğer geçici farklar (51) (14) Toplam ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) 7.225 (3.418) NOT 36-HĠSSE BAġINA KAZANÇ 31.03.2008 31.03.2007 Hisselerin Adedi 5.000.000 500.000 Net Dönem Karı (YTL) -54.380 184.691 Hisse BaĢına Kazanç (YTL) -0,0109 0,3694 NOT 37-ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ĠliĢkili KiĢilerden Alacaklar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Kredili müģterilerden alacaklar sıfatıyla(ortaklardan Al) 118.195.98 55.879 MüĢteri Sıfatıyla ortaklardan Alacaklar 283.77 Vadeli ĠĢlemler Dolayısıyla Ortaklardan Alacaklar 160.844.47 Toplam 279.324.22 55.879.00 ĠliĢkili kiģilerden Alacaklar vade içermemektedir. ĠliĢkili KiĢilere Borçlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 MüĢterilere borçlar sıfatıyla ortaklara borçlar 89.151. 55.458 Borsa para piyasasından müģteri alacakları sıf. 160.844 120.650 249.995 176.108 ĠliĢkili KiĢilere borçlar vade içermemektedir. ĠliĢkili KiĢiler ĠĢlem Hacimleri AlıĢ SatıĢ Hisse Senedi 71.563.952,65 71.858.311,34 Vadeli ĠĢlemler 73.811.099,00 73.629.802,50 Toplam 145.375.051,65 145.488.113,84
28 ĠliĢkili taraflarla gerçekleģtirilen iģlemlerden alınan ve iade tutarlar: 1 Ocak 31 Mart 2008 1 Ocak 31 Aralık 2007 Ortaklardan alınan komisyonlar (*) 81.725.74 174.551 Ortaklardan alınan komisyon, faiz, vb, net 81.725.74 174.551 (*) Hisse senedi, bono-tahvil alım-satımı, kredi iģlemleri üzerinden alınan tutarları ifade etmektedir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 1 Ocak 31 Mart 2008 döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamı 6.425 YTL (31 Aralık 2007: 22.911 YTL). NOT 38- FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ Aracı Kurumun31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle bilançodan kaynaklanan yabancı para pozisyonuna iliģkin bilgiler toplam YTL karģılıkları ile aģağıdaki gibidir: 31 Mart 2008 ABD Doları Euro Toplam Yabancı para ile ifade edilen finansal varlıklar: Hazır değerler 28.250 28.250 Ticari alacaklar ĠliĢkili taraflardan alacaklar Toplam varlıklar 28.250 28.250 Yabancı para ile ifade edilen finansal yükümlülükler: Finansal borçlar 25.432 Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler ĠliĢkili taraflara borçlar Diğer yükümlülükler Toplam yükümlülükler 25.432 Net yabancı para yükümlülük pozisyonu 2.818 Yabancı Paralar (31 Mart 2008) Hazır değerler Nominal Maliyet (YTL) Piyasa Değeri(YTL) Euro 28.250 56.895 58.317
29 Yabancı Paralar (31 Mart 2008) Yükümlülük Nominal Maliyet (YTL) Piyasa Değeri(YTL) Euro 25.342 56.895 58.317 NOT 39-FĠNANSAL ARAÇLAR (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) NOT 40-BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Aracı kurum 2007 yılı Net Dağıtılabilir Dönem Karı :1.043.411.-YTL üzeriden ortaklarına 900.000.- YTL kar payı dağıtma kararı almıģtır. NOT 41- FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YADA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠROLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR 1 aya Kadar 31 Mart 2008 3 ila 6 Aya Kadar 9 ila 12 Aya Kadar 12 ila 27 Aya Kadar Vadesiz Toplam Nakit ve Nakit Benzeri 501.020 501.020 Menkul kıymetler (net) 358.610 614.379 391.082 1.364.071 Ticari alacaklar (net) 537.172 537.172 ĠliĢkili taraflardan alacaklar (net) 279.324 279.324 Diğer alacaklar (net) 93.185 93.185 Diğer cari/dönen varlıklar 3.958 3.958 Uzun vadeli diğer alacaklar Finansal varlıklar (net) 5.083.941 5.083.941 Maddi varlıklar (net) 555.295 555.295 Maddi olmayan varlıklar (net) 52.571 52.571 Ertelenen vergi varlıkları 3.807 3.807 Diğer cari olmayan/duran varlıklar Toplam aktifler 358.610 614.379 391.082 7.110.273 8.474.344 Finansal Borçlar 2.068 8.382 15.108 27.198 52.756 Ticari borçlar (net) 583.149 583.149 ĠliĢkili taraflara borçlar (net) 249.995 249.995 Borç karģılıkları 41.218 41.218 Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler (net) 20.055 20.055 Toplam pasifler 2.068 8.382 15.108 27.198 894.417 947.173 Net likidite pozisyonu 356.542 605.997 375.974 27.198 6.215.856 7.527.171
30 1 aya Kadar 31.Aralık.2007 3 ila 6 Aya Kadar 9 ila 12 Aya Kadar 12 ila 27 Aya Kadar Vadesiz Toplam Nakit ve Nakit Benzeri 426.309 426.309 Menkul kıymetler (net) 99.346 345.362 887.365 66.983 1.399.056 Ticari alacaklar (net) 922.704 922.704 ĠliĢkili taraflardan alacaklar (net) 55.879 55.879 Diğer alacaklar (net) 138.085 138.085 Diğer cari/dönen varlıklar 11.589 11.589 Uzun vadeli diğer alacaklar - - Finansal varlıklar (net) 6.179.799 6.179.799 Maddi varlıklar (net) 566.270 566.270 Maddi olmayan varlıklar (net) 37.141 37.141 Ertelenen vergi varlıkları - - Diğer cari olmayan/duran varlıklar - - Toplam aktifler 99.346 345.362 887.365 8.404.759 9.736.832 Finansal Borçlar 1.687 8.572 10.582 27.950 48.791 Ticari borçlar (net) 786.620 786.620 ĠliĢkili taraflara borçlar (net) 176.108 176.108 Borç karģılıkları 20.413 20.413 Ertelenen vergi yükümlülüğü 3.418 3.418 Diğer yükümlülükler (net) 26.057 26.057 Toplam pasifler 1.687 8.572 10.582 27.950 1.012.616 1.061.407 H. Ġbrahim Doğan M. Erol Demirdöven Denetçi Sorumlu Ortak BaĢ Denetçi