F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI H SSE Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu, Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu, Finansbank A.fi. Sentez B Tipi Fon Sepeti, European Equity B Tipi Yabanc Menkul K ymetler Fonu ve Refleks B Tipi Karma Fon portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle fon risk skalas d fl nda tutulmaktad r.
Politika ve Ekonomi Nisan - Haziran 2009 Nisan n Nisan ay bafl nda yap lan G20 zirvesi görüflmelerinde IMF ve Türkiye, olas bir kredi anlaflmas na iliflkin olarak yürütülen ancak Ocak ay nda ara verilen görüflmelere yeniden bafllanmas için ilke anlaflmas na vard lar. n Krizden ç k fl için tüm gözlerin çevrildi i G-20 Zirvesi'nden "IMF'ye 750 milyar dolar", "yoksul ülkelere kredi verilmesi için uluslararas kalk nma bankalar na 100 milyar dolar" ve "dünya ticaretinin canland r lmas için 250 milyar dolar" destek karar ç kt. n ABD Baflkan Barack Obama, G20 ve NATO zirvelerinin ard ndan Türkiye'ye geldi. 2 günlük Türkiye ziyareti s ras nda Ankara ve stanbul'da temaslarda bulunan Obama, Türkiye ile iliflkileri gelifltirmeyi hedeflediklerini söyledi. Düzenlenen ortak bas n toplant s nda PKK ile mücadelede iflbirli inin sonuç verdi ini ve destek vermeye devam edeceklerini aç klayan Obama, Ermeni tasar s ile ilgili görüfllerinin de iflmedi ini, ancak Türkiye-Ermenistan görüflmeleri cesaretlendirici oldu unu ve görüflmelerin sonuç vermesine yard mc olmak istedi ini belirtti. n Hükümet, 2009-2011 y llar n kapsayan önümüzdeki 3 y ll k dönem için makro ekonomik projeksiyonlar n aç klad. Yeni makro ekonomik hedefler, Ekim ay nda aç klanan ilk projeksiyonlara göre keskin revizyonlara iflaret etti. Türkiye ekonomisinin 2009 y l nda % 3,6 oran nda daralmas n n beklendi i aç kland. lk projeksiyona göre %4 büyüme öngörülüyordu. Ekonominin 2010'da % 3,3 ve 2011'de % 4,5 oran nda büyüyece i öngörüldü. n IMF taraf ndan yay mlanan Dünya Ekonomik Görünümü Raporu'nda, Türkiye'nin 2009 y l GSY H büyüme tahmini % 1,5 daralmadan % 5,1 daralmaya revize edildi. Önümüzdeki y l içinse % 1,5'lik bir büyüme oran öngörüldü. n Merkez Bankas Para Politikas Kurulu, %10,50 seviyesinde olan gecelik borçlanma faiz oran n 75 baz puan indirerek % 9,75'e, % 13,00 seviyesinde olan borç verme faiz oran n ise 75 baz puan indirerek %12,25'e düflürdü. n fiubat ay nda toplam sanayi üretimi önceki y l n ayn ay na göre % 23,7 oran nda darald. n Hükümetin Meclis'e sundu u, ekonomik krizin reel sektör üzerindeki etkisini s n rlamak amac yla haz rlanan tedbir paketi yasalaflt. Çeflitli sektörlere yönelik teflvikleri içeren toplu bir paketin haz rlanmas, ekonomik krizin reel sektör etkisinin azalt lmas aç s ndan olumlu karfl land. Mart n Sanayi üretimi, Mart ay nda da önceki y l n ayn ay na göre % 20,9 gibi yine önemli bir oranda darald. Ancak, fiubat ay nda kaydedilen düflüfle göre hafif bir düzelmeye iflaret etti. n Uluslararas kredi derecelendirme kuruluflu Moody's, Türkiye'nin IMF finansman olmadan ancak yaz aylar nda idare edebilece ini, IMF program n n yoklu unun Türkiye'nin büyüme h z n kesebilece ini yorumlad. Türkiye'nin kapsaml orta vadeli stratejisini oluflturmak zorunda oldu unu belirten kurulufl di er taraftan, ülkenin kredi notunun IMF anlaflmas olsa da olmasa da muhtemelen de iflmeyece ini ekledi. n Milli Piyango daresi'ne ait olan flans oyunlar lisans n n 10 y l süreyle verilmesine iliflkin düzenlenen ihale, verilen tekliflerin düflük bulunmas yla iptal edildi. Ancak, Özellefltirme daresi, ihalenin bu y l içinde yenilenece ini ve h zla yeni ihale haz rl klar na bafllanaca n belirtti. n Merkez Bankas Para Politikas Kurulu, enflasyon ve büyümeden al nan sinyaller alt nda ve beklentiler dahilinde, % 9,75 seviyesinde olan gecelik borçlanma faiz oran n 50 baz puan indirerek % 9,25'e, % 12,25 seviyesinde olan borç verme faiz oran n yine 50 baz puan indirerek % 11,75'e düflürdü. n flsizlik oran Ocak-fiubat-Mart döneminde önceki y l n ayn dönemine göre 4,2 puanl k art fl ile tarihi yüksek seviye olan % 16,1'e ulaflt. Tar m d fl iflsizlik oran ise geçen y l n ayn dönemine göre 5,6 puanl k art flla % 19,8 oldu. Haziran n Türkiye ekonomisi y l n ilk çeyre inde, tarihsel olarak en fliddetli küçülmesini göstererek y ll k bazda % 13,8 küçüldü. Böylece, geçen y l n ikinci çeyre inden itibaren, mevsimsel düzeltilmifl verilerde dört çeyrektir arka arkaya daralma göstermifl oldu. Öte yandan, ikinci çeyrekten itibaren, y ll k daralma devam etse de çeyreksel bazda toparlanma hareketinin bafllamas bekleniyor. n Nitekim, ikinci çeyre e yönelik olarak, Nisan ay nda sanayi üretimi önceki y l n ayn ay na göre % 18,5 oran nda daral rken, önceki aya göre ise %1,4 art fl gerçekleflti. May s ay kapasite kullan m oran ise, geçen y l ayn ay na göre 12 puan azal fl, önceki aya göre ise 3,6 puan art flla % 70,4 olarak aç kland. n Uzun süredir beklenen teflvik paketi ay n ilk haftas nda aç kland. Paket, genel olarak 3 bölümden olufltu: (1) Teflvik sistemi, (2) istihdam paketi ve (3) KOB 'ler için kredi garanti sistemi. Ayr ca ay ortas nda aç klanan yeni düzenlemeyle, döviz geliri olmayan firmalara belli limitler çerçevesinde, vadesi bir y ldan fazla olmak üzere ve 5 milyon dolardan fazla olmamak kayd yla döviz kredisi kullanabilme imkan getirildi. Bu tedbirlere ek olarak, Maliye Bakanl taraf ndan baz ürünlerin ÖTV ve KDV oranlar nda 30 Eylül tarihine kadar yürürlükte olacak olan de ifliklikleri aç klad. Buna göre binek otomobilde ÖTV oran % 27 olurken, hafif ticari araçlarda ÖTV % 3 seviyesinde olacak. Aç klanan düzenlemede ayr ca beyaz eflyada ÖTV oran n n %2 olaca, bilgisayar ve mobilyada ise KDV oran n n 1 Temmuz-30 Eylül aras %8 olarak kalaca belirtildi. n May s ay nda TÜFE % 0,64 oran nda artarken, ÜFE ise % 0,05 oran nda azald. Böylece y ll k enflasyon, TÜFE'de % 6,13'ten % 5,24'e, ÜFE'de ise -% 0,35'ten -% 2,46'ya geriledi. n Sözkonusu olumlu görünüm karfl s nda TCMB Para Politikas Kurulu, % 9,25 seviyesinde olan gecelik borçlanma faiz oran n 50 baz puan indirerek % 8,75'e; % 11,75 seviyesinde olan borç verme faiz oran n yine 50 baz puan indirerek % 11,25'e düflürdü. Kurul, bundan sonraki toplant larda faiz indirimlerinin ölçülü olabilece ini ve para politikas n n afla yönlü esnekli ini uzunca bir süre korumas n n gerekebilece ini belirtmekle beraber, toparlanma iflaretlerinin belirginleflmesi halinde faiz indirimlerinde yavafllama veya indirimlere ara verme seçene inin de de erlendirilece ini aç klad. n flsizlik oran tarihi rekor seviyesi olan fiubat ay ndaki %16,1 seviyesinden Mart döneminde %15,8'e gerilerken, tar m d fl iflsizlik oran da fiubat ay ndaki %19,8'den Mart döneminde %18,9'a geriledi. Ancak, sözkonusu gerilemede mevsimsel faktörlerin etkisi hakimdi. Fon Piyasas Tip Baz nda Fonlar (29.12.2006) Tip Baz nda Fonlar (31.12.2007) Tip Baz nda Fonlar (31.12.2008) Tip Baz nda Fonlar (30.06.2009) 4% 3% 3% 3% 96% A Tipi B Tipi A Tipi 97% B Tipi 97% A Tipi B Tipi A Tipi 97% B Tipi 60% A Tipi Fonlar n Da l m 50% 40% 30% 20% 10% 0% De iflken Hisse Karma fltirak Özel Endeks 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 29.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 Fon Sepeti 31.03.2009
Yat r m Fon Piyasas Nisan - Haziran 2009 100% B Tipi Fonlar n Da l m 80% 60% 40% 20% 0% De iflken Tahvil Bono Likit 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 29.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.03.2009 35,000,000,000 Yat r m Fonlar (TL) 30,000,000,000 25,000,000,000 20,000,000,000 15,000,000,000 10,000,000,000 5,000,000,000-1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009/II A Tipleri B Tipleri A Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü 30.06.2009) A Tipi Fonlar (Fon Say s 30.06.2009) Endeks %23.28 Özel %10.35 fltirak %6.96 %0.02 Fon Sepeti %0.40 Karma %27.77 De iflken %20.70 Hisse %10.42 Özel %5 fltirak %1 %1 Endeks %18 Karma %16 YMK %1 Hisse %16 Fon Sepeti %1 De iflken %41 B Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü 30.06.2009) B Tipi Fonlar (Fon Say s 30.06.2009) Di er %2.02 Di er %27 De iflken %28 De iflken %6.81 Likit %83.84 Tahvil Bono %8.15 Likit %24 Tahvil Bono %21 Portföy Yap s (A Tipi Fonlar) Portföy Yap s (B Tipi Fonlar) Portföy Yap s (Tüm Fonlar) Hisse Senetleri %61.65 Di er %0.17 T.Repo %52.08 BPP %3.87 T.Repo %50.99 Hisse Senedi 1.83 T.Repo %13.18 Kamu Borçlanma Senedi %25.00 Kamu Borçlanma Senedi %43.00 Di er %1.05 Kamu Borçlanma Senedi %42.49 Di er %4.69 Yat r mc Say lar B Tipleri 3,136,770 %94 A Tipleri 193,450 %6
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 06 / 09 / 1990 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 472,786,583 Yönetim Ücreti: Yüzbindeonikibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %48.38 Ay Bafl Pay De eri (TL): 47.107250 Ay Sonu Pay De eri (TL): 47.268648 Dolafl mdaki Pay Say s **: 9,732,745 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 10,035,682 Toplam Pay Say s : 40,000,000 Yat r mc Say s **: 78,967 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur. Düflük riske sahip olan Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte, bu sayede fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini azaltmaktad r. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi veya uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkenlerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Likit Fon - Performans (%) 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 Tarih 03/01/05-01/01/09 Karfl laflt rma Ölçütü 01/01/09 -... %75 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) %25 KYD YTL Bono 91 Gün Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %60-90 Devlet Tahvili/ %10-40 Hazine Bonosu Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ %40-70 Hazine Bonosu 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Nisan 09 Haziran 09 SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 02/01/04 - %100 MKB O/N 03/01/05 Kullan lan veriler SPK kaynaklar ndan al nm flt r. SGMK-Vadelere Göre Da l m O/N Repo %88.19 0-6 ay %11.81 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2004 2005 2006 2007 2008 2009/II Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi 18.65 10.97 12.14 14.60 13.29 3.30 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** 0.040 0.025 0.034 0.033 0.033 0.018 (Vergi dahil) 18.72 14.21 15.48 16.87 16.27 6.19 SS (Vergi dahil) 0.044 0.029 0.038 0.030 0.028 0.030 Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) 16.70 12.70 13.89 16.87 16.27 6.19 Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 0.039 0.026 0.035 0.030 0.028 0.030 KDY O/N REPO ENDEKS 5.64 KYD YTL BONO 91 GÜN ENDEKS 7.87 MKB Repo Endeksi 18.78 12.43 14.42 15.67 14.64 4.72 MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi 23.30 16.01 16.55 18.07 17.92 6.81 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %56.94 %56.53 %39.19 %35.82 %42.94 %13.17 Ters Repo %29.26 %26.98 %54.77 %64.14 %57.01 %86.82 Borsa Para Piyasas %13.78 %16.49 %6.04 %0.04 %0.05 %0.01 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %52.74 %38.21 %36.86 %30.41 %29.94 %23.62 Portföy De eri 360,433,934 459,106,667 486,803,884 465,238,641 503,888,411 440,725,412 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.
200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 15 /08 / 2002 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 163,345,507 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %16,71 Ay Bafl Pay De eri (TL): 0.029618 Ay Sonu Pay De eri (TL): 0.029758 Dolafl mdaki Pay Say s **: 5,523,745,600 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 5,498,837,081 Toplam Pay Say s : 11,000,000,000 Yat r mc Say s **: 84,944 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur. Düflük riske sahip bir ürün olan Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte ve fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini düflürmektedir. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi ve uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkilerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Nakit Fon - Performans (%) Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Nisan 09 Haziran 09 Tarih 03/01/05-01/01/09 Karfl laflt rma Ölçütü 01/01/09 -... %75 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) %25 KYD YTL Bono 91 Gün Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %60-90 Devlet Tahvili/ %10-40 Hazine Bonosu Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ %40-70 Hazine Bonosu (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi 02/01/04-03/01/05 %100 MKB O/N Fonun Yat r mlar ** SGMK* %100 O/N Repo %87.94 Yat r m Araçlar Da l m SGMK-Vadelere Göre Da l m Hisse Senetleri %0 0-6 ay %12.06 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2004 2005 2006 2007 2008 2009/II Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi 20.16 11.94 12.88 15.22 14.20 4.07 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** 0.042 0.028 0.036 0.036 0.37 0.021 (Vergi dahil) 18.72 14.21 15.48 16.87 16.27 6.19 SS (Vergi dahil) 0.044 0.029 0.038 0.030 0.028 0.030 Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) 16.70 12.70 13.89 16.87 16.27 6.19 Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 0.039 0.026 0.035 0.030 0.028 0.030 KDY O/N REPO ENDEKS 5.64 KYD YTL BONO 91 GÜN ENDEKS 7.87 MKB Repo Endeksi 18.78 14.42 14.42 15.67 14.64 4.72 MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi 23.30 16.55 16.55 18.07 17.92 6.81 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %54.00 %55.24 %39.76 %34.57 %58.59 %12.97 Ters Repo %32.95 %26.44 %52.49 %65.33 %41.39 %87.03 Borsa Para Piyasas %13.04 %18.32 %7.75 %0.10 %0.02 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %98.13 %80.72 %56.81 %49.64 %49.69 %44.47 Portföy De eri 170,875,482 162.474.910 126.490.085 129,106,326 137,842,078 142,940,227 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 30 / 05 / 2003 Kurucu: Finansbank A.fi Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 43,729,398 Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %4.47 Ay Bafl Pay De eri (TL): 0.023693 Ay Sonu Pay De eri (TL): 0.023894 Dolafl mdaki Pay Say s **: 1,821,639,200 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 1,823,635,395 Toplam Pay Say s : 5,000,000,000 Yat r mc Say s : 50,184 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü Tebli 'de belirtilen türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. Fon yönetiminde yat r m yap lacak sermaye piyasas araçlar n n seçiminde, riski az, nakde dönüflümü kolay olanlar tercih edilir. Düflük-orta risk seviyesine sahip olan fonumuz aktif olan bir yat r m stratejisini benimsemifltir. Fonumuz aktif bir yat r m stratejisini benimsemifltir. Fon portföyünde %0 ile %100 aral nda sabit getirili enstrümanlar (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, O/N Repo) bulundurulurken, sabit getirili menkul k ymet seçimlerinde k sa vadelere a rl k verilmektedir. Fon bu portföy yap s ile yat r mc lara a rl kl olarak sabit getirili menkul k ymet piyasalar ndaki dalgalanmalardan yararlanarak reel getiri sa lamay hedeflemektedir. Bu yap s ve yat r m felsefesi ile pay fiyat nda yaflanabilecek dalgalanmalar oldukça azaltan fonumuz, orta ve uzun vadede enflansyonun üzerinde reel getiri hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Aktif Fon - Performans (%) 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Nisan 09 Haziran 09 Fonun Yat r mlar ** SGMK* %100 Tarih 03/01/05-01/01/09 26/07/04-03/01/05 Karfl laflt rma Ölçütü 01/01/09 -... %75 KYD YTL Bono 182 Gün Endeksi %25 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) 02/01/04-26/07/04 %75 MKB 182 Gün D BS Performans Endeksi %25 MKB Repo Endeksi %40 D BS91 + %10 D BS182 + %50 MKB O/N %50 D BS182 + %40 MKB O/N + %10 MKB 100 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %10-40 Devlet Tahvili/ %60-90 Hazine Bonosu Ters Repo %10-40 Devlet Tahvili/ %60-90 Hazine Bonosu O/N Repo %16.29 Yat r m Araçlar Da l m SGMK*-Vadelere Göre Da l m Performans Verileri 0-18 ay %83.71 Hisse Senetleri %0 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2004 2005 2006 2007 2008 2009/II Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi 20.86 13.01 13.36 16.44 15.05 6.08 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** 0.248 0.038 0.080 0.044 0.065 0.049 (Vergi dahil) 20.88 15.62 14.85 17.93 17.26 8.86 SS (Vergi dahil) 0.155 0.038 0.042 0.044 0.039 0.070 Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) 18.61 13.95 13.37 17.93 17.26 8.86 Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 0.139 0.034 0.039 0.044 0.039 0.070 KYD O/N REPO ENDEKS 5.64 KYD YTL BONO 182 GÜN ENDEKS 9.60 MKB Repo Endeksi 18.78 12.43 14.42 15.67 14.64 4.72 MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi 23.30 16.01 16.55 18.07 17.92 6.81 MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi 25.57 16.70 14.99 18.69 18.15 7.97 MKB 100 34.08 59.29-1.66 42.39-52.45 37.54 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %74.85 %87.30 %59.55 %59.28 %87.17 %76.99 Ters Repo %20.83 %12.68 %40.44 %40.72 %12.83 %23.01 Borsa Para Piyasas %0.74 %0.02 %0.01 Hisse Senetleri %3.58 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %39.52 %44.98 %18.88 %24.54 %19.99 %27.56 Portföy De eri 8,042,234 22,692,403 15,129,693 22,915,927 20,884,929 32,158,919 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 18 / 12 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 32,772,079 Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %3.35 Ay Bafl Pay De eri (TL): 70.97 Ay Sonu Pay De eri (TL): 71.90 Dolafl mdaki Pay Say s **: 475,562 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 497,145 Toplam Pay Say s : 8,000,000 Yat r mc Say s : 23,425 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyünün en az %51'ini devaml olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlar na yat rm fl olan tahvil ve bono fonudur. Düflük-orta risk kategorisinde bulunan ürünümüz, tipi gere i sadece sabit getirili enstrümanlardan (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan lmas stratejisindedir. Uzun vadeli sabit getirili menkul k ymetlerin, k sa vadelere göre daha duyarl olmas, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyat nda sert hareketler yaratabilmektedir. Fon stratejisi gere i hisse senedine yat r m yapamazken, portföyün a rl kl bölümünü aktif olarak yönetilen de iflik vadelerde borçlanma senetleri oluflturmaktad r. Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu, birikimlerinin de erlendirilmesinde sabit getirili enstrümanlardan yararlanmay ve sözkonusu piyasalar takip etmek yerine, profesyoneller taraf ndan yönetilen bir D BS portföyünün veriminden faydalanmay tercih edecek yat r mc lar için uygundur. Bunun yan nda fonun gerçek kifliler aç s ndan vergi avantaj da bulunmaktad r. Performans Bilgileri Bono Fon - Performans (%) 220,00 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Nisan 09 Haziran 09 SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 Tarih 03/01/05-01/01/09 Karfl laflt rma Ölçütü 01/01/09 -... %75 KYD YTL 365 Gün Endeksi %25 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) 02/01/04-03/01/05 %80 MKB 365 Gün D BS Performans Endeksi %20 MKB Repo Endeksi %75D BS182 + %25 MKB O/N SGMK*-Vadelere Göre Da l m Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/ %65-95 Hazine Bonosu Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/ %65-95 Hazine Bonosu O/N Repo %16.94 6-24 ay %83.06 Performans Verileri 2004 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi 21.60 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** 0.261 (Vergi dahil) 23.82 SS (Vergi dahil) 0.058 Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) 21.21 Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 0.052 KYD O/N REPO ENDEKS KYD YTL BONO 365 Gün Endeksi MKB Repo Endeksi 18.78 MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi 25.57 MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi 26.19 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %82.70 Ters Repo %16.36 Borsa Para Piyasas %0.94 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %27.62 Portföy De eri 58,120,785 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2005 2006 2007 2008 2009/II 15.97 9.69 18.69 15.25 9.09 0.108 0204 0.140 0.183 0.131 18.78 14.22 19.54 16.24 10.61 0.070 0.079 0.066 0.058 0.130 16.76 12.86 19.54 16.24 10.61 0.063 0.069 0.066 0.058 0.130 5.64 12.31 12.43 14.42 15.67 14.64 4.72 16.70 14.99 18.69 18.15 7.97 20.42 14.17 20.53 16.65 11.07 %85.47 %75.58 %66.48 %76.61 %83.15 %14.53 %24.37 %33.51 %23.35 %16.78 %0.05 %0.01 %0.04 %0.07 %20.65 %10.12 %5.78 %5.41 %8.18 69,891,052 37,696,622 25,276,793 26,686,775 45,521,293 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 23 / 09 / 2004 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 8,972,954 Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.92 Ay Bafl Pay De eri (TL): 0.020163 Ay Sonu Pay De eri (TL): 0.020326 Dolafl mdaki Pay Say s **: 589,531,200 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 405,197,695 Toplam Pay Say s : 10,000,000,000 Yat r mc Say s : 66 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Fon, portföy s n rlamalar itibariyle Tebli ' deki türlerden herhangi birine girmeyen B Tipi De iflken Fon'dur. Fon portföyünde sadece sabit getirili enstrümanlardan ( Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan lmas riskin düflük ve pay fiyat n n ço unlukla istikrarl olmas n sa lamaktad r. Fakat uzun vadeli ka tlar n faiz de iflimlerine, k sa vadelilere göre daha duyarl olmas, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyat n çok s k olmasa da negatif yönde etkileyebilmektedir. Yat r m alan olarak sadece tahvil ve bonolar seçen Uzun Vadeli B tipi De iflken Fon'un hedef kitlesi, birikimlerinin de erlendirilmesinde bu tip enstrümanlardan yararlanmay tercih eden ve uzun vadeli yat r m benimseyen yat r mc lard r. Performans Bilgileri Prestij Fon - Performans (%) 220,00 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Ocak 05 Mart 05 May s 05 Temmuz 05 Eylül 05 Kas m 05 Ocak 05 Mart 05 May s 05 Temmuz 05 Eylül 05 Kas m 05 Ocak 05 Mart 05 May s 05 Temmuz 07 Eylül 07 Kas m 07 Ocak 08 Mart 08 May s 08 Temmuz 08 Eylül 08 Kas m 08 Ocak 09 Mart 09 May s 09 SGMK* %100 Tarih 01/01/09-24/06/09 Karfl laflt rma Ölçütü %25 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) %75 FTSE Turkish Lira Gov. Bond Index Yat r m Stratejisi Bant Aral klar 25/06 /09 -... %25 KYD O/N Ters Repo %30 Repo Endeksi (Brüt) Devlet Tahvili/ %70-100 %75 FTSE Turkish Lira Hazine Bonosu Gov. Bond. Index 03/01/05-01/01/09 SGMK*-Vadelere Göre Da l m Ters Repo %10-40 Devlet Tahvili/ %60-90 Hazine Bonosu %80 MKB 365 Gün Ters Repo %5-35 D BS Performans Endeksi Devlet Tahvili/ %65-95 %20 MKB Repo Endeksi Hazine Bonosu O/N Repo %25.98 Hisse Senetleri %0 6-24 ay %74.02 Performans Verileri 26.01.2005-31.12.2005 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi 15.27 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS**** 0.071 (Vergi dahil) 16.46 SS (Vergi dahil) 0.060 Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar nd r lm fl) 14.70 Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 0.054 KYD O/N REPO ENDEKS FTSE TURKISH LIRA GOVERMENT BOND INDEX MKB Repo Endeksi 11.40 MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi 17.76 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %88.81 Ters Repo %11.19 Borsa Para Piyasas Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %38.18 Portföy De eri 26,898,743 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2006 2007 2008 2009/II 14.00 18.10 17.74 11.17 0.206 0.182 0.275 0.148 14.22 19.54 16.24 11.29 0.079 0.066 0.058 0.164 12.86 19.54 16.24 11.29 0.069 0.066 0.058 0.164 5.64 13.24 14.42 15.67 14.64 4.72 14.17 20.53 16.65 11.07 %79.10 %47.44 %49.01 %43.64 %20.87 %52.56 %50.99 %56.36 %0.03 %10.70 %4.05 %2.10 %4.45 13,304,736 6,076,565 3,436,051 8,798,039 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz.
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 1,607,322 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.16 Ay Bafl Pay De eri (TL): 0.069492 Ay Sonu Pay De eri (TL): 0.070065 Dolafl mdaki Pay Say s **: 22,647,100 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 23,489,529 Toplam Pay Say s : 250,000,000 Yat r mc Say s : 105 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün tamam hisse senetleri, borçlanma senetleri, alt n ve di er k ymetli madenler ile bunlara dayal sermaye piyasas araçlar ndan en az ikisinden oluflan ve her birinin de eri fon portföy de erinin %20'sinden az olmayan Karma Fon'dur. Ürün orta-yüksek risk kategorisinde bulunan, portföyündeki sabit ve de iflken getirili enstrüman da l m n her zaman dengeli muhafaza eden, böylece uzun vadede sermaye art fl sa lamay hedefleyen bir fondur. Hisse senedi seçimlerinde temel unsur piyasa zamanlamas olmakta ve derinli i yüksek, likit alternatifler ön planda tutulmaktad r. Hisse senetlerinden arta kalan k s m sabit getirili menkul k ymetlerde (Devlet tahvili, Hazine bonosu ve Repo) de erlendirilir. Fon, toplam yat r mlar n hisse senetleri ile sabit getirili enstrümanlara dengeli bir flekilde da tarak, ölçülü risk almay tercih eden ve orta-uzun vadede enflasyona karfl reel getiri elde etmeyi hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Denge Fon - 190,00 Performans (%) 170,00 150,00 130,00 110,00 90,00 Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Nisan 09 Haziran 09 (Vergiden Ar nd r lm fl Fon Getirisi Tarih 25/06/2009-... 03/01/2005 24/06/2009 02/01/2004 03/01/2005 %40 MKB Ulusal 100 Endeksi %30 MKB 182 Gün D BS Performans Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %40 MKB Ulusal 100 Endeksi %30 MKB 182 Gün D BS Performans Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %50 MKB100 + %30 MKB O/N + %20 D BS182 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %25-55 Ters Repo %15-45 Devlet Tahvili/Hazine Bonosu %20-50 Hisse Senedi %35-65 Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/Hazine Bonosu %20-50
Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %65.88 Gay. Yat r m Ortakl klar %17.39 Banka %11.63 Petro Kimya %7.80 Metal Sanayi %13.56 Medya %17.82 Hisse Senetleri %34.12 Holding %31.80 Performans Verileri 2004 2005 2006 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2007 2008 2009/II Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon Get. 23.46 26.92 9.90 30.57-9.59 15.14 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon SS**** 0.861 0.755 0.895 0.902 0.976 0.561 28.84 31.65 8.96 27.87-16.79 18.61 nün SS 0.888 0.618 0.738 0.714 1.094 0.822 (Vergiden Ar nd r lm fl) 28.84 31.65 8.64 27.87-16.79 18.61 nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 0.888 0.618 0.647 0.714 1.094 0.822 MKB Repo Endeksi 18.78 12.43 14.42 15.67 14.64 4.72 MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi 25.57 16.70 14.99 18.69 18.15 7.97 MKB 100 Endeksi 34.08 59.29-1.66 42.39-52.45 37.54 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %21.43 %29.58 %26.94 %25.24 %30.29 %29.34 Ters Repo %28.63 %25.37 %29.46 %20.73 %31.78 %38.97 BPP %0.03 Hisse Senetleri %49.95 %45.05 %43.57 %54.04 %37.92 %31.64 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %20.81 %12.47 %14.75 %8.58 %8.90 %8.63 Portföy De eri 1,709,247 1,263,339 1,851,960 1,304,663 1,331,563 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 1,399,598 2009 Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %15.14 %18.61 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi HÜRR YET GAZETEC L K HURGZ.IS Medya Fiyat 1.24 Fondaki A rl (%) 6.08 Piyasa De eri (Milyon $) 374 Halka Aç kl k Oran (%) 40 fi GAYR MENKUL YAT. ORTAKLI I ISGYO.IS Gayrimenkul Yat. Ortakl klar Fiyat 1.08 Fondaki A rl (%) 5.93 Piyasa De eri (Milyon $) 319 Halka Aç kl k Oran (%) 55 ENKA ENKAI.IS Holding ve Yat r m fiirketleri Fiyat 4.78 Fondaki A rl (%) 4.99 Piyasa De eri (Milyon $) 5,643 Halka Aç kl k Oran (%) 13
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 4,427,464 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.45 Ay Bafl Pay De eri (TL): 0.094033 Ay Sonu Pay De eri (TL): 0.097513 Dolafl mdaki Pay Say s **: 45,346,900 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 45,091,110 Toplam Pay Say s : 500,000,000 Yat r mc Say s : 631 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. çerdi i hisse senedi oran itibar ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali di er fonlar m za k yasla fazla olan ürünlerimizdendir. Fon, özel temal ürünler kategorimizde yer al p, stratejisi gere i seçimlerini belirgin bir disiplin çerçevesinde gerçeklefltirerek, sadece piyasa de erlemeleri ucuz kalm fl hisse senetlerine yat r m yapar. Bu hisse senetleri yat r m komitemiz taraf ndan, temel analize dayanan indirgenmifl nakit ak m, yeniden kurulufl de eri, net aktif de eri ve tasfiye de eri analizleri esas al narak seçilmektedir. Fonun sahip oldu u yat r m stratejisi, yüksek sermaye art fl sa lamak amac yla, de iflken getirili enstrüman riski almaktan çekinmeyecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri De er Fon - 230,00 210,00 190,00 Performans (%) 170,00 150,00 130,00 110,00 90,00 Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Nisan 09 Haziran 09 (Vergiden Ar nd r lm fl Fon Getirisi Tarih 13/06/2006-... 31/05/2006 13/06/2006 03/01/2005 31/05/2006 02/01/2004 03/01/2005 %80 MKB Tüm Endeksi %20 MKB Repo Endeksi %50 MKB Tüm Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB Tüm Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %70 MKB Tüm Endeksi + %30 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %60-90 Ters Repo %10-40 Hisse Senedi %50-80 Ters Repo %20-50 Hisse Senedi %35-65 Hisse Ters Repo Senedi %35-65 Ters Repo %35-65
Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %21.46 Z rai Ürünler %3.40 Perakende Sat fl %5.42 Otomotiv %6.88 Metal Sanayi %15.04 Ulafl m %3.85 Di er %2.17 Holdingler ve Yat r m fiirketleri %8.68 Yat r m Fonu Ortakl klar %5.38 Telekomünikasyon %5.22 Banka %23.55 Hisse Senetleri %78.54 Sigorta %7.26 Gayri Yat r m Ortakl klar %2.51 Malt ve çecek %10.64 Performans Verileri 2004 2005 2006 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2007 2008 2009/II Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon Get. 24.34 34.99 25.79 28.86-36.08 48.11 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon SS**** 0.851 0.821 1.134 1.168 1.958 1.333 30.66 35.60 9.11 35.08-41.11 31.79 nün SS 1.195 0.740 1.149 1.396 2.088 1.543 (Vergiden Ar nd r lm fl) 30.66 35.60 8.99 35.08-41.11 31.79 nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 1.195 0.740 1.021 1.396 2.088 1.543 MKB Repo Endeksi 18.78 12.43 14.42 15.67 14.64 4.72 MKB Tüm Endeksi 34.67 61.27-0.31 39.36-51.00 38.94 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo %49.47 %45.26 %35.84 %24.63 %27.20 %31.69 BPP Hisse Senetleri %50.53 %54.74 %64.16 %75.37 %72.80 %68.31 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %17.14 %9.90 %14.16 %11.66 %8.82 %7.85 Portföy De eri 3,624,519 2,649,022 5,210,246 5,670,800 3,539,820 3,036,180 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 2009 Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi %48.11 Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %31.79 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi ERE L DEM R ÇEL K EREGL.IS Metal Sanayi Fiyat 4.44 Fondaki A rl (%) 8.05 Piyasa De eri (Milyon $) 3,346 Halka Aç kl k Oran (%) 50 KOÇ HOLD NG KCHOL.IS Holding ve Yat r m fiirketleri Fiyat 2.68 Fondaki A rl (%) 6.52 Piyasa De eri (Milyon $) 4,245 Halka Aç kl k Oran (%) 20 AKS GORTA AKGRT.IS S gorta Fiyat 4.10 Fondaki A rl (%) 5.45 Piyasa De eri (Milyon $) 823 Halka Aç kl k Oran (%) 38
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 20 / 07 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 1,388,727 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.14 Ay Bafl Pay De eri (TL): 15.74 Ay Sonu Pay De eri (TL): 15.97 Dolafl mdaki Pay Say s **: 85,031 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 85,794 Toplam Pay Say s : 3,000,000 Yat r mc Say s : 260 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. Fon, portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini devaml olarak mevzuata göre özellefltirme kapsam na al nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat ran A tipi fondur. Gerek içerdi i hisse senedi oran, gerekse yönetim stratejisindeki aktiflik nedeni ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali fazla olan ürün, ayn özellik sebebi ile uzun vadede yüksek sermaye art fl sa lamay hedeflemektedir. Yat r m stratejisini a rl kl olarak piyasa zamanlamas ile belirleyen fon, bu felsefeye ba l olarak portföy da l m nda h zl ve k sa vadeli de ifliklikler yapabilmektedir. Fonun yat r mlar nda yo unluk hisse senetlerindedir. Fon, toplam tasarruflar n de iflik yat r m araçlar na da tmak ihtiyac hisseden ve bunu yaparken birikimlerinin bir bölümünde kazanç-risk iliflkisini kabul edebilecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Agresif Fon - 220,00 200,00 180,00 Performans (%) 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Nisan 09 Haziran 09 (Vergiden Ar nd r lm fl Fon Getirisi Tarih 03/01/2005-... 02/01/2004 03/01/2005 %70 Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %90 MKB30 + %10 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %55-85 Ters Repo %15-45
Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %36.35 Hisse Senetleri %63.65 Medya %8.55 Malt ve çecek %3.34 Petrol Ürünleri %5.75 Gay. Yat r m Ortakl klar %7.82 Telekomünikasyon %11.15 Petro Kimya %3.51 Banka %24.11 Metal Sanayi %10.83 Holdingler ve Yat r m fiirketleri %24.94 Performans Verileri 2004 2005 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2006 2007 2008 2009/II Finansbank A.fi A Tipi De iflken Fon Getirisi 21.55 27.79 10.79 37.26-36.94 27.41 Finansbank A.fi A Tipi De iflken Fon SS**** 1.235 1.072 1.209 1.169 1.715 1.084 31.38 40.60 6.72 35.48-32.90 25.27 nün SS 1.728 1.099 1.296 1.289 1.966 1.507 (Vergiden Ar nd r lm fl) 31.38 40.60 6.95 35.48-32.90 25.27 nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 1.728 1.099 1.138 1.289 1.966 1.507 MKB Repo Endeksi 18.78 12.43 14.42 15.67 14.64 4.72 MKB 30 Endeksi 32.26 56.96-3.80 45.73-51.23 33.42 Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi na 53.29 2.25 43.15-48.23 34.10 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo %26.64 %32.76 %28.02 %29.31 %34.21 %38.71 BPP %0.05 Hisse Senetleri %73.36 %67.24 %71.93 %70.69 %65.79 %61.29 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %25.22 %7.86 %6.72 %3.12 %2.90 %2.62 Portföy De eri 6,850,122 2,537,739 2,530,707 1,622,205 1,297,904 1,079,272 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 2009 Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %25.27 %27.41 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi YAPI KRED BANKASI YKBNK.IS Banka Fiyat 2.29 Fondaki A rl (%) 7.10 Piyasa De eri (Milyon $) 6,529 Halka Aç kl k Oran (%) 24 ERE L DEM R ÇEL K EREGL.IS Metal Sanayi Fiyat 4.44 Fondaki A rl (%) 6.90 Piyasa De eri (Milyon $) 3,346 Halka Aç kl k Oran (%) 50 GARANT BANKASI GARAN.IS Banka Fiyat 4.18 Fondaki A rl (%) 6.49 Piyasa De eri (Milyon $) 11,515 Halka Aç kl k Oran (%) 56
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 2,263,847 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.23 Ay Bafl Pay De eri (TL): 0.040708 Ay Sonu Pay De eri (TL): 0.042286 Dolafl mdaki Pay Say s **: 52,925,800 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 57,037,448 Toplam Pay Say s : 250,000,000 Yat r mc Say s : 199 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII, No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün en az %51'ini devaml olarak özellefltirme kapsam na al nanlar dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat rm fl olan Hisse Senedi Fonu'dur. Fon, portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini devaml olarak mevzuata gore özellefltirme kapsam na al nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat ran A tipi fondur. Ürün, tipi itibar ile portföyünün ayl k a rl kl ortalama bazda en az ndan %51'i her zaman hisse senetlerinde de erlendirmek zorunda olan, bu sebeple yüksek risk seviyesinde bulunan bir fonumuzdur. Ürünün baflka bir özelli i ise gerekli strateji de iflikli ini yapmas koflulu ile menkul k ymet çeflitlemesini yurtd fl piyasalarda da gerçeklefltirebilecek yap da olmas d r. Yat r m stratejisi gere i özel temal fonlar m zdan olan ve seçimlerini belirgin kurallar ve disiplin çerçevesinde gerçeklefltiren fon, yukar da de inilen yap s çerçevesinde hisse senedi seçimlerinde sadece Türkiye ile s n rl kalmayabilecektir. Bu özellikler fonu, sermaye büyümesi sa lamak amac yla risk almaktan kaç nmayacak ve bunu zengin bir hisse senedi çeflitlemesi yoluyla gerçeklefltirmeyi tercih edecek yat r mc lara uygun hale getirmektedir. Performans Bilgileri Hisse - Performans (%) 220,00 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 Aral k 04 fiubat 05 Nisan 05 Haziran 05 A ustos 05 Ekim 05 Aral k 05 fiubat 06 Nisan 06 Haziran 06 A ustos 06 Ekim 06 Aral k 06 fiubat 07 Nisan 07 Haziran 07 A ustos 07 Ekim 07 Aral k 07 fiubat 08 Nisan 08 Haziran 08 A ustos 08 Ekim 08 Aral k 08 fiubat 09 Nisan 09 Haziran 09 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Tarih 18/10/2007-... %90 MKB 100 Endeksi %10 MKB Repo Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %70-100 Ters Repo %0-30 03/01/2005-18/10/2007 %80 MKB 100 Endeksi %20 MKB Repo Endeksi Hisse Senedi %65-95 Ters Repo %5-35 02/01/2004-03/01/2005 %90 MKB 100 + %10 MKB O/N
Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %7.14 el Hisse Da l m Ulafl m %2.34 Perakende Sat fl %2.72 Malt çecek %11.73 Metal Sanayi %10.19 Sigorta %8.19 Di er %1.42 Telekomünikasyon %12.06 Banka %38.07 Hisse Senetleri %92.86 Holdingler ve Yat r m fiirketleri %6.44 Yat r m Fonu Ortakl klar %6.84 Performans Verileri 2004 2005 2006 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2007 2008 2009/II Finansbank A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu 26.56 39.41 4.82 40.43-32.77 49.05 FNBK A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu SS**** 1.405 1.208 1.433 1.349 2.186 1.534 32.92 49.29 2.06 36.47-47.63 34.16 nün SS 1.594 1.231 1.471 1.449 2.454 1.846 (Vergiden Ar nd r lm fl) 32.92 49.29 3.11 36.47-47.63 34.16 Kar. Ölçütünün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 1.594 1.231 1.290 1.449 2.454 1.846 MKB Repo Endeksi 18.78 12.43 14.42 15.67 14.64 4.72 MKB 100 Endeksi 34.08 59.29-1.66 42.39-52.45 37.54 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %17.96 %82.04 %49.05 2,256,136 %25.73 %74.27 %26.54 1,576,282 %27.97 %0.22 %71.81 %29.34 2,535,023 %22.37 %77.63 %12.39 1,183,123 %19.50 %0.03 %80.46 %17.99 1,471,529 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %23.08 %76.92 %20.73 1,933,624 2009 Bafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi %49.05 Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %34.16 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi ERE L DEM R ÇEL K EREGL.IS Metal Sanayi Fiyat 4.44 Fondaki A rl (%) 9.47 Piyasa De eri (Milyon $) 3,346 Halka Aç kl k Oran (%) 50 fi BANKASI (C) ISCTR.IS Banka Fiyat 4.58 Fondaki A rl (%) 8.57 Piyasa De eri (Milyon $) 9,251 Halka Aç kl k Oran (%) 33 GARANT BANKASI GARAN.IS Banka Fiyat 4.18 Fondaki A rl (%) 7.96 Piyasa De eri (Milyon $) 11,515 Halka Aç kl k Oran (%) 56
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 21 / 08 / 2006 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 1,271,280 Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.13 Ay Bafl Pay De eri (TL): 0.009147 Ay Sonu Pay De eri (TL): 0.009333 Dolafl mdaki Pay Say s **: 136,350,400 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 137,664,248 Toplam Pay Say s : 3,000,000,000 Yat r mc Say s : 736 Fonun Amac Fonun amac, orta vadede yat r mc lar n ana paralar n n maksimum ölçüde büyümesinin sa lanmas d r. Fon yat r m kararlar n, bu amaçla gelifltirilen bir bilgisayar modeli olan Kantitatif Model çerçevesinde verir. Bu model, kantitatif yöntemler ile gelifltirilmifl olup herhangi bir teknik analiz veya insana ba l bir tahmin metodunu girdi olarak kullanmamaktad r. Tüm yat r m kararlar, matematiksel ve istatiksel yöntemler kullan larak gelifltirilmifl olan model ç kt lar na göre al n r. Fon, portföyünün tümünü IMKB 100 pay senetlerine yat rabilece i gibi, tamamen k sa vadeli sabit getirili enstrümanlar veya O/N repodan da da oluflturabilir. Kantitatif Model'in yat r m kararlar n alma mekanizmas, yat r mc lar n riskini minimize ederken getirilerinin optimizasyonu esas na göre dizayn edilmifltir. Bu do rultuda getirilerin da l m na bak ld nda ortalama getirinin yüksek, negatif getirilerin say s n n ve büyüklü ünün ise mümkün oldu unca düflük olmas hedeflenir. Fon, yat r mc lara mutlak getiri sa lamay hedeflemekle birlikte bunun garantisini veremez. Kantitatif Model'in farkl yerlerinde riskin azalt lmas ve performans n artt r lmas na yönelik optimizasyon teknikleri kullan l r. Fon aktif yönetilen bir yat r m fonudur. Portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans tacak bir karfl laflt rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas d fl nda tutulmaktad r Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Da l m SGMK* %20.00 Hisse Senetleri %80.00 DAYANIKLI TÜKET M %2.06 MEDYA %3.18 PETROK MYA %5.22 Ç MENTO %3.98 ULAfiIM %21.38 D ER %2.44 ZIRA ÜRÜNLER %9.55 HOLD NGLER VE YAT. fi RKETLER %1.52 KA IT VE ORMAN ÜRÜNLER %1.67 BANKA %16.46 GAY. YATIRIM ORTAKLIKLARI %7.66 METAL SANAY %12.32 OTOMOT V %10.49 PERAKENDE SATIfi %2.07 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2007 2008 2009/II Finansbank Quant B Tipi De iflken Fonu Getirisi 21.42-28.70 8.58 Finansbank Quant B Tipi De iflken Fonu Standart Sapmas 0.544 1.705 0.959 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo %76.83 %35.04 %73.08 BPP Hisse Senetleri %23.17 %64.95 %26.92 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %48.06 %13.25 %5.44 Portföy De eri 12,162,292 4,168,840 1,388,560 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi TÜRK HAVA YOLLARI KARDEM R D TOFAfi OTOMOT V THYAO.IS Ulaflt rma Fiyat 2.41 Fondaki A rl (%) 8.76 Piyasa De eri (Milyon $) 1,353 Halka Aç kl k Oran (%) 54 KRDMD.IS Metl Sanayi Fiyat 0.54 Fondaki A rl (%) 8.62 Piyasa De eri (Milyon $) 213 Halka Aç kl k Oran (%) 100 TOASO.IS Otomotiv Fiyat 2.72 Fondaki A rl (%) 8.39 Piyasa De eri (Milyon $) 892 Halka Aç kl k Oran (%) 24
Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 05 / 09 / 2006 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (TL): 527,843 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.05 Ay Bafl Pay De eri (TL): 0.012749 Ay Sonu Pay De eri (TL): 0.012794 Dolafl mdaki Pay Say s **: 41,137,800 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 40,741,076 Toplam Pay Say s : 3,000,000,000 Yat r mc Say s : 79 Fonun Amac Fonun amac, orta vadede yat r mc lar n ana paralar n n maksimum ölçüde büyümesinin sa lanmas d r. Bunun baflar labilmesi için Fon, a rl kl olarak pay senetlerinden oluflacak ve pay senetlerinin seçiminde teknik analiz metodundan yararlan lacakt r. Sabit getirili menkul k ymetlere iliflkin yat r m kararlar n n al nmas nda ise teknik analiz metodundan yararlan lmayacak ve bu enstrüman grubundaki yat r mlarda k sa vadeli bonolara a rl k verilecektir. Kullan lacak olan teknik analiz metodu hakk ndaki özet aç klama: Belirli bir pay senedi veya endekse ait fiyat, ifllem hacmi vb. bilgilerinin grafik formunda kayd ve bu bilgilerin belirli formasyonlar ve indikatörler fl nda de erlendirilmesidir. Amaç, pay senedi veya endeksin geçmifl fiyat hareketlerinden yola ç karak gelecekte ne yönde hareket edece inin tahmin edilmesidir. Teknik analizin ç k fl noktas olan Dow Teorisi'ne göre üç ana varsay mda bulunulur : 1) Pay senedinin o anki fiyat, arz ve talebi olumlu ya da olumsuz yönde etkileyen tüm faktörlerin ve beklentilerin bir yans mas d r. 2) Fiyatlar ana, ara ve k sa vadeli olmak üzere üç ayr trend üzerinde belirli bir süre devam eder. 3) Geçmiflteki fiyat hareketleri gelecekte tekrarlan r. Charles Dow'un, Dow Teorisinin temel prensiplerinin en önemlisi olan trend çizgileri, grafikteki iki veya daha fazla uç nokta birlefltirilerek gösterilir. Yükselen trendler iki veya daha fazla dip noktan n birlefltirilmesi ile çizilir ve destek seviyelerini gösterir. Alçalan trendler ise, iki veya daha fazla tepe noktas birlefltirilerek çizilir ve direnç seviyelerini gösterir. Fon'a yat r m, pay senetleri ve sabit getirili enstrümanlara yap lan yat r mlardaki riskleri içermektedir. Piyasalarda yaflanan dalgalanmalar sebebiyle fon kat lma paylar n n de eri düflebilir. Fon'un portföyündeki varl klar n de eri olumlu ve/veya olumsuz yönde de iflim gösterebilir. Fon aktif yönetilen bir yat r m fonudur. Portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans tacak bir karfl laflt rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas d fl nda tutulmaktad r Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %100.00 el Da l m Yoktur Hisse Senetleri Performans Verileri 2007 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 2008 2009/II Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Standart Sapmas lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri 16.70 4.37 0.319 0.364 %89.68 %88.55 %0.18 %10.32 %11.27 %26.91 %7.31 3,920,246 2,594,910 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 4.06 0.259 %93.28 %6.72 %1.38 525,092 Fonda A rl En Yüksek Hisse Senedi YOKTUR