HAZİRAN 2018
25.05.2018 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 311.706 ve fon büyüklüğü devlet katkısı ve otomatik katılım dahil 2.23 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre %1,62, bir önceki yılın Aralık ayına göre %6,39, bir önceki yılın aynı ayına göre %12,15 ve on iki aylık ortalamalara göre %11,10 artış gerçekleşti. Aylık en yüksek artış %5,21 ile giyim ve ayakkabı grubunda oldu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından Mart 2018 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verileri açıklandı. Buna göre, cari işlemler açığı bir önceki yılın Mart ayına göre 1.7 milyar ABD doları artarak 4.8 milyar ABD doları olarak gerçekleşti. On iki aylık cari işlemler açığı ise 55.4 milyar ABD doları oldu. TCMB Para Politikası Kurulu 23 Mayıs ta olağanüstü toplandı. Toplantı sonucunda borç verme faiz oranı (GLP) %13,5'ten %16,5'e yükseltildi. Ayrıca 28 Mayıs tarihinde TCMB tarafından yapılan açıklama doğrultusunda 1 Haziran dan itibaren politika faizi, bir haftalık repo ihale faiz oranı olarak netleşirken, faiz koridoru %15-18 bandında simetrik hale getirildi. Böylece, politika faizi %16,5'e eşitlenirken, geç likidite penceresi (GLP) ana politika aracı olmaktan çıkarak, olağanüstü durumlarda başvurulabilecek araç olma durumuna geri döndü. ABD Merkez Bankası nın (Fed) 1-2 Mayıs'ta gerçekleştirilen FOMC toplantısı tutanaklarında, "Gelecek verinin geniş anlamda ekonomik görünümü doğrulayıp doğrulamayacağı değerlendirildi. Komite için politika gevşekliğine son vermek adına yakın bir zamanda adım atmak uygun olabilir" ifadeleri yer aldı.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Mayıs ayında %3,5 değer kaybederken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinin altında performans sergiledi ve %4,7 değer kaybetti. BIST 100 endeksi 104.283 puan seviyesinden başladığı ayı, 3.631 puanlık kayıp ile 100.652 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla ve 147.741 (Nisan kapanış) ve 140.789 (Mayıs kapanış) olarak gerçekleşti. Faiz Nisan ayına 14,29 seviyesinde başlayan 2 yıllık gösterge tahvil faizi 318 baz puan yükselerek 17,47 oldu. Aynı dönemde 12,60 olan 10 yıllık gösterge tahvil faizi ise 171 baz puan yükseliş ile 14,31 seviyesinde oluştu. Döviz Nisan ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %10,3 değer kaybederken Euro ya karşı ise değer kaybı %7,4 oldu. USD/TL geride bıraktığımız ayı 4,53 seviyesinde noktalarken, EUR/TL 5,30 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi.
MAYIS AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon May.18 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 3,79% 20,16% TÜFE 1,62% 12,15% Devalüasyon May.18 Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 8,87% 29,84% Dolar 10,91% 26,81% EUR 7,18% 32,54% Döviz Kuru May.18 Ara.17 USD/TRL 4,4956 3,7843 EUR/TRL 5,2604 4,5305 EUR/USD 1,1701 1,1972 TCMB Kısa Vadeli May.18 Ara.17 Faiz Oranları Haftalık 16,50% 8,00% Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (31/05/18) Devlet Tahvili ( 531 gün ) 13.11.2019 17,27% Devlet Tahvili ( 41 gün ) 11.07.2018 17,53% Devlet Tahvili ( 769 gün ) 08.07.2020 17,02% BIST-100 May.18 Ara.17 Endeks 100.652 115.333 Getiri -12,73% ALTIN May.18 Ara.17 Endeks 187,59 157,38 Getiri 19,20% Dış Ticaret (Milyon USD) Nis.18 Nis.17 İhracat İthalat 13,869 12.860 20.554 17.788-6.685-4.928 Dış Ticaret Dengesi Mart.18 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 55,4 Büyüme 2017 2016 GSMH (TL) Milyar TL 3105 2609 GSMH (USD) Milyar USD 851 863 GSMH Artışı % 7,4% 3,2% YATIRIM ARAÇLARI MAYIS AYI GETİRİLERİ 10,91% 8.87% 9.92 0,93% - 8,30% -3,48% TRT131119T19 (Gösterge Tahvili) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI Son 1 Ay Getiri 2018 Başı Getiri 2004 Başı Getiri BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Risk Seviyesi Fon Dağılımı 30.04.2018 29.12.2017 31.12.2003 Karmaları 31.05.2018 31.05.2018 31.05.2018 Korumacı Düşük Risk BPG %45 ; BNS %30 ; BNB %25-1,45% 0,80% - BPG %40 ; BNB %40 ; BPE %10 Dengeli Orta Risk - ; BPH %10-0,52% 1,45% Girişimci Orta-Yüksek Risk BNB %40 ; BPE %30 ; BPU %30 2,49% 5,75% - Atılgan BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Yüksek Risk Risk Seviyesi BNB %30 ; BPE %30 ; BPU %10 ; BPH %30 0,29% 1,00% Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2018 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 30.04.2018 29.12.2017 31.12.2003 31.05.2018 31.05.2018 31.05.2018 Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80-1,84% 0,23% 321,61% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 5,75% 10,44% 381,94% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,03% 2,22% 330,85% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 0,02% 1,31% 358,57% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70-2,21% -1,64% 354,60% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-1,95% -0,46% 321,64% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-1,12% 0,35% 332,23% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 0,02% -0,21% 404,76% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50-2,58% -4,11% 406,07% Son 1 Ay Getiri 2018 Başı Getiri 2017 Başı Getiri Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı 30.04.2018 29.12.2017 30.12.2016 31.05.2018 31.05.2018 31.05.2018 Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90-2,21% -0,42% 7,69% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 5,84% 10,29% 30,08% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,03% 2,22% 13,10% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10-0,12% 1,85% 16,72% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20-0,94% 0,07% 16,85% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30-0,12% 0,63% 22,02% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40-0,94% -1,15% 22,15% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-1,95% -0,46% 11,30% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-1,12% 0,35% 17,67% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80-2,57% -2,28% 11,81% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60-2,58% -4,11% 19,77% - BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY PRS PRC Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BPH Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 3% 13% 10% 24% 23% 5% 0% 2% 88% 27% 9% 16% 93% T. Repo Hisse Özel Hisse Mayıs 18-2,57% 2018 Yılı Başından İtibaren - 1,07% 2004 Yılı Başından İtibaren 324,59% Mayıs 18-0,50% 2018 Yılı Başından İtibaren 0,96% 2004 Yılı Başından İtibaren 340,18% Mayıs 18-2,59% 2018 Yılı Başından İtibaren -7,15% 2004 Yılı Başından İtibaren 498,45% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 28% 15% 5% 7% 65% 24% 56% 100% Özel BPP Özel Tahvil bono Altın Kamu Kira Sertifikaları Mayıs 18-2,68% 2018 Yılı Başından İtibaren -0,92% 2017 Yılı Başından İtibaren 8,65% Mayıs 18 2,03% 2018 Yılı Başından İtibaren 6,23% 2017 Yılı Başından İtibaren 21,72% Mayıs 18 9,80% 2018 Yılı Başından İtibaren 18,57% 2017 Yılı Başından İtibaren 40,32%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu BNY Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu 15% 4% 5% 10% 8% 19% 5% 22% 81% 77% 34% 19% Hisse Özel Özel Hisse BPP Özel Mayıs 18-4,24% 2018 Yılı Başından İtibaren -2,65% 2017 Yılı Başından İtibaren 7,71% Mayıs 18-2,60% 2018 Yılı Başından İtibaren -0,79% 2009 Yılı Başından İtibaren 124,92% Mayıs 18-0,07% 2018 Yılı Başından İtibaren 1,85% 2017 Yılı Başından İtibaren 25,26% BPU Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPK İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu 2% 1% 9% 24% 10% 35% 97% 91% 31% Özel Mayıs 18 6,08% 2018 Yılı Başından İtibaren 9,89% 2004 Yılı Başından İtibaren 370,91% Mayıs 18 5,60% 2018 Yılı Başından İtibaren 10,68% 2004 Yılı Başından İtibaren 386,67% Mayıs 18 1,05% 2018 Yılı Başından İtibaren 5,40% 2004 Yılı Başından İtibaren 353,30%
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.