Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

Transkript

1 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

2 Uyarı notu: Bu bültendeki her türlü bilgi, yorum ve değerlendirmeler, karşılığında herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin, yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla İş Portföy Yönetimi tarafından hazırlanmıştır. Hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bu bilgiler yatırımcılar tarafından danışmanlık faaliyeti olarak kabul edilmemeli ve yatırım kararlarına esas olarak alınmamalıdır. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerler hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler, yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte olup, herhangi bir menkul kıymetin alım-satım teklifi ve/veya taahhüdü anlamına gelmemektedir. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, burada yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan İş Portföy Yönetimi nin ya da çalışanlarının herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Raporda yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İşbu rapor, Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu ve Türk Ceza Kanunu uyarınca koruma altındadır; İş Portföy Yönetimi nin yazılı izni olmadıkça değiştirilemez, kopyalanamaz, çoğaltılamaz, yayımlanamaz veya bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi davranışlara karşı her türlü yasal yola başvurma hakkımız mahfuzdur. Fonların geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. Fonların izahname ve içtüzüğüne de yer alan sürekli bilgilendirme formlarından ulaşılabilir. Fonlara dair veriler tarihi itibarıyladır. Karşılaştırma ölçütü Fonun izahname ve içtüzüğünde belirtilen yatırım yapılabilecek varlıklara uygun olarak belirlenmiştir. Fonun yatırım yaptığı kıymetleri gösteren Varlık Dağılımı verileri yuvarlama nedeniyle %100 olmayabilir. Risk değerleri, fonların volatilitesi dikkate alınarak, haftalık getiriler kullanılmak suretiyle hesaplanır. En az risk 1, en fazla risk 7 olmak üzere Risk değeri 1-7 arasındadır. İlgili risk değerleri tarihi itibarıyla hesaplanan değerlerdir. Belirtilen risk değerleri fonların geçmiş performansına göre belirlenmiş olup gelecekteki risk profiline ilişkin güvenilir bir gösterge olmayabilir. Risk değeri zaman içinde değişebilir. En düşük risk değeri dahi, ilgili fonlara yapılan yatırımın hiçbir risk taşımadığı anlamına gelmez. Daha detaylı bilgi için gov.tr de yer alan Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber i inceleyebilirsiniz. Borsa İstanbul Endeksin / Endekslerin kullanımına hiçbir şekilde sponsor, garantör veya kefil olmamakta, Endeks hesaplamasında kullanılan verilerin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermemekte; verilerin yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, belirli bir endekse dayanılarak veri yayınının durdurulması gibi hallerde lisans alan ya da üçüncü şahıslar nezdinde oluşabilecek herhangi bir masraf ya da zarardan sorumlu olmamakta; Endekslerin, hesaplanma ve/veya yayınında oluşabilecek veya Endekslerin karşılaştırma ölçütü olarak kullanılmasından kaynaklanabilecek hata, yanlışlık, noksanlık, gecikme ve/veya ihmalden dolayı hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Kısaltmalar: YMK Yabancı Para Cinsinden Menkul Kıymetler VİOP Vadeli Opsiyon Borsası İşlemleri ÖST Özel Sektör Tahvili ÖSBA Özel Sektör Borçlanma Araçları BPP Borsa Para Piyasası

3 İçindekiler 2 Makro Görünüm 4 Önemli Bilgiler 5 Fon Bilgileri Para Piyasası Fonu 5 İş Portföy Para Piyasası Fonu Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonları 6 İş Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu 7 İş Portföy Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu 8 İş Portföy Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar 9 İş Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu 10 İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu 12 İş Portföy Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu 13 İş Portföy Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu Esnek Fonlar 14 İş Portföy Değişken Fon 15 İş Portföy Karma Fon Sosyal Sorumluluk Fonu 16 İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon Birikim Amaçlı Fonlar 17 İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon Katılım Fonları 18 İş Portföy Katılım Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) 20 İş Portföy Kira Sertifikaları Katılım Fonu Emtia Fonları 21 İş Portföy Altın Fonu 22 İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu Aktif Yönetilen Fonlar 24 İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu 26 İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu 28 İş Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Endeks Fonlar 30 İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) 32 İş Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) 34 İş Portföy BIST Teknoloji Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) 36 İş Portföy BIST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) 38 Başlıca Finansal Göstergeler 39 Duyurular Yatırım Fonları Bülteni Ocak

4 Makro Görünüm YENİ YIL ÖNCESİ PİYASALARDA SAKİN BİR SEYİR VARDI ABD nin yeni Başkanı döneminde ekonomiye para politikası yerine mali politika desteğinin sağlanacağı ve küresel olarak düşük faiz döneminin sona ereceği kanaatinin oluşması Kasım ayında ABD dolarında ve tahvil faizlerinde sert yükselişe sebep olmuşken, Aralık ayında daha sakin bir piyasa seyri vardı. ABD de reel sektör ve tüketici güveninde seçim sonrası yaşanan belirgin yükseliş, büyümeye beklentiler kanalından olumlu bir etki gelebileceğini yansıtırken, bu sayede güçlenen doların ve yükselen tahvil faizlerinin iktisadi faaliyet üzerindeki olumsuz etkilerinin dengelenebileceği değerlendirildi. 10 yıllık ABD tahvil faizi Aralık ayı içinde %2,6 seviyesine kadar yükseldikten sonra yılı %2,4 seviyesinden sonlandırdı. Gelişmekte olan ülkelerde tahvil faizlerinin ortalama seviyesi Kasım ayında belirgin şekilde yükseldikten sonra, Aralık ayında bunun bir kısmını geri çevirerek 12 baz puan geriledi. Hisse senedi piyasasına bakıldığında, gelişmiş ülkeler MSCI endeksi Aralık ta %2,3 yükseldi. Bu endekste son iki aylık toplam değer kazancı %3,6 a ulaştı. Gelişmekte olan ülkeler MSCI hisse senedi endeksi ise yataya yakın seyri ile bu trende ayak uyduramadı. Gelişmekte olan ülke para birimleri ABD doları karşısında Aralık ayında %0,7 değer kazandı. Küresel ekonomi görünümüne dair veri akışı ABD de ve diğer gelişmiş ülkelerde büyümenin güçlendiğini gösterirken, petrol fiyatlarındaki yükselişle birleştiğinde enflasyon beklentilerinin yükselmesinde rol oynadı. OPEC ve OPEC dışı ülkelerin Kasım ayı sonunda petrol üretiminde kesintiye gitme kararı almasının petrol fiyatlarında başlattığı yukarı yönlü trend Aralık ayında da devam ederken, önümüzdeki dönemde enerji fiyatlarının enflasyon üzerinde baskı yaratabileceği değerlendirildi. Ayrıca, son aylarda gelişmiş ülkelerde enflasyonda izlenen yükseliş Aralık ayında da korundu. İşsizlik oranının ABD de 2007 den beri en düşük seviye olan %4,6 ya gerilediği ve uzun vadeli enflasyon beklentilerinin %2 lik hedefi dahi aştığı bir ortamda Fed Aralık ayında faizi 25 baz puan artırdı. Son 10 yılda yapılan bu ikinci faiz artırımı piyasa beklentilerine paraleldi. Ancak, daha önceden 2017 yılı için iki adet faiz artırımına işaret eden Fed üyelerinin projeksiyonlarının, Aralık ayı toplantısında üç adet faiz artışı içerecek şekilde revize edilmesi piyasaya sürpriz oldu. Böylece, Trump ın gevşemeci mali politikasının Fed den daha hızlı faiz artırımı şeklinde karşılık bulabileceği anlaşıldı. Aralık ayında Avrupa Merkez Bankası (ECB) ise varlık alım programının süresini 2017 yılsonuna uzatırken, Nisan ayından itibaren aylık alım miktarını 80 milyar eurodan 60 milyar euroya düşüreceğini açıkladı. Piyasa beklentisi yalnızca Mart 2017 de süresi dolacak olan programın uzatılacağı yönündeyken, ECB nin miktarda kısıntıya gitmesi sürpriz oldu. Her ne kadar ABD den farklı olarak ECB ve Japonya Merkez Bankası nın (BoJ) 2017 yılında para politikaları ile ekonomiye destek vermeleri beklense de, bu yöndeki beklentilerin giderek azalma eğiliminde olması dikkat çekmektedir. BoJ Aralık ayında faizlerde bir değişiklik yapmazken, varlık alımlarının miktarını da değiştirmedi. 2 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

5 Yurtiçi piyasalara bakıldığında, Aralık ayında Türk lirası dolar karşısında %2,7 değer kaybederken, 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri sırasıyla 17 ve 30 baz puan artışla %10,6 ve 11,4 seviyelerine yükseldi. BIST100 endeksinde ise Türk lirası bazında %5,6 ve dolar bazında %2,3 yükseliş görülürken, hisse senetlerinin Aralık ayı performansı gelişmekte olan ülkelere kıyasla daha iyiydi. Aralık ayında gelişmekte olan ülke piyasalarındaki satış baskısı hafiflerken, bu etki yurtiçi piyasalarda da hissedildi. Yurtiçinde veri akışı ise risk iştahı açısından destekleyici olmadı. GSYH 2016 yılının üçüncü çeyreğinde 2009 dan beri ilk daralmasını kaydederek yıldan yıla %1,8 küçüldü. Kamunun tüketim harcamaları dışındaki her kalemde eksi büyüme olması dikkat çekti. Son çeyreğe ilişkin öncü verilerin ima ettiği toparlanmanın ise oldukça sınırlı kalabileceği görüldü. Zayıflayan büyüme ve yükselen enflasyon bilemişi de piyasalar için destekleyici değildi. Alkollü içecekler, tütün ve otomobilde yapılan ÖTV artışı, kurlardaki yükseliş ile birlikte enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskı oluştururken, Aralık ayında TÜFE yıllık enflasyonu beklentilerin üzerine çıkarak Kasım ayındaki %7 den %8,5 e yükseldi. Manşet enflasyondaki artışa enflasyonun temel eğilimini yansıtan çekirdek enflasyon da katıldı ve en çok takip edilen çekirdek-i endeksindeki (gıda, alkollü içecekler, tütün, altın ve enerji hariç TÜFE) yıllık seviye %7 den %7,5 e tırmandı. Talep koşullarındaki zayıflığa rağmen Türk lirasındaki değer kaybının enflasyon üzerindeki baskısının hissedilir olması, Nisan-Mayıs aylarında TÜFE yıllık enflasyonunun %9-9,5 bandında zirve yapabileceği beklentilerini güçlendirdi. Enflasyon yayınlanmadan önce faiz kararını açıklayan Merkez Bankası ise, Aralık ayında artırım beklentilerini karşılamadı. Merkez Bankası nın zayıf talep koşullarının kurun enflasyona geçişkenliğini sınırlayacağı yönündeki değerlendirmesi ile uyumlu olmayan Aralık ayı enflasyonunun, daha sonraki toplantılar açısından bir faiz artırımı ihtimali doğurduğu söylenebilir. Yavaşlayan ekonomik büyüme ve sıkılaşan finansal koşullar ise Merkez Bankası nın faiz artırımını zora sokmaktadır. ABD seçimleri sonrasında yaşanan çalkantılı süreçte, Türkiye yüksek dış finansman ihtiyacı, yurtiçi gündemin yoğun olması ve bir süredir devam eden jeopolitik riskler sebebiyle en fazla etkilenen gelişmekte olan ülkelerden biri olurken, bu tablo Aralık ayında da fazla değişmedi. Trump ın 20 Ocak ta görevini devralacak olması ve Fed in 31 Ocak-1 Şubat ta yapılacak para politikası toplantısı Ocak ayını küresel piyasaların yönü açısından önemli hale getirirken, yurtiçinde 27 Ocak ta Fitch in Türkiye ye yönelik yapacağı kredi notu değerlendirmesi takip edilecektir. Yılda 12 yerine 8 defa toplanması kararlaştırılan Merkez Bankası nın ilk toplantısı ise 24 Ocak ta düzenlenecektir. Anayasa değişikliğinin Ocak ayı boyunca Genel Kurul da görüşülerek ay sonunda Cumhurbaşkanı na iletilmesi beklenmektedir. Bahar aylarında yapılması mümkün görünen referanduma kadar Anayasa değişiklik süreci ve yine Ocak ayında yapılması beklenen Suriye barış görüşmeleri de piyasaların gündeminde olacaktır. Yatırım Fonları Bülteni Ocak

6 Önemli Bilgiler İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ HAKKINDA İş Portföy Yönetimi, İş Bankası tarafından, Kurumsal Portföy Yönetimi hizmetinin bağımsız bir şirket tarafından verilebilmesi amacı ile Ekim 2000 de kurulmuştur. Yeni şirket, bankanın 1924 yılından beri süregelen finansal birikimi ve piyasanın başarılı portföy yöneticilerinin katılımı ile oluşturulmuştur. İş Portföy Yönetimi, kurumsal ve bireysel yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti sunmaktadır. Sermaye piyasalarında 1987 yılından beri süregelen ve İş Bankası nın Türkiye deki yatırım fonu yönetimi mirasına sahip olan tecrübeli kadromuz ile şirketimiz, sektörünün lider kurumudur tarihi itibarıyla İş Portföy Yönetimi nin yönettiği portföy büyüklüğü, 26,3 milyar TL olmuştur. Toplam portföy büyüklüğü ile İş Portföy Yönetimi, portföy yönetimi sektöründen %21,5* pay almaktadır. * Kaynak: SPK tarafından yayınlanan 31 Aralık 2016 tarihli portföy değerleri tablosundan hazırlanmıştır. VERGİSEL DURUM Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği, geçici 67 inci madde kapsamında hisse senedi yoğun fonların katılma belgelerinin satışından elde edilen gelirler ise %0 oranında gelir vergisi tevkifatına tabiidir. KVK nın ikinci maddesinin birinci fıkrası kapsamındaki mükellefler ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenler için bu oran %0 olarak uygulanır. [1] Sürekli olarak portföyünün en az %51 i BIST te işlem gören paylardan oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma paylarının elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. [1] Ayrıntılı bilgi için bkz. 4 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

7 Para Piyasası Fonu İş Portföy Para Piyasası Fonu TEFAS Dışı Fon Fon Stratejisi Takvim Yılı Getirileri (%) Fon, portföyünün tamamı ile vadesine en fazla 184 gün kalmış, likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapar. Fon portföyü, günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak şekilde oluşturulur. 12,00 10,00 8,00 6,00 7,17 8,19 5,89 4,84 9,55 8,36 10,29 9,09 9,00 9,38 Yatırımcı Profili 4,00 Değer kaybetmeye hiç tahammülü olmayan, 0-1 ay vade perspektifinde nakdini yönetmek ve kısa vadeli faiz getirisi elde etmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürebilmek isteyen yatırımcılar. 2,00 0, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi 2016 Karşılaştırma Ölçütü Fon Kodu %2 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %8 KYD OST Endeksi (Sabit) + %90 KYD ON Brüt Endeksi 801-TI1 TRMTI1WWWWW0 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %0,78 %0,72 Son 3 Aylık Getiri %2,07 %2,01 Son 6 Aylık Getiri %4,21 %4,18 Son 1 Yıllık Getiri %9,00 %9,38 Yılbaşından Bu Yana Getiri %9,00 %9,38 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen 1 Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fon Toplam Değeri (TL) ,49 Birim Fiyatı (TL) 168, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) Alım Esasları Satım Esasları %1,06 24 Saat 24 Saat Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,02 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,02 Alpha %0,89 Beta 0,05 Tracking Error %0,44 Sharpe 2,77 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -0,72 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %1,2800 BPP&Ters Repo 81,2 ÖSBA 9,7 Mevduat 9, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %1,2800 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,0600 Aracılık Komisyonları %0,1157 Saklama Ücreti %0,0577 Diğer Giderler %0,0211 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %1,2600 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

8 Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonları İş Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu TEFAS Dışı Fon Fon Stratejisi Takvim Yılı Getirileri (%) Fon portföyü, ağırlıklı ortalama vadesi 25 ila 90 gün arasında olacak şekilde likiditesi yüksek kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. 12,00 10,00 8,00 6,00 8,78 7,24 6,23 7,62 9,39 7,97 9,72 9,93 8,40 Yatırımcı Profili 4,00 4, gün vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar. 2,00 0, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Fon Kodu %55 KYD 91 Günlük Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 808-TIV Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %0,71 %0,82 Son 3 Aylık Getiri %1,82 %2,14 Son 6 Aylık Getiri %3,76 %4,46 Son 1 Yıllık Getiri %8,40 %9,93 Yılbaşından Bu Yana Getiri %8,40 %9,93 TRMTI5WWWWW1 Fon Kuruluş Tarihi Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,86 Birim Fiyatı (TL) 6, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) Alım Esasları Satım Esasları %2,01 24 Saat 24 Saat Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,02 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,02 Alpha -%1,17 Beta 0,89 Tracking Error %0,12 Sharpe 1,17 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -11,73 ÖSBA 58,9 Bono 25,0 Mevduat 9,4 BPP&Ters Repo 6,7 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2,1900 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,0075 Aracılık Komisyonları %0,0236 Saklama Ücreti %0,0658 Diğer Giderler %0,0189 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2, Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

9 Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonları İş Portföy Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Müşterilerine Özel Fon Stratejisi Fon portföyü, ağırlıklı ortalama vadesi 25 ila 90 gün arasında olacak şekilde likiditesi yüksek kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Takvim Yılı Getirileri (%) 12,00 10,00 9,39 8,00 7,44 9,72 9,93 8,40 7,98 6,00 Yatırımcı Profili Vadesiz TL hesabındaki nakdini kısa vadede çok düşük riskli bir yatırımla değerlendirmek ve ihtiyaç duyduğu anda fonunu nakde dönüştürebilmek isteyen, Maksimum Hesap sahibi yatırımcılar. 4,00 2,00 0, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi Karşılaştırma Ölçütü %55 KYD 91 Günlük Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi Fon Kodu 818-TSI TRYTISB00026 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,54 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %0,66 %0,82 Son 3 Aylık Getiri %1,78 %2,14 Son 6 Aylık Getiri %3,73 %4,46 Son 1 Yıllık Getiri %8,46 %9,93 Yılbaşından Bu Yana Getiri %8,46 %9,93 1 Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) Alım Esasları Satım Esasları %2,01 24 Saat 24 Saat * Fon alım satımı Türkiye İş Bankası A.Ş. nezdinde maksimum hesap talimatı veren yatırımcılar tarafından Türkiye İş Bankası aracılığıyla yapılır. Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,02 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,02 Alpha -%1,14 Beta 0,86 Tracking Error %0,14 Sharpe 1,13 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -9,67 ÖSBA 67,3 Bono 19,1 Mevduat 9,4 BBP&Ters Repo 4,2 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2,1900 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,0075 Aracılık Komisyonları %0,0236 Saklama Ücreti %0,0675 Diğer Giderler %0,0210 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2,1300 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

10 Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonları İş Portföy Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Müşterilerine Özel Fon Stratejisi Takvim Yılı Getirileri (%) Fon portföyünün en az %80 ini devamlı olarak Kamu ve/ veya Özel sektör borçlanma Araçları na yatırılacaktır. Fon portföyünün aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 25, en fazla 90 gün olacak ve fon portföyüne pay senedi dahil edilemeyecektir. 12,00 10,00 8,00 6,00 9,05 6,85 6,23 7,86 9,39 9,72 9,94 9,93 8,41 Yatırımcı Profili 4,00 4,28 Üstü Kalsın talimatı ile kredi kartı bakiyesini 50 TL ve 100 TL katlarına yuvarlayarak birikim amaçlı yatırım yapmak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar. 2,00 0, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Fon Kodu %55 KYD 91 Günlük Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 824-IBK Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %0,82 %0,82 Son 3 Aylık Getiri %2,28 %2,14 Son 6 Aylık Getiri %4,71 %4,46 Son 1 Yıllık Getiri %9,94 %9,93 Yılbaşından Bu Yana Getiri %9,94 %9,93 TRYTISB00505 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen 1 Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fon Toplam Değeri (TL) ,44 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) Alım Esasları Satım Esasları %2,01 Üstü kalsın ve kredi kartlarıyla düzenli alım talimatı vererek. 24 Saat Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,02 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,02 Alpha %0,32 Beta 0,84 Tracking Error %0,23 Sharpe 4,74 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 0,14 ÖSBA 93,3 Mevduat 6,7 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2,1900 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,0075 Aracılık Komisyonları %0,0072 Saklama Ücreti %0,0676 Diğer Giderler %0,0486 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2, Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

11 Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar İş Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon portföyü, aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 91 en fazla 730 gün olacak şekilde oluşturulur. Fon, küresel ve yerel piyasa şartları, para politikası uygulamaları ve makroekonomik verilerin etkin değerlendirilmesine dayalı dinamik bir yönetim ile orta vadeli verim eğrisinin üzerinde getiri sunmayı hedeflemektedir. Yatırımcı Profili Ortalama 6 ay ve üzeri borçlanma araçlarından istikrarlı bir getiri elde etmeyi amaçlayan ve yüksek risk almak istemeyen yatırımcılar. Takvim Yılı Getirileri (%) 14,00 12,00 11,88 10,59 10,45 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 8,17 7,85 6,90 6,62 5,08 3,44 2,12 0, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %50 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Orta Vade Endeksi + %20 KYD ÖST Karşılaştırma Ölçütü Endeksi (Sabit) + %10 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + %20 KYD ON Brüt Endeksi Fon Kodu 806-TI6 TRMTI6WWWWW9 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,48 Birim Fiyatı (TL) 78, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %3,50 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi Alım Esasları iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil Satım Esasları günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %0,76 %0,62 Son 3 Aylık Getiri %0,96 %0,54 Son 6 Aylık Getiri %2,58 %2,91 Son 1 Yıllık Getiri %7,85 %10,45 Yılbaşından Bu Yana Getiri %7,85 %10,45 2 Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,09 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,11 Alpha -%1,73 Beta 0,72 Tracking Error %0,94 Sharpe -0,07 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -2,53 Bono 64,5 ÖSBA 16,1 BPP & Ters Repo 9,9 Mevduat 9,5 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %3,5000 Aracılık Komisyonları %0,0201 Saklama Ücreti %0,0538 Diğer Giderler %0,0307 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %3,6200 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

12 Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu Fon Stratejisi Fonun yatırım amacı özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yaparak orta vadede risksiz faiz oranları üzerinde getiri sağlamaktır. Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılırken, kalan kısmında diğer sabit getirili yatırım araçlarına yer verilmektedir. Özel sektör borçlanma araçları yatırımları, çoklu filtreleme yöntemi ile kredi riski değerlendirmeleri doğrultusunda seçilirken, portföy çeşitlemesi ile riskin dağıtılması hedeflenir. Takvim Yılı Getirileri (%) 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 7,13 7,28 10,43 10,05 9,00 11,10 Yatırımcı Profili Asgari altı aylık bir yatırım vadesinde, dengeli bir portföy dağılımı ile özel sektör borçlanma araçlarının kredi riskine yatırım yapabilen ve bu kıymetlerin sağladığı ek getirilerden faydalanmayı hedefleyen yatırımcılar. 4,00 2,00 0 (*) Fonun türü, 21/04/2014 tarihinden itibaren değişmiştir. Getiriler bu tarihten sene sonuna kadar olan dönemi kapsamaktadır Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %50 KYD ÖST Endeksi Karşılaştırma Ölçütü (Değişken) + %40 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi Fon Kodu 813-TBV TRMTMEWWWWW5 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi Selim Kocaoğlu Fon Toplam Değeri (TL) ,02 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,75 Alım Esasları Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Kümülatif Getiri (Dönüşümden Bu Yana, %) Ocak 14 Temmuz 14 Ocak 15 Temmuz 15 Ocak 16 Temmuz 16 Ocak 17 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi ÖSBA 82,8 Mevduat 9,6 BPP&Ters Repo 7,6 Son 1 Aylık Getiri %0,90 %0,93 Son 3 Aylık Getiri %2,58 %2,45 Son 6 Aylık Getiri %5,33 %5,22 Son 1 Yıllık Getiri %9,00 %11,10 Yılbaşından Bu Yana Getiri %9,00 %11,10 10 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

13 Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu 2 Risk Ölçeği Risk Göstergeleri 1-2 Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fonun Standart Sapması %0,10 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,03 Alpha -%1,04 Beta 0,71 Tracking Error %1,58 Sharpe 0,61 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -1,18 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Finansal Kiralama, Faktoring Tüketici Finansmanı Aracı Kurum Bankacılık Holding Otomotiv Elektrik Sağlık İnşaat, Taahhüt Gayrimenkul Yatırım Ort. Perakende Turizm Enerji Gıda Petrol ve Petrol Ürünleri Varlık Kiralama Varlık Yönetimi Kağıt ve Kağıt Ürünleri Demir, Çelik Temel Tekstil 4,91 3,83 3,62 3,20 3,01 2,39 1,91 1,63 1,60 1,51 1,19 0,97 0,93 0,88 0,83 0,60 6,58 8,77 15,71 17,87 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,7500 Aracılık Komisyonları %0,0077 Saklama Ücreti %0,0525 Diğer Giderler %0,0331 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %1,8500 Portföyde Yer Alan İlk 5 Özel Sektör Borçlanma Aracı (%) Şirket Fon Portföyündeki Payı Orfin Finansman A.Ş. TRSORFNA1916 4,87 Turkcell Finansman A.Ş. TRFTCEF ,13 Rönesans Holding A.Ş. TRSRNSHE1718 2,99 ALJ Finansman A.Ş. TRFALJF ,79 Deniz Faktoring A.Ş. TRFDZFK ,58 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

14 Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar İş Portföy Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon portföyü, aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 731 gün olacak şekilde oluşturulur. Fon, küresel ve yerel piyasa şartları, para politikası uygulamaları ve makro ekonomik gelişmeler baz alınarak aktif olarak yönetilir ve uzun vadeli verim eğrisinin üzerinde getiri sunmayı hedefler. Yatırımcı Profili Bir yıl ve üzeri vadede yatırım yapma amacında olup, kısa vadede nakde dönme ihtiyacı bulunmayan, sabit getirili menkul kıymet piyasalarındaki yüksek getiri imkanlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar. Takvim Yılı Getirileri (%) 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00-4,00 12,59 15,62-2,14 0,61 12,70 15,89 2,40 0,47 4, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi 9,66 %85 KYD Tüm Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi + %6 KYD ÖST Karşılaştırma Ölçütü Endeksi (Sabit) + %6 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + %3 KYD ON Brüt Endeksi Fon Kodu 815-TIF TRYTISB00018 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,54 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %2,45 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi Alım Esasları iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri -%0,23 %0,10 Son 3 Aylık Getiri -%3,09 -%1,80 Son 6 Aylık Getiri -%2,43 -%0,22 Son 1 Yıllık Getiri %4,56 %9,66 Yılbaşından Bu Yana Getiri %4,56 %9,66 Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,34 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,28 Alpha -%4,98 Beta 1,17 Tracking Error %1,78 Sharpe -0,57 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -2,64 Bono 84,3 ÖSBA 9,5 Mevduat 4,3 Ters Repo 1,9 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,4455 Aracılık Komisyonları %0,0093 Saklama Ücreti %0,0549 Diğer Giderler %0,0623 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2, Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

15 Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar İş Portföy Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu Fon Stratejisi Fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak, Türk kamu kuruluşları ile Türk Özel Sektör Şirketlerinin yurt dışında ihraç ettiği USD cinsi Eurobondlara yatırılır. Fon piyasa faiz öngörüsü çerçevesinde portföy vadesini ve varlık dağılımını dinamik şekilde kullanarak döviz cinsinden borçlanma araçlarının getirilerinden azami ölçüde yararlanmayı amaçlamaktadır. Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %3,37 %3,27 Son 1 Aylık Getiri (USD) %0,38 %0,28 Yatırımcı Profili Türk kamu ve özel sektörü tarafından ihraç edilen Eurobondların getirisinden yararlanmak ve yatırımlarını TL nin yanı sıra USD cinsinden de yapabilmek isteyen yatırımcılar. Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Karşılaştırma Ölçütü %100 BIST-KYD Eurobond USD (TL) Endeksi Fon Kodu IPV TRYISPO00100 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi Selim Kocaoğlu Fon Toplam Değeri (TL) ,04 Birim Fiyatı (TL) 3, Birim Fiyatı (USD) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %1,00 Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi Alım Esasları iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir Satım Esasları Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 4. iş günü gerçekleştirilir Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,76 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,77 Alpha %23,00 Beta 0,74 Tracking Error %8,59 Sharpe 3,92 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 1,69 Portföyde Yer Alan İlk 5 Menkul Kıymet (%) Şirket Fon Portföyündeki Payı Garanti Bankası USM8931TAF68 8,61 Halk Bankası XS ,41 Akbank USM0375YAK49 5,61 T. Vakıflar Bankası XS ,59 Türk Hazinesi US900123BZ27 5,29 Eurobond 99,9 Ters Repo 0,1 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3, /11/ /12/2016 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,0001 Aracılık Komisyonları %0,0001 Saklama Ücreti %0,0218 Diğer Giderler %0,0235 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %0,2136 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

16 Esnek Fonlar İş Portföy Değişken Fon Fon Stratejisi Fon değişken piyasa koşullarına göre esnek olarak yönetilmektedir. Fon portföyü ağırlıklı olarak hisse senetleri, kamu borçlanma araçları ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulur. Fon, hisse senedi endekslerine dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alarak; hisse senetlerine ilişkin spot ve türev pozisyon toplamını fon toplam değerinin -%25 ine kadar düşürebilir. Yatırımcı Profili Farklı finansal piyasaların getiri fırsatlarından, herhangi bir sınırlama olmaksızın esnek portföy yönetimi anlayışı içinde faydalanmak isteyen yatırımcılar. Takvim Yılı Getirileri (%) 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00 4,71 8,25-0,10 7,86 Fon Net Getirisi 5,67 3, (*) 26/06/ /12/2015 arası eşik değeri %5,31 olarak hesaplanmıştır. 13,23 Karşılaştırma Ölçütü/Eşik Değer Eşik Değer KYD O/N Brüt Endeksi bp Fon Kodu 804- TI4 TRMTI4WWWWW4 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi Ali Sedat Toydemir Fon Toplam Değeri (TL) ,47 Birim Fiyatı (TL) 50, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %3,39 Alım Esasları Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir. Fon Net Getirisi ve Eşik Değer Getirileri Fon Net Getirisi Eşik Değer Son 1 Aylık Getiri %0,52 %1,03 Son 3 Aylık Getiri %1,34 %2,97 Son 6 Aylık Getiri %2,99 %6,10 Son 1 Yıllık Getiri %3,89 %13,23 Yılbaşından Bu Yana Getiri %3,89 %13,23 * Fonun karşılaştırma ölçütü bulunmamaktadır Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,15 Eşik Değer Standart Sapması %0,02 Alpha - Beta - Tracking Error - Sharpe -1,66 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri - ÖSBA 58,4 BPP&Ters Repo 27,5 Mevduat 8,7 Bono 5,5 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %3,3945 Aracılık Komisyonları %0,3421 Saklama Ücreti %0,0609 Diğer Giderler %0,0470 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %3, Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

17 Esnek Fonlar İş Portföy Karma Fon Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %20 lik bölümü yurtiçi ortaklık payları ve yine en az %20 lik bölümü ise kamu/özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulur. Portföyün kalan kısmıyla piyasa koşullarına uygun sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaktadır. Yatırımcı Profili Başta hisse senedi piyasaları olmak üzere farklı finansal piyasaların getiri fırsatlarından esnek portföy yönetimi anlayışı içinde faydalanmak isteyen yatırımcılar. Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %2,18 %2,38 Son 3 Aylık Getiri %1,51 %1,60 Son 6 Aylık Getiri %2,55 %3,25 Son 1 Yıllık Getiri - - Fon Dönüşümünden Bu Yana Getiri (*) %1,03 %1,38 (*) Fonun türü, 18/04/2016 tarihinden itibaren değişmiştir. Bu tarihten sonraki fon getirisi %1,03, karşılaştırma ölçütü getirisi %1,38 olarak gerçekleşmiştir. Karşılaştırma Ölçütü Fon Kodu %30 BIST 30 Endeksi + %40 BIST- KYD DİBS 365 Gün Endeksi + %10 BIST-KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %10 BIST- KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Değişken + %10 BIST-KYD Repo Endeksi-Brüt 807-TI7 TRMTI7WWWWW7 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi Ali Sedat Toydemir Fon Toplam Değeri (TL) ,54 Birim Fiyatı (TL) 5, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) Alım Esasları Satım Esasları %2,85 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir. Risk Ölçeği Risk Göstergeleri Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fonun Standart Sapması %0,40 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,42 Alpha -%0,75 Beta 0,95 Tracking Error %1,22 Sharpe 0,32 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -0,73 Hisse&VİOP 36,5 ÖSBA 32,5 Bono 18,8 Ters Repo 6,3 Mevduat 5,9 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yıllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti % 3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti % 3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) % 2,8470 Aracılık Komisyonları % 0,1707 Saklama Ücreti % 0,0234 Diğer Giderler % 0,1278 Dönem İçi Toplam Gider Oranı % 3,1800 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

18 Sosyal Sorumluluk Fonu İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon Türkiye İş Bankası A.Ş. Müşterilerine Özel Fon Stratejisi Fonun stratejisi, ağırlıklı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına ve likiditesi yüksek, nakde dönüşümü kolay hisse senetlerine yatırım yapmaktır. Fonun çevreye duyarlı ihraççıların menkul kıymetlerine yatırım yapma prensibine uygun olarak Yakın zamanda çevre kirliliği nedeni ile para cezası almış, Silah ve tütün mamülleri üreten Altın arama faaliyetinden bulunan şirketlerin ihraç ettiği sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaz. Fon, BIST Sınai Endeksi ve BIST Hizmetler Endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapması durumunda TS EN ISO Çevre Yönetim Sistemi Belgesine sahip olma koşulu arar. Fon, çevre sorunlarına duyarlı yatırımcılara uygun bir yatırım alternatifi olarak sunulmaktadır. Fon yönetim komisyonu TEMA Vakfı ile paylaşılmaktadır. Takvim Yılı Getirileri (%) 30,00 25,00 26,05 20,00 18,71 18,62 15,00 14,08 10,00 10,06 9,01 5,00 0,00-5,00-10,00-15,00-3,19-2,36-3,51-1, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi Yatırımcı Profili Tasarruf yaparken de çevreye duyarlılığı gözeten, doğaya sahip çıkan ve gelecek nesillere yaşanabilir bir dünya bırakmayı hedefleyen yatırımcılar %40 KYD Tüm Kamu İç Borçlanma Karşılaştırma Ölçütü Araçları Endeksi + %30 BIST 30 Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi Fon Kodu 821-TMC TRYTISB00075 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,40 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) Alım Esasları Satım Esasları %3,36 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %1,73 %1,88 Son 3 Aylık Getiri %0,09 %0,25 Son 6 Aylık Getiri %0,55 %1,40 Son 1 Yıllık Getiri %9,01 %10,06 Yılbaşından Bu Yana Getiri %9,01 %10,06 Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,48 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,48 Alpha -%0,91 Beta 0,98 Tracking Error %1,15 Sharpe 0,16 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -0,81 Hisse 30,0 Bono 28,9 ÖSBA 17,6 BPP&Ters Repo 14,7 Mevduat 8,7 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yıllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti % 3, /12/ /12/2016 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti % 3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) % 3,3580 Aracılık Komisyonları % 0,0883 Saklama Ücreti % 0,0188 Diğer Giderler % 0,1471 Dönem İçi Toplam Gider Oranı % 3, Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

19 Birikim Amaçlı Fonlar İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon Türkiye İş Bankası A.Ş. Müşterilerine Özel Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %20 si ile yurt içi hisse senetleri, en az %20 si ile de kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon portföyüne, piyasa koşullarına uygun olarak farklı yatırım ürünleri ve yabancı sermaye piyasası araçları da dahil edilebilir. Yatırımcı Profili Çocuklarının geleceği için aylık düzenli birikimlerle uzun vadeli yatırım yapmak isteyen yatırımcılar. Takvim Yılı Getirileri (%) 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0-5,00-10,00-15,00 30,00 25,10-4,19-3,74 19,97 15,35-4,90-3,88 10,18 7, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Fon Kodu %40 BIST 30 Endeksi + %30 KYD Tüm Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi + %15 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD ÖST Endeksi (Değişken) 810-TKK TRMTKKWWWWW6 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,86 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %2,99 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %2,42 %2,46 Son 3 Aylık Getiri %0,78 %0,73 Son 6 Aylık Getiri %0,80 %1,69 Son 1 Yıllık Getiri %7,94 %10,18 Yılbaşından Bu Yana Getiri %7,94 %10,18 Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Alım Esasları Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,57 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,59 Alpha -%1,97 Beta 0,96 Tracking Error %1,29 Sharpe 0,04 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -1,61 Hisse&VİOP 45,7 Bono 22,4 ÖSBA 14,4 Mevduat 9,0 BPP&Ters Repo 8,5 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yıllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti % 3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti % 3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) % 2,9900 Aracılık Komisyonları % 0,1719 Saklama Ücreti % 0,0519 Diğer Giderler % 0,0288 Dönem İçi Toplam Gider Oranı % 3,2500 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

20 Katılım Fonları İş Portföy Katılım Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i BIST Katılım 50 Endeksi içerisinde yer alan şirketlerin ortaklık paylarına yatırılır. Fon portföyünün tamamı devamlı olarak ortaklık payları, kira sertifikaları, katılma hesapları ve diğer faize dayalı olmayan yatırım araçlarına yatırılır. Fon faiz geliri elde etmeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcı Profili BIST Katılım 50 Endeksinde yer alan hisse senetlerinin getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek ve faiz içeren yatırım ürünlerine yatırım yapmak istemeyen yatırımcılar. Hisse 97,2 Kira Sertifikaları (Özel Sektör) 2,8 Karşılaştırma Ölçütü Fon Kodu %90 BIST Katılım 50 Endeksi + %5 BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi + %5 BIST KYD 1 Aylık Kar Payı Endeksi-TL YAB TRYYTFM00019 Fon Dönüşüm Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,82 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) Alım Esasları %2,50 Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Kimyasal Ürün Otomotiv Hava Yolları ve Hizmetleri Gıda Demir, Çelik Temel Çimento Perakende 0,43 Teknoloji 1,43 Diğer 4,55 1,26 Meşrubat 4,11 1,22 Dayanıklı Tüketim 3,47 0,00 Otomotiv Lastiği 0,83 3,22 Kağıt ve Kağıt 3,18 Ürünleri 0,00 Tarım Kimyasalları 2,31 0,32 Portföydeki Ağırlığı K. Ö. Ağırlığı Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi 11,48 9,48 8,79 8,73 11,37 8,73 10,19 8,64 9,45 8,16 8,94 7,48 13,66 13,25 K.Ö. Getirisi Satım Esasları Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir. Son 1 Aylık Getiri %6,00 %6,33 Son 3 Aylık Getiri %4,74 %4,82 Son 6 Aylık Getiri %4,13 %4,57 Son 1 Yıllık Getiri %14,12 %9,24 18 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

21 Katılım Fonları İş Portföy Katılım Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Portföyde Yer Alan İlk 5 Hisse Senedi (%) Şirket Hisse Kodu Fon Portföyündeki Payı Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,98 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %1,06 Alpha %4,52 Beta 0,86 Tracking Error %5,82 Sharpe 0,43 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 0,72 Soda Sanayii SODA 9,88 Ereğli Demir Çelik EREGL 8,73 BİM Birleşik Mağazalar BIMAS 8,16 Logo Yazılım LOGO 7,48 Froto FROTO 6,58 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,5000 Aracılık Komisyonları %0,2188 Saklama Ücreti %0,0285 Diğer Giderler %0,4662 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %3,2200 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

22 Katılım Fonları İş Portföy Kira Sertifikaları Katılım Fonu Fon Stratejisi Fon portföyünün en az %80 i ile devamlı olarak Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen kira sertifikaları ve özel sektör kira sertifikalarına yatırılır. Fon faize dayalı olmayan diğer para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yaparak yatırımcılarına getiri sağlamayı amaçlamaktadır. Yatırımcı Profili Faizsiz alternatif kazanç sağlamayı amaçlayan ve yüksek risk almak istemeyen yatırımcılar. Kira Sertifikaları (Kamu) 95,8 Kira Sertifikaları (Özel Sektör) 4,2 Karşılaştırma Ölçütü Fon Kodu %90 BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi + %5 BIST KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi + %5 BIST KYD 1 Aylık Kâr Payı Endeksi-TL IAT Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %0,47 %0,75 Son 3 Aylık Getiri -%0,16 %1,11 Son 6 Aylık Getiri %1,89 %3,69 Son 1 Yıllık Getiri %5,43 %8,57 Yılbaşından Bu Yana Getiri %5,43 %8,57 TRYISMD00027 Fon Dönüşüm Tarihi Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,53 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) Alım Esasları %1,75 Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,07 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,07 Alpha -%2,93 Beta 0,97 Tracking Error %0,58 Sharpe -2,09 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -5,09 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Satım Esasları Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,7500 Aracılık Komisyonları %0,0058 Saklama Ücreti %0,0176 Diğer Giderler %0,2705 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2, Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

23 Emtia Fonları İş Portföy Altın Fonu Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i ile altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon, altın fiyatındaki değişimi yatırımcısına yansıtmayı hedeflemektedir. Yatırımcı Profili Altından getiri elde etmeyi amaçlarken aynı zamanda aktif portföy yönetimi imkanından faydalanmak isteyen yatırımcılar. Takvim Yılı Getirileri (%) 40,00 30,53 30,00 27,42 20,00 8,84 9,37 11,33 10,00 5,99 0,57 0,00-3,57-10,00-14,93-12,91-20, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Fon Kodu 822 -TTA TRYTISB00422 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi Selim Kocaoğlu Fon Toplam Değeri (TL) ,44 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık %) %1,90 Alım Esasları Satım Esasları %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %5 KYD O/N Brüt Endeksi 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %0,33 %0,52 Son 3 Aylık Getiri %2,42 %2,66 Son 6 Aylık Getiri %6,56 %7,36 Son 1 Yıllık Getiri %27,42 %30,53 Yılbaşından Bu Yana Getiri %27,42 %30,53 Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,98 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,98 Alpha -%2,46 Beta 1,00 Tracking Error %0,60 Sharpe 1,14 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -4,06 Altın 98,8 Ters Repo 1,2 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2,1900 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,9000 Aracılık Komisyonları %0,1801 Saklama Ücreti %0,1214 Diğer Giderler %0,0880 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2,2900 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

24 Emtia Fonları İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i devamlı olarak yabancı borsa yatırım fonları aracılığıyla farklı emtialara veya emtia gruplarına yatırılır. Yabancı borsa yatırım fonlarının ekonomik konjonktürle uyumlu ve etkin kullanımı ile emtia varlık grubundan azami getiri hedeflenir. Takvim Yılı Getirileri (%) 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 2,67 3,39 0,00 37,83 40,77 Yatırımcı Profili Emtiaların getirisinden yararlanmayı amaçlarken aktif portföy yönetimi imkanından faydalanmak isteyen yatırımcılar. -10,00-20,00-5,14-4,73 Fon Net Getirisi -9,15-14,88-9,78-13, Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %40 Bloomberg Energy Subindex + %40 Bloomberg Industrial Karşılaştırma Ölçütü Metals Subindex + %15 Bloomberg Precious Metals Subindex + %5 KYD O/N Brüt Endeksi Fon Kodu 817-TGE TRYTISB00042 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi Selim Kocaoğlu Fon Toplam Değeri (TL) ,42 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,96 Kümülatif Getiri (Dönüşümden Bu Yana, %) Alım Esasları Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 4. iş günü gerçekleştirilir Ağustos 11 Ağustos 12 Ağustos 13 Ağustos 14 Ağustos 15 Ağustos 16 Aralık 16 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %4,97 %4,02 YMK 94,0 Ters Repo 6,0 Son 3 Aylık Getiri %21,32 %21,72 Son 6 Aylık Getiri %27,95 %26,98 Son 1 Yıllık Getiri %37,83 %40,77 Yılbaşından Bu Yana Getiri %37,83 %40,77 22 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

25 Emtia Fonları İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu (devam) Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Portföydeki Borsa Yatırım Fonlarının Sektör Bazında Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %1,02 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %1,18 Alpha %12,93 Beta 0,45 Tracking Error %17,17 Sharpe 1,59 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -0,15 Enerji Emtia Endüstriyel Metaller Değerli Metaller 15,32 15,00 Portföydeki Ağırlığı 40,86 40,00 37,83 40,00 K. Ö. Ağırlığı Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %4, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %4,3800 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,9565 Aracılık Komisyonları %0,5121 Saklama Ücreti %0,3852 Diğer Giderler %0,1539 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %4,0200 Portföyde Yer Alan İlk 5 Borsa Yatırım Fonu (%) İhraççı Kurum Powershares DB Base Meta Kıymet Kodu Fon Portföyündeki Payı US73936B ,20 ETFS Industrial Metals GB00B15KYG56 17,83 SPDR Gold Trust US78463V ,8 US Natural Gas Fund US91167Q1004 9,11 Powershares DB Energy Fu US73936B1017 8,95 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

26 Aktif Yönetilen Fonlar İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak, yabancı kamu/özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Portföy ağırlıklı olarak gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin ve bu ülkelerdeki şirketlerin ihraç ettiği USD ve EUR cinsinden Eurobond lara ve kamu/özel sektör borçlanma araçlarına yatırıma dayalı bir strateji ile yönetilmektedir. Borçlanma araçlarının seçiminde ilgili ülke ve şirketlerin yükümlülüklerini yerine getirme gücünün yanında, yatırım ilke ve teknikleri, geçmiş dönem performansları, fiyat hareketlerindeki dalgalanmalar ve küresel ekonomik konjonktürdeki gelişmeler dikkate alınmaktadır. Takvim Yılı Getirileri (%) 30,00 25,00 22,77 20,00 17,62 14,66 15,00 15,07 10,00 5,00 26,29 25,52 Yatırımcı Profili Global ölçekte borçlanma araçlarının getirisinden yararlanmak isteyen yatırımcılar. 0, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %70 Bloomberg USD Investment Grade Emerging Market Bond Index (BEMI) + Karşılaştırma Ölçütü %20 Bloomberg/EFFAS Bond Indices US Govt 5-7 Yr TR + %10 KYD O/N Brüt Endeksi Fon Kodu 816-TDG TRYTISB00034 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi Selim Kocaoğlu Fon Toplam Değeri (TL) ,19 Birim Fiyatı (TL) 0, Birim Fiyatı (USD) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) % 1,50 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, Alım Esasları 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü, Satım Esasları 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 4. iş günü gerçekleştirilir. Kümülatif Getiri (Dönüşümden Bu Yana, %) Haziran 13 Eylül 13 Aralık 13 Mart 14 Haziran 14 Eylül 14 Aralık 14 Mart 15 Haziran 15 Eylül 15 Aralık 15 Mart 16 Haziran 16 Eylül 16 Aralık 16 YMK&VİOP 91,8 Vadeli Mevduat 4,5 Ters Repo 1,7 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %3,39 %3,21 Son 1 Aylık Getiri (USD) %0,40 %0,23 Son 3 Aylık Getiri %13,82 %11,55 Son 3 Aylık Getiri (USD) -%2,96 -%4,89 Son 6 Aylık Getiri %20,43 %17,43 Son 6 Aylık Getiri (USD) -%1,28 -%3,74 Son 1 Yıllık Getiri %26,29 %25,52 Son 1 Yıllık Getiri (USD) %4,71 %4,08 Yılbaşından Bu Yana Getiri %26,29 %25,52 Yılbaşından Bu Yana Getiri (USD) %4,71 %4,08 Fon USD bazında fiyat açıklamaya 03/10/2016 tarihinde başlamıştır. Bu tarihten önceye ilişkin tüm USD bazlı getiri hesaplamaları gösterge niteliğindedir. 24 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

27 Aktif Yönetilen Fonlar İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu (devam) Risk Ölçeği Risk Göstergeleri Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fonun Standart Sapması %0,63 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,60 Alpha %0,47 Beta 1,01 Tracking Error %2,70 Sharpe 1,63 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 0,25 Portföydeki Yabancı Menkul Kıymetlerin Sektör Bazında Yurtdışı Özel Sektör Eurobond Meksika Eurobond Kolombiya Eurobond ABD Tahvili Çin Eurobond Brezilya Eurobond Türk Özel Sektör Eurobond Şili Eurobond Türkiye Eurobond Polonya Eurobond Macaristan Eurobond İtalya Devleti İspanya Devleti 1,41 2,31 1,46 3,29 3,24 4,82 4,55 4,47 4,44 10,12 9,28 8,62 32,60 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,5000 Aracılık Komisyonları %0,0327 Saklama Ücreti %0,1300 Diğer Giderler %0,1064 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %1,7650 Portföyde Yer Alan İlk 5 Menkul Kıymet (%) Fon İhraççı Kurum Portföyündeki Payı Banco Davivienda S.A. USP0918ZAX44 6,02 CNPC Overseas Capital Ltd USG21895AB60 4,82 Indian Railway Fin. Corp. XS ,72 ICICI Bank Ltd. USY38575DE68 4,59 Vale S.A. US91911TAM53 4,55 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

28 Aktif Yönetilen Fonlar İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak, gelişmiş ve gelişmekte olan ülke piyasalarında işlem gören yabancı hisse senetlerine, Amerikan Depo Sertifikalarına ve Global Depo Sertifikalarına yatırım yapılmaktadır. Uygulanan strateji ile farklı coğrafyalarda küresel büyük şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapılarak değişen ekonomik konjonktürlerde yatırımcının potansiyel kazancının yükseltilmesi hedeflenmektedir. Takvim Yılı Getirileri (%) 30,00 25,00 20,00 15,00 11,79 14,79 14,86 10,00 11,18 28,22 28,02 Yatırımcı Profili Global hisse senedi piyasalarındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar. 5,00 0, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %90 BBC Global 30 Endeksi + %10 Karşılaştırma Ölçütü KYDON Brüt Endeksi Fon Kodu 814-TMG TRMTYFWWWWW7 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi Selim Kocaoğlu Fon Toplam Değeri (TL) ,45 Birim Fiyatı (TL) 0, Birim Fiyatı (USD) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) % 2,23 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi Alım Esasları iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil Satım Esasları günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 4. iş günü gerçekleştirilir. Kümülatif Getiri (Dönüşümden Bu Yana, %) Ocak 13 Temmuz 13 Ocak 14 Temmuz 14 Ocak 15 Temmuz 15 Ocak 16 Temmuz 16 Ekim 16 YMK&VİOP 95,2 Ters Repo 4,8 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %5,39 %6,23 Son 1 Aylık Getiri (USD) %2,34 %3,15 Son 3 Aylık Getiri %17,26 %16,11 Son 3 Aylık Getiri (USD) -%0,02 -%1,00 Son 6 Aylık Getiri %28,54 %25,17 Son 6 Aylık Getiri (USD) %5,37 %2,61 Son 1 Yıllık Getiri %28,22 %28,02 Son 1 Yıllık Getiri (USD) %6,32 %6,15 Yılbaşından Bu Yana Getiri %28,22 %28,02 Yılbaşından Bu Yana Getiri (USD) %6,32 %6,15 * Fon USD bazında fiyat açıklamaya 03/10/2016 tarihinde başlamıştır. Bu tarihten önceye ilişkin tüm USD bazlı getiri hesaplamaları gösterge niteliğindedir. 26 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

29 Aktif Yönetilen Fonlar İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu (devam) Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %0,82 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %0,86 Alpha -%1,91 Beta 0,48 Tracking Error %13,30 Sharpe -0,14 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -0,15 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında İlaç Petrol&Gaz Üretimi Teknoloji-Donanım Otomotiv Genel Endüstri Perakende Sabit Telekom 6,36 Enerji 5,09 Hayatdışı Sigorta 4,95 Gıda 4,09 Madencilik 3,63 Bankacılık 3,44 Hızlı Tüketim 3,19 Teknoloji-Yazılım 2,44 Kimyasal 1,57 Mobil Telekom 1,31 9,15 8,47 7,87 11,55 11,46 10,57 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %2,2265 Aracılık Komisyonları %0,0940 Saklama Ücreti %0,3437 Diğer Giderler %0,1966 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2,8573 Portföyde Yer Alan İlk 5 Hisse Senedi (%) Şirket Fon Portföyündeki Payı Exxon Mobil Corp XOM.US 8,56 General Electric Co GE.US 6,61 Johnson & Johnson JNJ.US 6,15 Berkshire Hathaway Inc BRK/B.US 4,95 AT&T Inc T.US 4,54 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

30 Aktif Yönetilen Fonlar İş Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i devamlı olarak BIST te işlem gören hisse senetleri ve endekslere dayalı vadeli işlem, hisse senetlerine dayalı varant ve opsiyon primlerinden oluşur. Aktif olarak yönetilen bu fon, temel analiz ve diğer niceliksel ve niteliksel değerlendirme yöntemleri kullanılarak, büyüme ve sermaye kazancı sunma potansiyeli olan hisse senetlerine yatırım yaparak, bu risk kategorisine uygun yatırımcılara hisse senedi piyasası ortalama getirilerinin üzerinde getiri sunmayı hedeflemektedir. Takvim Yılı Getirileri (%) 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 45,10 42,54 24,87 20,84 10,49 9,18 Yatırımcı Profili BIST Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BIST şirketlerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar. -10,00-20,00-30,00-7,50-10,16 Fon Net Getirisi -12,51-13, Karşılaştırma Ölçütü Getirisi Karşılaştırma Ölçütü %90 BIST 100 Endeksi + %10 KYD O/N Brüt Endeksi Fon Kodu 802-TI2 TRMTI2WWWWW8 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,03 Birim Fiyatı (TL) 41, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) % 3,36 Kümülatif Getiri (%) Alım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir ocak 01 ocak 02 ocak 03 ocak 04 ocak 05 ocak 06 ocak 07 ocak 08 ocak 09 ocak 10 ocak 11 ocak 12 ocak 13 ocak 14 ocak 15 ocak 16 ocak 17 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %5,39 %5,11 Hisse 90,9 Ters Repo 9,1 Son 3 Aylık Getiri %3,15 %2,16 Son 6 Aylık Getiri %2,41 %2,06 Son 1 Yıllık Getiri %10,49 %9,18 Yılbaşından Bu Yana Getiri %10,49 %9,18 28 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

31 Aktif Yönetilen Fonlar İş Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam) Risk Ölçeği Risk Göstergeleri Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fonun Standart Sapması %1,11 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %1,17 Alpha %1,19 Beta 0,94 Tracking Error %2,65 Sharpe 0,22 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 0,39 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Bankacılık Holding Petrol ve Petrol Ürünleri Perakende İletişim Otomotiv Gayrimenkul Yatırım Ort. Demir, Çelik Temel Cam Hava Yolları ve Hizmetleri İnşaat, Taahhüt Gıda Kimyasal Ürün Biracılık ve Meşrubat Tekstil Diğer Dayanıklı Tüketim İletişim Cihazları Teknoloji Sigorta 8,06 10,36 7,15 6,59 5,12 5,49 4,77 5,35 4,07 3,98 3,80 4,01 3,68 5,28 1,95 3,59 3,50 3,32 3,34 1,61 3,15 1,32 2,72 0,85 2,08 1,92 3,00 0,00 1,61 0,39 1,39 2,26 0,98 1,09 0,94 0,47 0,84 0,00 Portföydeki Ağırlığı 28,16 28,15 K. Ö. Ağırlığı Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %3,6500 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %3,3580 Aracılık Komisyonları %0,2952 Saklama Ücreti %0,0151 Diğer Giderler %0,0856 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %3,7600 Portföyde Yer Alan İlk 5 Hisse Senedi (%) Şirket Hisse Kodu Fon Portföyündeki Payı Akbank T.A.Ş. AKBNK 9,13 Garanti Bankası GARAN 8,35 Tüpraş TUPRS 5,77 İş Bankası (C) ISCTR 5,02 BİM Birleşik Mağazalar BIMAS 4,99 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

32 Endeks Fonlar İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Fon Stratejisi Fon, toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak İş Bankası İştirakleri endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon en az %90 olacak şekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir. Yatırımcı Profili BIST Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde İş Bankası iştiraklerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar. Takvim Yılı Getirileri (%) 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 28,91 30,11 22,93 20,03 21,87-0,34-0,14 20,76-10,00-20,00-30,00-7,40-7, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi %95 BIST İş Bankası İştirakleri Karşılaştırma Ölçütü Endeksi + %5 KYD O/N Brüt Endeksi Fon Kodu 803 -TI3 TRMTI3WWWWW6 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,46 Birim Fiyatı (TL) 43, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,90 Alım Esasları Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir. Kümülatif Getiri (%) ocak 01 ocak 02 ocak 03 ocak 04 ocak 05 ocak 06 ocak 07 ocak 08 ocak 09 ocak 10 ocak 11 ocak 12 ocak 13 ocak 14 ocak 15 ocak 16 ocak 17 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %9,58 %9,69 Hisse 95,5 Ters Repo 4,5 Son 3 Aylık Getiri %12,42 %12,97 Son 6 Aylık Getiri %13,28 %14,36 Son 1 Yıllık Getiri %22,93 %20,76 Yılbaşından Bu Yana Getiri %22,93 %20,76 30 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

33 Endeks Fonlar İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam) Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Bankacılık 30,58 Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %1,11 Cam Kimyasal Ürün 15,98 29,95 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %1,10 Alpha %1,80 Beta 1,00 Tracking Error %1,79 Sharpe 0,83 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 1,01 Sigorta Gayrimenkul Yatırım Ort. Finansal Kiralama, Faktoring Yatırım Ortaklığı Aracı Kurum 1,53 1,43 1,30 6,82 7,94 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2,1900 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,9000 Aracılık Komisyonları %0,0554 Saklama Ücreti %0,0536 Diğer Giderler %0,0378 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2,0500 Portföyde Yer Alan İlk 5 Hisse Senedi (%) Şirket Hisse Kodu Fon Portföyündeki Payı Şişecam SISE 19,42 İş Bankası (C) ISCTR 18,94 Soda Sanayii SODA 15,98 TSKB TSKB 11,64 Trakya Cam TRKCM 7,64 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

34 Endeks Fonlar İş Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak BIST 30 endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapılmaktadır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon en az %90 olacak şekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir. Yatırımcı Profili Çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BIST 30 endeksine dahil hisse senetlerinin getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar. Takvim Yılı Getirileri (%) 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00-10,00-20,00-30,00 52,64 52,68-13,10-13,31 Fon Net Getirisi 28,25 27,86-15,73-16,32 Karşılaştırma Ölçütü Getirisi 9,63 9, Karşılaştırma Ölçütü %95 BIST 30 Endeksi + %5 KYD ON Brüt Endeksi Fon Kodu 809-TIE TRMTIEWWWWW3 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,15 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,90 Alım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Kümülatif Getiri (%) Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir ocak 01 ocak 02 ocak 03 ocak 04 ocak 05 ocak 06 ocak 07 ocak 08 ocak 09 ocak 10 ocak 11 ocak 12 ocak 13 ocak 14 ocak 15 ocak 16 ocak 17 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %5,19 %5,36 Hisse 94,9 Ters Repo 5,1 Son 3 Aylık Getiri %1,73 %1,99 Son 6 Aylık Getiri %0,16 %1,23 Son 1 Yıllık Getiri %9,63 %9,35 Yılbaşından Bu Yana Getiri %9,63 %9,35 32 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

35 Endeks Fonlar İş Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam) Risk Ölçeği Risk Göstergeleri Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Fonun Standart Sapması %1,26 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %1,27 Alpha %0,25 Beta 0,99 Tracking Error %0,88 Sharpe 0,17 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri 0,26 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Bankacılık Holding Petrol ve Petrol Ürünleri İletişim Demir, Çelik Temel Perakende Gayrimenkul Yatırım Ort. Otomotiv Hava Yolları ve Hizmetleri Dayanıklı Tüketim İnşaat, Taahhüt Cam Gıda Biracılık ve Meşrubat Kimyasal Ürün 12,13 11,60 7,60 7,65 6,77 6,72 6,45 6,40 6,10 6,16 3,96 3,94 3,93 4,10 3,75 3,77 2,45 2,42 1,85 1,86 1,82 1,79 1,47 1,44 1,44 1,44 1,06 1,07 Portföydeki Ağırlığı K. Ö. Ağırlığı 34,14 34,16 Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2,1900 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,9000 Aracılık Komisyonları %0,1355 Saklama Ücreti %0,0532 Diğer Giderler %0,1543 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2,2500 Portföyde Yer Alan İlk 5 Hisse Senedi (%) Şirket Hisse Kodu Fon Portföyündeki Payı Akbank T.A.Ş. AKBNK 11,11 Garanti Bankası GARAN 10,49 BİM Birleşik Mağazalar BIMAS 6,10 Tüpraş TUPRS 5,93 Ereğli Demir Çelik EREGL 5,90 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

36 Endeks Fonlar İş Portföy BIST Teknoloji Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak BIST teknoloji endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapılmaktadır. Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları, baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korrelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamında yer alan menkul kıymetler arasından seçilir. Fon, takip ettiği endeksin performansını yatırımcılarına yansıtmayı hedeflemektedir. Takvim Yılı Getirileri (%) 60,00 50,00 36,78 35,11 40,00 30,00 20,00 10,00 48,94 50,66 40,74 41,59 27,35 24,82 Yatırımcı Profili Çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BIST Teknoloji Sektör endeksine dahil şirketlerdeki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar. 0,00-10,00-20,00-10,91-11, Fon Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi Karşılaştırma Ölçütü %95 BIST Teknoloji Endeksi + %5 KYD ON Brüt Endeksi Fon Kodu 812-TTE TRMTTEWWWWW0 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,13 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,90 Kümülatif Getiri (Kuruluştan Bu Yana, %) Alım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir ocak 01 ocak 02 ocak 03 ocak 04 ocak 05 ocak 06 ocak 07 ocak 08 ocak 09 ocak 10 ocak 11 ocak 12 ocak 13 ocak 14 ocak 15 ocak 16 ocak 17 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %9,35 %10,49 Hisse 95,6 Ters Repo 4,4 Son 3 Aylık Getiri %14,86 %16,47 Son 6 Aylık Getiri %16,74 %18,96 Son 1 Yıllık Getiri %24,82 %27,35 Yılbaşından Bu Yana Getiri %24,82 %27,35 34 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017

37 Endeks Fonlar İş Portföy BIST Teknoloji Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (devam) Risk Ölçeği Düşük Risk Orta Risk 6-7 Yüksek Risk Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında 51,95 İletişim Cihazları 58,26 Risk Göstergeleri Fonun Standart Sapması %1,22 Teknoloji 24,28 26,07 Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması %1,23 Alpha -%1,86 Beta 0,99 Bilgisayar Toptancılığı 9,51 17,71 Tracking Error %0,98 Sharpe 0,85 İletişim 1,68 1,16 Fonun Yıllıklandırılmış Bilgi Rasyosu Değeri -2,09 Portföydeki Ağırlığı K. Ö. Ağırlığı Fon dan Tahsil Edilecek Ücretler Yılllık Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2, Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti %2,1900 Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,8980 Aracılık Komisyonları %0,1520 Saklama Ücreti %0,0176 Diğer Giderler %0,1722 Dönem İçi Toplam Gider Oranı %2,2500 Portföyde Yer Alan İlk 5 Hisse Senedi (%) Şirket Hisse Kodu Fon Portföyündeki Payı Aselsan ASELS 37,38 Logo Yazılım LOGO 22,19 Netaş Telekom NETAS 9,38 İndeks Bilgisayar INDES 8,45 Alcatel Teletaş ARENA 3,82 Yatırım Fonları Bülteni Ocak

38 Endeks Fonlar İş Portföy BIST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Fon Stratejisi Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak BIST Mali endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapılmaktadır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon en az %90 olacak şekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir. Yatırımcı Profili Çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BIST Mali Sektör endeksine dahil şirketlerdeki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar. Takvim Yılı Getirileri (%) 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00-10,00-20,00-30,00-40,00 54,44 54,27-17,58-17,62 Fon Net Getirisi 27,44 26,56-17,58-16,81 Karşılaştırma Ölçütü Getirisi 10,16 10, Karşılaştırma Ölçütü %95 BIST Mali Endeks + %5 KYD ON Brüt Endeksi Fon Kodu 811-TAU TRMTAUWWWWW6 Fon Kuruluş Tarihi Fon Yöneticisi M. Kemal Özmen Fon Toplam Değeri (TL) ,95 Birim Fiyatı (TL) 0, Fon Yönetim Ücreti (Yıllık) %1,90 Alım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü gerçekleştirilir. Kümülatif Getiri (Kuruluştan Bu Yana, %) Satım Esasları 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyattan 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyattan 3. iş günü gerçekleştirilir Şubat 01 Şubat 02 Şubat 03 Şubat 04 Şubat 05 Şubat 06 Şubat 07 Şubat 08 Şubat 09 Şubat 10 Şubat 11 Şubat 12 Şubat 13 Şubat 14 Şubat 15 Şubat 16 Fon Net Getirisi ve Karşılaştırma Ölçütü Getirileri Fon Net Getirisi K.Ö. Getirisi Son 1 Aylık Getiri %5,14 %5,48 Hisse 95,1 Ters Repo 4,9 Son 3 Aylık Getiri -%0,14 %0,48 Son 6 Aylık Getiri %0,65 %1,82 Son 1 Yıllık Getiri %10,16 %10,00 Yılbaşından Bu Yana Getiri %10,16 %10,00 36 Yatırım Fonları Bülteni Ocak 2017