AYLIK FON BÜLTENİ NİSAN Fonlar İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmektedir. İş Portföy Yönetimi A.Ş. bir Türkiye İş Bankası kuruluşudur.

Transkript

1 AYLIK FON BÜLTENİ NİSAN 2015 Fonlar İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmektedir. İş Portföy Yönetimi A.Ş. bir Türkiye İş Bankası kuruluşudur. Bu bülten İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından İş Bankası grubu kurum içi iletişimi amacıyla hazırlanmıştır.

2

3 İÇİNDEKİLER 3 Piyasa Yorumu 4-9 Önemli Bilgiler TI1 B Tipi Likit Fonu TSI B Tipi Maksimum Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu TIV B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu IBK Maximum Kart B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu TI6 B Tipi Tahvil ve Bono Fonu TIF Büyüme Amaçlı B Tipi Tahvil ve Bono Fonu TBV B Tipi Özel Sektör Tahvil ve Bono Yatırım Fonu TMC Tema Gönüllüleri B Tipi Değişken Özel Fonu TKK Kumbara Hesabı A Tipi Karma Özel Fonu TI4 B Tipi Değişken Fonu TI7 A Tipi Değişken Fonu TGE B Tipi Global Emtia Fon Sepeti Fonu TTA B Tipi Altın Fonu TI2 A Tipi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) TI3 A Tipi İştirak Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) TDG B Tipi Global Borçlanma Araçları Yabancı Menkul Kıymetler Fonu TMG B Tipi Global Borsalar Yabancı Menkul Kıymetler Fonu TIE A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) TAU A Tipi İMKB Ulusal Mali Endeks Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) TTE A Tipi İMKB Ulusal Teknoloji Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) 30 Başlıca Finansal Göstergeler

4 Makro Görünüm Fed in piyasalara desteği ile dolar hız kesti... Mart ayında güçlü dolar finansal piyasalarda temel belirleyici oldu. Yılın ilk iki ayında bol likidite desteğine bağlı olarak kuvvetli performans gösteren varlık fiyatları Mart ayında dalgalı seyretti. Dolar tüm para birimleri karşısında değer kazancını hızlandırırken varlık fiyatları üzerinde baskı yaratttı. ABD Merkez Bankası ndan (FED) gelen piyasayı destekleyici mesajlar ise kayıpların kısmen telafi edilmesini sağladı. Soğuk kış koşullarının da etkisiyle yavaşlayan ekonomik aktiviteye bağlı olarak ABD borsalarında %2 ye varan aylık kayıplar yaşanırken, ılımlı bir toparlanmanın görüldüğü Avrupa ekonomilerinde borsalar yükselişini sürdürdü. Euro daki gerileme ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) politikalarının ekonomi üzerindeki etkilerinin görülmeye başlaması, Yunanistan endişesine karşın Euro cinsi varlıkları destekledi. Türkiye nin içinde bulunduğu gelişmekte olan piyasalarda da dalgalanmalar yaşanırken Şubat ayında olumsuz ayrışan Türk varlıkları Mart ayında da zayıf performansını sürdürdü. Merkez Bankası nın faiz kararı ve FED den gelen mesajlar TL deki değer kaybının azalmasını sağlasa da Mart ayı içeresinde dolar karşısında 2,65 seviyelerine kadar yükselen dolar / TL kuru ayı % 3,5 kayıpla 2,6 seviyesinde kapadı. BİST-100 endeksi ise Mart ayında %3,9 luk kayıp yaşarken ay içerisinde %9 un üzerine yükselen gösterge faiz %8,8 ile yatay seyretti. T.C. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, Mart ayı toplantısında beklentilere paralel faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. TL de son dönemde yaşanan değer kayıplarının kararda etkili olduğu görüldü. Metinden çıkarılan çekirdek enflasyondaki düşüş devam edecektir. ibaresi kurun enflasyon üzerinde yarattığı etkinin yansıması olarak yorumlanırken, Merkez Bankası nın enflasyon konusunda daha temkinli olduğu anlaşıldı. Öte yandan, Türkiye ekonomisi 2014 yılı son çeyrekte %2,6 büyüyerek zayıf bir görüntü çizdi yılı büyümesi ise %2,9 oldu. Öncü göstergelerdeki zayıflık ve ihracattaki gerileme ekonomik aktivitedeki yavaşlamanın yılın ilk çeyreğinde de devam edeceğini gösterdi. Ekonomideki zayıf görünüm Merkez Bankası nın enflasyon hedefi için destekleyici olup sınırlı ölçüde faiz indirimlerine olanak vermektedir. Ancak, son dönemde gelişen faiz indirim tartışmaları Merkez Bankası kredibiletisine zarar vermiştir. Erken ve hızlı indirimler bu endişeleri tekrar su yüzüne çıkarabilir. Zayıf iç talebe karşın kur geçişkenliği ile gelebilecek fiyat etkisi ve yüksek gıda fiyatları enflasyon beklentilerinin bozulmasına neden olabilir. Baz etkisiyle Mart ayında gerilemesini sürdüren çekirdek enflasyona karşın Merkez Bankası nın temkinli duruşuna devam etmesi beklenmektedir. Mart ayında tüketici fiyatları beklentilerin üzerinde %1,2 arttı. Yıllık enflasyon ise %7,6 seviyesine yükseldi. Sert geçen kış koşullarına bağlı olarak gıda fiyatlarında görülen yükseliş enflasyondaki hızlı artışın ardındaki temel etken olarak durmaya devam etti. Mart ayında %2,6 yükselen gıda fiyatlarının yıl başından bu yana artışı %9 a ulaştı. Yemek hizmetleri fiyatları da Mart ayında hız kesmedi ve %1,34 ile son yedi ayın en hızlı artışını kaydetti. TL deki değer kaybına ve yapılan LPG zammına bağlı olarak ulaşım kalemi %0,9 yükselerek enflasyona aylık bazda yukarı yönlü etki yaptı. Yeni sezonun başlaması ile Mart ayında giyim grubu fiyatları artışa geçti ve %1,06 lık aylık enflasyon manşet rakamı 8 baz puan arttırdı. Kültür ve eğlence ana grubuna dahil olan yurt dışı bir hafta ve daha fazla süreli tur fiyatlarında aylık %12,57 lik artışlar ise kur geçişkenliğini yansıttı. Mart ayında işlenmemiş gıda grubu hariç tutulduğunda aylık enflasyon %0,72 seviyesine inmektedir. Çekirdek enflasyondaki gelişmeler yıllık bazda incelendiğinde ise aşağı yönlü seyrin devam ettiği görülmektedir. Önümüzdeki dönemde zayıf ekonomik aktivite nedeniyle çıktı açığı bir miktar yükselebilir. Bu durum ise çoğunluğu fiyatlara yansımış olan kur geçişkenliği etkisini sınırlayacaktır. İş Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdürlük İş Kuleleri Kule 1 Kat Levent - İstanbul - TURKEY Tel : +90 (212) Fax : +90 (212)

5 ÖNEMLİ BİLGİLER İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ HAKKINDA İş Portföy Yönetimi, İş Bankası tarafından, Kurumsal Portföy Yönetimi hizmetinin bağımsız bir şirket tarafından verilebilmesi amacı ile Ekim 2000 de kurulmuştur. Yeni şirket, bankanın 1924 yılından beri süregelen finansal birikimi ve piyasanın başarılı portföy yöneticilerinin katılımı ile oluşturulmuştur. İş Portföy, kurumsal ve bireysel yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti sunmaktadır. Sermaye piyasalarında 1987 yılından beri süregelen ve İş Bankası nın Türkiye deki yatırım fonu yönetimi mirasına sahip olan tecrübeli kadromuz ile şirketimiz, sektörünün lider kurumudur tarihi itibariyle İş Portföy Yönetimi nin yönettiği portföy büyüklüğü, 18 milyar TL olmuştur. Toplam portföy büyüklüğü ile İş Portföy Yönetimi, portföy yönetimi sektöründen %21,12* pay almaktadır. *Kaynak: SPK tarafından yayınlanan 28 Şubat 2015 tarihli portföy değerleri tablosundan hazırlanmıştır. VERGİSEL DURUM Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. KVK nın ikinci maddesinin birinci fıkrası kapsamındaki mükellefler ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenler için bu oran %0 olarak uygulanır.[1] Sürekli olarak portföyünün en az %51 i BIST te işlem gören paylardan oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma paylarının elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. [1] Ayrıntılı bilgi için bkz.

6 ÖNEMLİ BİLGİLER * Fonların geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. * Fonların izahname ve içtüzüğüne de yer alan sürekli bilgilendirme formlarından ulaşılabilir. * Fonlara dair veriler 31/03/2015 tarihi itibariyledir. * ölçütü Fonun izahname ve içtüzüğünde belirtilen yatırım yapılabilecek varlıklara uygun olarak belirlenmiştir. * Risk değerleri, fonların volatilitesi dikkate alınarak, haftalık getiriler kullanılmak suretiyle hesaplanır. En az risk 1, en fazla risk 7 olmak üzere Risk değeri 1-7 arasındadır. İlgili risk değerleri 31/03/2015 tarihi itibarıyla hesaplanan değerlerdir. Belirtilen risk değerleri fonların geçmiş performansına göre belirlenmiş olup gelecekteki risk profiline ilişkin güvenilir bir gösterge olmayabilir. Risk değeri zaman içinde değişebilir. En düşük risk değeri dahi, ilgili fonlara yapılan yatırımın hiçbir risk taşımadığı anlamına gelmez. Daha detaylı bilgi için spk.gov.tr de yer alan Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber i inceleyebilirsiniz. Bu sayfalardaki her türlü bilgi, yorum ve değerlendirmeler, karşılığında herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin, yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla İş Portföy tarafından hazırlanmıştır. Hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bu bilgiler yatırımcılar tarafından danışmanlık faaliyeti olarak kabul edilmemeli ve yatırım kararlarına esas olarak alınmamalıdır. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerler hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler, yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte olup, herhangi bir menkul kıymetin alım-satım teklifi ve/veya taahhüdü anlamına gelmemektedir. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, burada yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan İş Portföy ün ya da çalışanlarının herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Raporda yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Geçmişteki performanslar gelecekteki performansın bir göstergesi ya da garantisi olarak kabul edilmemelidir. İşbu rapor, Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu ve Türk Ceza Kanunu uyarınca koruma altındadır; İş Portföy ün yazılı izni olmadıkça değiştirilemez, kopyalanamaz, çoğaltılamaz, yayımlanamaz veya bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi davranışlara karşı her türlü yasal yola başvurma hakkımız mahfuzdur.

7 ÖNEMLİ BİLGİLER PORTFÖY YÖNETİCİSİ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonlar 1 Eylül 2014 tarihi itibari ile Selim Kocaoğlu tarafından yönetilmektedir. - Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Global Borsalar Yabancı Menkul Kıymetler Fonu (TMG) - Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Global Borçlanma Araçları Yabancı Menkul Kıymetler Fonu (TDG) - Türkiye İş Bankası A.Ş. S Tipi Global Emtia Fon Sepeti Fonu (TGE) - Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Altın Fon (TTA) - Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Özel Sektör Tahvil ve Bono Yatırım Fonu (TBV) Aşağıda isimleri belirtilen fonlar 1 Eylül 2014 tarihi itibari ile Ali Sedat Toydemir tarafından yönetilmektedir. - Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Değişken Fonu (TI4) - Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi Değişken Fonu (TI7) Aşağıda isimleri belirtilen fonlar 2 Mart 2015 tarihi itibari ile M.Kemal Özmen tarafından yönetilmektedir. - Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Likit Fonu (TI1) - Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Maksimum Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu (TSI) - Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu (TIV) - Türkiye İş Bankası A.Ş. Maksimum Kart B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu (IBK) - Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu (TI6) - Türkiye İş Bankası A.Ş. Büyüme Amaçlı B Tipi Tahvil ve Bono Fonu (TIF) - Türkiye İş Bankası A.Ş. Tema Gönüllüleri B Tipi Değişken Özel Fonu (TMC) - Türkiye İş Bankası A.Ş. Kumbara Hesabı A Tipi Karma Özel Fonu (TKK) - Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)(TI2) - Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İştirak Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)(TI3) - Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)(TIE) - Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal Mali Endeks Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)(TAU) - Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal Teknoloji Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)(TTE) FON İSİM DEĞİŞİKLİĞİ TBV Fonu nun İsim Değişikliği Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Özel Sektör Tahvil ve Bono Yatırım Fonu TMC Fonu nun İsim Değişikliği Türkiye İş Bankası A.Ş. Tema Gönüllüleri B Tipi Değişken Özel Fonu TKK Fonu nun İsim Değişikliği Türkiye İş Bankası A.Ş. Kumbara Hesabı A Tipi Karma Özel Fonu TGE Fonu nun karşılaştırma ölçütünde kullanılan alt endekslerin isim değişikliği KYD O/N Brüt Ters Repo Endeksi * %10 + BCOMIN End. Met. Endeksi * %30 + BCOMPR Kıy.Met. End.* %30+ BCOMEN Enerji Endeksi * %30

8 ÖNEMLİ BİLGİLER FONLARIN DEĞİŞTİRİLME TARİHİ Global Borsalar Fonu (TMG) Global Borçlanma Araçları Yabancı Menkul Kıymetler Fonu (TDG) Maksimum Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu (TSI) Bilgi Rasyosu: Riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında Bilgi Rasyosu (Information Ratio) kullanılacaktır. Bilgi rasyosu aşağıdaki formüle göre hesaplanmaktadır: IR= E (Rp-Rb) var (Rp-Rb) R p = Portföyün / fonun getiri oranı R b = ölçütünün getiri oranı E (R p -R b ) = Portföyün / fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı farklarının performans sunumu dönemi boyunca ortalanması var (R p -R b ) = Portföyün / fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı farklarının performans sunumu dönemi boyunca varyansı ALIM - SATIM SAATLERİ 1: İleri fiyat uygulaması: Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. 2: İleri fiyat uygulaması: Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. 3: İleri fiyat uygulaması: Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 4. iş günü gerçekleştirilir. ALIM - SATIM SAATLERİ DEĞİŞİKLİĞİ 1) Türkiye İş Bankası Büyüme Amaçlı B Tipi Tahvil Ve Bono Fonu YMK : Yabancı Para Cinsinden Menkul Kıymetler VİOP : Vadeli Opsiyon Borsası İşlemleri ÖST : Özel Sektör Tahvili BPP : Borsa Para Piyasası T.REPO : Ters Repo Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) 2) Türkiye İş Bankası Kumbara Hesabı A Tipi Karma Özel Fonu Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1)

9 ÖNEMLİ BİLGİLER KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların karşılaştırma ölçütleri tarihi itibariyle değiştirilmiştir. 1) A Tipi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) BİST 100 Endeksi * %90 + KYD O/N Brüt Endeksi*%10 2) A Tipi BİST 30 Ulusal Endeks Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) BİST 30 Endeksi * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 3) A Tipi BİST Mali Endeks Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) BİST Mali Endeks * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 4) B Tipi Kamu ve Özel Sektör Tahvil ve Bono Yatırım Fonu KYD ÖST Endeksi Sabit * %40 + KYD ÖST Endeksi Değişken * %50 + KYD o/n Brüt Endeksi * %10 5) A Tipi BİST Ulusal Teknoloji Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) BİST Teknoloji Endeksi * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 6) B Tipi Global Borçlanma Araçları Yabancı Menkul Kıymetler Fonu JPEMCOMP Endeksi * %70 + USG3TR Endeksi * %20 + KYD O/N Brüt Endeksi * %10 7) B Tipi Global Borsalar Yabancı Menkul Kıymetler Fonu BBCGlobal30 Endeksi * %90 + KYD O/N Brüt Endeksi * %10 KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların karşılaştırma ölçütleri tarihi itibariyle değiştirilmiştir. 1) Türkiye İş Bankası B Tipi Maksimum Kısa Vadeli Tahvil Ve Bono Fonu %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 2 Türkiye İş Bankası B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Ve Bono Fonu %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 3) Türkiye İş Bankası Maximum Kart B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Ve Bono Fonu %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 4) Türkiye İş Bankası B Tipi Tahvil ve Bono Fonu %50 KYD DİBS Orta Vade Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + 5) Türkiye İş Bankası B Tipi Değişken Fonu Eşik Değer: KYD O/N Brüt Endeksi bp 6) Türkiye İş Bankası A Tipi Değişken Fonu Eşik Değer: KYD O/N Brüt Endeksi bp 7) Türkiye İş Bankası A Tipi İştirak Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) %90 İştirak Endeksi + %10 KYD ON Brüt Endeksi

10 B Tipi Likit Fonu Likit Fon Değer kaybetmeye hiç tahammülü olmayan, 0-1 ay vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürebilmek isteyen yatırımcılar %2 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %8 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %90 KYD ON Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,74 0,84 Son 3 Aylık Getiri 2,10 2,40 Son 6 Aylık Getiri 4,24 4,85 Son 1 Yıllık Getiri 8,44 9,63 bu yana Getiri 2,10 2,40 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1, /12/ /03/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 0,3200 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 1,0950 Aracılık Komisyonları (%) 0,0371 Saklama Ücreti (%) 0,0030 Diğer Giderler (%) 0,0099 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,3200 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 95,92 Aracı Kurum 4,08 Fon portföyü kısa vadeli Hazine Bonoları ve Para Piyasası Enstrümanları ndan oluşmaktadır. Yatırımcısına düzenli getiri imkanı sağlayan fon, çok düşük risk profilinde yönetilmektedir TI1 1 B ,27 TL 144, TL % 1, % 0,02 nün % 0,02 5,30 24 Saat Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 5,59 10

11 B Tipi Maksimum Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar gün vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,61 0,80 Son 3 Aylık Getiri 1,72 2,11 Son 6 Aylık Getiri 3,48 4,41 Son 1 Yıllık Getiri 7,52 9,37 bu yana Getiri 1,72 2,11 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2, /12/ /03/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 0,5475 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0098 Saklama Ücreti (%) 0,0047 Diğer Giderler (%) 0,0104 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,5199 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 87,68 Finansal Kiralama, Faktoring 9,47 Aracı Kurum 2,85 Fon portföyünün en az %51 i devamlı olarak Kamu ve/veya Özel Sektör Borçlanma Araçları na yatırılacaktır. Fon portföyünün aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 25, en fazla 90 gün olacaktır TSI 1 B ALIM: Maksimum Hesap Talimatı SATIM: ,69 TL 0, TL % 2, % 0,02 nün % 0,03 1,77 24 Saat * Fon alım satımı Türkiye İş Bankası A.Ş. nezdinde maksimum hesap talimatı veren yatırımcılar tarafından Türkiye İş Bankası aracılığıyla yapılır. Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 39,92 11

12 B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar gün vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,63 0,80 Son 3 Aylık Getiri 1,66 2,11 Son 6 Aylık Getiri 3,48 4,41 Son 1 Yıllık Getiri 7,61 9,37 bu yana Getiri 1,66 2,11 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2, /12/ /03/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 0,5475 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0119 Saklama Ücreti (%) 0,0032 Diğer Giderler (%) 0,0108 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,5209 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık DağılımI (%) Bankacılık 83,13 Finansal Kiralama, Faktoring 10,25 Aracı Kurum 6,62 Fon portföyünün en az %51 i devamlı olarak Kamu ve/veya Özel Sektör Borçlanma Araçları na yatırılacaktır. Fon portföyünün aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 45, en fazla 90 gün olacak ve fon portföyüne pay senedi dahil edilemeyecektir. 90 gün olacak ve fon portföyüne pay senedi dahil edilemeyecektir TIV 1 B ,71 TL 5, TL % 2, % 0,02 nün % 0,03 0,99 24 Saat Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 95,39 12

13 Maximum Kart B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar gün vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,61 0,80 Son 3 Aylık Getiri 1,70 2,11 Son 6 Aylık Getiri 3,60 4,41 Son 1 Yıllık Getiri 7,88 9,37 bu yana Getiri 1,70 2,11 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2, /12/ /03/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 0,5475 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0083 Saklama Ücreti (%) 0,0039 Diğer Giderler (%) 0,0212 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,5284 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık DağılımI (%) Bankacılık 80,29 Finansal Kiralama, Faktoring 19,71 Fon portföyünün en az %51 i devamlı olarak Kamu ve/veya Özel Sektör Borçlanma Araçları na yatırılacaktır. Fon portföyünün aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 45, en fazla 90 gün olacak ve fon portföyüne pay senedi dahil edilemeyecektir. 90 gün olacak ve fon portföyüne pay senedi dahil edilemeyecektir IBK 1 B ALIM: Üstü kalsın ve kredi kartıyla düzenli alım SATIM: ,38 TL 0, TL % 2, % 0,02 nün % 0,03 1,58 Alım: Üstü kalsın ve kredi kartıyla düzenli alım Satım: 24 Saat Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 7,25 13

14 B Tipi Tahvil ve Bono Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Ortalama 9 ay vadeli Hazine Bonosu getirilerinden yararlanmak ve dalgalanmayan istikrarlı getiri sağlamak isteyen yatırımcılar %50 KYD DİBS Orta Vade Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + %20 KYD ON Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,39 0,59 Son 3 Aylık Getiri 0,44 1,39 Son 6 Aylık Getiri 2,52 4,40 Son 1 Yıllık Getiri 6,31 10,17 bu yana Getiri 0,44 1,39 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /03/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 0,9125 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,6135 Aracılık Komisyonları (%) 0,0017 Saklama Ücreti (%) 0,0039 Diğer Giderler (%) 0,0125 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,9091 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 27,98 Finansal Kiralama, Faktoring 25,24 Elektrik 11,42 Holding 7,73 Yatırım Ortaklığı 6,95 Gayrimenkul Yatırım Ort. 5,58 Gıda 4,89 Tekstil 4,42 İnşaat, Taahhüt 2,62 Turizm 2,19 Sağlık 0,99 Fon portföyü, orta vadeli Hazine Bonoları ve Para Piyasası Enstrümanları ndan oluşmaktadır. Fonun amacı, 6 aylık Hazine bonolarının ortalama getirisini geçmektir. Fon, yatırımcısına düşük risk düzeyinde istikrarlı getiri imkanı sunmaktadır TI6 2 B ,95 TL 70, TL % 3, % 0,17 nün % 0,16-0,33 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 3,50 14

15 Büyüme Amaçlı B Tipi Tahvil ve Bono Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Bir yıl ve üzeri vadede yatırım yapma amacında olup, kısa vadede nakde dönme ihtiyacı bulunmayan, sabit getirili menkul kıymet piyasalarındaki yüksek getiri imkanlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar %85 KYD Tüm DİBS Endeksi + %6 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %6 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + %3 KYD ON Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,27 0,52 Son 3 Aylık Getiri 0,16 0,85 Son 6 Aylık Getiri 6,43 8,01 Son 1 Yıllık Getiri 11,07 14,44 bu yana Getiri 0,16 0,85 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /03/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 0,9125 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,4455 Aracılık Komisyonları (%) 0,0027 Saklama Ücreti (%) 0,0034 Diğer Giderler (%) 0,0188 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,6279 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Holding 23,73 Elektrik 13,84 Gayrimenkul Yatırım Ort. 11,38 Sağlık 10,23 Bankacılık 9,95 Perakende 9,49 Gıda 7,32 Yatırım Ortaklığı 7,15 Turizm 5,15 Otomotiv 1,77 Fon portföyü, uzun vadeli Devlet Tahvilleri ve Para Piyasası Enstrümanları ndan oluşmaktadır. Fonun amacı, uzun vadeli sabit getirili menkul kıymetlerin getirilerinden azami ölçüde yararlanmaktır TIF 3 B ,98 TL 0, TL % 2, % 0,38 nün % 0,38-0,65 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 4,98 15

16 B Tipi Özel Sektör Tahvil ve Bono Yatırım Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Yaklaşık 1 yıl vade ile ağırlıklı olarak özel sektör tahvillerine yatırım yaparak Devlet Tahvili/Hazine Bonosu üzerinde getiri elde etmek isteyen yatırımcılar %50 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + %40 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,69 0,82 Son 3 Aylık Getiri 1,96 2,28 Son 6 Aylık Getiri 4,31 4,79 Son 1 Yıllık Getiri 10,11 10,53 bu yana Getiri 1,96 2,28 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /03/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 0,9125 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0022 Saklama Ücreti (%) 0,0038 Diğer Giderler (%) 0,0218 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,5228 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Finansal Kiralama, Faktoring 29,92 Bankacılık 14,03 İnşaat, Taahhüt 10,60 Holding 7,49 Gıda 6,49 Gayrimenkul Yatırım Ort. 6,18 Sağlık 5,11 Tekstil 4,75 Kağıt Ve Kağıt Ürünleri 4,44 Yatırım Ortaklığı 4,08 Perakende 3,13 Aracı Kurum 1,67 Elektrik 1,08 Otomotiv 1,04 Fon ağırlıklı olarak Özel Sektör Tahvil ve Bonoları na yatırım yapmaktadır. Fonun amacı özel sektör tahvil ve bonolarına yatırım yaparak aynı dönemli sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde getiri sağlamaktır TBV 2 B ,20 TL 0, TL % 2, % 0,03 nün % 0,02 3,02 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: Selim Kocaoğlu Tedavüldeki Pay Oranı: % 4,85 16

17 Tema Gönüllüleri B Tipi Değişken Özel Fonu Birikim Amaçlı Fonlar Tasarruf yaparken de çevreye duyarlılığı gözeten, doğaya sahip çıkan ve gelecek nesillere yaşanabilir bir dünya bırakmayı hedefleyen yatırımcılar %40 KYD Tüm DİBS Endeksi + %30 BİST Ulusal 30 Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, getiri potansiyeli yüksek, nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. BİST Ulusal Sınai ve Hizmetler endeksinde yer alan firmalara yatırım yapılması durumunda TS EN ISO Çevre Yönetim Sistemi belgesi aranacaktır. Fon, yakın zamanda çevre kirliliği nedeniyle para cezası almış, silah tütün mamulleri üreten, altın arama faaliyetinde bulunan firmalara yatırım yapmaktan kaçınır. ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 1,22-0,78 Son 3 Aylık Getiri - 1,80-1,02 Son 6 Aylık Getiri 5,04 7,53 Son 1 Yıllık Getiri 9,43 14,18 bu yana Getiri - 1,80-1,02 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /03/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 0,9125 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,3580 Aracılık Komisyonları (%) 0,0171 Saklama Ücreti (%) 0,0032 Diğer Giderler (%) 0,0472 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,8955 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 47,96 Holding 16,57 Cam 5,77 Demir, Çelik Temel 5,24 Petrol Ve Petrol Ürünleri 5,00 Hava Yolları Ve Hizmetleri 4,40 Gayrimenkul Yatırım Ort. 4,26 Otomotiv 3,76 İnşaat, Taahhüt 3,59 Dayanıklı Tüketim 2,43 Sigorta 1, TMC 4 B ,92 TL 0, TL % 3, % 0,53 nün % 0,52 0,30 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 2,60 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 88,35 Finansal Kiralama, Faktoring 11,65 17

18 Kumbara Hesabı A Tipi Karma Özel Fonu Birikim Amaçlı Fonlar Çocuklarının geleceği için aylık düzenli birikimlerle uzun vadeli yatırım yapmak isteyen yatırımcılar %40 BİST Ulusal 30 Endeksi + %30 KYD Tüm DİBS Endeksi + %15 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD ÖST Endeksi (Değişken) ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri -1,29-1,24 Son 3 Aylık Getiri - 2,45-1,74 Son 6 Aylık Getiri 5,49 7,55 Son 1 Yıllık Getiri 9,63 14,38 bu yana Getiri - 2,45-1,74 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 0, /12/ /03/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 0,0091 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 0,0339 Aracılık Komisyonları (%) 0,0002 Saklama Ücreti (%) 0,0000 Diğer Giderler (%) 0,0001 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,0087 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 38,22 Holding 11,90 İletişim 10,04 Perakende 7,43 Hava Yolları Ve Hizmetleri 5,84 Petrol Ve Petrol Ürünleri 4,86 Gayrimenkul Yatırım Ort. 4,13 Demir, Çelik Temel 3,59 İnşaat, Taahhüt 3,23 Dayanıklı Tüketim 2,05 Cam 1,81 Diğer 1,69 Gıda 1,66 Otomotiv 1,44 Kimyasal Ürün 1,39 Sigorta 0,71 Fon portföyü, ağırlıklı olarak piyasa değeri büyük, halka açıklık oranı yüksek şirketlerin hisse senetleri ile orta vadeli Hazine Bonoları ndan oluşmaktadır. Fon, orta risk düzeyinde ve istikrarlı getiri hedefiyle yönetilmektedir TKK 5 A ,61 TL 0, TL % 3, % 0,64 nün % 0,63 0,73 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: M.Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 7,61 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 30,63 Finansal Kiralama, Faktoring 17,52 Gayrimenkul Yatırım Ort. 10,09 Elektrik 7,71 Holding 6,38 Tekstil 6,03 Yatırım Ortaklığı 5,74 Gıda 4,41 Sağlık 4,06 Otomotiv 2,96 Perakende 2,26 İnşaat, Taahhüt 2,20 18

19 B Tipi Değişken Fonu Esnek Fonlar Farklı finansal piyasaların getiri fırsatlarından, herhangi bir sınırlama olmaksızın esnek portföy yönetimi anlayışı içinde faydalanmak isteyen yatırımcılar Bulunmamaktadır. Eşik Değer KYD O/N Brüt Endeksi bp ve Eşik Değer (%) Eşik Değer Son 1 Aylık Getiri 0,45 1,01 Son 3 Aylık Getiri 0,96 2,92 Son 6 Aylık Getiri 3,73 5,90 Son 1 Yıllık Getiri 7,29 11,63 bu yana Getiri 0,96 2,92 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /03/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 0,9125 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,3945 Aracılık Komisyonları (%) 0,0526 Saklama Ücreti (%) 0,0050 Diğer Giderler (%) 0,0167 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,9112 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 25,73 Finansal Kiralama, Faktoring 24,28 Gayrimenkul Yatırım Ort. 10,04 Elektrik 6,78 Sağlık 5,95 Gıda 5,35 Otomotiv 4,11 Tekstil 3,84 Yatırım Ortaklığı 3,83 Aracı Kurum 3,77 Perakende 3,25 İnşaat, Taahhüt 2,89 Holding 0,19 Fon portföyü, ağırlıklı olarak orta vadeli Hazine Bonoları ve Para Piyasası Enstrümanları ndan oluşmaktadır. Fonun temel amacı, 9 aylık Hazine bonolarının ortalama getirisini geçmektir TI4 2 B ,71 TL 46, TL 3, % 0,05 Eşik Değer % 0,0217 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: Ali Sedat Toydemir Tedavüldeki Pay Oranı: % 1,66 19

20 A Tipi Değişken Fonu Esnek Fonlar Başta hisse senedi piyasaları olmak üzere farklı finansal piyasaların getiri fırsatlarından esnek portföy yönetimi anlayışı içinde faydalanmak isteyen yatırımcılar Bulunmamaktadır. Eşik Değer KYD O/N Brüt Endeksi bp ve Eşik Değer (%) Eşik Değer Son 1 Aylık Getiri -1,42 1,18 Son 3 Aylık Getiri -0,59 3,42 Son 6 Aylık Getiri 7,36 6,90 Son 1 Yıllık Getiri 12,15 13,63 bu yana Getiri -0,59 3,42 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /03/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 0,9125 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,8470 Aracılık Komisyonları (%) 0,1573 Saklama Ücreti (%) 0,0046 Diğer Giderler (%) 0,0608 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,9246 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 25,06 Elektrik 14,32 İletişim 10,74 Otomotiv 10,17 Cam 6,51 Sigorta 6,13 Perakende 5,53 İnşaat, Taahhüt 4,39 İletişim Cihazları 4,34 Holding 3,36 Demir, Çelik Temel 3,20 Gayrimenkul Yatırım Ort. 3,20 Petrol Ve Petrol Ürünleri 2,17 Hava Yolları Ve Hizmetleri 0,87 Fon portföyü, ağırlıklı olarak orta vadeli Hazine Bonoları ve Para Piyasası Enstrümanları ndan oluşmaktadır. Fonun amacı, herhangi bir sınırlandırmaya bağlı olmadan piyasadaki getiri fırsatlarından azami ölçüde fayda sağlamaktadır TI7 5 A ,65 TL 4, TL % 2, % 0,67 Eşik Değer % 0,0217 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) Fon Yöneticisi: Ali Sedat Toydemir Tedavüldeki Pay Oranı: % 1,04 Portföydeki Özel Sektör Tahvillerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 35,92 Gayrimenkul Yatırım Ort. 23,78 Otomotiv 15,31 Sağlık 12,72 Elektrik 12,26 20