Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 p Tekstil Yatırım Piyasa Verileri Bakış Açısı İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,03 BIST ,13 DVZSP ,93 EUR/USD 1,0888-0,27 ALTIN ,04 PETROL (BRENT) 28,70 1, USD/TL 3,0282 3,0310 EUR/USD 1,0887 1,0883 Tahvil ( ) %11,12 %11,11 BRENT 28,70 29,06 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA S&P NASDAQ DAX ,25 FTSE ,42 NIKKEI ,12 SHANGHAI ,44 $İMETRİ $ADELEŞME TCMB, faiz kararı açıklanacak olup, hatırlayacak olursak küresel para politikalarındaki normalleşmenin başlaması ile birlikte oynaklıklarda gözlenen düşüşün kalıcı olması halinde önümüzdeki toplantıdan itibaren para politikasındaki sadeleşme adımlarına başlanabilecekti. Faiz koridorunun nihai olarak bir hafta vadeli repo faizi etrafında daha dar ve daha simetrik bir şekil alması amaçlanmaktaydı. Önceki toplantıda politika faizi %7,50 de ve faiz koridoru %7,25-%10,75 de korunmuştu. AA Finans'ın, beklenti anketine göre; ekonomistlerden büyük çoğunluğu politika faizinde ve faiz koridorunun alt bandında herhangi bir değişiklik olmayacağını öngörüyor. Değişiklik bekleyen 3 ekonomistten 2'si politika faizinde 50 baz ve 1'i 25 baz puan artış beklerken, faiz koridorunun alt bandında ise 2'si 25 baz puan ve 1'i 75 baz puan artış olacağını tahmin ediyor. Faiz koridorunun üst bandında herhangi bir değişiklik beklenmiyor. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. Enflasyon Raporu I 26 Ocak 2016 tarihinde açıklanacak.2016 yılı başlarında düşüş sürecine girmesi beklenen enflasyonun yıl sonunda %6,5 seviyesinde gerçekleşeceği öngörülmektedir. Sadeleşme süreci boyunca fonlama kompozisyonunda para politikasında gerekli görülen sıkılık derecesini koruyucu yönde ayarlamalar yapılacaktır (kaynak: TCMB). Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,95 FSPX 0,88 U.S.10-Y 2,0680 Bizi takip etmek için Piyasa Beklentisi geçilmedikçe ciddi alımları için izlemede kalınması gerektiğini, 22 günlük ortalama ı geçemeyen hareketin satış yönünde izlenebileceğini düşünüyoruz. USD/TRY de üzerinde 3.10 yeni zirve olasılığının yüksek olacağını düşünüyoruz altında hafta genelinde satış baskısı artabilir * aylık bazda destekler ön plana çıkabilir. Veri Gündemi TCMB Faiz Oranları TCMB faiz kararı ABD Ocak Konut Piyasası Endeksi bek 62 önc 61 İngiltere Aralık TÜFE Almanya Ocak Zew önc 16,1 0.33$ kar açıklaması beklenen Bank Of America(BAC), 0.50$ kar açıklaması beklenen ebay, Çarşamba günü 4.31$ kar beklenen GS bilançoları

2 Küresel Piyasalar Çin 2015 GSYH yıllık 6.9%, son çeyrek %6.8 oldu. Yeni teşvik beklentileri ön planda.3 üncü çeyrekte büyümenin %6.8 ile 2009'dan bu yana en düşük seviyeye inmesi beklenen Çin de büyüme 6.9% olarak gerçekleşirken,%7 hükümetin hedefiydi. Çarşamba günü ABD Aralık ayında %0.00 beklenen TÜFE verisi açıklanacak. %0.2 artış sonrası değişim göstermesi beklenmeyen ABD Kasım TÜFE %0.00 olarak gerçekleşti. Çekirdek TÜFE y/y %2, 2014 Mayıs tan beri en çok artıştı.enerji maliyetleri %1.3 azalış göstermişti Aynı gün 1.200M beklenen Aralık ABD konut başlangıçları açıklanacak (önc 1.173M) M beklenen ABD Kasım konut başlangıçları % M olmuştu M beklenen ABD Ekim konut başlangıçları %11 azalarak M ile 7 ayın en düşüğü olurken, güney de müstakil konut başlangıçları %6.9 düşüş göstermişti. Analistler S&P 500 şirketlerindeki karların son çeyrekte %6,1 düştüğünü tahmin ediyor. Merkel ve Davutoğlu Berlin'de Görüşecek (Cuma). Davutoğlu, Dünya Ekonomik Forumu Toplantısı na katılmak üzere Davos'a gidecek. Brezilya Merkez Bankası'nın(COPOM) iki gün sürecek faiz toplantısı başlıyor önc %14.25 (10.67% enflasyon ile hedef aşılmıştı). Brent petrolde 27.69$ sonrası tepki alımları görüldü.32-36$ önceki dipler. Şirket Haberleri ARCLK Romanya'daki bağlı ortaklığı Arctic'in 105 milyon euroluk yeni yatırımını genel kurul onayına sunacağını belirtti. OTOKAR milli tank projesinde 250 adetlik seri üretim teklifini SSM'ye sundu. AKSEN ikinci faz yatırımı tamamlanmış bulunan Bolu Göynük Linyit Santralimizin ticari faaliyete alınabilmesi için Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'na başvurumuz yapılmıştır. MRGYO Martı Myra Tesisi Kira Süresi Uzatımı Yıllık kira bedelinin yıllık net hasılatın sırasıyla 2016 yılı için %17,5'i, 2017 yılı için %20' si, 2018 yılı için %22,5' u, 2019 yılı için %25' i, 2020 yılı için %25' i + KDV olarak uygulanması ve kira süresinin 5 yıl süre ile ( ) uzatılmasına. Martı Marina Tesisi Kira Süresi Uzatımı. TUĞÇELİK Kocaeli İli Dilovası İlçesi Demirciler Mahallesi 108 ada 5 parsel üzerinde bulunan ,99 m2'lik arsa, ,00-TL+ KDV bedel ile Dalgakıran Kompresör Makina San. ve Tic A.Ş.'ye satılmıştır. SARKUYSAN Kastamonu ilinde maden arama izin talebimizin reddine ilişkin Orman Genel Müdürlüğü'nün kararları aleyhine açmış olduğumuz iki dava lehimize sonuçlanmış, ancak her iki karar da İdare tarafından temyiz edilmiş olup temyiz süreci devam etmektedir. KATMERCİLER Ankara Şube Açılışı hk. ALBARAKA fiyat aralığından toplam adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte şirketimizin Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. sermayesindeki payı tarihi itibariyle %0,0556 sınırına ulaşmıştır. LOKMAN 2,31-2,33- TL fiyat aralığından adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Ekonomi Haberleri 2016 konut üretiminde 60 bin ile rekor yılı olacak. TOKİ konutlarında balon değil talep patlaması var diyen Başkan Turan, 2016 da yaklaşık 12 milyar liralık yatırım öngördüklerini kaydederek, TOKİ nin bu yıl 60 bin konut üretimiyle rekor kıracağını söyledi (Dünya). Ekonomistler Draghi'den yeni teşvik bekliyor. Bloomberg'in derlediği ankete katılan ekonomistlerin yüzde 60'ından fazlası, petrolde düşüşün yenilenmesiyle Euro Bölgesi'nde enflasyon görünümü kötüleşirken, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) bu yıl yeni teşvikler açıklamasını bekliyor. Ekonomistlerin yüzde 57'si Draghi'nin aylık tahvil alım programını mevcut 60 milyar euro seviyesinden artırmasını beklerken, katılımcıların yüzde 53'ü mevduat faizinde indirim bekliyor (BHT). İsrail-Filistin Çatışması Biter mi?hamas lideri, Filistin ayaklanmasının hedefine ulaşıncaya kadar devam edeceğini söyledi (VOA). Özellikle petrol fiyatlarınnı daha da düşmesi halinde Rusya ekonomisinin 2017 yılı ortalarında iflas noktasına gelebileceği, Putin in koltuğunu kaybetme tehlikesinin olduğu vurgulanıyor. Turkcell'in gözü İran pazarında. İran'daki sabit ve mobil oyuncularla iletişim halinde olduklarını belirten Turkcell CEO'su Kaan Terzioğlu, bu ülkedeki yatırım fırsatlarını değerlendirmek istediklerini söyledi (Dünya). Rus Maliye Bakanı Siluanov, "Cari petrol fiyatıyla bütçe 38 milyar dolar üzerinde açık verir" dedi. Petrol talebinde büyüme beklentisi arttı. OPEC Ocak ayı raporunda global 2015 için global petrol talebi büyüme tahminini 1,53 milyon varil/günden 1,54 milyon varil/güne yükseltti. Asgari ücret artışı enflasyonu yükseltecek.dünya Bankası 2015 yılının tamamında yüzde 4.2; 2016 ve 2017 yıllarında ise yüzde 3.5 büyüme öngörüyor. Enflasyon için "Önümüzdeki dönemde, 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren asgari ücrette yapılan yüzde 30'luk artışın 2016 yılında enflasyonu hedef bandının üzerinde tutması olasıdır" yılında enflasyon %7.5, 2017 de % 7 olarak öngörüldü.hatırlayacak olursak Ocak ayı başında yapılan ayarlamaların enflasyon üzerindeki toplam etkisi 0.7 puanı bulabilecekti. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Washington un Tahran ın balistik füze programına getirdiği yeni yaptırımların yasadışı olduğunu.

3 Teknik Bakış Tekstil Yatırım BIST-100 günü %0,03 azalışla (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,1 milyar TL. İyimser senaryoda tepkinin bandına devam edebileceğini belirttiğimiz endeks gördü üzerinde direnç bandı olarak önem kazanabilir , sonraki direnç bandıdır. 22 günlük ortalama tepkide lerdedir sonraki destekler altında hafta genelinde satış baskısı artabilir * aylık bazda destekler ön plana çıkabilir. BIST GÜNLÜK ORTALAMA September October XU100 (71,463.59, 71,521.50, 70,845.20, 71, ), Parabolic SAR (73, ) Nov ember 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 261.8% December x Fe Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not FENER GARAN TUPRS SAHOL

4 Sgmk & Faiz İç Borç Ödemeleri 14 Haziran 2017 vadeli tahvil % bandında li hareket ediyor. 22 günlük ortalama altında aşağı yönlü hareket devam edebilir: , Aylık bazda destekler % , , %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. Fiyatları yönetilen-yönlendirilen bazı ürünlerde Ocak ayı başında yapılan ayarlamaların enflasyon üzerindeki toplam etkisi 0.7 puanı bulabilecek yılı başlarında düşüş sürecine girmesi beklenen enflasyonun yıl sonunda %6,5 seviyesinde gerçekleşeceği öngörülmektedir (TCMB). Enflasyon Raporu I (26 Ocak 2016) Ocak ayında toplam 16,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 13,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Şubat ayında toplam 14,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Mart ayında toplam 4,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı sonrası tepki alımları görüldü , sonraki direnç seviyeleridir kuvvetli direnç seviyesidir. Haftalık bazda destekler altında satış baskısında ler ön plana çıkabilir yüksek işlem hacminin olduğu seviye olması açısından referans alınabilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.