KASIRGAYA RAĞMEN 3x4 GÜÇLÜ BÜYÜME

Transkript

1 kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,94 BIST ,01 DVZSP 4,0775 0,13 EUR/USD 1,1720-0,78 ALTIN 1,275-0,1 PETROL (BRENT) 58,17-0, Piyasa Verileri USD/TL ,8050 3,8239 EUR/USD 1,1636 Tahvil ( ) %12,61 %12,58 BRENT 59,37 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,31 S&P ,13 NASDAQ ,11 DAX ,38 FTSE ,53 NIKKEI ,15 SHCOMP ,31 Bakış Açısı KASIRGAYA RAĞMEN 3x4 GÜÇLÜ BÜYÜME 3Ç ABD büyüme verisi beklenti %2.5 (2 kasırga etkisi) önc %3.1. ABD Eylül ISM imalat endeksi 60,8 ile 13 yıldaki en hızlı gidişti... Hatırlayacak olursak %3.1 beklenen ABD 2Ç final büyüme %3.1 oldu. Çekirdek PCE %1'den %0.9 a revize edildi. Veri sonrası USDTRL dan TSİ 15: görmüştü. %2.6 dan %2.8 beklenen ABD 2Ç (p) büyüme verisi 3.0% olmuştu. 2 yıldan fazla süredeki en hızlı gidişti. 3Ç büyüme tahminleri %3,4 kadar yüksekti. 2.Ç yıllık %2,6 (bekl %2,7) büyürken, ilk çeyreğinde büyüme yıllık %1,2 olmuştu büyüme beklentisi %2,4 (Önceki %2,2) e revize edilmişti. i. Bej Kitap : ABD ekonomisi ılımlı ve ölçülü aralıkta büyüme kaydetti. ii. Sanayi ve enerji faaliyetleri güçlenmeye devam etti. iii. Kasırgaların baskı yapsa da ekonomi üzerinde etkisi olması beklenmiyordu. iv. Morgan Stanley, güçlü dayanıklı mal siparişleri verisi sonrası 3. Çeyrek büyüme tahminini %3,4'ten %3,8'e çıkardı. Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,03 FSPX 0,06 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Veri Gündemi TRY Sepet Rusya MB(CBR), faiz kararı ABD Tüketici Güveni Ekm bek Ford Otomotiv Olağanüstü GK Galatasaray Sportif Olağan GK Pazar Avrupa'da yaz saati uygulaması son ABD TEMSİLCİLER MECLİSİ, VERGİ REFORMUNU KOLAYLAŞTIRACAK BÜTÇE TASARISINI KABUL ETTİ

2 Küresel Piyasalar 222 binden 235 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 233 bin (222 bin 1973 Mart tan beri en düşük kasırgalardan etkilenen işçiler işlerine dönmeye devam ettti (Kasım 2012 den beri en yüksek: Harvey kasırgası nedeniyle, 4 haftalık ortalamada: 277, Şub dan beri en yüksekti), 4 haftalık ortalama 248,500 den 239,500. Pazartesi ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar verisi. Harvey ve Irma kasırgasına bağlı bozulma göstermesi beklenen :%0.2 ve %0.1 beklenen ABD Ağustos kişisel gelir ve harcamalar (oto alımlarındaki azalma) verisi % olmuştu. Çarşamba ABD Ekim ADP önceki 135,000, ABD Ekim ISM : 58,8 den 58 e gerilemesi beklenen ABD Eylül ISM imalat endeksi 60,8 (13 yıldaki en hızlı gidiş, 2004 Mayıs tan beri en yüksek). Veri sonrası USDTRL den görmüştü. Çarşamba FED faiz kararı (Ekim 10 mlr$). Faiz Oranlarını Değiştirmedi, %1,00-%1, Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %1, Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %2, büyüme beklentisi %2,4 (Önceki %2,2). Enflasyonun Kısa Vadede %2 Seviyesinin Altında Kalmaya Devam Etmesi Bekleniyor İşsizlik Beklentisi %4,1 (Önceki %4,2). Kasırgaların baskı yapsa da ekonomi üzerinde etkisi olması beklenmiyor. Enflasyonun %2 hedefine 2019'da Ulaşması Öngörülüyor. Varlık Alımlarını Azaltmaya Ekim Ayı İçin Planlanmış Hazine Kağıtları Sınırlayarak Başlayacak. 4 Yetkili 2017 de Başka Faiz Artışı Öngörmüyordu. USDTRL 20:55 3, :35 3,5175. Haftaya Cuma ABD işgücü verileri. Eylül TDİ -33,000 (2010 Eyl den beri ilk kez azaldı), %4.4 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı 4.2% (ücret kazançlarının hızlanmasıyla yeni 16 yılın düşüğü, 2001 Şubat tan beri en düşük), %0.1 sonrası %0.3 beklenen ort saatlik kazançlar %0.5 yy 2.9% (bek 2.6%). USD/TRL den e yükselmişti.vadeli işlemlerde Fed Aralık faiz artırımı fiyatlaması olasılığı ( bp) %96,7. Çin'in sanayi şirketlerinin karlarının Eylül ayında geçen yılın aynı dönemine göre % 27.7 oranında arttığı (önceki ay: % +24) bildirildi. Şirket Haberleri 30 Ekim 2017 Pzt 2017 yılı 3.Ç ilişkin konsolide olmayan bilançolarını son gönderme tarihi. GARAN 3Ç (1.330) bek mn TL kar açıkladı. EREGL 3Ç 792 (495) bek 784 mn TL kar açıkladı. ICBCT 3Ç 2017 net kar yıllık %131 artışla 6,3 mn TL; 2017/9 net kar 48,2 mn TL. 2016/9 3 mn TL. ANADOLU EFES ve AB InBev'in Rusya ve Ukrayna operasyonlarının birleştirilmesine ilişkin Alınması gereken yasal onaylardan bir tanesi olan Rusya Federasyonu Rekabet Kurumu onayı tarihinde alınmış olup, Ukrayna'daki yasal onay süreci devam etmektedir. CELHA (2.1) AFYON (13) GEREL İstanbul 3. Uluslararası Havalimanının yap-işlet-devret modeli çerçevesinde yaptırılmasına ilişkin Kablo Kanalı temin ve tedariki konusunda Alp Erdem Elektrik İnşaat Ticaret A.Ş. arasında sözleşme imzalanmıştır. BUSBAR temini, tedariki ve montajı konusunda Alp Erdem Elektrik İnşaat Ticaret A.Ş. arasında sözleşme imzalanmıştır. KRDMD (7.6) Faaliyet Karı 183.9% FAVÖK 101.8% Ana PEGASUS'UN deg (%yy) Net Satışlar YOLCU 79.2% Brüt SAYISI Kar 147.4% MAYIS AYINDA GEÇEN Ortalık % YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU SKBNK İştirak modeliyle kolaylaştırılmış usulde kısmi bölünmeye ilişkin Uzman Kuruluş Raporu Bölünme Nedeniyle Ayrılacak Mal Varlığını Devralacak Şirket/Şirketler Şeker Proje Geliştirme ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. ALBRK Avrupa'da bireysel dijital bankacılık hizmetleri sunmak üzere "Dijital İslami Bankacılık" kurulum projesinin hayata geçirilmesine, Aracı Kurum Kurulmasına yönelik yönetim kurulu kararı Hk. TTRAK 3. ÇEYREK NET KARI 78.8 MİLYON TL OLDU, BEKLENTİ 75.8 MİLYON TL ZORLU: DONGBU DAEWOO ELECTRONICS İÇİN TEKLİF YAPTIK - DAEWOO'DA KISA LİSTEDEYİZ, BİR TEKLİF DAHA YAPACAĞIZ- BLOOMBERG HT BIZIM 3Ç 2017 net zarar 1,5 mn TL; 3Ç 2016 net kar 4,5 mn TL. 2017/9 30,6 mn TL zarar Ekonomi Haberleri Tarıma 2018 yılında toplamda 14.8 milyar liralık destek ödenmesi öngörülüyor. Bu desteğin 4 milyar lirası hayvancılık, AIG: Sigorta devi American International Group (AIG), Harvey, Irma ve Maria kasırgalarından ve Meksika daki depremlerden beklenen tahmini hasar maliyetinin 2,9 milyar dolar ile 3,1 milyar dolar arasında olduğunu açıkladı. Merkez Bankasının faizleri sabit bırakması sonrası USDTRL 3,7703 den 3,7857 e yükseldi. Son dönemde açıklanan veriler iktisadi faaliyetin güçlü seyrettiğine işaret etmektedir. İç talepteki iyileşme devam ederken AB ülkelerinin talebindeki artışın ihracat üzerindeki olumlu etkisi sürmektedir. Haftalık yabancı işlemleri (20 Ekim 2017 ile biten haftada): Yabancılar hissede -14 mn $ satıcı olurken, DİBS'de de +141 mn $alıcı oldular. 20 Ekim 2017 ile biten haftada TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %1,46 düşüşle 115 mlyr $'a inerken (önceki hafta 117 milyar $), Brüt döviz rezervleri haftalık %2,05 düşüşle 93,5 mlyr $'a indi (önceki hafta 95 milyar $). ECB yıl sonuna kadar 60 milyar euro varlık alımına devam edecek ve yeni yıl ile birlikte miktarı 30 milyar euro olarak 2018 Eylül'e kadar sürdürecek. Banka gerekli görmesi durumunda varlık alımının 2018 Eylül'den sonra da devam edebileceğini bildirdi. 1,1817 euro/dolar paritesi karar sonrası 1,1743 seviyesine kadar geriledi. Draghi, "Çekirdek Enflasyon Henüz Sürdürülebilir Yukarı Yönlü Trend İçin İkna Edici İşaretler Göstermedi" "Yüksek Miktarda Parasal Teşvikler Hala Gerekli". CHP Genel Başkanı Kılıçdaroğlu, erken seçim çağrısını yineledi

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,94 azalış ile 107,335 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,2 mlr TL. Dirençler: 108, , , ,530 (Riskli olarak belirttiğimiz bölge 109, ,444: max görülen 109,273) Destekler: 107, ,598 (önc haftanın yükseği: referans ) 106, ,939 kuvvetli 103,411 Aylık Destekler: 101,298 gap, 99,210 98,794 kuvvetli 96,925 95,196 93,000 BIST100 USD$ Bazında 1. Gap. 2.Gap : 27,358 / 103, ,598 Önceki Haftanın Yükseği - 22 Gort 106,336 XU100 (28,702.90, 28,849.81, 28,448.88, 28, ), Parabolic SAR (27, ) August September October Nov ember x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ENKAI Ç bek 634 milyon TL (339) YPP 30 Haziran 2017 TL ABD Doları Euro

4 Sgmk & Faiz Kasım -Aralık İç Borçlanma Stratejisi Hafta başında %12.51 gören 15 Mayıs 2019 vadeli tahvil li % bandında işlem gördü. TCMB AO Fonlama Maliyeti , , , , , , , , , , , , , ,96 TCMB Beklenti Anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 9,72'ye çıktı (önc 9,46)., i. Kasım ayında toplam 4,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. ii. Aralık ayında toplam 2,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. TCMB 2017 yıl sonu TÜFE artışı tahminini yüzde 8.5'ten yüzde 8.7'ye yükseltti. TCMB'nin 2018 yıl sonu enflasyon tahmini değişmeyerek yüzde 6.4. Fitch: Türkiye'de yıl sonu enflasyonu %9,5 öngörüyor yılı Merkezi Yönetim Bütçe Kanunu ile Hazine Müsteşarlığına verilen borçlanma yetkisi Yeni Orta Vadeli Program ile revize edilen Bütçe-Hazine nakit dengesi hedefleri çerçevesinde 37 milyar lira yukarı çekiliyor. Vadeli İşlemler TCMB Faizleri FXU (-%1,09) *10 günlük kısa vadeli ortalama 132,100 e yönelen endekste 132,325 sonrası tepki alımları görüldü. Satış baskısının devamında 22 günlük ortalama 130,900, 130,475 sonraki destek. Bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. 133, ,725, 134, , , , , , ,475 sonraki direnç seviyeleridir. stikler/secilmis+grafikler

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.