Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN ENFLA(İ)SYO(TA)NBUL

Transkript

1 p Tekstil Yatırım İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,18 BIST ,15 DVZSP ,10 EUR/USD 1,1447 0,83 ALTIN ,51 PETROL (BRENT) , Piyasa Verileri USD/TL 2,7942 2,7961 EUR/USD 1,1335 1,1466 Tahvil ( ) %9,22 %9,27 BRENT 46,97 46,76 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,32 S&P ,51 NASDAQ ,62 DAX ,73 FTSE ,27 NIKKEI ,61 SHANGHAI ,25 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,03 FSPX -0,06 U.S.10-Y 1,8192 Bizi takip etmek için ENFLA(İ)SYO(TA)NBUL Bakış Açısı Hatırlayacak olursak İstanbul'da 2016 Mart ayında perakende fiyatlar yüzde 0,26, toptan fiyatlar ise yüzde 0,16 artarken, Şubat ayında 1.29% ve 0.62% olarak gerçekleşmişti. Geçen sene Nisan da ortalama %1.29 beklenen TÜFE %1.63 e yükselirken, yıllık rakam %7.61 den %7.91 olmuş, yıllık bazda en fazla artış %14.36 ile gıdada gerçekleşmişti. Enflasyonda işlenmemiş gıda kaynaklı gerçekleşen düşüşün kısa vadede devam edeceğini öngörülmektedir. Enflasyon rakamları sonrası gösterge faiz tarafında % seviyelerinin ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Şubat ayında eksi gerçekleşen aylık TÜFE rakamı sonrası %0.54 beklenen Mart verisi -0.04% olurken, yıllık TÜFE %8.78 den %7.46 a geriledi. Bu 7 ayın düşüğüydü. Nisan ayında %1.63 gerçekleşen enflasyon rakamı sonrası baz etkisinin yüksek olacağını düşünüyoruz. Enflasyonun üç aylık ortalamalara göre ana eğilimi incelendiğinde, çekirdek enflasyon göstergelerindeki iyileşmenin devam ettiği gözlenmiştir. Mart ayında, tüketici fiyatları üzerinde üretici fiyatları kaynaklı maliyet yönlü baskılar zayıf seyretmişti. Piyasa Beklentisi 9 ALTI FAİZ Hafta genelinde USD/TRL de aşağı yönlü hareketin Endekste geçilmesi durumunda bandını hedefleyeceğini düşünüyoruz altında satış baskısı artabilir. Haftalık bazda destekleri ön plana çıkabilir. Enflasyon rakamları sonrası gösterge tahvilde % seviyelerinin ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Veri Gündemi ABD ISM İmalat Endeksi Önc 51.8 GBakanlığı Dış Ticaret Nisan Almanya Nis Makine Siparişleri ABD Nisan ISM İmalat Endeksi önc 51.8 bek 51.5 ABD Mart İnşaat Harcamaları önc 0.5% bek 0.5% BIST Konsolide olmayan bilançoları son gönderme tarihi 02/05 Dokunulmazlık görüşmeleri 135 milletvekili hakkında 600 dosya

2 Küresel Piyasalar Pazartesi günü ABD Nisan ISM imalat endeksi açıklanacak den 50.5 e yükselmesi beklenen ABD ISM İmalat Mart 51.8 olurken, ABD Kasım ISM İmalat endeksi 48.6 ile 2009 Haziran dan beri en düşük seviyeydi. Çarşamba günü 193k beklenen ABD ADP Nisan raporu açıklanacak. 195 bin beklenen Mart ayı ADP verisi 200 bin olarak gerçekleşirken, önceki ayın rakamı 214 binden 205 bine revize edilmişti. Brent 47$ üzerinde. Aylık bazda 50.89$, 52.55$-54.28$ direnç seviyeleridir. USD/TRL, öncelikli olmak üzere = = 2.75 yeni hedef olabileceğini düşünüyoruz. 0.1% artış göstermesi beklenen çekirdek PCE fiyat endeksi %0.1 y/y %1.6 olarak gerçekleşti.şubat'ta PCE çekirdek fiyat endeksi aylık %0,1 (bek 0.2%), yıllık yr/yr %1,7 (bek 1.8%) olmuştu. Yunanistan Maliye Bakanlığı, Euro Bölgesi maliye bakanlarının 9 Mayıs tarihinde Brüksel'de olağanüstü toplanacaklarını teyit etti. Dünya Bankası, Türkiye için 2016 büyüme tahminini yüzde 3,5'e düşürdü yılı için enflasyon tahminini TCMB'nin 1 puan üstünde yüzde 8.5 olarak öngördü XAU/USD $ bandı geçildi $ aylık bazda sonraki dirençler. Fitch Ratings, Euro Bölgesi sorunlarının, Avrupa kredi piyasaları için risk oluşturduğunu belirtti. Şirket Haberleri 2016/03 Bilanço Tarihleri 02/05/ /05/2016 NETAS Nakit Temettü Ödenmeyecek SARKY 0, OGK VAKBN 1Ç sonuçlarını 5 Mayıs ta açıklaması bekleniyor bek 509 (434) mn TL THYAO, bu yıl Boeing'den 26 adet 777 ve 737 teslim alacak. VKGYO Anadolu Yakası'nda satın alınacak arsa üzerinde, konut projesi TRCAS %46 Dolaylı İştiraki Turcas BM Kuyucak Jeotermal Lisansı Hak Kullanımı GENTS, VESBE ANHYT İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 4,87804 INTEM mutfak işkolunun 2,8 Milyon TL "İntema Yaşam"a peşin bedelle satışı *FMIZP 3.9 (2.6) ç/ç faaliyet karı %29.8, FAVÖK %25.8 arttı *HEKTS 20.5 (12.8) ; 12FK FK 6.9 yurtiçi satış 80.6 mn TL, önceki çeyreğe göre satışlar %455 artarken, net zarar 21 mn TL artıya döndü. Gebze Üretim Tesisi KKO %143 (126) OTKAR 8.1 (-2.2) FK 32, 03 FK 28.8 VESTL 107 (-74) ç/ç faaliyet karı %22, FAVÖK %18.4 arttı 12 FK 40, 03 FK 10 TAVHL 2016 YILI 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI TL (2015/3 AYLIK: TL) HALKB 613 bek üzerinde geçen yılın aynı dönemine göre %16,5 oranında artış göstererek 680 (583) mn TL kar açıkladı 12 FK 5.8, 03 FK 5.5; Krediler toplamı 2015 yıl sonuna göre %4,7 oranında artış göstererek milyon TL.net faiz geliri geçen yılın aynı dönemine göre %18,9+ artışla milyon TL. İŞBANK İş Net Elektronik Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.'deki Payının Satışına İlişkin Görüşmelere Başlanması ; Ödenmiş sermayesi payı %94,65 Ekonomi Haberleri Türkiye'nin ihracatı, martta geçen yılın aynı ayına göre yüzde 2,3 artarak 12 milyar 811 milyon dolar, ithalatı ise yüzde 5,2 azalarak 17 milyar 758 milyon dolar olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı, geçen yıl martta yüzde 66,9 iken bu yılın aynı ayında yüzde 72,1'e yükseldi. AA Finans'ın, TÜİK tarafından 3 Mayıs Salı günü açıklanacak enflasyon verilerine ilişkin beklenti anketi 15 ekonomistin katılımıyla sonuçlandı. Buna göre, ekonomistlerin nisan ayı enflasyon beklentilerinin ortalaması yüzde 1 oldu. Ankete katılan ekonomistlerin nisan ayı için enflasyon beklentileri, en düşük yüzde 0,76 ve en yüksek yüzde 1,40 aralığında yer aldı. Yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 8,05. Ekonomistlerin yıl sonu enflasyon beklentisinin ortalaması yüzde 8,05 düzeyinde gerçekleşti. Ankete katılan ekonomistler arasında yıl sonu enflasyon beklentisinin en düşük yüzde 7,50 ve en yüksek yüzde 8,54 olduğu görüldü (AA) Turizm geliri 4 milyar 66 milyon 384 bin dolar oldu.türkiye'nin turizm geliri, yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 16,5 azalarak 4 milyar 66 milyon 384 bin dolar oldu. Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem, "Önümüzdeki aylarda doların düşük seyredeceğini öngörüyorum" dedi. Hazine'nin 2045 Şubat vadeli tahvilin yeniden ihracında 1,5 milyar dolar satış gerçekleşti. Hazine Müsteşarlığınca, dolar cinsinden Şubat 2045 vadeli tahvilin ihraç miktarının 1,5 milyar dolar olarak gerçekleştiği, tahvile toplamda 150 den fazla yatırımcının, ihraç tutarının yaklaşık 3 katı talep gösterdiği bildirildi. Foreks'in 24 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucunda,tüfe'de Nisan ayı ortalama tahmine yüzde 1,00 olarak gerçekleşti. TÜFE'de en yüksek ve en düşük beklentiler sırasıyla yüzde 1,40 ve yüzde 0,76 oldu. Bankacılık sektörünün ilk çeyrek net kârı 8.2 milyar lira. Sektörün sermaye yeterlilik rasyosu da ilk çeyrek sonunda yüzde oldu.bankacılık sektörünün 2015 yılı Mart ayında net karı 6,71 (6,07) milyar TL, sermaye yeterliliği standart rasyosu %15,51 (15,75) di Ocak-Şubat net karı %31,7 artışla 4,5 milyar TL, SYO 15.38% Bakan Elitaş: Rus Tarım Bakanlığı yetkilileri çağırdık. AB Komisyonu'nun çarşamba günü Türk vatandaşlarına Schengen vizesi muafiyetinin önünü açmayı planladığı öne sürüldü.

3 Teknik Bakış Tekstil Yatırım BIST-100 günü %0.18 azalış (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3.1 milyar TL altında destek ; haftalık bazda sonraki destekler , USD 30688/ TL bazında dadır. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir üzerindeki hareketin, bandını hedefleyeceğini düşünüyoruz. BIST100 & DOLAR EMTİA ENDEKSİ BIST BİLEŞİK (ENDEKS) (85,525.08, 85,664.35, 84,837.94, 85,378.32), Parabolic SAR (86,887.98), Momentum ( ) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 161.8% 261.8% x x February March April May June July August September Nov emberdecember 2016 February March April May Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ANHYT ANHYT %17 pazar payı ile 1. (%) 4,87804 bedelsiz + TTKOM ANHYT Büyük işletmeler için BES ANHYT Ödeme tutarı düşük olabilir+ kıdem tazminatı ile birleştirilebilir ANHYT +Belirli bir yaşın altındakileri (45) kapsayabilir?

4 Sgmk & Faiz ENFLASYON RAPORU 2016-II 14 Haziran 2017 vadeli tahvil 9.02% sonrası % li bandında işlem gördü. Haftalık bazda 9.41 % destek durumuna geldi. Enflasyon rakamları sonrası % seviyelerinin ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. 3 Mayıs İhale Numarası : 1951 İhale tarihi : Valör Tarihi : İtfa Tarihi : Vade : 13 Ay (378 Gün) Senet Tanımı : Kuponsuz Devlet Tahvili İhraç Tipi : İlk İhraç ISIN Kodu : TRT170517T15 2. İhale Numarası : 1952 İhale tarihi : Valör Tarihi : İtfa Tarihi : Vade : 10 Yıl (3570 Gün) Senet Tanımı : Sabit Kuponlu Devlet Tahvili Kupon : 6 ayda bir % 5,30 kupon ödemeli İhraç Tipi : Yeniden İhraç ISIN Kodu : TRT110226T13 Nisan ayında Türk lirasındaki değerlenmenin sürmesiyle birlikte orta vadeli beklentilerde gözlenen iyileşme devam etmiştir.enflasyon beklentileri vadeler bazında Ocak Enflasyon Raporu dönemi ile kıyaslandığında, yıl sonuna kadar olan beklentilerin aşağı yönlü güncellendiği, daha uzun vadelere ilişkin beklentilerde ise belirgin bir iyileşme olmadığı görülmüştür. Enflasyonun, yüzde 70 olasılıkla, 2016 yılı sonunda yüzde 6,3 ile yüzde 8,7 aralığında (orta noktası yüzde 7,5), 2017 yılı sonunda ise yüzde 4,2 ile yüzde 7,8 aralığında (orta noktası yüzde 6) gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. Mayıs ayında toplam 6,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Haziran ayında toplam 2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 1,7 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Hafta genelinde Tepkinin güç kazanması için 105,900 referans alınabilir. Perşembe 22 günlük ortalama 103,800 ın izlenebileceğini belirttiğimiz endekste 103,925 sonrası tepki alımları görüldü. 105,000 iki kez geçilemedi. 106, ,800 kuvvetli direnç bandı olup bu seviyelerde kar satışları görülebilir. Bu band üzerinde 107, ,850 bandı ön plana çıkabilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.