Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN S&P BANKALAR S&P: Türk bankaları kredi kayıplarını karşılayacak sermayeye sahip,

Transkript

1 p Tekstil Yatırım Piyasa Verileri Bakış Açısı İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,94 BIST ,83 DVZSP ,20 EUR/USD 1,1330 0,34 ALTIN ,76 PETROL (BRENT) , USD/TL 2,9366 2,9236 EUR/USD 1,1293 1,1305 Tahvil ( ) %11,10 %11,09 BRENT 30,72 31,51 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA S&P NASDAQ DAX ,00 FTSE NIKKEI SHANGHAI Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,05 FSPX 0,14 U.S.10-Y 1,6941 Bizi takip etmek için FOMC ÖNCESİ %0.2 artması beklenen ABD Ocak perakende satışlar verisi açıklanacak. %0.2 artış sonrası -%0,1 olması beklenen ABD Aralık perakende satışlar -%0,1 olarak gerçekleşmişti. Güçlü Eylül otomobil satışları (%12) nedeniyle %0.2 beklenen ABD Eylül perakende satışlar tasarruf eğilimi nedeniyle %0.1 artmıştı. Aynı gün 92 den 92.5 e yükselmesi beklenen ABD Michigian Tüketici Güven endeksi açıklanacak. Önümüzdeki hafta Çarşamba günü FED Ocak FOMC toplantı tutanaklarını açıklayacak (27/01). 16/12 tarihli FOMC tutanaklarında; FOMC üyelerinin neredeyse hepsinin faiz artışı için koşulların oluştuğuna ikna olduğu, FOMC üyelerinin bir kısmı enflasyondaki artıştan emin olunması için zamana ihtiyaç olduğunu düşünürken, enflasyon hedefleri noktasında kayda değer riskler bulunduğu, Küresel büyüme ve güçlü dolar konusundaki endişelerin devam ettiği belirtildi. Pazartesi günü ABD'de 'Başkanlık Günü nedeniyle piyasalar kapalı olacak. S&P BANKALAR S&P: Türk bankaları kredi kayıplarını karşılayacak sermayeye sahip, Türk Bankaları Kurda Değer Kaybı Nedeniyle Düşen Varlık Kalitesine Ve Yüksek Refinansman Riskine Karşı Kırılgan Şubat başında S&P, Türkiye'nin en zayıf dış profillerden birine sahip olduğunu belirtmişti. Petrol fiyatlarındaki sert düşüşün Türkiye'nin kredi notunu olumlu etkileme ihtimalinin düşük olduğunu belirtti.türkiye'yi "negatif" görünüm ile yatırım yapılabilir seviyenin bir kademe altı BB+ düzeyinde derecelendiren S&P, ülke kredi notuna dair değerlendirmesi Mayıs ve Kasım aylarında. Hatırlayacak olursak 2015 Kasım ayında Not teyit kararının esnek kur rejimi ve iyi sermayelendirilmiş bankacılık sistemini yansıttığını bildirdi. Negatif not görünümünün ise "dış finansman kaynaklarının azalması ya da maliyetlerinin artması ile kuvvetler ayrılığında bozulmalar yaşanması " gibi alternatif senaryoları içerdiği kaydedilmişti. Piyasa Beklentisi geçilmedikçe dolar bazında desteklerin izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz tepkinin güç kazanması için referans alınabilir.bu bandı geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. Altın fiyatlarında 1250/+ satış fırsatı (sat-al) yaratabilir. Veri Gündemi ABD Perakende Satışlar Bek %0.2 Daha Güçlü Veri Olası Çuhadaroğlu Halka Arz Şubat 2 TL (Günlük Alım Emri Taahhüdü 20 işlem günü 14,8 mn TL) Cuma MSCI, çeyrek dönem için endeks revizyonlarının açıklanması bekleniyor Almanya GDP y/y bek 1.4% önc 1.7%,ABD Perakende Satışlar Ocak bek %0.2 önc % Şubat 2016 TCELL 4Ç bek 533mn Ortalama saatlik kazançlarda %0.47 artış gerçekleştiğini hatırlamakta fayda var, EN YÜKSEK BEKLENTİ %0.4 SEVİYESİNDEDİR...

2 Küresel Piyasalar 7 Haftadaki En Düşüş 285 binden 281 bine gerilemesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları 269 bin, 4 haftalık ortalama ise 284,750 den ( Aralık ayından beri en düşük) 281,250 oldu işsizlik oranı beklentisi %4.8 den %4.7 e gerilemişti. %5 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4.9 oldu (2007 Kas dan beri ilk kez 5 altı)..%0.3 beklenen Ortalama saatlik kazançlarda %0.47 artış gerçekleşmişti. ABD Şubat Michigan Şubat tüketici güven endeksi bek 0.1% önc 0.2% ABD Baker kuyu sayısı Şubat Mehmet Şimşek,"Piyasalarla Fed'in sözlü yönlendirmesi arasında ciddi fark var.kredi artış hızı yavaşladığından takipteki krediler bir miktar yüksek seyredebilir". İsveç Merkez Bankası gösterge faizi eksi yüzde 0.35'ten eksi yüzde 0.50'ye düşürdü. Türkiye, en büyük altın rezervine sahip ülkeler arasında bir sıra yükselerek 12.sıraya çıktı. Dünya Altın Konseyi (World Gold Council) tarafından açıklanan verilerine göre, 2015 yılı 4. çeyrek sonu itibariyle ABD 8.133,5 ton rezervle ilk sırada yer alırken, Almanya 3.381,0 ton ile ikinci sırada, IMF 2.814,0 ton ile üçüncü sırada bulunuyor. XAU/USD altın aylık bazda 50 gnlk ortalamanın bulunduğu 1250$ seviyesine hareket ediyor aylık bazda öncelikli dirençler.usgb10 yıllık faizi %1.53 gördü. 2 yıllık % Şirket Haberleri TUPRS kapanış sonrası bilanço açıklaması bekleniyor Foreks anketinde Tüpraş'ın 2015 yılı 4.çeyrek net kar medyan tahmini 870,5 milyon TL seviyesinde, NS beklentisi mn TL, FAVÖK beklentisi 963 mn TL. Beklentimiz 4Ç NK 800 mn TL, net satış 8,8-9,0 mlr TL. RUP etkisinin olumlu anlamda etkisinin görüleceğini düşünüyoruz Ç 750 bek 655 Fuel Oil Dönüşüm tesisinin de olumlu katkılarıyla 3. çeyrek dönemde tam kapasite çalıştırılan Tüpraş ta, ilk 9 aylık dönemde yarı mamül dahil %26,9 artışla %99,5 kapasite kullanımı ile rekor kırılmış ve %74,7 beyaz ürün verimi elde edilmişti. Yılda 550 milyon dolardan fazla FAVÖK sağlayacak olan bu yatırımın Tüpraş'ın kârlılığını %50 oranında artırması beklenmekteydi. Kaynak:Tüpraş. TTKOM 4Ç de beklentiler doğrultusunda mn TL net kar açıkladı; yıllık bazda %106 artış. Yıllık bazda net kar yarı yarıya azalarak 907 mn TL.oldu. Temettü teklifi hisse başına TL. Dünkü kapanışla tem.ver %4,4. VAKBN Ç bek 557 gerçekleşen 656 TTRAK 4Ç2015 net kar 80 mn TL ile beklentiler üstünde geldi.4ç2015 net kar yıllık bazda %22 artış gösterdi. GARAN Fransa'da devam etmekte olan bir soruşturma ile ilgili olarak yetkili Paris Temyiz Mahkemesince taraf olarak dosyaya dahil edilmesine karar verildiği, soruşturmanın diğer bazı bankalar ile birlikte Bankamız nezdinde geçmişte hesabı bulunan 2 yabancı uyruklu müşteri ile ilgili işlemlere yönelik olduğu, gerekli savunma ve başvuruların yapılacağı. Ekonomi Haberleri Çuhadaroğlu, 2 lira birim fiyatla Şubat tarihlerinde talep toplayacak. Çuhadaroğlu, şirketin yüzde 26 sını halka açacak. Halka arz büyüklüğü 37 milyon lira, arz sonrası şirketin piyasa değeri 142,5 milyon lira olacak. Şirket ortakları tarafından sağlanacak ve halka arz büyüklüğünün %40 ına karşılık gelen 14,8 milyon TL kaynak yeterli olduğu sürece 20 işlem günü süreyle, Deniz Yatırım aracılığı ile adet halka arz fiyatından ve günlük geçerli alım emri girilecek yılında tamamlanması planlanan kapasite artırımı öncesinde yıllık ton biyet, bin ton profil üretimi, ton eloksal işleme, ton toz boyama, 140 bin m2 cephe sistemleri tasarım, üretim, test ve montaj kapasitesine sahiptir yılında tamamlanması hedeflenen kapasite artırımı ile biyet üretimi kapasitesi tona, cephe sistemleri kapasitesi ise 250 bin m2 nin üzerine çıkacak (Foreks). Borsa İstanbul VİOP, yatırımcıların talebi üzerine 10 adet yeni paya dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerini 11 Şubat 2016 itibarıyla işleme açıyor. ARCLK, EKGYO, KRDMD, KCHOL,PGSUS,PETKM, TOASO, TTKOM,HALKB, SISE. Cari açık 2015 yılında 32,19 milyar dolar. Cari işlemler açığı Aralık 2015'te bir önceki yılın aynı ayına göre 1 milyar 587 milyon dolar azalarak 5 milyar 73 milyon dolara geriledi Aralık 46,5. Türkiye'ye 10 milyar dolarlık gizemli para girişi.merkez Bankası verilerine göre, kaynağı belirsiz para girişini ifade eden net hata noksan kalemi 2015'in tamamında 9,66 milyar dolar fazla verdi. Müteahhit firmanın içine düştüğü mali kriz sebebiyle geçen yıl ağustosta sözleşmesi feshedilen Çukurova Bölgesel Havalimanı'nı devlet yapacak. 2016'da Türkiye'de cari işlemler açığını 29,5 milyar dolar ile GSYH'nın yüzde 4,0'ı seviyesine gerilemesini bekleyen JP Morgan, bu tahmininde petrol fiyatını 31,25 dolar/varil baz aldığını belirtti. Türkiye'de 2015 yılında yabancılara satılan 22 bin 991 konutun 4 bin 228'ini Iraklılar aldı. Yabancılara yapılan satışlarda Suudi Arabistan vatandaşları 2 bin 704 konut ile ikinci sırada yer aldı. YELLEN: BANKACILIK SİSTEMİ DAHA GÜÇLÜ. HER ZAMAN RESESYON OLASILIĞI VARDIR.FED, ABD EKONOMİSİNİN GÜCÜNDEN DOLAYI DOLARIN GÜÇLÜ OLDUĞUNU DÜŞÜNÜYOR.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0.94 azalışla (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,5 milyar TL. Haftalık bazda e yönelen endekste, sonraki destekler önceki dip seviyedir üzerinde Sat-al yönünde izlenebilir üzerinde, haftalık bazda bandı sonraki dirençler. BIST-100 $USD BIST-100 $USD 69,348 23, ,304 23, ,004 23, ,763 22, BIST100 Haftalık Bazda Sonrası, Kısa vadeli ortalamalar direnç bandıdır Volume (798,025,408) x ugust September October November December February x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not GARAN TKFEN NETAS FENER

4 Sgmk & Faiz Enflasyon Raporu 14 Haziran 2017 vadeli tahvil % bandında li hareket ediyor. Kısa vadeli ortalamalar üzerinde tepki güç kazanabilir % günlük ortalama %10.72 lerdedir. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. Hazine önümüzdeki 3 ayda toplam 21,6 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık, 28,3 milyar TL lik iç borçlanma programlıyor. Başçı: Tek Faize Geçmemek Daha Doğru. ''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan Şubat-Mart Nisan Aylarında Enflasyonu Düşürücü Etki Gösterecek. Ham Petrol Fiyatları Varsayımımızı 2016 İçin 54 Dolardan 37 Dolara Düşürdük Sonunda Enflasyonun Yüzde 7.5 (önc 6.5%). Birden Fazla Aracı Enflasyonu Düşürücü Yönde Kullanma İhtiyacı Var Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Kapanış 1.34% azalışla Haftalık destekler * kuvetli önceki dip* Seans içi önem kazanan seviye günlük ortalama satış denenebilir VİOP ta Elektrik Vadeli İşlem Sözleşmeleri ve Piyasa Yapıcılık" Semineri 17 Şubat 2016 tarihinde yapılacak.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.