Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Almanya Merkez Bankası Bundesbank ın, ECB nin gerekli görülmesi halinde faiz indirmesini destekleyeceğine yönelik haberin ardından USD/TRY kurunda ve tahvil faizlerinde düşüş görüldü. Bugün küresel risk iştahının devam edip etmeyeceği izlenecek. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizinde %9 seviyesi aşağıdaki ilk kritik seviye (sayfa 2) Bundesbank ın görüşüne ilişkin kaynağı açıklanmayan haberin ardından EUR/USD paritesi seviyesinden seviyesine kadar geriledi. Haber sonrasında TRY dâhil gelişmekte olan ülke piyasalarına giriş yaşanırken, USD/TRY kuru bu sabah ile 25 Aralık tan beri görülen en düşük seviyesine geriledi. Bugün A.B.D. de açıklanacak olan ÜFE verisi izlenecek. EUR/USD paritesinin bugün ağırlıklı olarak aralığında hareket edeceğini düşünüyoruz. Küresel yatırımcıların risk iştahının yüksek seyretmeye devam etmesi durumunda USD/TRY kurunda son günlerde görülen aşağı yönlü hareket bugün de korunabilir. Kurda 2.06 seviyesine yaklaşıldıkça, yerellerden ne ölçüde döviz talebi geleceği ve yabancıların kar satışına gidip gitmeyeceği izlenecek. Bugün İngiltere de BoE nin yayımlayacağı enflasyon raporu ve Mart ayı işsizlik oranı, merkez bankasının önümüzdeki sene yapması olası bir faiz artırımının zamanlamasına dair ipuçları vererek, GBP/USD paritesine yön verebilir (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri A.B.D. 14:00 Haftalık konut kredisi başvuruları (%) :30 Nisan ayı ÜFE artışı (aylık %) Euro Bölgesi 12:00 Mart ayı sanayi üretimi (MA, aylık %) İngiltere - BoE enflasyon raporunu yayımlayacak Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 8.00 MB haftalık repo ihale faizi (%) Marjinal fonlama maliyeti (%) Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 93, BIST Bankacılık 142, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 16, Nasdaq Bileşik 4, S&P 500 1, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Dün sabah saatlerinde satış görülen ve %9.47 seviyesine yükselen 24 Şubat 2016 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, A.B.D. de bir gazetenin internet sitesinde çıkan haber sonrasında USD/TRY kuruna paralel şekilde geriledi. Haberde, Almanya Merkez Bankası nın Haziran da ECB nin bir politika adımı atmasına açık olabileceği belirtildi. USD/TRY kuru seviyesinin altına gerilerken, 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi de gün içinde %9.09 seviyesine kadar indikten sonra %9.15 seviyesinden günü tamamladı (bir gün öncesine göre 10 baz puanlık düşüş yaşandı). 20 Mart 2024 vadeli tahvilin bileşik faizi de 10 baz puan düşerek %9.46 seviyesinden kapandı. Dün A.B.D. de Nisan ayı perakende satışlar verisinin %0.1 ile %0.4 olan ortalama beklentinin altında artmasının ardından A.B.D. tahvillerinde alım görüldü. Ancak daha önce %1.2 olarak açıklanan Mart ayı artışının %1.5 e yükseltilmiş olması nedeniyle 2. çeyrek büyüme beklentilerinin pek etkilenmediği söylenebilir. Verinin de etkisiyle dün A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi % tan % e geriledi. Bu sabah 10 yıllık tahvil faizi % seviyesinde bulunuyor. Dün % seviyesinden % seviyesine gerileyen 30 yıllık tahvilin faizi de bu sabah %3.45 seviyesine yakın hareket ediyor. A.B.D. de bugün açıklanacak ÜFE ve yarın yayımlanacak TÜFE artış verileri, fiyat baskısının artıp artmadığı konusunda işaret verecek ve tahvil faizleri üzerinde etkili olabilecek. Görüş: Almanya Merkez Bankası nın, ECB nin gerekli görülmesi halinde faiz indirmesini destekleyeceğine yönelik haberin ardından USD/TRY kurunda ve tahvil faizlerinde düşüş görüldü. Bugün küresel risk iştahının devam edip etmeyeceği izlenecek. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizinde %9 seviyesi aşağıdaki ilk kritik seviye. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; 171.1/171.6 Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden seviyesine indi. Türkiye nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond unda ise fiyat US$ seviyesinden US$ seviyesine yükseldi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. Döviz Piyasası Dün Almanya da açıklanan Mayıs ayı ZEW eğilim endeksi 33.1 ile 41 olan ortalama beklentinin oldukça altında kaldı. Veri öncesinde ağırlıklı olarak aralığında seyreden EUR/USD paritesi, beklentinin altında gelen veri sonrasında de bulunan 100 günlük hareketli ortalama fiyat seviyesindeki desteği test etti. EUR/USD paritesi dün ZEW verisinin açıklanmasından sonra bir süre seviyesinden destek bulsa da, A.B.D. de bir gazetenin internet sitesinde Almanya Merkez Bankası nın (Bundesbank) Haziran da ECB nin bir politika adımı atmasına açık olabileceğine dair haberin yayımlanmasının ardından paritede sert düşüş görüldü. Bundesbank a yakın kaynaklara dayandırılan habere göre banka, 2016 yılına dair enflasyon beklentilerinin aşağı doğru revize edilmesi durumunda, ECB nin Haziran toplantısında gerekirse negatif mevduat faizi uygulanması dâhil faiz indirimine gitmesine ve/veya bazı varlığa dayalı menkul kıymetlerin alımını içeren bir varlık alım programı uygulamasına sıcak bakabilir. EUR/USD paritesi haberin yayımlanmasının ardından 1.37 seviyesine gerilerken, parite yurt içi döviz piyasasının kapanışından sonra ile 4 Nisan dan bu yana gördüğü en düşük seviyeyi kaydetti. (0212)

3 Dün sabah açıklanan ve beklentiye paralel gerçekleşerek cari işlemler açığındaki kademeli küçülmenin devam ettiğine işaret eden Mart ayı cari işlemler dengesi verisinin USD/TRY kuru üzerinde önemli bir etkisi görülmese de, veri TRY açısından olumlu kabul edilebilir. Dün USD/TRY kuru için yön belirleyici olan gelişme, ECB nin Haziran ayında genişleme yönünde bir adım atabileceğine dair beklentilerin güçlenmesiyle EMEA bölgesindeki gelişmekte olan ülke para birimlerine ilginin artmasıydı. RUB, TRY ve ZAR dün USD karşısında sırasıyla %0.71, %0.60 ve %0.48 değer kazanırken, USD/TRY kuru ile 25 Aralık tan bu yana kaydettiği en düşük seviyeye geriledi. Bu sabah EUR/USD paritesi , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Almanya Merkez Bankası Bundesbank ın, ECB nin gerekli görülmesi halinde faiz indirmesini destekleyeceğine yönelik kaynağı açıklanmayan haberin ardından EUR/USD paritesi seviyesinden seviyesine kadar geriledi. Haberde Bundesbank'ın, mevduata negatif faiz uygulanmasını ve banka kredileri alımını desteklemekten yana olduğu belirtildi. Haber sonrasında TRY dâhil gelişmekte olan ülke piyasalarına giriş yaşanırken, USD/TRY kuru bu sabah ile 25 Aralık tan beri görülen en düşük seviyesine geriledi. Bugün A.B.D. de açıklanacak olan ÜFE verisi izlenecek. EUR/USD paritesinin bugün ağırlıklı olarak aralığında hareket edeceğini düşünüyoruz. Küresel yatırımcıların risk iştahının yüksek seyretmeye devam etmesi durumunda USD/TRY kurunda son günlerde görülen aşağı yönlü hareket bugün de korunabilir. Kurda 2.06 seviyesine yaklaşıldıkça, yerellerden ne ölçüde döviz talebi geleceği ve yabancıların kar satışına gidip gitmeyeceği izlenecek. Bugün İngiltere de BoE nin yayımlayacağı enflasyon raporu ve Mart ayı işsizlik oranı, merkez bankasının önümüzdeki sene yapması olası bir faiz artırımının zamanlamasına dair ipuçları vererek, GBP/USD paritesine yön verebilir. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia Dün BIST-100 endeksinin güne yükselişle başladığı gözlense de, günün kalanında endekse dahil hisse senetlerindeki kar satışları, endeksin USD/TRY kurunun gerilediği ve gelişmekte olan ülke varlıklarına ilginin devam ettiği günü %0.21 düşüşle, 75, puan seviyesinden tamamlamasına yol açtı. Aralık-Mart döneminde verdiği kayıpları tamamen geri alan BIST-100 endeksinin, son günlerde gelişmekte olan ülke piyasalarında görülen olumlu seyre karşın yukarı hareket etmekte zorlandığı görülüyor. Dün Avrupa borsaları genelinde yükseliş gözlendi. A.B.D. de Dow Jones endeksi art arda üçüncü, S&P 500 endeksi ise ikinci işlem ününü rekor seviyeden tamamladı. Gün içinde 1, puan seviyesine kadar yükselen S&P 500 endeksi, böylece tarihinde ilk defa 1,900 puanın üzerine çıktı. A.B.D. de S&P 500 ve Dow Jones rekor seviyelere ulaşırken, teknoloji endeksi Nasdaq ve küçük şirketlerin hisse senetlerinden oluşan Russell 2000 endekslerinde dün gerileme kaydedildi. Altının ons fiyatı dün ağırlıklı olarak US$ 1,289-US$ 1,299 aralığında hareket etti. A.B.D. de beklentinin hafif altında gerçekleşen perakende satışlar verisi altının ons fiyatına sınırlı ölçüde destek oldu. Altının ons fiyatı bugün sabah saatlerinde US$ 1,294 seviyesinde bulunuyor. Görüş: Bu sabah Asya borsalarında karışık seyir görülüyor. BIST-100 endeksinde 75,400, 74,500 ve 74,000 destek; 76,400, 77,150 ve 77,900 ise direnç seviyeleri. Ukrayna da dün Rusya yanlısı ayrılıkçı gruplarla güvenlik güçleri arasında yaşanan çatışmaların şiddeti artarken, Kiev Hükümeti ne bağlı yedi güvenlik görevlisi hayatını kaybetti. Ukrayna da tansiyonun yüksek seyretmesi altının ons fiyatını desteklemeye devam (0212)

4 ederken, önümüzdeki günlerde enflasyon verisi başta olmak üzere A.B.D. de açıklanacak ekonomik veriler, altının ons fiyatında kısa vadede yön belirleyici olacak. Altının ons fiyatında US$ 1,290, US$ 1,280 ve US$ 1,276 destek; US$ 1,300, US$ 1,315 ve US$ 1,323 ise direnç seviyeleri. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 13/05/2014 F_AKBNK0614S , F_EREGL0614S F_EREGL1214S F_GARAN0614S , F_GARAN0814S F_GARAN1214S F_ISCTR0614S F_THYAO0614S , F_TUPRS0614S KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0614S , F_XAUTRY0814S , F_XAUTRY1014S F_XAUUSD0614S0 1, , , , , , , ,187 5,871, , F_XAUUSD0814S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD1014S , , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0614S ,137, , F_EURUSD0914S , , F_EURUSD1214S , , F_TRYEUR0614S ,151, , F_TRYEUR0814S , , F_TRYEUR1014S , F_TRYEUR1214S , F_TRYUSD0614S ,550 36,430 76,512, ,649 12,417 F_TRYUSD0814S , ,320-4 F_TRYUSD1014S , F_TRYUSD1214S , ,669 9 ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S , ,365 1,145,795, ,221 4,824 F_XU S ,704 25,632, , F_XU S , F_XU S ,569, , ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E0614C90.000S O_XU030E0614C92.000S O_XU030E0614C94.000S O_XU030E0614C96.000S SATIM (PUT) OPSİYONLARI Kaynak : VİOP O_XU030E0614P82.000S O_XU030E0614P84.000S ,695 0 O_XU030E0614P86.000S ,465 0 O_XU030E0614P88.000S O_XU030E0614P90.000S ,001 0 O_XU030E0614P94.000S (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 14 Mayıs Çarşamba A.B.D. 14:00 Haftalık konut kredisi başvuruları (%) :30 Nisan ayı ÜFE artışı (aylık %) Japonya 02: yılı birinci çeyrek GSYH (SAAR ÇÇ%) Euro Bölgesi 12:00 Mart ayı sanayi üretimi (MA, aylık %) İngiltere - BoE enflasyon raporunu yayımlayacak :30 Mart ayı işsizlik oranı (3 aylık %) Mayıs Perşembe Türkiye 10:00 Şubat ayı işsizlik oranı (%) :00 Nisan ayı merkezi hükümet bütçe dengesi (TRY milyar) A.B.D. - Fed Başkanı Yellen in konuşması 15:30 Nisan ayı TÜFE artışı (aylık %/ YY %) 0.2/ / /1.5 15:30 Empire imalat endeksi :30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (bin) :30 Fed üyesi Dudley in konuşması 16:15 Nisan ayı kapasite kullanımı (%) :15 Nisan ayı sanayi üretimi (% aylık) :00 Mayıs ayı NAHB konut piyasası endeksi :00 Mayıs ayı Philadelphia Fed iş dünyası görünümü Japonya 07:25 BoJ Başkan ı Kuroda nın konuşması Euro Bölgesi - ECB aylık raporunu yayımlayacak. 12: yılı 1. çeyrek GSYH büyümesi (ÇÇ %/ YY%) 0.4/1.1 -/- 0.2/0.5 12:00 Nisan ayı TÜFE artışı (aylık %/ YY%) 0.2/0.7 -/- 0.2/0.7 Almanya 09: yılı 1. çeyrek GSYH büyümesi (ÇÇ %/ YY%) 0.7/2.2 -/- 0.4/ Mayıs Cuma A.B.D. 15:30 Nisan ayı inşaat izinleri (aylık %/ SAAR) -1.7/ / / :30 Nisan ayı konut satışları (aylık %/ bin) 0.6/ / /946 16:55 Mayıs ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi :50 Fed üyesi Bullard ın konuşması Euro Bölgesi 12:00 Mart ayı dış ticaret dengesi ( milyar) ,604.2 YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)