Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Dün A.B.D. de yayımlanan veriler, yatırımcıların A.B.D. tahvillerine yönelik güvenilir liman alımlarının azalmasına neden oldu ve fiyatlar geriledi. Bu akşam açıklanacak Fed kararı öncesinde yatırımcıların temkinli davranmayı tercih edeceklerini ve bono piyasasında agresif işlemlerden kaçınacaklarını düşünüyoruz (sayfa 2) Dün ECB Yönetim Kurulu üyesi Nowotny nin, güçlü EUR karşısında ECB nin kullanabileceği bir aracının olmadığını söylemesi, faiz indirimi beklentilerini azaltırken, EUR/USD paritesi seviyesine kadar yükseldi. Bugün sona erecek olan Fed toplantısında aylık US$ 85 milyarlık mevcut varlık alım programında herhangi bir değişikliğe gidilmesi beklenmiyor, ancak son gelişmelere dair Fed in yorumu takip edilecek. Bu sabah itibarıyla seviyelerinde bulunan EUR/USD paritesinde 200 günlük hareketli ortalamanın olduğu seviyesi ilk direnç olarak öne çıkıyor. Geçen hafta gözlenen yurt içi kurumsal döviz talebinin bugün de devam edip etmeyeceği izlenecek olup, USD/TRY kuru aralığında destek bulmuş görünüyor (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri A.B.D. 13:00 Haftalık konut kredisi başvuruları (%) :15 Eylül ayı ADP istihdam değişimi (bin) :00 Fed faiz kararı (%) :00 Fed konut kredisine dayalı varlık alım miktarı (US$ milyar) :00 Fed hazine tahvili alım miktarı kararı (US$ milyar) Euro Bölgesi 12:00 Ekim ayı sanayi güven endeksi Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Strateji Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 3.50 MB O/N borç verme faizi (%) 7.75 MB politika faizi (%) 4.50 Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 15, Nasdaq Bileşik 3, S&P 500 1, BVSP Bovespa 54, NIKKEI , Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Cumhuriyet Bayramı öncesinde Pazartesi sabahı yurt içi bono piyasasında işlem hacmi oldukça zayıftı. İşlemler beklenildiği üzere dar bant aralığında gerçekleşti. 7 Ekim 2015 vadeli gösterge tahvilde sadece %7.57 bileşik faiz seviyesinden işlem geçti. 27 Eylül 2023 vadeli tahvilin bileşik faizi ise %8.54-%8.60 aralığında hareket ederek günü %8.60 seviyesinden kapattı. Dün A.B.D. de yayımlanan konut ve perakende satış verileri, yatırımcıların A.B.D. tahvillerine yönelik güvenilir liman alımlarının azalmasına neden oldu ve fiyatlar geriledi. Gün içinde A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi % seviyesine kadar yükseldikten sonra % seviyesinden günü tamamladı. Bu akşam açıklanacak olan Fed kararı öncesinde yatırımcıların agresif şekilde işlem yapmayı tercih etmediği gözlendi. Bu sabah yurt içi tezgâh üstü piyasada işlem geçmedi. Görüş: Dün A.B.D. de yayımlanan konut ve perakende satış verileri, yatırımcıların A.B.D. tahvillerine yönelik güvenilir liman alımlarının azalmasına neden oldu ve fiyatlar geriledi. Bu akşam açıklanacak Fed kararı öncesinde yatırımcıların temkinli davranmayı tercih edeceklerini ve bono piyasasında agresif işlemlerden kaçınacaklarını düşünüyoruz. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; / Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden baz puan seviyesine yükseldi. Türkiye nin 2030 vadeli USD cinsinden Eurobond unda fiyat US$ 165 seviyesinden US$ seviyesine geriledi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. Döviz Piyasası Dün A.B.D. de açıklanan konut ve perakende satış verileri USD nin EUR karşısında değer kazanmasına neden olurken, EUR/USD paritesi seviyesinin altını denedi. Ancak ECB Yönetim Kurulu üyesi Nowotny nin yaptığı açıklamaların ardından EUR/USD paritesi seviyesine kadar yükseldi. Nowotny, güçlü EUR karşısında ECB nin kullanabileceği bir aracının olmadığını söyledi. Nowotny nin açıklamaları faiz indirimi beklentilerini azaltırken, EUR nun değer kazanmasını sağladı. Nowotny, likitide açısından ise ECB nin halen manevra alanı olduğunu belirtti. Bilindiği gibi piyasalarda, ECB nin daha önce iki defa kullandırdığı uzun vadeli kredi imkânını yeniden gündeme getirebileceği olasılığı göz ardı edilmiyor. Bugün sona erecek olan Fed toplantısında aylık US$ 85 milyarlık mevcut varlık alım programında herhangi bir değişikliğe gidilmesi beklenmiyor, ancak son gelişmelere dair Fed in yorumu takip edilecek. Fed toplantısı öncesinde EUR/USD paritesi seviyelerinde hareket ediyor. CFTC nin açıkladığı verilere göre 8 Ekim ile biten haftada spekülatörler Şubat ortasından beri ilk defa USD de kısa pozisyona geçti. Bir önceki hafta US$ milyon uzun pozisyonda olan spekülatörler, 8 Ekim ile biten bir sonraki haftada US$ 3.28 milyar kısa pozisyona geçti. Bir para biriminde kısa pozisyonda olmak, o para biriminin değer kaybedeceği düşüncesini işaret ediyor. Bu sabah parite , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. (0212)

3 Görüş: Dün ECB Yönetim Kurulu üyesi Nowotny nin, güçlü EUR karşısında ECB nin kullanabileceği bir aracının olmadığını söylemesi, faiz indirimi beklentilerini azaltırken, EUR/USD paritesi seviyesine kadar yükseldi. Nowotny, likitide açısından ise ECB nin halen manevra alanı olduğunu belirtti. Bilindiği gibi piyasalarda, ECB nin daha önce iki defa kullandırdığı uzun vadeli kredi imkânını yeniden gündeme getirebileceği olasılığı göz ardı edilmiyor. Bugün sona erecek olan Fed toplantısında aylık US$ 85 milyarlık mevcut varlık alım programında herhangi bir değişikliğe gidilmesi beklenmiyor, ancak son gelişmelere dair Fed in yorumu takip edilecek. Bu sabah itibarıyla seviyelerinde bulunan EUR/USD paritesinde 200 günlük hareketli ortalamanın olduğu seviyesi ilk direnç olarak öne çıkıyor. Geçen hafta gözlenen yurt içi kurumsal döviz talebinin bugün de devam edip etmeyeceği izlenecek olup, USD/TRY kuru aralığında destek bulmuş görünüyor. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia Pazartesi günü yarım gün açık olan BIST hisse senetleri piyasasında düşük işlem hacmi görülürken, BIST-100 endeksi günü %0.37 yükselişle 79, puan seviyesinden tamamladı. Bankacılık sektör endeksinde ise gün sonunda %0.7 yukarıdaydı. Endekslerin Pazartesi günü kaydettiği yükselişte, küresel hisse senedi piyasalarındaki olumlu hava etkiliydi. Bugün BIST-100 endeksinin, Türkiye piyasalarının kapalı olduğu Salı gününde yükselişini sürdüren küresel hisse senedi endekslerini takip ederek yukarı yönlü açılması beklenebilir. Ancak, USD/TRY kurunun 1.99 seviyesinin üzerinde tutunması halinde BIST-100 endeksi gün içinde baskı altında kalabilir. Küresel hisse senedi endeksleri genelinde dün yükseliş gözlendi. A.B.D. de S&P 500 endeksi %0.56 değer kazanarak günü yeni rekor kapanış seviyesi olan 1, puan seviyesinden tamamlarken, teknoloji endeksi Nasdaq da %0.31 lik yükseliş kaydetti. Gün içinde Nasdaq borsasında yaşanan teknik bir sorun sebebiyle bazı endekslerin değerinin yaklaşık 50 dakika boyunca açıklanamamasıyla birlikte endekse dayalı opsiyon işlemlerine ara verilmesi, son dönemde Nasdaq ta yaşanan teknik problemlere bir yenisini ekledi. Pazartesi günü US$ 1,360 seviyesinin üzerine yükselen altının ons fiyatı, dün USD nin dünya para birimleri karşısında değer kazanmasıyla birlikte düşüş yaşayarak günü US$ 1, seviyesinden tamamladı. Altının ons fiyatının 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu US$ 1,342 seviyesinin üzerinde tutunduğu gözlenirken, bugün sonuçlanacak Fed toplantısı sonrasında yapılacak açıklamada, mevcut ekonomik durum ve parasal genişleme programının geleceği hakkında kullanılacak ifadeler altının seyri üzerinde etkili olacaktır. Görüş: Bu sabah S&P vadeli işlemleri ve Asya borsaları artıda. Bugün BIST-100 endeksinin, Türkiye piyasalarının kapalı olduğu Salı gününde yükselişini sürdüren küresel hisse senedi endekslerini takip ederek yukarı yönlü açılması beklenebilir. Ancak, USD/TRY kurunun 1.99 seviyesinin üzerinde tutunması halinde BIST-100 endeksi gün içinde baskı altında kalabilir. BIST-100 endeksinde, 79,135, 78,300 ve 77,250 destek, 79,600 ve 80,600 ise direnç seviyeleri. Altının ons fiyatının 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu US$ 1,342 seviyesinin üzerinde tutunduğu gözlenirken, bugün sonuçlanacak Fed toplantısı sonrasında yapılacak açıklamada, mevcut ekonomik durum ve parasal genişleme programının geleceği hakkında kullanılacak ifadeler altının seyri üzerinde etkili olacaktır. Bu sabah itibarıyla altının ons fiyatı US$ 1,346 seviyesinde bulunuyor. Altının ons fiyatında US$ 1,342, US$ 1,334, US$ 1,323 ve US$ 1,319 destek; US$ 1,352, US$ 1,357, US$ 1,362 ve US$ 1,368 ise direnç seviyeleri. (0212)

4 Bugün yurt içinde Ekim ayı tüketici güven endeksi açıklanacak. A.B.D. de haftalık konut kredisi başvuruları, Eylül ayı özel sektör istihdam değişimi ve Fed faiz kararı yayımlanacak. Euro Bölgesi nde, Ekim ayı güven endeksleri, Almanya da Ekim ayı TÜFE ve İspanya da da 2. çeyrek GSYH büyüme verileri açıklanacak. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 28/10/2013 F_AKBNK0214S F_EREGL1213S F_GARAN1213S F_ISCTR1213S F_THYAO1213S F_YKBNK1013S KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0214S F_XAUTRY1013S , F_XAUTRY1213S , F_XAUUSD0214S , , F_XAUUSD1013S0 1, , , , , , , ,603, , F_XAUUSD1213S0 1, , , , , , , ,448, , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S F_EURUSD1213S ,426, , F_TRYEUR0214S , F_TRYEUR1013S , , F_TRYEUR1213S , , F_TRYUSD0214S , ,728 5 F_TRYUSD1013S ,697 5,342, , F_TRYUSD1213S ,231 6,462, ,570 2,823 ELEKTRİK VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_ELCBAS1013S ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S , F_XU S ,028 62, ,055, ,387-26,164 F_XU S ,164 35, ,725, ,916 25,658 PAY OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_GARANA1013C8.50S ,500 0 SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_EREGLA1013P2.30S ,000 0 O_TUPRSA0214P47.50S ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E1013C92.000S O_XU030E1013C94.000S O_XU030E1013C96.000S O_XU030E1013C98.000S SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_XU030E1013P86.000S O_XU030E1013P88.000S O_XU030E1013P90.000S O_XU030E1013P92.000S , O_XU030E1013P94.000S O_XU030E1013P96.000S O_XU030E1013P98.000S O_XU030E1213P90.000S O_XU030E1213P96.000S Kaynak : VİOP (0212)

5 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 30 Ekim Çarşamba Türkiye 10:00 Ekim ayı tüketici güven endeksi A.B.D. 13:00 Haftalık konut kredisi başvuruları (%) :15 Eylül ayı ADP istihdam değişimi (bin) :00 Fed faiz kararı (%) :00 Fed konut kredisine dayalı varlık alım miktarı kararı (US$ milyar) :00 Fed hazine tahvili alım miktarı kararı (US$ milyar) Euro Bölgesi 12:00 Ekim ayı sanayi güven endeksi :00 Ekim ayı hizmet güven endeksi Almanya 10:55 Ekim ayı TÜFE (aylık %/YY %) 0.1/ /1.4 İspanya 10: yılı 2. çeyrek GSYH büyümesi (YY %) Ekim Perşembe Türkiye 10:00 Eylül ayı dış ticaret dengesi (US$ milyar) A.B.D. 14:30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (bin) :45 Ekim ayı Chicago PMI Euro Bölgesi 12:00 Eylül ayı çekirdek TÜFE (YY %) :00 Eylül ayı tahmini TÜFE (YY %) :00 Eylül ayı işsizlik oranı (%) Kasım Cuma Türkiye 10:30 Türkiye PMI (imalat) A.B.D. 15:10 St. Louis Fed Başkanı Bullard ın konuşması :00 Ekim ayı ISM (imalat) İngiltere 11:30 Ekim ayı PMI (imalat) Hafta içinde açıklanacak önemli veriler A.B.D. - Eylül ayı Chicago Fed ulusal aktivite endeksi Eylül ayı merkezi hükümet bütçe duyurusu Eylül ayı Conference Board US öncü endeksi (aylık %) Eylül ayı inşaat izinleri (aylık %/ SAAR) - 1.0/ /926 - Eylül ayı yeni konut başlangıçları (aylık %/ bin) - 2.1/ /891 Almanya - Eylül ayı perakende satışlar (aylık %/YY %) -/- -/- -0.2/0.3 YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

6 Özel Bankacılık Strateji Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Strateji Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)