Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Hafta sonu Kırım da yapılacak referandum öncesinde tedirginliğin artması, A.B.D. tahvillerine alım getirdi. A.B.D. Dışişleri Bakanı Kerry, referandumun planlandığı gibi Pazar günü gerçekleşmesi halinde Pazartesi günü A.B.D. ve Avrupa tarafından ciddi adımların atılacağını söyledi. A.B.D. tahvilleri Çin ekonomisine dair kaygılardan da destek bulurken, 10 yıllık tahvilin faizi bu sabah %2.64 seviyesinin altını gördü. Yurt içi bono faizlerinde bugün sınırlı yükseliş görmeyi bekliyoruz. İşlem hacmi düşük kalmaya devam edecektir (sayfa 2) Dün EUR/USD paritesi teki direnci kırarak ye kadar yükseldi. Ancak bu seviyeden EUR satışlarının geldiği gözlendi ve akşam saatlerinde ECB Başkanı Draghi nin konuşmasıyla EUR/USD paritesi li seviyeye geriledi. Draghi EUR nun, ECB nin fiyat istikrarına dair değerlendirmelerinde yakından takip edildiğini belirtirken, bölgede enflasyon beklentilerinde bozulma görüldüğü takdirde bankanın genişleyici adımlar atacağını vurguladı. Draghi nin sözleri, paritede 1.40 ı görmeyi bekleyen yatırımcılarda hayal kırıklığı yarattı. Bugünün öne çıkan verisi A.B.D. de açıklanacak olan Michigan Üniversitesi Güven Endeksi olacak. Ayrıca hafta sonu Kırım da yapılacak referanduma ilişkin gelişmeler de izlenecek. Batılı devletler, referandumun yapılması halinde ciddi adımların atılacağını belirtti. Hem Kırım tedirginliği hem de beklentiden daha iyi gelebilecek A.B.D. verisi, bugün EUR/USD paritesinde seviyesinin test edilmesini sağlayabilir (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri A.B.D. 15:55 Mart ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi Rusya 11:30 Merkez Bankası faiz kararı (%) Brezilya 13:30 Ocak ayı GSYH büyümesi (YY %) Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 8.00 MB haftalık repo ihale faizi (%) Marjinal fonlama maliyeti (%) Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 76, BIST Bankacılık 110, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 16, Nasdaq Bileşik 4, S&P 500 1, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Çarşamba günü Çin in ekonomik büyümesine dair endişeler, Ukrayna-Rusya arasında devam eden gerginlik ve yurt içindeki siyasi protestolar nedeniyle bono faizlerinde yükseliş yaşanmıştı. Dün gelişmekte olan ülkelerdeki havanın nispeten olumluya dönmesine paralel olarak TRY de USD karşısında değer kazanırken, yurt içi bono faizlerinde de sınırlı düşüş yaşandı. Düşük işlem hacimlerinin görülmeye devam ettiği bono piyasasında, 24 Şubat 2016 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi 10 baz puanlık dar bant aralığında hareket etti ve günü 9 baz puanlık düşüşle, %11.44 seviyesinden kapattı. 27 Eylül 2023 vadeli, 10 yıllık tahvilin bileşik faizi de bir gün öncesine göre 11 baz puan gerileyerek %11.13 seviyesinden günü tamamladı. TCMB nin dün yayımladığı haftalık menkul kıymet istatistikleri, 7 Mart haftasında yurt dışı yerleşiklerin mülkiyetindeki DİBS (Devlet İç Borçlanma Senedi) portföyünün fiyat ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak US$ 957 milyon azalarak US$ 46.3 milyara gerilediğini gösterdi. Yabancıların elindeki DİBS portföyünün %20.8 inin vadesi 2014 yılına, %38.1 inin vadesi ise 2020 ve sonrası döneme ait. Yabancıların toplam DİBS içindeki payı %24.1, yurt dışında ihraç edilen borçlanma senetleri (Eurobond) içindeki payı ise %70.2. Hafta sonu Kırım da yapılacak referandum öncesinde tedirginliğin artması, A.B.D. tahvillerine alım getirdi. A.B.D. Dışişleri Bakanı Kerry, referandumun planlandığı gibi Pazar günü gerçekleşmesi halinde Pazartesi günü A.B.D. ve Avrupa tarafından ciddi adımların atılacağını söyledi. Halihazırda Çin ekonomisine dair kaygılardan da destek bulan A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi % tan % a geriledi. Bu sabah 10 yıllık tahvilin faizi % seviyesinde bulunuyor. Görüş: Hafta sonu Kırım da yapılacak referandum öncesinde tedirginliğin artması, A.B.D. tahvillerine alım getirdi. A.B.D. Dışişleri Bakanı Kerry, referandumun planlandığı gibi Pazar günü gerçekleşmesi halinde Pazartesi günü A.B.D. ve Avrupa tarafından ciddi adımların atılacağını söyledi. A.B.D. tahvilleri Çin ekonomisine dair kaygılardan da destek bulurken, 10 yıllık tahvilin faizi bu sabah %2.64 seviyesinin altını gördü. Yurt içi bono faizlerinde bugün sınırlı yükseliş görmeyi bekliyoruz. İşlem hacmi düşük kalmaya devam edecektir. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; 156.1/156.6 Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden baz puan seviyesine yükseldi. Türkiye nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond unda ise fiyat US$ seviyesinden US$ seviyesine çıktı. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. (0212)

3 Döviz Piyasası Dün A.B.D. de açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi, bir önceki haftaya göre 9 bin kişilik düşüşle, 315 bin kişi olarak gerçekleşti (beklenti 330,000 kişi). 1 Mart haftasına ait süregelen (ilk defa başvuruda bulunmayanlar) işsizlik maaşı başvurularında ise bir önceki haftaya göre 48 bin kişilik gerileme kaydedildi. İşsizlik maaşı başvuruları, geçen hafta açıklanan Şubat ayı istihdam verilerinin ülkede istihdam durumuna dair çizdiği olumlu tabloyla uyumlu nitelikteydi. İşsizlik maaşı başvuruları verisiyle eşzamanlı olarak yayımlanan Şubat ayı perakende satışlar verisi %0.3 ile piyasa beklentisinin (%0.2) üzerinde artış kaydederken, Ocak ayına ait verinin aşağı yönde sert şekilde revize edilmesi verinin piyasalar üzerindeki etkisini sınırladı. ECB üyelerinin hafta başından beri yaptıkları konuşmalarda, merkez bankasının gerek görüldüğü takdirde her türlü enstrümanı kullanabileceğini vurgulamalarına rağmen piyasa katılımcıları arasında ECB nin ek parasal genişleme yönünde adım atmayacağı düşüncesinin güçlenmesi, EUR/USD paritesinin yükselmesine yol açmıştı. Nitekim EUR/USD paritesi dün sabah, seviyesini kırarak ye kadar yükseldi. Ancak dün akşam yaptığı konuşmada ECB Başkanı Draghi nin, EUR nun ECB nin fiyat istikrarına dair değerlendirmelerinde yakından takip edildiğini belirtmesi ve bölgede enflasyon beklentilerinde bozulma görüldüğü takdirde ECB nin genişleyici adımlar atacağını vurgulaması EUR/USD paritesinin akşam saatlerinde seviyesine geri çekilmesine neden oldu. EUR/USD paritesinde dün yaşanan sert yükselişin etkisiyle TRY, EMEA bölgesindeki diğer gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimleriyle beraber USD karşısında değer kazansa da, paritede akşam saatlerinde yaşanan gerileme GOÜ para birimlerindeki kazancın geri verilmesine yol açtı. Dün sabah saatlerinde yaklaşık 2.23 seviyesinde bulunan USD/TRY kuru, gün içinde aşağıda 2.22 seviyesini test etti. Draghi nin konuşmasının ardından seviyesine kadar yükselen kur günü seviyesinden tamamladı. Bu sabah parite , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Dün EUR/USD paritesi teki direnci kırarak ye kadar yükseldi. Ancak bu seviyeden EUR satışlarının geldiği gözlendi ve akşam saatlerinde ECB Başkanı Draghi nin konuşmasıyla EUR/USD paritesi li seviyeye geriledi. Draghi EUR nun, ECB nin fiyat istikrarına dair değerlendirmelerinde yakından takip edildiğini belirtirken, bölgede enflasyon beklentilerinde bozulma görüldüğü takdirde bankanın genişleyici adımlar atacağını vurguladı. Draghi nin sözleri, paritede 1.40 ı görmeyi bekleyen yatırımcılarda hayal kırıklığı yarattı. Bugünün öne çıkan verisi A.B.D. de açıklanacak olan Michigan Üniversitesi Güven Endeksi olacak. Ayrıca hafta sonu Kırım da yapılacak referanduma ilişkin gelişmeler de izlenecek. Batılı devletler, referandumun yapılması halinde ciddi adımların atılacağını belirtti. Hem Kırım tedirginliği hem de beklentiden daha iyi gelebilecek A.B.D. verisi, bugün EUR/USD paritesinde seviyesinin test edilmesini sağlayabilir. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: (0212)

4 Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia Dün BIST-100 endeksi, USD/TRY kurunda gün içinde yaşanan gerilemenin de desteğiyle sabah saatlerinde 64,000 puan seviyesinin üzerini test etti. İkinci seansta gerileme eğilimine giren endeks, günü %0.14 lük yükselişle, 63, puan seviyesinden tamamladı. Böylece endeks, son günlerde kapanışta önemli bir direnç seviyesi olarak öne çıkan 20 günlük hareketli ortalama fiyat seviyesinin üzerinde kapanmış oldu. BIST-100 endeksinin son 8 işlem gününde yaklaşık 62,000-64,150 aralığında nispeten dar bir bantta hareket ettiği görülüyor. Küresel hisse senetleri piyasalarında dün olumsuz bir seyir hâkimdi. Euro Bölgesi ndeki 50 büyük şirketin hisse senetlerinden oluşan Euro Stoxx endeksi günü %1.50 düşüşle tamamlarken, Almanya da DAX endeksi %1.86, İngiltere de FTSE endeksi ise %1.01 geriledi. A.B.D. de yaklaşık bir haftadır rekor yüksek seviyelere yakın seyreden S&P 500 endeksi, dün %1.17 gerileyerek günü 1, puan seviyesinden tamamladı. S&P 500 endeksi böylece, 10 Şubat tan bu yana ilk defa 20 günlük hareketli ortalama fiyat seviyesinde oluşan desteğin altında kapanmış oldu. A.B.D. de teknoloji endeksi Nasdaq ta %1.46 gerileme kaydedilirken, Dow Jones endeksi de kapanışta %1.41 aşağıdaydı. A.B.D. de hisse senedi endekslerinin bir süredir Çin den gelen olumsuz ekonomik verilere ve Ukrayna-Rusya gerginliğine rağmen yatay seyrettiği görülüyordu. Küresel piyasalar üzerinde baskı oluşturan bu etmenlerin dün A.B.D. hisse senedi piyasalarında da fiyatlara yansımaya başladığı gözlendi. Altının ons fiyatı dün US$ 1,364-US$ 1,375 aralığında işlem gördü. Bu sabah Asya piyasasının açık olduğu saatlerde US$ 1,376 seviyesine kadar yükselen altının ons fiyatı, US$ 1,368 seviyesinde bulunuyor. Görüş: Bu sabah Asya borsaları ekside. BIST-100 endeksi güne, USD/TRY kurunda yaşanan yükseliş ve küresel hisse senedi piyasalarındaki olumsuz seyrin etkisiyle ekside başladı. BIST-100 endeksinde 62,400, 62,000 ve 61,100 destek; 63,750, 64,500 ve 65,000 ise direnç seviyeleri. BIST-100 endeksinin yaklaşık iki haftadır orta noktası 20 günlük hareketli ortalama fiyat seviyesinde bulunan yaklaşık 2,000 puanlık dar bir bantta hareket ettiği görülüyor. Hafta sonu Kırım da yapılacak referandumun ardından yaşanabilecek gelişmeler endekslerde aşağı yönlü risk yaratıyor. Dün US$ 1,375 seviyesindeki direnci test eden altının ons fiyatında bu seviyenin kırılıp kırılamayacağı izlenecek. Altının ons fiyatında US$ 1,360, US$ 1,345 ve US$ 1,318 destek; US$ 1,375, US$ 1,390 ve US$ 1,400 ise direnç seviyeleri. Bugün A.B.D. de Michigan Üniversitesi Güven Endeksi açıklanacak. Rusya da Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. Brezilya da ise Ocak ayı GSYH büyüme verisi yayımlanacak. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 13/03/2014 F_AKBNK0414S , F_EREGL0414S F_EREGL1214S F_GARAN0414S , F_GARAN0614S F_ISCTR0414S F_ISCTR0614S F_SAHOL0414S F_THYAO0414S F_THYAO0614S KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0414S , F_XAUTRY0614S , F_XAUTRY0814S , F_XAUUSD0414S0 1, , , , , , , ,603 7,992, , F_XAUUSD0614S0 1, , , , , , , , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S ,341 4,198, , F_EURUSD0614S , , F_EURUSD1214S , F_TRYEUR0414S ,923, , F_TRYEUR0614S ,974 0 F_TRYEUR0814S F_TRYEUR1214S , F_TRYUSD0414S ,233 30,592 69,162, ,139 8,345 F_TRYUSD0614S , , F_TRYUSD0814S , F_TRYUSD1214S , ,673-8 ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S , , ,754, ,622 7,603 F_XU S ,522, , F_XU S , F_XU S ,526, ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E0414C80.000S O_XU030E0414C82.000S , , SATIM (PUT) OPSİYONLARI Kaynak : VİOP O_XU030E0414P70.000S O_XU030E0414P74.000S O_XU030E0414P76.000S (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 14 Mart Cuma A.B.D. 15:55 Mart ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi Almanya 09:00 Şubat ayı TÜFE artışı (aylık %/YY %) 0.5/ / /1.2 Rusya 11:30 Merkez Bankası faiz kararı (%) Brezilya 13:30 Ocak ayı GSYH büyümesi (YY %) YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)