GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % IMKB ,490-0,11 IMKB-30 75,752-0,18 USD/TL 1,7880-0,06 EUR/USD 1,3331-0,17 ALTIN 1,690 0,05 PETROL (BRENT) 125,91 0, Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7860 1,7864 EUR/USD 1,3351 1,3330 Tahvil ( ) %9,48 BRENT 125,60 124,90 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % Bovespa 66, XETRA DAX 7, Dow Jones 13, FTSE 5, Nikkei 10, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,07 FSPX 0,12 FDAX -0,35 Bakış Açısı DİKKAT ÇARPABİLİR Şubat ayı fiyat gelişmeleri raporunda enerji fiyatlarının uluslararası petrol fiyat gelişmelerinin yansımalarıyla yükseldiği, bu yükselişe en büyük katkının temelde akaryakıt ve katı yakıtlar gruplarından geldiği belirtilmişti. Bugün yapılacak Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu toplantısında yeni tarifelerin karara bağlanması bekleniyor. Basında yer alan haberlerde %7-10 arası zam baskısı doğduğunu belirtirken, doğalgaz fiyatlarının artışı ve kurlardaki yükseliş nedeniyle zam gerektiği belirtiliyordu. SALLAN YUVARLAN BÜYÜME 2 Nisan Pazartesi günü açıklanacak büyüme verisi için Cnbc-e anketine göre 18 ekonomist ortalamada çeyrekte %5,2; 2011 yılının tamamı için %8,4; ve 2012 için %2,6 gsyh büyümesi bekliyor. Hatırlatma yapmak gerekirse büyüme için 2011 de yüzde 8,0 in biraz üzerinde büyüme, 2012 yılında ise yüzde 4,00 büyüme bekleniyordu.yüzde 6,7 beklenen 3.çeyrek büyüme verisi üçüncü kez sürpriz yaparak yüzde 8,2 olarak gerçekleşmişti. PETROLE RAĞMEN Merkez Bankası faizlerin sabit tutulmasına karar verirken aşağıdaki noktalara dikkat çekti. 1.Öncü veriler ikinci çeyrek için ılımlı bir toparlanmaya işaret etmektedir. 2.İhracat istikrarlı artış eğilimini korumaktadır. Bu doğrultuda, petrol fiyatlarının yüksek seyrine rağmen, cari işlemler açığının kademeli olarak azalmaya devam edeceği öngörülmektedir. Ocak ayında cari açık 5,4 milyar dolar olan beklentinin üzerinde 5,9 milyar dolar olarak gerçekleşirken, geçen sene Ocak rakamı 6,0 milyar dolardı. BEKLENTİNİN ÜZERİNDEYDİ Aralık ayında 8,7 milyar dolardan 8,1 milyar dolara gerileyen dış ticaret açığı Ocak ayında 6,12 milyar dolar olan beklentinin üzerinde 7,0 milyar dolar olmuştu. CNBC-e Şubat dış ticaret anketine katılan 12 ekonomist ortalama 6,52 milyar dolar açık bekliyor. AZALAN GÜVEN Yüksek benzin fiyatlarından dolayı 70,0'e gerilemesi beklenen ABD Mart CB tüketici güveni 70,2 oldu. Bu rakam bir yıldaki en yüksek seviyeye yakın olup, 2006 dan beri işgücünde en iyi altı ay ve hisse senetleri piyasasındaki kazançların Amerikalıların ayakta kalmasına destek olduğu belirtiliyor. İşgücü ve gelirlerdeki artış tarafından desteklenmesi beklenen ve 61,1 den 64,0 e yükselmesi beklenen ABD Şubat ayı CB tüketici güveni 70,8 ile bir yılın en yükseği olmuştu. AKBANK SONRASI ERDEMİR Dünya nın en büyük çelik üreticisi ArcelorMittal borcunu azaltmak için EREGL deki %25 payının yarısına kadar satışı için GS yi yetkilendirdi. ArcelorMittal yaptığı açıklamada toplamda milyon nominal hisseyi ve milyon varant satmayı hedefliyor. Toplamda milyon lotluk hisse Erdemir in son kapanış fiyatına göre 1.07 milyar TL lik değer ifade ediyor. Gündem ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Fransa 4.çeyrek GSYH (Final) açıklanacak beklenti 0,2% gerçekleşen 0,2% ABD Şubat ayı dayanıklı mal siparişleri açıklanacak beklenti 3,0% önceki -4,0% Almanya'da Mart ayı TÜFE (öncü) açıklanacak VKFYT, ISGYO, MRDIN, VKGYO OGK

2 Küresel Piyasalar 1.Yüzde 0,2 azalması beklenen ABD Ocak ayı S&P Case Schiller konut fiyat endeksi değişmedi. 2.Yüksek benzin fiyatlarından dolayı 70,0'e gerilemesi beklenen ABD Mart CB tüketici güveni 70,2 oldu. 3.Asya da hisse senetleri Japonya hisse senetleri öncülüğünde bir haftanın yüksek seviyesinden geri çekilirken, artan petrol (3,6 milyon varil) arzının talebin zayıfladığı endişesini desteklemesi ile petrol üç günlük kazancını kesti. MSCI Asya Pasifik endeksi 0,4% değer kaybetti. 4.Yunanistan da özel sektörde 400 bin çalışanın bir aydır maaş almadığı ortaya çıktı. Yunan medyasında yer alan araştırmaya göre, maaş ödeyemeyen sektörlerin başında restoran ve dükkanlar geliyor. 5.Euro Bölgesi maliye ve ekonomi bakanları, Mart ta toplantıda fonun kapasitesini (700 milyar euro) artırmayı hedefliyorlar. 6.İtalya nın 182 günlük 8,5 milyar Euro bono ihalesi ile de ABD Hazine Bakanının sunumu izlenecek da yüzde 3,00 artış göstermesi beklenen ABD Şubat ayı dayanıklı mal siparişleri açıklanacak. 8. İrlanda Hükümeti, Avrupa Birliği ülkelerine daha sıkı mali disiplin getiren ve yeni bir borç krizini önlemeyi hedefleyen anlaşmayı 31 Mayıs'ta halk oyuna sunacağını açıkladı. 9.Moody's Almanya'nın görünümünün durağan olmaya devam ettiğini bildirdi. Slovakya bankacılık sisteminin görünümünü durağan'dan negatif'e revize etti. Şirket Haberleri Ülker Bisküvi İlk altı ayda 604 milyon TL kar açıklayan şirket, dokuz aylık dönemde 598 milyon TL kar, yıllık bazda ise 619 milyon TL olan beklentinin üzerinde 657 milyon TL net kar açıkladı.net satışlar önceki çeyreğe göre %101, Brüt Kar %97, Faaliyet Karı %513 (2010 ilk çeyrekten sonraki en yüksek rakam olup VAFÖK içinde aynı durum söz konusu), VAFÖK %210 artış gösterdi. Önceki çeyrekte 20.3% olan Brüt Marj %19.9, 1.1% olan Faaliyet Marjı %3.4, 3.2% olan VAFÖK marjı ise %4.9 e yükseldi. Geçen seneye göre Net Satışlar %18, Brüt Kar %10 artarken, VAFÖK %15 artış, Net kar %255 artış gösterdi yılında ton olan üretim yüzde 55 artışla ton seviyesine yükseldi. Net satış ise yine ton bazında %55 artış gösterdi. Finansal varlık satış karının TL si BİM Birleşik Mağazalar A.Ş. satışından kaynaklanmaktadır. Eylül 2011 de Ülker Çikolata San. A.Ş. nin % 91,67 sini satın alarak Türkiye nin en büyük gıda şirketi olmuştur. İdeal Gıda, Fresh Cake, Birlik üretim şirketleri ve Atlas satış şirketi Ülker Bisküvi ile birleştirildi. Şirketin 4Ç11 deki net işletme sermayesi ihtiyacı bir önceki çeyreğe göre büyük ölçüde sabit kalarak 326 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Bu çerçevede şirketin net borç pozisyonu bir önceki çeyreğe göre 16% artarak 629 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. TLmn 2011/ /12 değ. 4Ç11 3Ç11 4Ç10 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar ,1% ,3% 126,5% Brüt kar ,3% ,7% 183,5% Faaliyet karı ,4% ,3% -198,6% VAFÖK ,8% ,0% -299,4% Net kar ,4% a.d -43,6% Net borç ,9% ,1% 84,9% Brüt marj 20,2% 21,7% -1,4% 19,9% 20,3% 15,9% -0,4% 4,0% Faaliyet marjı 2,5% 2,6% -0,1% 3,4% 1,1% -7,9% 2,3% 11,3% VAFÖK marjı 4,3% 4,4% -0,1% 4,9% 3,2% -5,6% 1,7% 10,6% Beyaz Filo Oto Kiralama A.Ş. 4,50 TL baz fiyat ve "BEYAZ.Y" kodu ile tarihinden itibaren Gelişen İşletmeler Piyasası'nda işlem sırası açılarak işlem görmeye başlayacaktır.şirket'in işlem sırasına gönderilecek emirlerde maksimum lot miktarı adet olarak uygulanacaktır. Ekonomi Haberleri Beşiktaş Kulübü'nde 25 Mart Pazar günü gerçekleştirilen olağanüstü seçimli genel kurul toplantısında başkanlığa seçilen Fikret Orman ve yönetim kurulu, mazbatalarını alarak görevlerine resmen başladı. Işıklar Enerji bağlı ortaklığımız Kırşehir Meytaş Mermer Farikaları Ticaret ve Sanayi A.Ş ve Işıklar Enerji Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş' yi bağlı ortaklığımız Işıklar İnşaat ve Turizm İşletmeleri A.Ş bünyesinde tarihli bilançolarıyla devralmak suretiyle birleştirilmesine oy birliği ile karar vermiştir. Avrupa otomotiv pazarında daralma sürüyor. Avrupa'da otomotiv pazarı, Şubat ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 9,4 daralarak 1 milyon 55 bin 209 adete geriledi yılı Ocak-Şubat döneminde en sert düşüşü yüzde 47,3 ile Portekiz'de, ardından yüzde 28,2 ile Yunanistan'da ve yüzde 19,1 lik daralma ile İtalya'da görüldü. Hastanelerin ilave ücret oranı belirlendi, yüzde 90 a kadar fark alınacak. Bakanlar Kurulu özel hastanelerin vatandaşlardan alabileceği ilave ücret oranında üst sınırı yüzde 90 a çıkardı. 244 hastane yüzde 90, 138 hastane yüzde 75, 50 hastane yüzde 60, 25 hastane yüzde 45, 3 hastane de yüzde 30 ilave ücret alacak. Çelik devi Erdemir'deki hissesini satıyor. Dünyanın en büyük çelik üreticilerinden ArcelorMittal, Ereğli Demir Çelik'teki hisselerini azaltacağını açıkladı. Şirket açıklamasında milyon nominal adet hissesini kurumsal yatırımcılara satma niyetinde olduğunu belirtti. ArcelorMittal şu anda 537,27 milyon hisseye sahip. Adel yeni fabrika kurmaya hazırlanıyor. Adel Kalemcilik Genel Müdürü Taner Dursun, Alman ortakları Faber-Castell ile Rusya pazarında bir satış ve pazarlama şirketini faaliyete geçirdiklerini ve Türkiye de ise yeni bir üretim tesisine taşınmayı planladıklarını söyledi. Yatırım tutarı milyon dolar olan yeni fabrika ile üretim yüzde artacak. HaberTürk Gazetesinin haberinde, Tekfen Grubunun da yüzde 30'luk payını Burgan Bank'a sattığı ifade edildi yılında 260 milyon dolara satılmıştı. Tat Konserve GM Kesimer: yurtdışından ilgi var, görüşebiliriz.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0,11 azalış ve (-70) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,412 milyon TL oldu. İMKB-30 da Ykbnk %1.12, Garan %0.86, Petkm %0.46 ile en çok değer kazanan hisseler oldu sonrası de dengelenen endeks ikinci seans e geriledi. 10 günlük ortalama de olup, destek olarak izlenebilir. Olası altında haftalık bazda önemli destekler. Destek Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ULKER MGROS GARAN Dolar bazında 4,02 TL bazında 7,18 ISCTR Dolar bazında 2,52 TL bazında 4,50

4 SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil TCMB dünü yine istisnai gün ilan ederek haftalık repo ihalesi açmayıp, 4 milyar TL lik geleneksel repo ihalesi açtı. TCMB dün gerçekleştirdiği PPK toplantısında beklentilerimize paralel olarak politika faizinde ve faiz koridorunda herhangi bir değişikliğe gitmezken, normal günlerdeki fonlama tutarının 1 ile 6 milyar TL arasında olmasına karar verdi. 21 Şubat taki PPK da ise bu tutar 3 ile 7 milyar TL arasındaydı. Toplantıda, TL zorunlu karşılıkların altın olarak tutulan kısmındaki üst limit %10 dan %20 ye çekilmiş olup, bu düzenleme ile piyasaya 6,1 milyar TL kalıcı likidite sağlanacağı ifade edildi. 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil %9,53 bileşik seviyesinden güne başladı. TCMB faiz kararı sonrasında bir miktar geri çekilme ile %9,47 ye geriledi ve %9,48 den kapandı. Gösterge tahvilde aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda %9,20 direnç seviyesini oluştururken, yukarda ise %9,70-%10 önemli destek seviyeleri olarak takip edilecektir. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Nisan vadeli endeks kontratları en düşük 75,025 en yüksek 76,000 gördüğü günü 75,150 seviyesinden kapattı. 75,000 in üzerinde kalmaya devam eden endekste yukarı yönlü potansiyelin devam ettiğini söylemek yanlış olmaz. 75,000 in üzerinde kalmayı başarabilen endekste 76,000-76,500 ve 77,000 seviyeleri gün içi dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 74,500-74,000 ve 73,500 seviyeleri kademeli destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI