PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 12 Ekim 2016 GÜNDEM 12 Ekim Çarşamba 10:00 Türkiye Cari Denge (Ağustos) Önceki Veri: -2.6mlr$ / Beklenti: -1.4mlr$ 12:00 AB Sanayi Üretimi (mevs. arınd) (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: -%1.1 / Beklenti: %1.2 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (7 Ekim) Önceki Veri: %2.9 / Beklenti: m.d. 15:00 FED Üyesi Dudley Konuşacak 17:00 ABD JOLTS İş Olanakları (Ağustos) Önceki Veri: 5871 / Beklenti: 5825 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 77,644 / 25,202 Değişim TL $ Günlük -0.25% -0.97% Aylık 1.01% -2.40% YBB 8.25% 2.53% Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,036 1,310 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,530 1,186 Yabancı Takas Oranı 62.61% Gösterge Bileşik Faiz 8.81% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.7% Eurobond Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.39% YBB 28.00% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 186,885 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 57,888 Araştırma Kapsamı T 2017T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 16% FVAÖK Büyümesi 26% -3% 22% Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% -11% 34% Kar Büyümesi (Banka) -3% 28% 12% Kar Büyümesi (Toplam) 5% 5% 23% SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Lokman Hekim (LKMNH, EÜ): Lokman Hekim Ankara daki poliklinik için ruhsat alındığını faaliyete başlandığını duyurdu. Arçelik (ARCLK, EP): İştirak Modeliyle Kısmi Bölünme (+) OMV Petrol Ofisi satışı: Bloomberg de çıkan habere göre OMV Petrol Ofisi satışı yerli ve yabancı yatırımcıların ilgisini çekiyor. OMV Petrol Ofisi nin 1.2milyar ABD a satılabileceği konuşuluyor. PİYASALARA BAKIŞ BİST : Alcoa nın açıkladığı zayıf 3.çeyrek finansalları ve Aralık ayına ilişkin faiz artırım beklentilerinin yükseliyor olması ABD hisse piyasalarında dün baskıya neden oldu. S&P500 endeksi %1.2 oranında değer kaybetti. ABD hisse piyasalarındaki kayıplara karşın Türkiye ETF i BİST kapanışı sonrasında yatay eğilime sahipti. Yeni günde Asya piyasaları Wall Street endekslerindeki kayıpları takip ederek genel olarak zayıf eğilime sahip. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.3 oranında değer kaybıyla işlem görüyor. BİST-100 endeksinde açılışta yatay eğilimin öne çıkmasını bekliyoruz. Günlük bazda takip edeceğimiz destekler 77,300-76,900, dirençler ise 77,900-78, ,800-77,900 bölgesinin aşılması halinde yükseliş denemelerinin yeniden 78,500 bölgesine yönelik etkili olması beklenebilir. Yurtiçinde cari denge, yurtdışında ise FED toplantı tutanakları günlük bazda izlenecekler arasında yer alıyor. Tahvil Piyasası: Bu hafta TL de görülen güçlü değer kaybı ile verim eğrisi boyunca faizlerde 20 baz puana varan yükseliş görüyoruz. Hacim yine en çok 24/07/2024 vadeli tahvilde gerçekleşti. 10 yıl-2 yıl vadeli tahvil faiz farkı ise 100 baz puan civarında kalmaya devam ediyor. TCMB dün piyasayı milyar TL fonlarken, (%63 haftalık repo ile), fonlama maliyeti %7.78 oldu. TL deki baskının devamında merkez bankasının ortalama fonlama maliyetini aşağı çekmeye ara verdiğini görüyoruz. TL deki değer kayıpları önümüzdeki günlerde özellikle uzun vadeli tahvil faizlerini baskı altında bırakmaya devam edecektir. Kurda bu hafta gördüğümüz sert hareketin devamında TCMB 20 Ekim de gerçekleşecek PPK toplantısında faizlerde indirime gitme konusunda daha temkinli olabilir. Bugün gösterge tahvilin %8.70- %8.90 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Döviz Piyasası: USD dün dünya para birimleri geneli karşısında değer kazanırken, TL değer kaybetmeye devam etti. Güney Afrika da Maliye Bakanı Gordhan ın tutuklanabileceği yönündeki haber akışı gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde hissedilen baskıyı artırırken, USD/TL kuru dün seviyesine kadar yükseldi. Bugün yurt içinde yayımlanacak Ağustos ayı ödemeler dengesi verilerinin cari işlemler açığının daraldığını göstermesi bekleniyor. Ancak son dönemde olduğu gibi, yurt içi veri akışının küresel gelişmelerin ve risk iştahındaki seyrin gölgesinde kalacağını düşünüyoruz. Bugün gün içinde bölgesinde dirençle karşılaşacağını düşündüğümüz USD/TL kurunda gece saatlerinde ABD de yayımlanacak FOMC tutanaklarının yansımaları takip edilecek. EKONOMİ HABERLERİ Cari Açık Beklentisi: Bugün saat 10:00 da Ağustos cari denge rakamları açıklanacak. Piyasa beklentisi Ağustos ta cari açığın 1.4 milyar dolar olması yönünde. Eğer piyasa beklentisi doğrultusunda bir cari açık rakamı açıklanırsa 12 aylık cari açık 28.9 (GSYH nin %3.9) milyar dolardan 30.6 (GSYH nin %4.2) milyar dolara yükselecek. OHAL in 3 Ay Süre ile Uzatılması: OHAL yasası dün TBMM genel kurulunda onaylanması ile beraber 19 Ekim tarihinden itibaren 3 ay süre ile uzatıldı. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ BİST : Alcoa nın açıkladığı zayıf 3.çeyrek finansalları ve Aralık ayına ilişkin faiz artırım beklentilerinin yükseliyor olması ABD hisse piyasalarında dün baskıya neden oldu. S&P500 endeksi %1.2 oranında değer kaybetti. ABD hisse piyasalarındaki kayıplara karşın Türkiye ETF i BİST kapanışı sonrasında yatay eğilime sahipti. Yeni günde Asya piyasaları Wall Street endekslerindeki kayıpları takip ederek genel olarak zayıf eğilime sahip. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.3 oranında değer kaybıyla işlem görüyor. BİST-100 endeksinde açılışta yatay eğilimin öne çıkmasını bekliyoruz. Günlük bazda takip edeceğimiz destekler 77,300-76,900, dirençler ise 77,900-78, ,800-77,900 bölgesinin aşılması halinde yükseliş denemelerinin yeniden 78,500 bölgesine yönelik etkili olması beklenebilir. Yurtiçinde cari denge, yurtdışında ise FED toplantı tutanakları günlük bazda izlenecekler arasında yer alıyor. Tahvil Piyasası: Bu hafta TL de görülen güçlü değer kaybı ile verim eğrisi boyunca faizlerde 20 baz puana varan yükseliş görüyoruz. Hacim yine en çok 24/07/2024 vadeli tahvilde gerçekleşti. 10 yıl-2 yıl vadeli tahvil faiz farkı ise 100 baz puan civarında kalmaya devam ediyor. TCMB dün piyasayı milyar TL fonlarken, (%63 haftalık repo ile), fonlama maliyeti %7.78 oldu. TL deki baskının devamında merkez bankasının ortalama fonlama maliyetini aşağı çekmeye ara verdiğini görüyoruz. TL deki değer kayıpları önümüzdeki günlerde özellikle uzun vadeli tahvil faizlerini baskı altında bırakmaya devam edecektir. Kurda bu hafta gördüğümüz sert hareketin devamında TCMB 20 Ekim de gerçekleşecek PPK toplantısında faizlerde indirime gitme konusunda daha temkinli olabilir. Bugün gösterge tahvilin %8.70-%8.90 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.78, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise %0.03. Türkiye 5 yıllık CDS primi bu sabah 256 baz puanda. Gelişmiş ülke tahvil piyasalarında faizlerde bir yükseliş eğilimi görülüyor olması sebebiyle Eurobond fiyatlarında beklediğimiz toparlanma eğilimi sınırlı kalıyor. CDS te bir düşüş eğilimi görmüyor olmamız da fiyatların destek bulamamasında bir etken. Ancak mevduattan daha iyi getiri sunan kısa vadeli Eurobondlarda pozisyonların korunmasını önermeye devam ediyoruz. Döviz Piyasası: USD dün dünya para birimleri geneli karşısında değer kazanırken, TL değer kaybetmeye devam etti. Güney Afrika da Maliye Bakanı Gordhan ın tutuklanabileceği yönündeki haber akışı gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde hissedilen baskıyı artırırken, USD/TL kuru dün seviyesine kadar yükseldi. Bugün yurt içinde yayımlanacak Ağustos ayı ödemeler dengesi verilerinin cari işlemler açığının daraldığını göstermesi bekleniyor. Ancak son dönemde olduğu gibi, yurt içi veri akışının küresel gelişmelerin ve risk iştahındaki seyrin gölgesinde kalacağını düşünüyoruz. Bugün gün içinde bölgesinde dirençle karşılaşacağını düşündüğümüz USD/TL kurunda gece saatlerinde ABD de yayımlanacak FOMC tutanaklarının yansımaları takip edilecek. Fed in Aralık ta faiz artırımına gitmesine verilen olasılığın yükselmesiyle ABD de kısa vadeli tahvil faizlerinin yükseldiği, bunun ise USD yi G10 para birimleri karşısında desteklediği gözleniyor. EUR/USD paritesi bu sabah seviyesine kadar gerilemiş durumda. Hatırlayacak olursak, Eylül ayı FOMC toplantısında üç kurul üyesi faiz oranlarının sabit bırakılması kararına itiraz etmişti. Bu akşam yayımlanacak FOMC tutanakları bu itirazlara ve kurul içindeki güvercin şahin dengesine ilişkin ipuçları verebilir. Ancak tutanakların Fed e ilişkin beklentiler kanalıyla USD ye sağlayacağı ek desteğin sınırlı kalacağı düşüncesindeyiz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Emtia: Güçlü USD ve yükselen ABD tahvil faizleri altın fiyatını baskı altında tutmaya devam ediyor. Altın dün de 200 günlük ortalamasının bulunduğu US$ 1,262/ons seviyesinin üzerine yükselemedi. Altının önümüzdeki günlerde US$ 1,240-1,250/ons bölgesinde destek bulmaya devam edebileceğini düşünüyoruz. Ancak USD deki güçlü seyir korundukça, altında tepki yükselişi görülmesi olasılığı azalacaktır. TEKNİK ANALİZ Sıkışık görünüm devam ediyor Düne zayıf eğilimle başlayan BİST-100 endeksinde sıkışık görünümün devamı sonrasında kapanış %0.2'lik düşüşle 77,643 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %11 artarak milyontl oldu. Gün sonunda 62 hisse değer kaybetti, 31 hisse ise değer kazandı. BİST-100 endeksinde güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Endekste sıkışık görünüm devam ederken, bu görünüm içerisinde günlük bazda 77,300-76,900 destek, 77,900-78,500 direnç seviyelerini takip edeceğiz. 77,800-77,900 bölgesinin aşılması halinde gün içi görünümde trade amaçlı alış fırsatı oluşabileceğini düşünüyoruz. Mevcut sıkışık görünüm içerisinde 76,900 desteği altondaki gerilemelerde ise gün içi görünümde volatilitenin yükselmesi beklenebilir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP TEKNİK ANALİZ VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne satışlarla başlayan kontrat gün içinde seviyesini test etse de gelen tepki alımlarıyla günü %0.6 kayıpla seviyesinden kapattı. Kısa vadeli sıkışma formasyonu oluşturan kontratta seans içi grafiklerde dip formasyonu oluşuyor. Teknik göstergelerin de aşırı satım bölgesine geldiği kontratta destek seviyeleri iken ve direnç seviyeleri olarak izlenmelidir. Kontratta aşılması halinde tepki güçlenebilir. Kontratın güne yatay seyirle başlamasını bekliyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Lokman Hekim (LKMNH, EÜ, Fiyat:TL3.21, Piyasa Değeri: TL77mn): Açıklamaya göre, yatırımına Mart sonunda başlanan m2 kapalı alanda hizmet verecek olan Lokman Hekim Demet Tıp Merkezinin ruhsatlandırma ve tefriş çalışmaları tamamlanmış olup, dün itibariyle hasta kabulüne başlanmıştır. Olumlu. Arçelik (ARCLK, EP, Fiyat:21.50TL, Piyasa Değeri TL14,528mn): Arçelik Yönetim Kurulu daha etkin ve verimli bir yapı kurulması amacıyla, Arçelik in ar-ge ve üretim faaliyetleri dışındaki yurt içi faaliyetlerinin ayrı bir tüzel kişilik üzerinden gerçekleştirilebilmesi için, bilançosunda yer alan "bayi yönetimi", "reklam ve sponsorluk faaliyetleri", "envanter ve stok yönetimi", "lojistik yönetimi", "garanti hizmetleri yönetimi", "montaj ve servis hizmetleri" faaliyetlerine ait aktif ve pasif kalemlerin işletme bütünlüğünü bozmayacak şekilde kül halinde kısmi bölünme yolu ile Arçelik in %100 bağlı ortaklığı olarak yeni kurulacak olan Arçelik Pazarlama A.Ş. unvanlı bir anonim şirkete devrine ve kısmi bölünme işlemlerinin Arçelik2in tarihli finansal tabloları esas alınarak gerçekleştirilmesine karar vermiştir. Yorum: Kısmi bölünme sonrasın yeni kurulacak olan Arçelik Pazarlama A.Ş. nin ödenmiş sermayesi 626mn TL olacak ve Arçelik yeni şirketin tamamına sahip olacaktır. Kısmi bölünme ile daha etkin ve verimli bir yapı oluşturulması amaçlandığı için haberin hisse etkisinin olumlu olabileceğini düşünüyoruz. OMV Petrol Ofisi satışı: Bloomberg de çıkan habere göre OMV Petrol Ofisi satışı yerli ve yabancı yatırımcıların ilgisini çekiyor. OMV Petrol Ofisi nin 1.2milyar ABD a satılabileceği konuşuluyor. Haberde şirketin talipleri arasında Azeri Socar ve Tüpraş ın %40 ına sahip olduğu Opet e var. Haberde Aramco ve BP nin de satış ile ilgilendiği belirtiliyor. Hatırlanacağı üzere OMV, Petrol Ofisini 2.5 milyar ABD ın üzerinde 2009 ve 2010 yılları arasında almıştı. EKONOMİ HABERLERİ Cari Açık Beklentisi: Bugün saat 10:00 da Ağustos cari denge rakamları açıklanacak. Piyasa beklentisi Ağustos ta cari açığın 1.4 milyar dolar olması yönünde. Eğer piyasa beklentisi doğrultusunda bir cari açık rakamı açıklanırsa 12 aylık cari açık 28.9 (GSYH nin %3.9) milyar dolardan 30.6 (GSYH nin %4.2) milyar dolara yükselecek. OHAL in 3 Ay Süre ile Uzatılması: OHAL yasası dün TBMM genel kurulunda onaylanması ile beraber 19 Ekim tarihinden itibaren 3 ay süre ile uzatıldı. KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi Dağıtımı (TL) (%) (%) TL) (TL) 1 Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Alarko Carrier ALCAR % Hektas HEKTS % Aselsan ASELS % Ulusoy Elektrik ULUSE % Bastas Baskent Cimento BASCM % Garanti Y.O. GRNYO % Aksu Enerji AKSUE Avod Gida AVOD Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce FİNANSAL Bankalar Banks % 12.7% Akbank AKBNK EÜ % 10, % 14.7% 67.9% 67.7% Garanti Bankası GARAN , % 79.5% Halk Bankası HALKB EP % 3, % 13.4% 74.0% 72.8% İş Bankası ISCTR EÜ % 6, % 11.0% 64.1% 62.2% Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 12.8% 82.4% 79.6% YKB YKBNK EP % 5, % 11.4% 52.0% 51.8% TSKB TSKB EP % % 16.8% 58.3% 58.4% Albaraka Türk ALBRK EP % % 11.3% 39.3% 40.9% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 23.0% 64.6% 64.9% Avivasa AVISA EP % % 29.7% 96.6% 96.5% Aksigorta AKGRT EÜ % % 22.0% 74.6% 74.8% Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 7.0% 18.5% 18.5% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mntl) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Önce Holdingler Koç Holding KCHOL EP % 10, ,418-6% 84.3% 83.7% Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, ,234-41% 69.4% 69.5% Şişe Cam SISE EP % 2, ,896-5% 46.6% 48.2% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Önce GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, % 78.3% Halk GYO HLGYO EÜ % % 5.4% İş GYO ISGYO EÜ % % 33.5% Özak GYO OZKGY EÜ % % 29.0% Sinpaş GYO SNGYO EP % % 5.9% Torunlar GYO TRGYO EÜ % % 36.3% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % 8.6% Anadolu Efes AEFES EP % 3, % 79.3% Akçansa AKCNS EÜ % % 33.7% Ak Enerji AKENR EP % % 12.2% Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 45.6% Anadolu Cam ANACM EP % % 45.6% Arçelik ARCLK EP % 4, % 90.3% Aselsan ASELS EP % 3, % 54.7% Aygaz AYGAZ EP % 1, % 74.0% Bagfaş BAGFS EP % % 5.5% Banvit BANVT EP % % 22.8% BİM BIMAS EP % 5, % 69.4% Bizim Toptan BIZIM EP % % 48.6% Brisa BRISA EP % % 32.4% Bolu Çimento BOLUC EÜ % % 16.2% Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 3, % 92.4% Çelebi CLEBI EP % % 46.8% Çimsa CIMSA EÜ % % 58.6% Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % 21.3% Doğuş Otomotiv DOAS EP % % 36.3% DO&CO DOCO EP % % 81.1% Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ % % 32.6% Enka İnşaat ENKAI EP % 6, % 70.1% Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 4, % 75.5% Ford Otosan FROTO EP % 3, % 68.7% Gübretaş GUBRF EÜ % % 29.3% Indeks INDES EÜ % % 50.0% Kardemir (D) KRDMD EP % % 22.4% Kordsa Global KORDS EP % % 51.5% Logo LOGO EÜ % % 28.2% Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 16.4% Mardin Çimento MRDIN EP % % 4.6% Migros MGROS EÜ % 1, % 35.1% Odas Enerji ODAS EÜ % % 8.5% Otokar OTKAR EP % % 11.3% Petkim PETKM EÜ % 2, % 45.3% Pegasus PGSUS EA % % 6.7% Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % 47.7% Tat Konserve TATGD EÜ % % 37.9% TAV Havalimanları TAVHL EP % 1, % 66.9% Tekfen Holding TKFEN EP % % 64.2% Teknosa TKNSA EP % % 10.1% Turkcell TCELL EP % 7, % 90.2% Türk Hava Yolları THYAO EP % 2, % 21.7% Tümosan TMSN EP % % 1.8% Tofaş TOASO EP % 3, % 86.7% Trakya Cam TRKCM EÜ % % 47.0% Türk Telekom TTKOM EP % 6, % 80.6% Türk Traktör TTRAK EÜ % 1, % 81.4% Tüpraş TUPRS EÜ % 4, % 76.7% Ülker ULKER EÜ % 2, % 37.9% Ünye Çimento UNYEC EP % % 4.0% Vestel Elektronik VESTL EÜ % % 14.0% Yatas YATAS EÜ % % 38.1% Zorlu Enerji ZOREN EP % % 4.5% BİST-100 XU100 77,644 92,939 20% 160,498 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 VERİ AKIŞI 12 Ekim Çarşamba 10:00 Türkiye Cari Denge (Ağustos) Önceki Veri: -2.6mlr$ / Beklenti: -1.4mlr$ 12:00 AB Sanayi Üretimi (mevs. arınd) (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: -%1.1 / Beklenti: %1.2 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (7 Ekim) Önceki Veri: %2.9 / Beklenti: m.d. 15:00 FED Üyesi Dudley Konuşacak 17:00 ABD JOLTS İş Olanakları (Ağustos) Önceki Veri: 5871 / Beklenti: :00 FED Eylül Toplantı Tutanakları Yayımlanacak 13 Ekim Perşembe 04:00 Çin İhracat (Eylül) Önceki Veri: -%2.8 / Beklenti: -%3.3 04:00 Çin İthalat (Eylül) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %0.7 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.1 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (8 Ekim) Önceki Veri: 249bin / Beklenti: m.d. 15:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (7 Ekim) Önceki Veri: -2.9M / Beklenti: m.d FED Üyesi Harker Konuşacak 14 Ekim Cuma 02:50 Japonya ÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: -%0.1 04:30 Çin TÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: %1.6 04:30 Çin ÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: -%0.8 / Beklenti: -%0.3 15:30 FED Üyesi Rosengren Konuşacak 15:30 ABD Öncü Perakende Satışları (Eylül) Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: %0.6 15:30 ABD ÜFE (Aylık) ( Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.2 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 91.2 / Beklenti: :00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 20:30 FED Başkanı Yellen Konuşacak 17 Ekim Pazartesi 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı (Temmuz) Önceki Veri: %10.2 / Beklenti: m.d. 12:00 AB TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Çekirdek TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: m.d. 14:30 TCMB Beklenti Anketi 16:15 ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: m.d. 16:15 ABD Kapasite Kullanımı (Eylül) Önceki Veri: %75.6 / Beklenti: m.d. 18 Ekim Salı 11:30 İngiltere TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Reel Ortalama Haftalık Kazançlar (Eylül) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8