Kira Sertifikası Sunumu

Transkript

1 Kira Sertifikası Sunumu Eylül 2014 Özel ve Gizli Lider Aracı Kurum

2 GÜNDEM Kuveyt Türk e Genel Bakış Bankacılık Sektörü Kuveyt Türk Faaliyetleri Finansal Göstergeler Kira Sertifikasının Şartları Kira Sertifikasının Yapısı 2

3 Genel Bakış

4 Genel Bakış Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. ( Kuveyt Türk ) faaliyetlerine 1989 yılında başladı. Faizsiz bankacılık prensiplerine uygun olarak faaliyet göstermektedir. Kuveyt Türk aktif büyüklüğü itibariyle katılım bankaları arasında %30,4 paya sahiptir. Kuveyt Türk /06 dönemleri arasında aktif büyüklüğünde yıllık ortalama %32,3 büyüme ile bankacılık sektörü içerisinde en hızlı büyüyen bankadır. Kuveyt Türk ülke genelinde 281 şubesi ile faaliyet göstermektedir. Kaynak: Banka sunumları. Bağımsız Denetim Raporları Kuveyt Türk Yurtdışı Yapılanması Almanya Finansal Hizmetler Şubesi Bahreyn Şubesi Katar Şubesi Kuveyt Türk Kredi Derecelendirme Ratingi Uzun Dönem Kısa Dönem Ulusal (Uzun Dönem) Kuveyt Türk Participation Bank Ltd. (Dubai) Görünüm TL BBB+ F2 AAA Durağan YP BBB F3 - Durağan Kuveyt Türk Sermaye Yapısı Kaynak: Aralık Fitch Rating Raporu Temel Finansal Göstergeler* Kaynak: Kuveyt Turk internet sitesi milyon TL Aralık 2012 Aralık 2013 Haziran 2014 Aktif Büyüklüğü Özkaynak Büyüklüğü Dönem Net Kârı (*) NPL %2,23 %2,25 %2,35 ROE %14,9 %13,0 %14,6 SYR %13,97 %14,24 %15,63 Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Solo Bağımsız Denetim Raporu ( *) Haziran 2014 Dönem Net Karı yıllıklandırılmış veridir. Bu slayt sonrasında paylaşılan bütün sektör ve Kuveyt Türk özelindeki veriler Solo Bağımsız Denetim raporları üzerinden hazırlanmıştır.

5 Bankacılık Sektörü

6 Genel Bakış Bankacılık Sektörü Banka Şube ve Personel Sayısı Bankacılık Sektörü Banka Sayısı Türkiye Bankacılık Sektöründe 2014/06 dönemi itibarıyla 33 adet mevduat, 13 adet kalkınma ve yatırım, 4 adet kalkınma bankası olmak üzere toplam 50 banka faaliyet göstermektedir Kamu Yerli Özel Yabancı Banka Şube Sayısı Personel Sayısı Kamu Yerli özel Yabancı Kamu Yerli özel Yabancı Kamu Yerli özel Yabancı Mevduat Kalkınma ve Yatırım Katılım Temel Finansal Göstergeler (milyon TL) Temel Finansal Rasyolar (%) Toplam Aktifler Krediler Krediler / Toplam Aktifler / Mevduat Net Kar (*) Krediler / Mevduat Mevduat / Toplam Aktifler Özkaynaklar 2013/ / 06 (*) Net kar rakamları yıllıklandırılmıştır Kaynak: BDDK Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu 6 Özkaynak Karlılığı NPL 16 4, , ,72 2,76 2,80

7 Katılım Bankaları Büyüme için Geniş Olanak Önceleri Katılım Bankaları Özel Finans Kuruluşu olarak adlandırılıyordu yılındaki 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ile Katılım Bankası unvanını aldılar. Bugün Katılım Bankaları Bankacılık Kanununa tabidirler ve diğer bankalar gibi Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından denetlenmektedirler. Dört Katılım Bankası toplam adet şube ile hizmet vermektedir. Toplam Krediler (milyar TL) ve Pazar Payı 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Aktif Büyüklüğü (milyar TL) ve Payı 5,55% 5,41% 5,13% 4,31% 4,61% 4,03% 100,2 96,1 3,34% 3,52% 2,44% 2,75% 70,3 56,1 43,3 33,6 25,8 9,9 13,8 19, /06 Toplam Mevduat (milyar TL) ve Pazar Payı ,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 5,86% 6,03% 5,92% 5,64% 62,0 62,2 5,47% 4,03% 3,34% 3,52% 48,0 2,44% 2,75% 38,5 30, ,9 18,2 7,3 10, / ,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 6,21% 6,48% 6,22% 5,36% 5,64% 61,3 62,2 4,03% 3,34% 3,52% 47,9 2,44% 2,75% 39,2 33,1 26, ,8 8,4 11, / Kaynak: BDDK Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu 7

8 Kuveyt Türk Faaliyetleri

9 Kuveyt Türk Faaliyetlere Genel Bakış Faaliyetleri Destekleyen Güçlü Temeller Gelişmiş Altyapı ve Hissedar Desteği Ana ortak Kuwait Finance House ( KFH ) un ve diğer hissedarların güçlü desteği, ileri teknoloji, geniş ve köklü şube ve muhabir banka ağı. Kuveyt Türk ana ortağı KFH den 10 yıl vadeli 200 milyon ABD$ sermaye benzeri kredi sağlamıştır. Avrupa ve Orta Doğu da büyüme stratejisi. Başarılı Performans & Potansiyel Artan pazar payı ve dönem net kârı: Net Kâr 2014/6 dönemi itibariyle 2013/6 dönemine kıyasla %20,3 artarak 175 milyon TL ye ulaşmıştır yılında ise 2012 yılına göre %20,06 artarak 300 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Güçlü Sermaye & Çeşitlendirilmiş Fonlama Yapısı 2,3 milyar TL ödenmiş sermaye ve ana hissedar tarafından verilmiş 10 yıl vadeli 200 milyon ABD$ sermaye benzeri kredi. Yurtiçi yapılanmasının yanı sıra yurtdışından Bahreyn Şube ve Dubai iştiraki vasıtasıyla fon bulma kapasitesi ve uluslararası sermaye piyasalarına rahatlıkla erişebilmesi Katılım Bankaları arasında Kuveyt Türk ü farklılaştırmaktadır. İlk Olma Avantajı Yeni Bireysel ve Kurumsal Ürünler: Altın Bankacılığı piyasa yapıcısıdır. Yatırım Bankacılığı: Bankanın ve kurumsal müşterilerin fonlanması için Türkiye nin ilk Murabaha Sendikasyonu nu 2006 yılında ve ilk Sukuk İhracı nı 2010 yılında gerçekleştirdi. Uluslararası Bankacılık ve Muhabir Ağı: Kuveyt Türk güçlü bir uluslararası muhabir banka ağına sahiptir. Kaynak: Banka sunumları ve Bağımsız Denetim Raporları 9

10 Güçlü Hissedarlar KFH Rating S&P A- Kuwait Finance House KFH. Kuveyt: %62,2 Kuwait Finance House faaliyetlerine 1977 yılında başladı. Hisseleri Kuveyt Borsası na kote edilmiştir. Çoğunluk hissesi Kuveyt Devleti ne ait (%49) ve geri kalanı halka açıktır (%51). Dünyadaki en büyük İslami bankalardan ve İslami Bankacılık sektörü liderlerinden birisidir. Kuveyt teki ilk İslami Banka ve son üç senede %20 pazar payı ile en önemli bankadır. Toplam Gelirler yılları arasında 767 milyon Kuveyt Dinarı ndan 996 milyon Kuveyt Dinarı na çıkmıştır. Toplam Aktifler yılları arasında 11,3 milyar Kuveyt Dinarı ndan 16,1 milyar Kuveyt Dinarı na yükselmiştir. Moody s A1 Fitch A+ Capital Intelligence A+ KFH Finansal Göstergeleri (milyon USD)* /6 2014/6 Toplam Aktifler Özkaynak Krediler Mevduat Bankalardan Mevduat Faaliyet Gelirleri Net Kâr *: 1 KD: USD (30 Haziran TCMB). 1 KD: USD (31 Aralık TCMB). 1 KD: USD (30 Haziran TCMB). 1KD: USD (31 Aralık TCMB) Kaynak: KFH Firma profili 10

11 Güçlü Hissedarlar Diğer Güçlü Hissedarlar Vakıflar Genel Müdürlüğü VGM. Türkiye: %19 Vakıflar Genel Müdürlüğü (VGM) doğrudan Başbakanlık a bağlı olarak çalışan bir devlet varlığı olarak kurulmuş ve kurulacak olan Türk yardım vakıflarını idare etmek, yönetmek ve düzenlemek amacıyla 1924 yılında kurulmuştur. VGM bağımsız bir yasal varlıktır ve kendi bütçesine sahiptir. Vakıfların gelirlerini ve giderlerini yönetmek amacıyla kuruluş yasasına tâbi bir banka kurma yetkisi VGM'ye verilmiştir. Kuveyt Sosyal Güvenlik Kamu Kuruluşu KSGKK. Kuveyt: %9 Kuveyt Sosyal Güvenlik Kamu Kuruluşu, yaşlıları ve malulleri kapsayan bir devlet sosyal güvenlik sistemidir. Kuveyt Borsası nda ve diğer Arap ülkelerinde en önemli yatırımcılardan birisidir. İslami Kalkınma Bankası İKB: %9 İslam Kalkınma Bankası, 1973 yılının Aralık ayında Cidde'de düzenlenen Müslüman Ülkelerin Maliye Bakanları Konferansı tarafından düzenlenen İrade Beyanı uyarınca kurulmuş olan bir uluslararası finans kurumudur. Bankanın amacı, İslam Hukuku ilkelerine göre bireysel ve ortaklaşa olarak Müslüman toplumların ve üye ülkelerin ekonomik kalkınmasını ve sosyal gelişimini teşvik etmektir. Bankanın işlevleri, verimli projeler ve kuruluşlar için krediler vermek ve özsermayeye iştirak etmek ve ayrıca ekonomik ve sosyal kalkınma için üye ülkelere başka şekillerde finansal yardım sağlamaktır. Bankanın mevcut üye ülke sayısı 56'dır. Önemli hissedarları arasında Suudi Arabistan, Kuveyt, Türkiye, İran ve Birleşik Arap Emirlikleri bulunmaktadır. 11

12 Kuveyt Türk Ana Faaliyet Segmentleri Faaliyet Kolu Açıklama Ürünler Mevduat Toplama Altın Transaferi Cari Hesaplar Fiziki Altın Mevduatları Katılma Hesapları Gümüş ve Platın Alım / Satımı Bireysel Bankacılık Mevduat (cari ve katılma hesapları) toplama, konut/taşıt kredileri, kredi kartı olanaklarına ve bireylerin para transferi dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Altın tasarruf ve Alım / Satım Ürünleri Altın Ürünleri Depolama Araç Finansmanı Gayrimenkul Finansmanı Katılma Hesapları (Altın Cinsinden) Tüketici Kredileri Kuveryt Türk Gram Altın Fiziksel Altın Kredi Kartı ve Bankamatik Kartları Ticari Bankacılık KOBİ Bankacılığı Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Uluslararası Bankacılık ve Hazine Özel Bankacılık 12 Yıllık cirosu 5 milyon TL ile 150 milyon TL arasında olan firmaların mevduatlarının toplanması, stok ve yatırım finansmanı, kredi kartı ihtiyaçları ve para transferleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Yıllık cirosu 5 milyon TL altında olan küçük ve orta ölçekli firmaların mevduatlarının toplanması, stok ve yatırım finansmanı, kredi kartı ihtiyaçları ve para transferleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Yıllık cirosu 150 milyon TL üzerinde olan firmaların ve cirosuna bakılmaksızın tüm finansal kuruluşların mevduatlarının toplanması, nakdi/gayri nakdi finansman ihtiyaçlarının karşılanması, para transferi ve firmaların yatırımlarının finanse edilmesi işlemleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. (i) Kurumsal ve ticari segment müşterilerin dış ticaret finansmanı ihtiyaçlarının karşılanması; (ii)kuveyt Türk ün uluslararası ağının genişletilmesi amacı ile muhabirlik ilişkilerinin tesisi; (iii) Kuveyt Türk ün likidite ve piyasa riskinin yönetilmesi faaliyet ve hizmetlerine odaklanmaktadır. Üst segment müşterilere daha iyi hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. Nakdi Krediler Gayrinakdi Krediler Dış Ticaret Finansmanı Proje Finansmanı ve Danışmanlığı Murabaha Sendikasyonu Emtia Murabaha İşlemleri Sukuk İhracı Döviz Spot Alım / Satımı Kıymetli Maden Alım / Satımı Döviz Forward ve Swap Uluslararası ödemeler Tahsil vesaikleri ve akreditifler Harici Garantiler

13 Kuveyt Türk Strateji Aktif büyüklüğünde ve karlılıkta Türkiye de ilk 10 banka arasında yer almayı hedeflemektedir. Bireysel ve KOBİ Bankacılığına odaklanmış şubeler Şube ağını geliştirerek yerel müşteri tabanını geliştirmek İslami ürünlerin geliştirilmesine yardımcı olmak Yurtdışı stratejik bölgelerinin ticaret akışına müdahil olmak ve yurtdışı şube / iştirak ağını kurmak Ürün ve hizmet yelpazesini genişletmek ve mevcut müşterilere sunulan bankacılık hizmetlerini derinleştirmek Maliyet kontrolu vasıtasıyla operasyon verimliliğinin artırılması Gayri nakdi işlemlerin artması Borçlanma maliyetlerini düşürerek kalkınmaya yardımcı olmak 13

14 Finansal Göstergeler

15 Bilanço Haziran 2014 Bilanço. milyar TL 31 Ara Ara Ara Haz 2014 % Değişim Temel Rasyolar Aralık 2013 Aralık Toplam Aktifler Krediler / Toplam Aktifler 2014/ ,0% 62,5% 61,9% Krediler ve Alacaklar ,1% TL Krediler / Toplanan Fonlar 2014/ ,4% 95,3% ,4% YP (*) ,0% 2014/06 64,3% Bankalar Toplanan Fonlar / Toplam Aktifler ,6% ,7% Toplanan Fonlar ,4% TL Kaldıraç / ,5 10,3 10,1 YP /06 9,6 15,7% Özkaynak SYR (%) ,2% 14,0% (1) Kaldıraç Rasyosu: (Toplam aktifler Özkaynak) / Özkaynak (*) YP: Yabancı Para Kaynak: Kuveyt Türk Finansal Raporlar, BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu ,0%

16 Aktif Yapısı Toplam Aktifler Ürün Kırılımı Kredi Kompozisyonu Döviz Kırılımı 25.8 Milyar TL 30.5 Milyar TL Kıymetli Maden Kredisi; 0,9% Yurtdışı Kredileri; 1,5% Diğer; 8,0% hracat Kredileri; 0,1% İthalat Kredileri; 7.3% YP TL 1,4 %8,80 2,0 %10,75 32% 34% Kredi Kartları; 1,1% Tüketici Kredileri; 18,9% 1,0 %8,54 14,8 %91,20 16,4 %89,25 %91,46 10,7 65% 62% İşletme Kredileri; 59,2% Ara Ara Haz % Ara % Haz İşletme kredileri Kurumsal ve Ticari Kredileri göstermektedir. Nakit Değerler ve Bankalar Krediler ve Alacaklar Diğer Aktifler Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu 16

17 Borçlar Yapısı / Katılma Hesapları Toplam Borçlar & Özkaynak 25.8 Milyar TL 30.5 Milyar TL Döviz Cinsi YP TL Mevduat Kompozisyonu Vadeye Göre >12 Ay <12 Ay 3% 2% 3% 66% 64% 47 % 45 % 47 % 97 % 98 % 97 % 53 % 55 % 53 % 25% 26% 9% 9% Ara Ara Haz Ara Ara Haz Ara Haz Mevduat Alınan Krediler ve Diğer yükümlülükler Özkaynak Notlar: Katılma hesapları cari ve katılma hesaplarını içermektedir. Alınan krediler diğer finansal kuruluşlardan ve bankalardan alınan mevduatları içermektedir. Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu 17

18 Aktif Kalitesi NPL oranı 2014 ilk yarısı itibari ile %2.35 seviyelerindedir ve tüm bankacılık sektörü NPL oranı %2,80 ve katılım bankaları sektör NPL oranı %4,05 in altında seyretmektedir. Sektörde, Albaraka hariç diğer katılımın bankalarının NPL oranlarından (BankAsya %10,4; Albaraka %2,3; TFKB %2,7) daha düşük NPL rasyosu ile öne çıkmaktadır. Banka NPL Rasyosu (%) 3,30% Banka Takipteki Alacaklar (milyon TL) Haz-14 Takipteki Alacaklar ,52% 2,40% 2,35% Karşılıklar ,02% Karşılama Oranı %86 %88 %88 % Haz.14 Kaynak: BDDK interaktif bülten (Haziran 2013) 18

19 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Türkiye Halk Bankası A.Ş. Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Albaraka Türk Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası A.Ş. Taib Yatırım Bank A.Ş. Arap Türk Bankası A.Ş. Kuveyt Türk Türkiye Finans Katılım Aktif Yatırım Bankası A.Ş. Akbank T.A.Ş. Türkiye İş Bankası A.Ş. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. The Royal Bank of Scotland Plc. Fibabanka A.Ş. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. JPMorgan Chase Bank N.A. Alternatifbank A.Ş. Türk Ekonomi Bankası A.Ş. JPMorgan Chase Bank Diler Yatırım Bankası A.Ş. GSD Yatırım Bankası A.Ş. Birleşik Fon Bankası A.Ş. Habib Bank Limited İller Bankası A.Ş. Türkiye Sınai Kalkınma Bank Mellat İstanbul Takas ve Aktif Yatırım Bankası A.Ş. Arap Türk Bankası A.Ş. The Royal Bank of Yapı ve Kredi Bankası Merrill Lynch Yatırım Türkiye Halk Bankası A.Ş. Türkiye Cumhuriyeti Citibank A.Ş. Akbank T.A.Ş. Albaraka Türk Türkiye İş Bankası A.Ş. Türkiye Garanti Tekstil Bankası A.Ş. Kuveyt Türk Türkiye Finans Katılım Türk Eximbank 17,5% 17,0% 16,9% 16,8% 16,7% 16,1% 15,9% 14,6% 13,7% 13,3% 13,3% 12,0% 11,8% 11,5% 11,4% 11,4% 10,8% 9,8% 9,4% 9,1% 4,90% 4,62% 3,00% 2,89% 2,77% 2,60% 2,44% 2,21% 2,09% 2,06% 2,01% 1,92% 1,86% 1,75% 1,63% 1,50% 1,43% 1,43% 1,35% 1,34% 1,33% 1,27% 1,27% 1,23% 14,11% 9,14% Kuveyt Türk, Bankacılık ve Katılım Bankaları Ortalama Özkaynak Karlılığı Karşılaştırması (ROAE) #9. Ortalama Aktif Karlılığı Karşılaştırması (ROAA) #24. Özkaynak Karlılığı (%) Aktif Karlılığı (%) 12,01% 13,71% 1,59% 1,33% 8,55% 1,10% Toplam Sektör Kalkınma Katılım Bankaları Kuveyt Türk Toplam Sektör Kalkınma Katılım Bankaları Kuveyt Türk Kaynak: BDDK /06 Aktif Büyüklüğü Raporu, HLY Analizi 19

20 Gelir Tablosu Gelir Tablosu. Milyon TL* Haz 2014 Kâr Payı Gelirleri Katılma Hesaplarına Verilen Kâr Payları (369) (466) (449) (311) Diğer Banka ve Finansal Kuruluşlara Verilen Kâr Payları (57) (133) (160) (114) Net Kâr Payı Gelirleri Diğer Faaliyet Gelirleri Kredi ve Diğer Alacaklar Değer Düşüş Karşılığı (165) (198) (245) (136) Diğer Faaliyet Giderleri (377) (502) (641) (395) Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Karşılığı (50) (59) (69) (48) Kambiyo İşlemleri Kârı Kuveyt Türk ün gelir kalemleri kredilerden sağlanan kâr payı gelirleri. ücret ve komisyon gelirleri ve döviz/emtia alım satım gelirlerinden oluşmaktadır. Katılım hesaplarına dağıtılan kâr payı Kuveyt Türk ün fon maliyetini göstermektedir. Diğer faaliyet giderleri personel maaşları. ücret ve komisyon giderleri ve amortisman giderlerinden oluşmaktadır. Net Kâr Payı Gelirleri 2014/06 döneminde 2013/06 dönemine göre %16,4 oranında artış göstermiştir. Net Dönem Kârı *Kaynak: Bağımsız Denetim Raporu 20

21 İhraca İlişkin Bilgiler

22 Kira Sertifikası İhracına İlişkin Bilgiler İhraç Miktarı (Nominal Değer) İhraççı Kuruluş Kaynak Kuruluş Kaynak Kuruluş Kredi Notu Kaynak Kuruluş tan Devralınacak Varlık / Haklar İhraç Yöntemi Vade Getiri Türü Gelir Dağıtım Adedi Lider Aracı Kurum TL ( TL ye kadar artırılabilir) KT Kira Sertifikaları Varlık Kiralama A.Ş. Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. Ulusal Notu AAA Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para BBB Görünüm Her iki not için Durağan Leasing Varlıkları ve Kira Sertifikaları (Min %51) Emtia Alım Satımı (Max %49) Nitelikli Yatırımcılara Satış 91 Gün ve 175 Gün Sabit 91 gün vadeli kira sertifikası vade sonunda 175 gün vadeli kira sertifikası vade sonunda, anapara ve gelir dağıtımı yapılacaktır. Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Talep Toplama Eylül 2014 Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi 29 Eylül 2014 Yıllık Gelir Dağıtım Oranı Aralığı Kira Sertifikası Satış Fiyatı 91 gün vadeli kira sertifikası için 20 bps- 40 bps, 175 gün vadeli kira sertifikası için 60 bps - 80 bps aralığında spread hazine gösterge oranı üzerine eklenecektir. Gelir Dağıtım Oranı itibarıyla aynı gün valörlü işlemlerin bitimini takiben ilan edilecektir. Satış Fiyatı 29 Eylül 2014 itibariyle hak sahipleri ile paylaşılacaktır.

23 Kira Sertifikasının Yapısı Yönetim Sözleşmesine ve Alım Satıma Birlikte Dayalı Kira Sertifikası Vekalet ve Yönetim Sözleşmesi Devralma /Devretme Taahhütnamesi Murabaha Sözleşmesi Kuveyt Türk (Yönetici Vekil) Kuveyt Türk (Taahhüt Eden) Kuveyt Türk (Alıcı) 8. Emtia 9. İhraç Bedelinin %49 unu Geçmeyen Malın Maliyet Bedeli Broker 2 Emtia Satış Niyet Mektubu 11. Portföy Gelirleri 10. Malın Vadeli Bedeli 13. İtfa Bedeli 14. Varlık Portföyü 7. Emtia Devir Sözleşmesi Kuveyt Türk (Satıcı) 3. İtfa Bedelinin Bir Kısmı( %51 den Az Olamaz 5. İhraç Bedelinin %49 unu Geçmeyen Malın Maliyet Bedeli Broker 1 Emtia Alış Niyet Mektubu 4. Varlık Portföyü 6. Emtia 2. İhraç Bedeli 15. Kapanış (Fesih) Meblağı Varlık Hareketi 1. Kira Sertifikaları 12. Dönemsel Getiri Dağıtım VKŞ nin Sertifika Sahipleri hesabına hareket etmesi ve Sertifika Hüküm ve Şartları Nakit Hareketi

24 Varlık Portföyü Kuveyt Türk ün kira sertifikası ihracında, Leasing Varlıklarını, Kira Sertifikalarını ve emtia alım satımı olmak üzere üç varlık grubunu «Varlık Portföyü» olarak kullanmayı planlamaktadır. Leasing varlıkları, Kuveyt Türk ün finansal kiralama işlemleri dolayısıyla mülkiyetinde bulunan makine, teçhizat ve gayrimenkul gibi leasing varlıklarından, Yatırım Varlıkları, Kuveyt Türk ün, Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama Şirketi tarafından gayrimenkul sat-geri kirala modeli kullanılarak gerçekleştirilen kira sertifikası ihracından aldığı veya diğer ihraççıların en az %51 oranında varlığa dayalı ihraçlarından edindiği yatırım sukuklarından oluşmaktadır.

25 Tahmini Zamanlama Öngörülen Talep Toplama Tarihleri Eylül 2014 Dağıtımın Kesinleşmesi 29 Eylül 2014 Kesinleşen Alım Tutarlarının Mutabakatı 29 Eylül 2014 İhraç. Para ve Kıymet Takasının Gerçekleştirilmesi 29 Eylül 2014 Borsa İstanbulKesin Alım-Satım Pazarında İşlem Görmeye Başlama Daha sonra belirlenecektir. Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarının bedelini talep sırasında ödemeyecektir. Kurumsal Yatırımcılar almaya hak kazandıkları kira sertifikası miktarı karşılığında ödemeleri gereken tutarları dağıtım listelerinin onaylanmasını takip eden işgünü olan 29 Eylül 2014 Saat 12:00 ye kadar ödeyeceklerdir. 25

26 Başvuru ve İletişim Bilgileri

27 Başvuru ve İletişim Bilgileri Halk Yatırım Kurumsal Finansman Birimi Bülent Sezgin - Genel Müdür - Yardımcısı(212) bsezgin@halkyatirim.com.tr Dilan Pamir - Birleşme Satın Alma Birim Müdürü - (212) dpamir@halkyatirim.com.tr Ömer Gülser - Sermaye ve Para Piyasaları Birim Müdür Yardımcısı - (212) ogulser@halkyatirim.com.tr Halk Yatırım Satış ve Pazarlama Birimi Nil Mühür Genel Müdür Yardımcısı - (212) nmuhur@halkyatirim.com.tr Burak Altınsaç Pazarlama ve Kurumsal İletişim Birim Direktörü - (212) baltinsac@halkyatirim.com.tr Cengiz Gürbüz Organize Piyasalar Birim Müdürü - (212) cgurbuz@halkyatirim.com.tr Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. Ruşen Ahmet Albayrak - Genel Müdür Yardımcısı - (212) ahmet.albayrak@kuveytturk.com.tr Mustafa Aramaz - Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Grup Müdürü - (212) mustafa.aramaz@kuveytturk.com.tr Mustafa Begün - Yatırım Bankacılığı Müdürü - (212) mustafa.begun@kuveytturk.com.tr Ragıp Ali Kılınç Kıdemli Yatırım Bankacılığı Yönetmeni - (212) ragip.kilinc@kuveytturk.com.tr Mustafa Kahraman - Yatırım Bankacılığı Yönetmeni - (212) mustafa.kahraman@kuveytturk.com.tr 27