Günlük Bülten 12 Nisan 2013

Transkript

1 Bülten Nisan PİYASALAR Döviz Piyasası Güne 1,7875 seviyesinden başlayan USD/TL kuru, Moodys in Türkiye nin kredi notunu artırabileceği beklentileriyle %,3 gerileyerek günü 1,788 seviyesinden sonlandırdı. 31 Ara 1 Nis Nis $/TL 1,7818 1,7875 1,788 -,3%,1% /TL,3519,3371,3371,% -,6% Sepet*,671,6,615,% -,3% /$ 1,3 1,368 1,31,3% -,8% $/Yen 86,67 99,77 99,67 -,1% 15,% $ Endeks 79,77 8,53 8,5 -,3% 3,1% * (,5$+,5 ),, 1,8 1,6 1, 1, 1 Oca Mar May $/TL /$ Sepet Tem Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca,615 1,788 1,31 Mar EUR/USD paritesi, İtalya nın tahvil ihalesinde ocak ayından beri en düşük maliyetle borçlanmasının neticesinde bir miktar yükselirken, küresel piyasalarda risk iştahının artmasıyla günü 1,31 seviyesinden sonlandırdı. Sepet bazında TL, sabah saatlerinde kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in Türkiye deki çözüm sürecinin kredi notunu pozitif etkileyeceği açıklamasıyla aşağı yönlü hareket etse de günü yatay seyrederek,615 seviyesinden sonlandırdı. Faiz Piyasası 7 Ocak 15 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, TCMB'nin gelecek hafta gerçekleştireceği PPK toplantısında faiz indirimine gideceği beklentileri ve Moody's açıklamalarının olumlu etkisiyle günü %5,7 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 18,5 milyar TL düzeyine gerilerken bu rakamın 1 milyar TL lik kısmı %5,5 den haftalık,,5 milyar TL lik kısmı %6,1 den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %5,6 seviyesine yükseldi. 31 Ara Gösterge Tahvil* 6,16 5,8 5,7 -,1 -, USD Libor( 3 aylık),31,8,8, -,3 EUR Libor( 3 aylık),,,,, O/N İMKB Repo 5,5 5,6,79 -,85 -,6 Eurobond 3*,6,7,36 -,,3, BIST, Bloomberg 1 Nis Nis * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi 3 Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar Türkiye nin 5 yıl vadeli CDS i 5 seviyesinde yatay seyrederken, 3 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %,7 seviyesinden %,36 seviyesine geriledi. 1 5,6

2 Bülten Nisan Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı, küresel petrol talebi tahmininin düşürülmesiyle gerilemeyi sürdürerek USD,7 seviyesine kadar geldi ve günü USD 1,3 seviyesinden sonlandırdı. Altın, Wall Street'te hisselerin değer kazanmasıyla güvenli liman olan altını bırakıp riskli kağıtlara yönelen yatırımcılar altın fiyatlarının düşmesine neden oldu. FED'in varlık alım programının kapsamını daraltabileceği yönündeki sinyaller de enflasyon artış riskini azaltarak altının güvenli liman özelliğini zayıflattı ve altın günü ons başına USD seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) ,% -6,8% Petrol(Brent) 1,1 15,8 1,3-1,% -6,1% Gümüş($/Ons) 3,3 7,6 7,6,% -8,9% Borsalar 31 Ara 1 Nis Nis Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) , Oca Nis Tem Eki Oca Nis Tem Eki Oca Nis Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in Kürt sorununun çözümü için devam eden barış sürecinin Türkiye'nin kredi notu açısından pozitif bir gelişme olduğu yönündeki raporu not artırımı beklentilerini yeniden gündeme getirirken; Borsa İstanbul'daki alımları da tetikledi ve endeks %,1 yükselişle 8. puandan kapandı. Faizdeki düşüşün de etkisiyle alımların daha güçlü olduğu bankacılık endeksi de %3,1 yükseldi. 31 Ara BIST ,1% 7,5% BIST ,% 5,8% Sanayi ,3% 7,6% Hizmetler ,6% 7,8% Mali ,7% 7,3% Bankalar Endeksi ,1% 6,% Dow Jones ,%,% S&P ,%,7% DAX ,8% 3,% Nikkei ,% 31,3% Bovespa ,% -9,1%, Bloomberg 1 Nis Nis.5 İşlem Hacmi (milyon TL). BIST 1 Endeks (sağ eksen) Kas. Oca. Mar. May. Haz. Ağu. Eki. Ara. Şub

3 Mar.8 Haz.8 Eyl.8 Ara.8 Mar.9 Haz.9 Eyl.9 Ara.9 Mar.1 Haz.1 Eyl.1 Ara.1 Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Oca. Tem. Oca.3 Tem.3 Oca. Tem. Oca.5 Tem.5 Oca.6 Tem.6 Oca.7 Tem.7 Oca.8 Tem.8 Oca.9 Tem.9 Oca.1 Tem.1 Oca. Oca. Tem. Bülten Nisan PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Şubat ayında cari işlemler açığı iç talepteki toparlanmayı nispeten teyit ederek bir önceki yılın aynı ayına göre %,5 oranında arttı ve piyasa beklentisine (USD 5,5 milyar) paralel USD 5,1 milyar olarak gerçekleşti. Moody's, Kürt sorununun çözümü için devam eden barış sürecinin Türkiye'nin kredi notu açısından belirgin ve pozitif bir gelişme olduğunu söyledi. TCMB verilerine göre, 9 Mart'ta USD 15,65 milyar olan brüt döviz rezervi 5 Nisan itibarıyla USD 16,19 milyara yükseldi. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 5 Nisan haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD,7 milyon arttı. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan katıldığı bir toplantıda değerlendirmelerde bulundu. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Güney Kıbrıs'ın kredi notu görünümünü negatiften durağana yükseltti. İtalya'nın 3 yıl vadeli tahvil ihalesinde borçlanma maliyeti ocaktan bu yana görülen en düşük seviyeye geriledi. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 6 Nisan'da sona eren haftada 36.'e gerileyerek beklentilerin altında açıklandı. IMF, Dünya Ekonomik Görünüm Raporu taslak metnine göre, ABD ekonomisi için yılı GSYH büyüme beklentisini %'den %1,7'ye indirecek. Rusya Ekonomi Bakanlığı için Rusya'nın büyüme rakamlarını %3,6'dan %,'e çekti. Şubat ayında cari işlemler açığı iç talepteki toparlanmayı nispeten teyit ederek bir önceki yılın aynı ayına göre %,5 oranında arttı ve piyasa beklentisine (USD 5,5 milyar) paralel USD 5,1 milyar olarak gerçekleşti. Net enerji ithalatı hariç tutulduğunda cari dengenin şubat ayında - USD 1, milyar gerçekleştiği görülürken enerji ithalatındaki sınırlı azalış devam etti. İhracatın yıllık bazda %6,, ithalatın %9,1 artması sonucunda cari işlemler açığının en önemli nedeni olan dış ticaret açığı %16,6 arttı ve cari açık USD 5,1 milyar değerine ulaştı. Bununla birlikte dış ticaret açığında şubat ayında kaydedilen yıllık bazdaki artışın cari açık tarafından takip edildiği görüldü. Hizmetler dengesinde sınırlı bir gerileme yaşandı. aylık verilere bakıldığında ihracat USD 165 milyar değerine ulaşırken ithalat USD 3 milyar değerini aldı ve aylık cari açık USD 7,6 milyar seviyesinden USD 8, milyar seviyesine yükselerek cari açıktaki iyileşmenin artık sona erdiğini gösterdi. Enerji hariç kümülatif cari açık ise fazla vermeye devam etti. Şubatta geçen yılın aynı dönemine göre gerileyen petrol fiyatlarına paralel, enerji ithalatı yıllık bazda daralmasını sürdürdü İthalat, İhracat ve Dış Ticaret Açığı (Milyon USD) Dış Ticaret Açığı İhracat (Sağ eksen) İthalat (Sağ Eksen) Cari İşlemler Dengesi (USD Milyar) Cari Denge (3 Aylık Ortalama) Cari Denge (3 Aylık Ortalama, Enerji Hariç), TÜİK 3

4 Oca.8 Nis.8 Tem.8 Eki.8 Oca.9 Nis.9 Tem.9 Eki.9 Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Oca. Nis. Eki. Oca. Nis. Tem. Eki. Nis. Oca.7 Nis.7 Tem.7 Eki.7 Oca.8 Nis.8 Tem.8 Eki.8 Oca.9 Nis.9 Tem.9 Eki.9 Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Oca. Nis. Eki. Oca. Nis. Tem. Eki. Haz 9 Ağu 9 Eki 9 Ara 9 Şub 1 Nis 1 Haz 1 Ağu 1 Eki 1 Ara 1 Şub Nis Haz Ağu Eki Ara Şub Nis Haz Ağu Eki Ara Şub Oca. Şub. Mar. Nis. May. Haz. Ağu. Eyl. Eki. Kas. Ara. Oca. Şub. Mar. Nis. May. Haz. Tem. Ağu. Eyl. Eki. Kas. Ara. Şub. Mar. Bülten Nisan Moody's, Kürt sorununun çözümü için devam eden barış sürecinin Türkiye'nin kredi notu açısından belirgin ve pozitif bir gelişme olduğunu söyledi. Moody's tarafından yayımlanan ve güncel gelişmelerin değerlendirildiği notta, 3 yıldır devam eden silahlı çatışmanın Türkiye'nin kredi itibarı üzerinde uzun süredir siyasi belirsizlik yarattığına dikkat çekilerek, "Önceki barış çabaları başarısız olsa da, şu anki ateşkes ve barış sürecini izleyecek parlamento komisyonunun kurulması teklifi Ekim ayında başlayan barış görüşmelerinin ivme kazandığına dair şu ana kadarki en güçlü sinyalleri veriyor" denildi. Değerlendirmede olası bir barışın ardından Güneydoğu Anadolu'nun doğrudan yabancı yatırım için çekiciliğini artıracağı belirtilerek, "Bu durum ekonomik fayda sağlayacak ve Türkiye'nin dış kırılganlıklarını azaltarak kredi itibarını güçlendirecektir" denildi. Moody's Türkiye'nin kredi notunu, yatırım yapılabilir notun bir kademe altında Ba1 not ve "pozitif" görünümle derecelendiriyor. Türkiye'nin tek yatırım yapılabilir notu ise BBB- ile Fitch tarafından verildi. İkinci bir yatırım yapılabilir kredi notu yabancı emeklilik fonları gibi uzun vadeli yatırımcıların Türk varlıklarına ilgisini artırmak için kilit öneme sahip. TCMB verilerine göre, 9 Mart'ta USD 15,65 milyar olan brüt döviz rezervi 5 Nisan itibarıyla USD 16,19 milyara yükseldi. Altın rezervleri 5 Nisan itibarıyla USD,963 milyar olurken, TCMB'nin toplam rezervi USD 7,71 milyar olarak gerçekleşti. TCMB Rezervleri(USD milyon) 1.. Brüt Döviz Rezervleri Toplam Rezervler (Altın Dahil) TCMB Altın Rezervi (USD milyon) İtalya'nın 3 yıl vadeli tahvil ihalesinde borçlanma maliyeti ocaktan bu yana görülen en düşük seviyeye geriledi. Borçlanma maliyetindeki düşüşte, Euro Bölgesi nde daha gevşek para politikalarına ilişkin beklentilerin yatırımcıları yüksek getiri için daha fazla risk almaya yöneltmesi etkili oldu. İtalya'nın EUR milyar borçlandığı ihalede getiri %,9 seviyesinde oluştu. Mart ortasında gerçekleştirilen ihalede getiri %,8 olarak açıklanmıştı. İtalya'nın EUR 1,67 milyar borçlandığı 15 yıl vadeli ihalede ise getiri mart ortasındaki %,9 seviyesinden %,68'e geriledi. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 6 Nisan'da sona eren haftada 36.'e gerileyerek beklentilerin altında açıklandı. Bir önceki hafta için 385. olarak açıklanan işsizlik maaşı başvuruları ise 388,'e revize edildi ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi) 1 ABD Özel Sektörde İstihdam ( 3 Aylık Ortalama, sağ eksen) İşsizlik Oranı (%) ,

5 Bülten Nisan Başbakan Yardımcısı Ali Babacan katıldığı bir toplantıda değerlendirmelerde bulundu. Babacan Türkiye nin mali disipline sıkı sıkıya bağlı kaldığını belirtti ve olumlu makro verilerle birlikte son 3 yılda,7 milyon iş yaratılmasının önemli olduğunu vurguladı. Babacan kriz ortamında bankaların kredi vermekten, tüketicilerin harcamaktan, yatırımcıların yatırım yapmaktan korktuğunu; Türkiye nin attığı adımların temelinin ise güven unsuruna dayandığını ve güvenin tesis edilmesinin yaşanan ekonomik kriz sürecinde önemli olduğunu söyledi. Son Güney Kıbrıs gelişmeleri çerçevesinde mevduatların vergilendirilmesinin önemli çalkantılara neden olduğunu, Euro Bölgesi için bunun tehlikeli bir örnek teşkil ettiğini belirten Babacan, finansal sistem ülke içinde sorgulanmaya başlanırsa insanların mevduatlarını düşünmeye başlayacaklarına değindi. Başbakan Yardımcısı kredi gelişimine ilişkin olarak tüketicimiz borç alıyor ve harcıyorsa bu bizi endişelendiriyor dedi. Babacan yılında son derece ilginç bir politika oluşturarak makro politikalarımız doğrultusunda iç talep büyümesini kısmaya çalıştık diyerek sözlerine devam etti. Babacan son dört yılın en düşük enflasyonunun görüldüğünü, faiz oranlarının düştüğünü ve şu anda dengeli bir büyümeye hazır olduğumuzu belirttikten sonra; büyümenin bu yıl belki % gelecek yıl da %5 olacağını söyledi. Ali Babacan biz korumacı politikaların dışındayız, rekabete önem vermekteyiz ve iyi işleyen bir rekabetin gelir dağılımını iyileştireceğini düşünmekteyiz. Nitekim OECD ülkeleri içinde en iyi gelir dağılımı gelişmesini Türkiye göstermiştir diyerek sözlerini tamamladı. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde nisan ayı beklenti anketi izlenirken; Euro Bölgesi nde sanayi üretimi; ABD de ÜFE ve Michigan tüketici güven endeksi takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5