GÜNDEM. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ. GÜNE BAŞLARKEN 22 Mart TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 22 Mart 2017 TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni GÜNDEM 17:00 - ABD - MEvcut Konut Satışları (Şubat, aylık) - Önceki Veri: %3.3 / Beklenti: -%2.5 Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 90, BIST-100 (USD) 25, BIST-30 (TL) 111, BIST-BANKA (TL) 152, BIST-SINAI (TL) 97, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) EKONOMİ HABERLERİ BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 683, Maliye Bakanı Ağbal KDV ve ÖTV indirimlerinin uzatılması konusunun değerlendirileceğini söyledi SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Beyaz Eşya Sektörü: Maliye Bakanı ÖTV inidiriminin uzatılmasının değerlendirileceğini açıkladı (Arcelik (ARCLK, EP), Vestel (VESTL, EÜ) için Olumlu) Havacılık Sektörü: İstanbul'un da aralarında bulunduğu bazı şehirlerden ABD ve İngiltere ye yapılacak direkt uçuşlarda el bagajlarında elektronik cihaz yasağı geldi. (Olumsuz) Yapı Kredi (YKBNK, EP): Yapı Kredi Ataşehir alacaklarına ilişkin davada 25mn TL tazminat kazandı (Hafif Olumlu) TSKB (TSKB, EP): TSKB 300mn dolar tutarında Basel III uyumlu sermaye benzeri borçlanma aracı ihraç etti (Nötr) Banvit (BANVT, EP): 13 Nisan da Banvit in satışın tamamlanması hedefleniyor (Nötr) Çelebi (CLEBI, EP): Çelebi, iştiraki olan Celebi Delhi GH'nin paylarının %25.9'unu satın almak üzere hisse devir sözleşmesi imzaladı (Nötr) TAV Havalimanları (TAVHL, EP): TAVHL bugün hisse başına brüt TL (net: TL) nakit temettü dağıtacak. Referans fiyat TL14.73 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 209, Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) TL Sepet /$ $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD, % değişim) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 20, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 7, Almanya-DAX 11, Fransa-CAC 40 5, Japonya-NIKKEI* 19, Brezilya-BOVESPA 62, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 29, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 1, MSCI-GOP Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO % 14.6% 165 2,194 GARAN % 17.2% ,388 PRKME % 50.5% HALKB % 22.1% 74 3,947 AKBNK % 13.3% 51 9,816 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ KDV ve ÖTV indiriminin uzatılması: Basında yer alan haberlere göre Maliye Bakanı Naci Ağbal, beyaz eşyadaki ÖTV ve mobilyadaki KDV indiriminin Nisan ayı sonrasında devam etmesiyle ilgili olarak durumun değerlendirileceğini söyledi. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Beyaz Eşya Sektörü: Hatırlanacağı üzere Şubat ayı başında Nisan sonuna kadar beyaz eşya da ÖTV sıfırlandı ve sektörün yurtiçi satışları Şubat ayında yıllık bazda %42 aylık bazda %30 arttı, Maliye Bakanı Naci Ağbal Nisan da sona erecek olan ÖTV inidiriminin uzatılmasının değerlendirileceğini açıkladı (Arcelik (ARCLK, EP), Vestel (VESTL, EÜ) için Olumlu) Havacılık sektörü: İstanbul'un da aralarında bulunduğu bazı şehirlerden ABD ve İngiltere ye yapılacak direkt uçuşlarda el bagajlarında elektronik cihaz yasağı geldi. Yolcuların yanlarına cep telefonu dışında tablet, dizüstü bilgisayar ve başkaca elektronik cihazları el bagajı olarak almalarına yasak getirildi. Haber bölgeye yönelik güvenlik algısının bozulması ve talep açısından olumsuz algılanabilir. Yapı Kredi (YKBNK, EP, Fiyat:3.87TL, Piyasa Değeri TL16,823mn): Yapı Kredi Ataşehir alacaklarına ilişkin davada 25mn TL tazminat kazandı. Tazminat tutarı 1Ç17 bilançosuna yansıyacak. Rakam 2017T kar beklentimizin %1 ine denk geliyor. Haberi hafif olumlu değerlendiriyoruz. TSKB (TSKB, EP, Fiyat:1.47TL, Piyasa Değeri TL3,014mn): TSKB 300mn dolar tutarında Basel III uyumlu sermaye benzeri borçlanma aracı ihraç etti. 10 yıl vadeli ve erken ödeme opsiyonu olan tahvilin kupon oranı %7.625 oldu. Hesaplamalarımıza göre bu ihraç TSKB nin %14.3 olan SYR oranını %19 seviyesine çıkarıyor. Haberi nötr olarak değerlendiriyoruz. Banvit (BANVT, EP, Fiyat:10.74TL, Piyasa Değeri TL1,074mn): BRF, Qatar Holding LLC ile birlikte Banvit in %79.48 satın alma işleminin 13 Nisan da tamamlanması hedefleniyor. Türkiye de Rekabet Kurulundan onay alınırken, 2 Şubat ta başvurulan Birleşik Arap Emirliklerin den onay beklenmektedir. Bu habere ek olarak, Brezilya da çıkan et skandalının, Banvit satın almasıyla ilgili süreci etkilemesini beklemiyoruz. Çelebi (CLEBI, EP, Fiyat:23.50TL, Piyasa Değeri TL571mn): Çelebi, Hindistan'ın Yeni Delhi şehrinde mukim, %74 oranında iştiraki bulunan bağlı ortaklığı Celebi Delhi GH'in sermayesinde %26'lık payı bulunan Salwan'dan bu paylarının %25.9'luk kısmının yaklaşık 2.05 mn ABD$ ı bedelle devir alınmasına ilişkin sözleşme imzalamıştır. (Nötr) TAV Havalimanları (TAVHL, EP, Fiyat:15.41TL, Piyasa Değeri TL5,598mn): TAVHL bugün hisse başına brüt TL (net: TL) nakit temettü dağıtacak. Referans fiyat TL LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Şirket BIST Kodu Tarih Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Icbc Turkey Bank ICBCT Anadolu Isuzu ASUZU Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO Bantas Bandirma Ambalaj BNTAS Is Finansal Kiralama ISFIN Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP Odas Elektrik ODAS Sarkuysan SARKY Tav Havalimanlari TAVHL % Avivasa Emeklilik AVISA % Is Y.O. ISYAT % Anadolu Hayat Emek. ANHYT % T.S.K.B. TSKB % Is Yatirim ISMEN % Anadolu Sigorta ANSGR % Is G.M.Y.O. ISGYO % Tekfen Holding TKFEN % Cimsa CIMSA % Akcansa AKCNS % Akbank AKBNK % Otokar OTKAR % F-M Izmit Piston FMIZP % Arcelik ARCLK % Ford Otosan FROTO % Turk Traktor TTRAK % Sabanci Holding SAHOL % Sodas Sodyum SODSN % Tat Gida TATGD % Tofas Otomobil Fab. TOASO % Tupras TUPRS % Halk Bankasi HALKB:IS % Is Bankasi (A) ISATR:IS % Is Bankasi (B) ISBTR:IS % Is Bankasi (C) ISCTR:IS % Aksa AKSA % Aygaz AYGAZ % Koc Holding KCHOL:IS % Arena Bilgisayar ARENA:IS % Albaraka Turk Katilim Bankasi ALBRK % Yeni Gimat G.M.Y.O YGGYO % Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS % Sasa SASA % Petkim PETKM:IS % Turk Prysmian Kablo PRKAB:IS % Enka Insaat ENKAI % Kustur Kusadasi Turizm KSTUR % Kordsa Global Endustriyel KORDS:IS % Garanti Bankasi GARAN % Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS % Alkim Kagit ALKA % Jantsa Jant JANTS:IS % Alkim Kimya ALKIM:IS % Bastas Baskent Cimento BASCM % Coca Cola Icecek CCOLA % Konya Cimento KONYA % Nuh Cimento NUHCM:IS % Anadolu Efes Biracilik AEFES % Cuhadaroglu Metal CUSAN % Anadolu Cam ANACM:IS % Soda Sanayii SODA:IS % Alarko Carrier ALCAR % Aselsan ASELS % Kartonsan KARTN % Alarko G.M.Y.O. ALGYO % Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS:IS % Sise Cam SISE:IS % Bursa Cimento BUCIM % Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS % Emek Elektrik EMKEL % Adana Cimento (A) ADANA % Adana Cimento (B) ADBGR % Adana Cimento (C) ADNAC % Bolu Cimento BOLUC:IS % Mardin Cimento MRDIN:IS % Lokman Hekim LKMNH:IS % Adana Cimento (A) ADANA % Adana Cimento (B) ADBGR % Adana Cimento (C) ADNAC % Bolu Cimento BOLUC:IS % Hektas HEKTS:IS % Mardin Cimento MRDIN:IS % LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 12.7% Akbank AKBNK EÜ % 9, % 15.0% 69.0% 0.2 pp Garanti Bankası GARAN , % 0.4 pp Halk Bankası HALKB EP % 3, % 13.0% 81.9% -3.5 pp İş Bankası ISCTR EÜ % 8, % 13.4% 73.2% 2.6 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 14.2% 88.3% 0.7 pp YKB YKBNK EP % 4, % 10.5% 52.3% 0.0 pp TSKB TSKB EP % % 16.8% 57.8% -1.2 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 11.3% 40.0% 0.1 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 20.0% 62.2% -0.1 pp Avivasa AVISA EP % % 28.4% 97.0% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EP % % 21.0% 70.9% -0.7 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 7.0% 19.8% 0.8 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 10, ,739 0% 85.0% 0.1 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, ,079-37% 67.9% 0.0 pp Şişe Cam SISE EP % 2, ,508-8% 45.6% -0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, % 1.2 pp Halk GYO HLGYO EÜ % % -0.4 pp İş GYO ISGYO EÜ % % -0.5 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % -1.1 pp Torunlar GYO TRGYO EP % % -2.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EÜ % % -0.2 pp Anadolu Efes AEFES EP % 3, % 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ % % -0.6 pp Ak Enerji AKENR EA % % -0.2 pp Aksa Akrilik AKSA EÜ % % 1.8 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % -0.2 pp Anadolu Cam ANACM EP % % -1.9 pp Arçelik ARCLK EP % 4, % -1.6 pp Aselsan ASELS EP % 4, % 0.9 pp Aygaz AYGAZ EÜ % 1, % 0.1 pp Bagfaş BAGFS EP % % -0.2 pp Banvit BANVT EP % % 0.3 pp BİM BIMAS EP % 4, % 0.5 pp Bizim Toptan BIZIM EP % % -2.3 pp Brisa BRISA EA % % -1.7 pp Bolu Çimento BOLUC EP % % -0.2 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % -1.0 pp Çelebi CLEBI EP % % -0.6 pp Çimsa CIMSA EP % % -0.5 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % -4.0 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % 2.7 pp DO&CO DOCO EP % % 1.8 pp Eczacıbaşı İlaç ECILC EP % % 1.0 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, % 0.0 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 5, % 0.2 pp Ford Otosan FROTO EP % 3, % 2.9 pp Gübretaş GUBRF EP % % -1.6 pp Indeks INDES EÜ % % 0.7 pp Kardemir (D) KRDMD EP % % -8.7 pp Kordsa Global KORDS EÜ % % 2.0 pp Logo LOGO EÜ % % 1.1 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % -1.5 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % 0.1 pp Migros MGROS EÜ % 1, % 1.6 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % -6.0 pp Otokar OTKAR EA % % 4.9 pp Petkim PETKM EÜ % 2, % -1.5 pp Pegasus PGSUS EP % % -1.3 pp Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % -1.2 pp Tat Konserve TATGD EP % % -3.3 pp TAV Havalimanları TAVHL EP % 1, % -0.5 pp Tekfen Holding TKFEN EP % % 10.6 pp Teknosa TKNSA EÜ % % -0.7 pp Turkcell TCELL EÜ % 7, % 0.4 pp Türk Hava Yolları THYAO EP % 2, % -2.3 pp Tümosan TMSN EA % % -2.4 pp Tofaş TOASO EÜ % 3, % 0.7 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % % -1.3 pp Türk Telekom TTKOM EP % 5, % 0.7 pp Türk Traktör TTRAK EP % 1, % -1.5 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 6, % 0.4 pp Ülker ULKER EÜ % 1, % -0.3 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 0.2 pp Vestel Elektronik VESTL EÜ % % -1.7 pp Yatas YATAS EÜ % % 3.7 pp Zorlu Enerji ZOREN EP % % -0.8 pp BİST-100 XU100 90,606 95,503 5% 161,551 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :00 ABD Mevcut Konut Satışları (aylık) Şubat -2.5% 3.3% :00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Mart :00 Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi Nisan :00 Türkiye TCMB PPK Toplantı Tutanakları :00 ABD FED Başkanı Yellen Konuşacak :30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Mar bin 241bin :00 ABD Yeni Konut Satışları (aylık) Şubat 1.8% 3.7% :00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Mart :30 ABD FED Üyesi Kashkari Konuşacak :00 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak :30 Japonya PMI İmalat Mart :00 Türkiye Konut Satışları (yıllık) Şubat % :30 Almanya İmalat PMI Mart :30 Almanya Hizmet PMI Mart :00 Euro Bölgesi İmalat PMI Mart :00 Euro Bölgesi Hizmet PMI Mart :30 Rusya Rusya Merkez Bankası Toplantısı :00 ABD FED Üyesi Evans Konuşacak :30 ABD Dayanıklı Malı Siparişleri Şubat 1.4% 2.0% :30 ABD Sermaye Malı Siparişleri Şubat 0.5% -0.1% :05 ABD FED Üyesi Bullard Konuşacak :00 ABD FED Üyesi Dudley Konuşacak :00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Mar LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6