GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 31 Mart TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 31 Mart 2017 TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni GÜNDEM 10:00 - Türkiye - Dış Ticaret Dengesi (Şubat) - Önceki Veri: -4.31mlr USD / Beklenti: -3.70mlr USD 10:00 - Türkiye - GSYH Büyüme 4Ç16 - Önceki Veri: -%1.8/ Beklenti: %1.9 12:00 - AB - TÜFE (Mart, yıllık) - Önceki Veri: %1.8/ Beklenti: %2.0 17:00 - ABD - FED Üyesi Kashkari Konuşacak 17:30 - ABD - FED Üyesi Bullard Konuşacak Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 89, BIST-100 (USD) 24, BIST-30 (TL) 109, BIST-BANKA (TL) 149, BIST-SINAI (TL) 95, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 2, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 677, BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 206, Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) EKONOMİ HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) çeyrek ve 2016 tüm yıl GSYH büyüme verisi bugün saat 10:00 da açıklanacak Türkiye ye gelen turist sayısındaki yıllık düşüş hız kaybediyor Ekonomik güven endeksi Ocak ayından bu yana yükseliyor Değişim (%) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) TL Sepet /$ $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD, % değişim) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 20, ABD-S&P 500 2, SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ İngiltere-FTSE 100 7, BİST Endeks Değişiklikleri: BİST Nisan-Haziran döneminde geçerli olacak ve Pazartesi günü geçerlilik kazanacak endeks değişiklikleri Havacılık Sektörü: Sabiha Gökçen Havalimanı'nda 4 yeni köprü için ihalede teklifler için son gün 21 Nisan (PGSUS için olumlu) Akçansa (AKCNS, EÜ): HeidelbergCement Mediterranean, elindeki Akçansa hisselerini Almanya da kayıtlı HeidelbergCement AG ye 24 Mart ta transfer ettiğini duyurdu (Olumlu) Anadolu Cam (ANACM, MP), Sise Cam (SISE, MP): Anadolu Cam Yenişehir ve Eskişehir deki kontrol gücü olmayan payların satın alınması (Olumlu) Bagfaş (BAGFS, EP): Kar payı dağıtılmaması (Nötr) Otokar (OTKAR, EA): Otokar bugün hisse başına brüt 2.5TL (net: 2.125TL) nakit temettü dağıtacak. Referans fiyat TL Almanya-DAX 12, Fransa-CAC 40 5, Japonya-NIKKEI* 18, Brezilya-BOVESPA 65, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 29, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 1, MSCI-GOP Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ HALKB % 9.7% 132 3,521 GARAN % 17.3% 80 10,319 THYAO % 9.2% 47 2,075 PETKM % 33.8% 43 2,041 AKBNK % 12.2% 42 9,399 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ GSYH Büyüme: çeyrek ve 2016 tüm yıl büyüme verisi bugün saat 10:00 da açıklanacak. Bloomberg ve Garanti nin Çeyrek büyüme beklentisi yıllık %1.9. Önceki çeyreklere ilişkin büyüme rakamlarının revize olmaması ve 4. Çeyrekte büyümenin beklentilere paralel gerçekleşmesi durumunda 2016 tüm yıl büyümesi %2.1 olacak. Turist Sayısı: Türkiye ye gelen turist sayısında Şubat ayında yıllık %6.5 azalma oldu yılındaki %30 azalma sonrasında 2017 ilk iki ayında turist sayısı yıllık %8.1 azaldı. Yılın ilk iki ayında Avrupa dan gelen turist sayısında yıllık %21 düşüş olurken; Rusya dan gelen turist sayısında ise %88 artış oldu yılında turizm gelirlerinde artış beklesek de tam bir toparlanma olmayacağını tahmin ediyoruz. Ekonomik güven endeksi: Ekonomik güven endeksi Mart ayında bir önceki aya göre %5 oranında artarak 96.1 değerine yükseldi. Ekonomik güven endeksindeki artış, inşaat sektörü, hizmet sektörü, tüketici güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandı. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ BİST Endeks Değişiklikleri: BİST Nisan-Haziran döneminde geçerli olacak ve Pazartesi günü geçerlilik kazanacak endeks değişiklikleri: BİST-100 e BANVT, SASA, YATAS, GLYHO, ERBOS dahil olurken, BRSAN, ECZYT, YAZIC, VERUS, CIMSA endeksten çıkarılacak. BİST-50 endeksine ZOREN, TATGD dahil edilirken, AEFES, NETAS endeksten çıkarılacak. BİST-30 endeksine ise ASELS dahil olurken, CCOLA endeksten çıkarılacak. Havacılık Sektörü: Vatan gazetesinde yer alan habere göre, paralel pist inşası için çalışmaların sürdüğü Sabiha Gökçen Havalimanı'nda 4 yeni köprü için ihale teklifleri 21 Nisan 2017 ye kadar alınacak. Habere göre, Sabiha Gökçen Havalimanı, dört köprü ile mevcut kapasitesini %15 artıracak. Ana üssü olan havalimanındaki yoğunlukta azalma Pegasus Havayolları için olumlu algılanabilir. Anadolu Cam (ANACM, MP, Price:TL3.16 Mcap:TL1,403mn), Sise Cam (SISE, MP, Price:TL4.15 Mcap:TL8,508mn): Anadolu Cam, Şişe Cam ın Anadolu Cam Yenişehir A.Ş ve Anadolu Cam Eskişehir A.Ş de sahip olduğu %15 lik payların satın alınmasına karar vermiştir. Buna göre Anadolu Cam Yenişehir A.Ş deki %15 lik pay için 70mn TL ve Anadolu Cam Eskişehir A.Ş deki %15 lik pay için 36.4mn TL toplam 106.8mn TL Şişe Cam a ödeyecektir. Anadolu Cam yaptığı diğer bir açıklamada, Rusya'da bulunan bağlı ortaklıklarının mali yapılarının güçlendirilmesi ve işletme sermayesi finansmanı kapsamında, Rusya'da bulunan bağlı ortaklıklarına 3mlr Rubleye kadar (yaklaşık 50mn ABD$ ve 190mn TL) sermaye sağlanmasına karar verdiğini açıklamıştır. Yorum: Satın alma sonrasında Anadolu Cam, Anadolu Cam Yenişehir A.Ş ve Anadolu Cam Eskişehir in tamamına sahip olacak ve her iki şirkette de kontrol gücü olmayan paylar bulunmayacaktır. Hatırlatmak gerekirse Anadolu Cam ın 2016 yıl sonu net borcu 931mn TL ve Net Borç/FAVÖK ü 2.7 dir. Satın alma kararında grup yapısının sadeleştirmesi ve yeniden yapılandırma çalışmaları kapsamında olduğunu düşüyor ve haberin etkisini SISE ve ANACM hisseleri için olumlu değerlendiriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Akçansa (AKCNS, EÜ, Fiyat: 12.73TL, Piyasa Değeri TL2,437mn): HeidelbergCement Mediterranean, elindeki Akçansa hisselerini Almanya da kayıtlı HeidelbergCement AG ye 24 Mart ta transfer ettiğini duyurdu. HeidelbergCement Mediterranean ın elindeki hisseler, Akçansa nın ödenmiş sermayesinin %39.72 sine eşittir. Hisse başı transfer fiyatı ise Euro oldu. Yorum: Hisse başı fiyat yaklaşık 16 TL seviyesine denk gelmekte olup, ilgili tarihteki hisse kapanış fiyatı ise 13.69TL dir. Transferin piyasa fiyatının üstünde bir fiyat ile gerçekleşmesinin Akçansa hisseleri için olumlu algılanacağını düşünüyoruz. Bagfaş (BAGFS, EP, Fiyat:10.08TL, Piyasa Değeri TL454mn): Bagfaş dün yapılan Genel Kurulu nda Yönetim Kurulu nun kar payı dağıtılmaması teklifi onaylanmıştır. Yorum: Bagfaş 2016 yılında 38mn zarar açıklamıştır. Şirket Yönetim Kurulu 4Ç16 finansalları sonrasında temettü dağıtılmama kararının Genel Kurul onayına sunulacağını açıklamıştı. Otokar (OTKAR, EA, Fiyat:122.00TL, Piyasa Değeri TL2,928mn): Otokar bugün hisse başına brüt 2.5TL (net: 2.125TL) nakit temettü dağıtacak. Referans fiyat TL LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Şirket BIST Kodu Tarih Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Icbc Turkey Bank ICBCT Anadolu Isuzu ASUZU Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO Bantas Bandirma Ambalaj BNTAS Is Finansal Kiralama ISFIN Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP Odas Elektrik ODAS Sarkuysan SARKY Otokar OTKAR % F-M Izmit Piston FMIZP % Arcelik ARCLK % Ford Otosan FROTO % Turk Traktor TTRAK % Sabanci Holding SAHOL % Sodas Sodyum SODSN % Tat Gida TATGD % Tofas Otomobil Fab. TOASO % Tupras TUPRS % Halk Bankasi HALKB:IS % Is Bankasi (A) ISATR:IS % Is Bankasi (B) ISBTR:IS % Is Bankasi (C) ISCTR:IS % Aksa AKSA % Aygaz AYGAZ % Koc Holding KCHOL:IS % Arena Bilgisayar ARENA:IS % Albaraka Turk Katilim Bankasi ALBRK % Yeni Gimat G.M.Y.O YGGYO % Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS % Sasa SASA % Petkim PETKM:IS % Turk Prysmian Kablo PRKAB:IS % Enka Insaat ENKAI % Kustur Kusadasi Turizm KSTUR % Kordsa Global Endustriyel KORDS:IS % Garanti Bankasi GARAN % Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS % Alkim Kagit ALKA % Jantsa Jant JANTS:IS % Alkim Kimya ALKIM:IS % Bastas Baskent Cimento BASCM % Coca Cola Icecek CCOLA % Konya Cimento KONYA % Nuh Cimento NUHCM:IS % Anadolu Efes Biracilik AEFES % Cuhadaroglu Metal CUSAN % Anadolu Cam ANACM:IS % Soda Sanayii SODA:IS % Alarko Carrier ALCAR % Aselsan ASELS % Kartonsan KARTN % Alarko G.M.Y.O. ALGYO % Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS:IS % Sise Cam SISE:IS % Bursa Cimento BUCIM % Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS % Emek Elektrik EMKEL % Adana Cimento (A) ADANA % Adana Cimento (B) ADBGR % Adana Cimento (C) ADNAC % Bolu Cimento BOLUC:IS % Mardin Cimento MRDIN:IS % Lokman Hekim LKMNH:IS % Adana Cimento (A) ADANA % Adana Cimento (B) ADBGR % Adana Cimento (C) ADNAC % Bolu Cimento BOLUC:IS % Hektas HEKTS:IS % Mardin Cimento MRDIN:IS % LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 0.0% Akbank AKBNK EÜ % 9, % 14.4% 78.6% 10.0 pp Garanti Bankası GARAN , % 1.4 pp Halk Bankası HALKB EP % 3, % 11.8% 82.5% -1.0 pp İş Bankası ISCTR EÜ % 8, % 13.1% 73.6% 1.5 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 13.2% 89.2% 0.6 pp YKB YKBNK EP % 4, % 10.4% 52.5% -0.3 pp TSKB TSKB EP % % 16.4% 57.2% -0.6 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 11.0% 37.3% -2.7 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 19.0% 62.2% -0.1 pp Avivasa AVISA EP % % 28.8% 96.9% -0.2 pp Aksigorta AKGRT EP % % 23.0% 72.3% 2.5 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 8.0% 19.8% 0.2 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 10, ,824 0% 85.1% 0.5 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, ,030-38% 67.6% -0.7 pp Şişe Cam SISE EP % 2, ,488-6% 46.0% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, % -0.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ % % -0.6 pp İş GYO ISGYO EÜ % % -0.7 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % -1.1 pp Torunlar GYO TRGYO EP % % -2.6 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EÜ % % -0.2 pp Anadolu Efes AEFES EP % 3, % -0.1 pp Akçansa AKCNS EÜ % % -0.5 pp Ak Enerji AKENR EA % % 0.0 pp Aksa Akrilik AKSA EÜ % % 1.0 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 0.0 pp Anadolu Cam ANACM EP % % -2.8 pp Arçelik ARCLK EP % 4, % -0.9 pp Aselsan ASELS EP % 4, % 1.3 pp Aygaz AYGAZ EÜ % 1, % -0.3 pp Bagfaş BAGFS EP % % 0.5 pp Banvit BANVT EP % % -0.3 pp BİM BIMAS EP % 4, % 0.6 pp Bizim Toptan BIZIM EP % % -5.6 pp Brisa BRISA EA % % -2.0 pp Bolu Çimento BOLUC EP % % -0.8 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % -0.6 pp Çelebi CLEBI EP % % -2.0 pp Çimsa CIMSA EP % % -1.2 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % -0.6 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % -1.6 pp DO&CO DOCO EP % % -3.2 pp Eczacıbaşı İlaç ECILC EP % % 0.7 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, % 0.3 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 5, % -0.2 pp Ford Otosan FROTO EP % 3, % 1.7 pp Gübretaş GUBRF EP % % -2.5 pp Indeks INDES EÜ % % 1.2 pp Kardemir (D) KRDMD EP % % -8.6 pp Kordsa Global KORDS EÜ % % 0.8 pp Logo LOGO EÜ % % 1.4 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 0.9 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % 0.4 pp Migros MGROS EÜ % 1, % 3.2 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % 0.9 pp Otokar OTKAR EA % % 3.8 pp Petkim PETKM EÜ % 2, % 1.6 pp Pegasus PGSUS EP % % -0.9 pp Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % 1.0 pp Tat Konserve TATGD EP % % -2.0 pp TAV Havalimanları TAVHL EP % 1, % -0.5 pp Tekfen Holding TKFEN EP % % 10.2 pp Teknosa TKNSA EÜ % % -0.6 pp Turkcell TCELL EÜ % 7, % 0.1 pp Türk Hava Yolları THYAO EP % 2, % -2.3 pp Tümosan TMSN EA % % -2.1 pp Tofaş TOASO EÜ % 3, % 0.3 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % % -1.5 pp Türk Telekom TTKOM EP % 5, % 0.2 pp Türk Traktör TTRAK EP % 1, % 0.1 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 6, % 0.3 pp Ülker ULKER EÜ % 1, % -0.3 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 0.1 pp Vestel Elektronik VESTL EÜ % % 1.1 pp Yatas YATAS EÜ % % 10.2 pp Zorlu Enerji ZOREN EP % % -1.6 pp BİST-100 XU100 89,282 95,322 7% 158,562 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Şubat -3.70mlr $ -4.31mlr $ :00 Türkiye GSYH (yıllık) 4Ç 1.9% -1.8% :30 İngiltere GSYH (yıllık) 4Ç 2.0% 2.0% :00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) Mart 1.8% 2.0% :00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Mart 0.8% 0.9% :30 ABD Kişisel Gelir (aylık) Şubat 0.4% 0.4% :30 ABD Kişisel Harcamalar (aylık) Şubat 0.2% 0.2% :30 ABD Reel Kişisel Harcamalar (aylık) Şubat 0.1% -0.3% :30 ABD PCE Çekirdek (aylık) Şubat 0.2% 0.3% :00 ABD Michigan Güven Endeksi Mart :00 ABD FED Üyesi Kashkari Konuşacak :30 ABD FED Üyesi Bullard Konuşacak :00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Mar LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7