GÜNDEM EKONOMİ HABERLERİ. GÜNE BAŞLARKEN 24 Mayıs TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 24 Mayıs 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 9:00 Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi Haziran :00 Türkiye Konut satışları (yıllık) Nisan 10% 17:00 A.B.D. Mevcut Konut satışları (aylık) Nisan -1.10% 4.40% 17:30 A.B.D. DOE A.B.D. Ham Petrol Stokları 19 Mayıs 21:00 A.B.D. FOMC Toplantı Tutanakları 3 Mayıs EKONOMİ HABERLERİ Mayıs ayı güven endeksleri büyüme için karışık sinyaller verdi İmalat sanayi kapasite kullanım oranı Mayıs ta neredeyse sabit kaldı Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 97, BIST-100 (USD) 27, BIST-30 (TL) 120, BIST-BANKA (TL) 166, BIST-SINAI (TL) 104, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4, SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Arçelik (ARCLK, EP): Arçelik, Hindistan da Tata Group ile ortaklık sözleşmesi imzaladı (Olumlu) Kardemir (D) (KRDMD, EP): Kardemir ve Çelik-İş sendikası arasındaki görüşmeler sonuçlandı (Nötr) Pegasus Havayolları (PGSUS, EP): Pegasus dört adet uçağını 93mn dolara sattı (Olumlu) Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): Sabancı Holding CEO su Mehmet Göçmen Holding in yüksek iskontosunu düşürmeyi hedefliyor (Olumlu) Tat Gıda (TATGD, EÜ): Tekgıda İş sendikası grev kararını tebliğ etti (Hafif Olumsuz) Değişim (%) Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 734, BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 228, Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) TL Sepet /$ $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) Eurobond 2030 (USD, % değişim) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 20, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 7, Almanya-DAX 12, Fransa-CAC 40 5, Japonya-NIKKEI* 19, Brezilya-BOVESPA 62, Rusya-MICEX 1, Hindistan-SENSEX 30* 30, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 1, MSCI-GOP 1, Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ GARAN % 31.2% ,414 THYAO % 41.3% 190 2,740 TCELL % 18.7% 62 7,139 VAKBN % 47.1% 45 4,487 SASA % 235.7% Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Güven endeksleri: Mevsimsel etkilerden arındırılmış reel kesim güven endeksi Mayıs ayında bir önceki aya göre 1.5 puan azalarak seviyesine düştü. Endeksteki düşüşte özellikle gelecek 3 aya ilişkin ihracat siparişi ve üretim hacmi etkili oldu. Öte yandan hizmet, perakende ve inşaat sektörlerinde güven endeksleri önceki aya göre arttı. Mayıs ayı güven endeksleri büyüme için karışık sinyaller verdi. İmalat sanayi kapasite kullanım oranı: Mevsimsel etkilerden arındırılmış imalat sanayi kapasite kullanım oranı Mayıs ayında önceki aya göre 10 baz puan sınırlı artarak %78.9 a yükseldi. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Arçelik (ARCLK, EP, Fiyat:25.00TL, Piyasa Değeri TL16,893mn): Arçelik, Hindistan da Tata Group ile ortaklık sözleşmesi imzaladı. Sözleşme kapsamında, Arçelik Hindistan da Voltas-Beko markası ile buzdolabı üretimi ve satışı, ayrıca diğer beyaz eşya ürünlerinin satışını gerçekleştirecektir. Şirket in 100mn ABD$ değerinde sermayeyle bölgedeki yatırımına başlayacaktır.voltas markası Hindistan da klimada pazar lideri konumundadır. Fabrikanın 2018 sonunda faaliyete geçmesi hedeflenmektedir. Kardemir (D) (KRDMD, EP, Fiyat:TL1.66, Piyasa Değeri :TL1,295mn): Kardemir ve Çelik-İş sendikası arasındaki görüşmeler sonuçlandı. Buna göre; birinci altı ay için %8,75, ikinci altı ay için TÜFE (altı aylık), üçüncü altı ay için %5 (altı aylık TÜFE %5'den fazla çıkması durumunda TÜFE oranında), dördüncü altı ay için ise %5 (altı aylık TÜFE %5'den fazla çıkması durumunda TÜFE oranında) oranlarında ücret artışı yapılmıştır. Yorum: Anlaşmanın hisse etkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Pegasus Havayolları (PGSUS, EP, Fiyat:17.24TL, Piyasa Değeri TL1,763mn): Şirket dört adet uçağını 93mn dolara satacağını satışın Ekim sonuna kadar tamamlanması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere şirket daha önce de ayrıca 7 adet uçak satışının da 179mn dolara Ekim sonuna kadar tamamlanmasını beklediğini duyurmuştu. Bunların yanı sıra iki gün önce de Mayıs ayı sonuna kadar da 92mn dolara iki tane daha satacağını belirtmişti. (Olumlu) Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:11.02TL, Piyasa Değeri TL22,485mn): Sabancı Holding CEO su Mehmet Göçmen in yaptığı basın açıklamasından öne çıkanlar: Holding 2017 yılında toplam 5mlr TL seviyesinde bir yatırım harcaması öngörüyor. Holding mevcut iş kollarında çıkmayı bu aşamada planlamazken yeni girilecek alanlar olduğuna işaret ediyor. Göçmen yaptığı açıklamada rüzgar enerjisi santral ihalelerine ilişkin görüşmelerin devam ettiğini açıkladı. Holding in Borsa daki yüksek iskontosuna ilişkin olarak şeffaflık yaratarak iskontoyu 1-2 yıl içinde %20 civarında kabul edilebilir bir seviyeye indirmeyi hedeflediğini söyledi. Şu anda Enerjisa dahil olmak üzere Holding in iştiraklerinde bir halka arz kararı bulunmadığını ekledi. Sabancı Holding in NAD ine göre mevcut iskontosu %34 seviyesinde olup son 3 yıllık tarihi iskonto %33 seviyesindedir. (Olumlu) Tat Gıda (TATGD, EÜ, Fiyat:7.14TL, Piyasa Değeri TL971mn): Tekgıda İş sendikası 7 Haziran tarihi olarak belirlenen grev kararını Tat Gıda ya tebliğ etti. Toplu iş sözleşmesi için müzakereler devam etmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Şirket BIST Kodu Tarih Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Icbc Turkey Bank ICBCT Anadolu Isuzu ASUZU Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO Is Finansal Kiralama ISFIN Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP Sarkuysan SARKY Anadolu Cam ANACM Atlas Y.O. ATLAS Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Dogus G.M.Y.O. DGGYO Enka Insaat ENKAI Euro Yat. Ort. EUYO Qnb Finansbank FINBN Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP Galatasaray GSRAY Halk Sigorta HALKS Halk G.M.Y.O. HLGYO Is G.M.Y.O. ISGYO Rta Laboratuvarlari RTALB Sanko Pazarlama SANKO Sasa SASA Sise Cam SISE Soktas SKTAS Soda Sanayii SODA Trakya Cam TRKCM T.S.K.B. TSKB Vakif Fin. Kir. VAKFN Nuh Cimento NUHCM % Anadolu Efes Biracilik AEFES % Cuhadaroglu Metal CUSAN % Pinar Entegre Et Ve Un PETUN % Anadolu Cam ANACM % Soda Sanayii SODA % Trakya Cam TRKCM % Adel Kalemcilik ADEL % Alarko Carrier ALCAR % Alarko G.M.Y.O. ALGYO % Borusan Boru BRSAN % Borusan Yat. Paz. BRYAT % Kartonsan KARTN % Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS % Pinar Sut PNSUT % Sise Cam SISE % T. Vakiflar Bankasi VAKBN % Ayes Celik Hasir AYES % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Aselsan ASELS % Bursa Cimento BUCIM % Akis G.M.Y.O. AKSGY % Emek Elektrik EMKEL % Adana Cimento (A) ADANA % Adana Cimento (B) ADBGR % Adana Cimento (C) ADNAC % Bolu Cimento BOLUC % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Lokman Hekim LKMNH % Ulusoy Elektrik ULUSE % Aselsan ASELS % Ozerden Plastik Sanayi OZRDN % Cemtas CEMTS % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Creditw est Faktoring CRDFA % Adana Cimento (A) ADANA % Adana Cimento (B) ADBGR % Adana Cimento (C) ADNAC % Bolu Cimento BOLUC % Hektas HEKTS % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Aselsan ASELS % LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks % 13.6% Akbank AKBNK EÜ % 10, % 15.4% 78.6% -0.4 pp Garanti Bankası GARAN , % -0.7 pp Halk Bankası HALKB EP % 4, % 13.5% 86.4% 3.2 pp İş Bankası ISCTR EÜ % 9, % 14.8% 76.1% 1.5 pp Vakıfbank VAKBN EÜ % 4, % 14.8% 85.5% -3.8 pp YKB YKBNK EÜ % 5, % 11.9% 55.7% 0.5 pp TSKB TSKB EP % % 17.2% 57.1% 0.7 pp Albaraka Türk ALBRK EP % % 11.0% 38.1% 0.8 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 19.0% 62.1% -0.1 pp Avivasa AVISA EP % % 28.8% 97.0% 0.2 pp Aksigorta AKGRT EP % % 23.0% 72.4% -0.6 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 8.0% 19.8% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ % 12, ,395-2% 86.3% 0.3 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, ,511-34% 68.1% 0.6 pp Şişe Cam SISE EÜ % 2, ,957-9% 45.8% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, % -0.2 pp Halk GYO HLGYO EÜ % % 0.6 pp İş GYO ISGYO EÜ % % 1.2 pp Özak GYO OZKGY EÜ % % -2.5 pp Torunlar GYO TRGYO EP % % -0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % 0.1 pp Anadolu Efes AEFES EP % 3, % 0.3 pp Akçansa AKCNS EÜ % % -2.4 pp Ak Enerji AKENR EA % % -0.7 pp Aksa Akrilik AKSA EP % % 1.5 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 0.7 pp Anadolu Cam ANACM EÜ % % -0.6 pp Arçelik ARCLK EP % 4, % 0.0 pp Aselsan ASELS EP % 5, % -4.4 pp Aygaz AYGAZ EP % 1, % 0.4 pp Bagfaş BAGFS EP % % 3.4 pp Banvit BANVT EP % % -1.5 pp BİM BIMAS EP % 5, % 0.7 pp Bizim Toptan BIZIM EP % % 1.7 pp Brisa BRISA EA % % 2.7 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ % % -0.4 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, % 0.0 pp Çelebi CLEBI EP % % -3.5 pp Çimsa CIMSA EÜ % % -0.1 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % 1.5 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP % % 1.6 pp DO&CO DOCO EP % % 0.8 pp Ege Seramik EGSER EÜ % % 3.7 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ % 6, % -0.2 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 6, % 1.7 pp Ford Otosan FROTO EÜ % 3, % 1.0 pp Gübretaş GUBRF EP % % -0.8 pp Indeks INDES EÜ % % 1.5 pp Kardemir (D) KRDMD EP % % 11.2 pp Kordsa Global KORDS EP % % 0.3 pp Logo LOGO EÜ % % 0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 0.2 pp Mardin Çimento MRDIN EP % % 0.1 pp Migros MGROS EÜ % 1, % 5.7 pp Odas Enerji ODAS EÜ % % -2.0 pp Otokar OTKAR EP % % -2.8 pp Petkim PETKM EÜ % 2, % 2.1 pp Pegasus PGSUS EP % % 3.7 pp Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % -0.1 pp Tat Konserve TATGD EP % % 1.1 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 1, % 0.6 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ % % 3.2 pp Teknosa TKNSA EÜ % % 3.5 pp Turkcell TCELL EÜ % 7, % -4.1 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 2, % 10.7 pp Tümosan TMSN EA % % 0.3 pp Tofaş TOASO EÜ % 4, % -0.4 pp Trakya Cam TRKCM EÜ % 1, % 0.5 pp Türk Telekom TTKOM EP % 6, % 0.8 pp Türk Traktör TTRAK EP % 1, % 1.4 pp Tüpraş TUPRS EÜ % 6, % 0.6 pp Ülker ULKER EÜ % 1, % 0.8 pp Ünye Çimento UNYEC EP % % 0.8 pp Vestel Elektronik VESTL EP % % -0.8 pp Yatas YATAS EÜ % % -0.2 pp Zorlu Enerji ZOREN EP % % 0.4 pp BİST-100 XU100 97, ,582 12% 174,889 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :00 Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi Haziran :00 Türkiye Konut satışları (yıllık) Nisan 10% :00 A.B.D. Mevcut Konut satışları (aylık) Nisan -1.10% 4.40% :30 A.B.D. DOE A.B.D. Ham Petrol Stokları 19 Mayıs :00 A.B.D. FOMC Toplantı Tutanakları 3 Mayıs :00 ABD Fed üyesi Kaplan konuşacak Güney Afrika Merkez Bankası Toplantısı 7% 7% :30 İngiltere GSYH (yıllık) 1Ç Öncü 2.10% 2.10% :30 A.B.D. Toptancı Stokları (aylık) Nisan 0.20% 0.20% :30 A.B.D. Haftalık İşsizlik Başvuruları 20 Mayıs 238bin 232 bin A.B.D. OPEC Toplantısı G7 Zirvesi :30 Japonya TÜFE (yıllık) Nisan 0.40% 0.20% :30 Japonya Çekirdek TÜFE (yıllık) Nisan 0.00% -0.10% :00 Türkiye Ekonomi Güven Endeksi Mayıs :30 A.B.D. GSYH (yıllıklandırılmış) 1Ç 0.90% 0.70% :30 A.B.D. Kişisel Tüketim 1Ç 0.40% 0.30% :30 A.B.D. Çekirdek PCE (çeyreksel) 1Ç 2.00% 2.00% :30 A.B.D. Dayanıklı Mal Siparişleri (aylık) Nisan -1.50% 0.90% :00 A.B.D. Michigan Uni. Güven Endeksi Mayıs :00 A.B.D. Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 26 Mayıs LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6