Türkiye reel efektif döviz kuru endeksi aralık ayında bir önceki aya göre ten e geriledi.

Transkript

1 Pariteler Kapanış Değişim EUR/USD 1, ,46% GBP/USD 1,3552 0,31% USD/JPY 112,723 0,24% USD/TRY 3, ,02% EUR/TRY 4, ,5% Endeksler Kapanış Değişim DAX 13162,5 1,19% DJI ,63% S&P 2723,25 0,42% NASDAQ 6594,75 0,17% Emtialar Kapanış Değişim XAU/USD 1321,87 0,52% XAG/USD 17,197 0,34% WTI 61,89 0,19% HG 3,261 0,17% Ekonomik Gelişmeler Türkiye Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan yapmış olduğu açıklamalarında, Fransa ile son dönemde bölgesel ve ikili ilişkilerde atılan adımların iyi yönde olduğunu, iki ülke ve Türkiye-AB ilişkilerinin geleceği açısından yeni bir döneme girildiğini ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron'dan umutlu olduğunu söyledi. TCMB yayınlamış olduğu aylık enflasyon raporunda, çekirdek enflasyon göstergelerinin yüksek seyrini sürdürdüğünü belirtti. Ulaştırma fiyatlarının kara ve hava yoluna bağlı olarak arttığını, ithal bileşenli ürünlerde kurla fiyat artışının hızlandığının da altı çizildi. Türkiye reel efektif döviz kuru endeksi aralık ayında bir önceki aya göre ten e geriledi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings yayınlamış olduğu raporunda, Türkiye nin gelecek 5 yılda ortalama yüzde 4,8 büyüyeceği tahmininde bulundu. Türkiye nin potansiyel büyüme performansını yakalayabilmesinin, yüksek yatırım oranlarının sürmesine bağlı olduğuna işaret edilirken, sermaye akışlarında yaşanabilecek uzun süreli bir yavaşlamanın da yatırımlar açısından kırılganlık yaratabileceği uyarısında bulunuldu. Goldman Sachs yayınladığı raporunda, Türkiye enflasyonunun 2018 yılında kademeli olarak yavaşlamasını beklediklerini belirtti. Özellikle, yılın dördüncü çeyreğinde enflasyonun tek haneli rakamlara düşeceğini öngördüklerini de raporun içeriğinde yer verdi. ABD ABD Başkanı D. Trump, ülkenin açık denizlerinde petrol ve doğalgaz arama-üretim faaliyetlerine izin vermek için bir plan oluşturulduğunu açıkladı. Bu planın 5 yıllık olduğu da bildirildi. ABD de hizmetler sektörünü yansıtan PMI rakamı aralık ayında beklentilerin üzerinde 53,7 olarak açıklandı. Aynı dönemde, bileşik PMI ise 54,1 olarak gerçekleşti. ABD de ilk işsizlik başvuruları 30 Aralık ile biten haftada 250 bin kişi, 23 Aralık ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 914 bin kişi olarak açıklandı. ABD de ADP özel sektör istihdam değişimi aralık ayında beklentilerin üzerinde 250 bin kişi olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı 190 binden 185 bine revize edildi. Avrupa İngiltere ulusal konut fiyat endeksi aralık ayında aylık bazda %0.6 ve yıllık bazda %2.6 olarak gerçekleşti. İngiltere hizmetler PMI aralık ayında beklentilerin üzerinde 54,2 olarak açıklandı. Euro Bölgesi hizmetler PMI aralık ayında beklentilerin üzerinde 56,6 olarak gerçekleşti. Almanya hizmetler PMI aralık ayında beklentiler çerçevesinde 55,8 olarak duyuruldu. Petrol ABD DOE haftalık ham petrol stokları 29 Aralık ile biten haftada 7 milyon 419 bin varil azaldı. Aynı haftai Cushing/Oklahoma stokları ise 2 milyon 441 bin varil azalma kaydetti. Üretim tarafında ise 28 bin varillik artış görülmekte. Asya Japonya da hizmetler sektörünü yansıtan PMI rakamı aralık ayında 51.1 ile bir önceki aya göre azaldı. Bir önceki dönem 51.2 olarak duyurulmuştu.

2 Ekonomik Takvim Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki 13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Aralık) 1,00% 0,90% 13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Tahmini (Yıllık) (Aralık) 1,40% 1,50% 16:30 CAD Orta Kanada İşsizlik Oranı (Aralık) 6,00% 5,9% 16:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Aralık) 190K 228K 16:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Aralık) 0,30% 0,20% 16:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Aralık) 2,50% 2,50% 16:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Aralık) 4,10% 4,10% 18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Aralık) 57,6 57,4 18:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Kasım) 1,10% -0,10% 18:00 USD Orta ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Kasım) 0,80% 18:00 USD Orta ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri(Kasım) 1,30% 18:00 USD Orta ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri(Kasım) -0,10% 18:15 USD Yüksek Fed Harker Konuşması (Oy Hakkı Var) 20:30 USD Orta Fed Mester Konuşması (Alternatif Üye) 21:00 USD Orta ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (05 Ocak) 747

3 Günün Ajandası Euro Bölgesi TÜFE Tahmini (Aralık): 2016 yılı ocak ayına %0.4 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %1.1 seviyesinde kapattı yılı şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. Ekim ve Kasım aylarında sırasıyla %1.4 ve %1.5 oranlarında açıklanan tahmini TÜFE nin aralık ayı verisine ilişkin piyasada oluşan beklentisi %1.4 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE ise eylül ve ekim aylarında %1.1 ve %0.9 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına ilişkin beklenti %1.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (13:00) ABD Tarım Dışı İstihdam (Aralık): Amerika da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. Veri nisan, mayıs ve haziran aylarında sırasıyla 207 bin / 145 bin / 210 bin olarak açıklandı. Veri en son kasım ayında 228 bin seviyesinde geldi. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için aralık ayı beklentisine dair medyan değerin 190 bin olarak hesaplandığı görülüyor. (16:30) ABD İşsizlik Oranı (Aralık): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir yılına %5.7 seviyesinde başlayan işsizlik oranı yıl içinde gerileyerek %5.0 seviyesine kadar indi yılının ilk iki ayında %4.9 olarak açıklanan işsizlik oranında Mart ve Nisan aylarında %5.0 olarak açıklandı yılını %4.7 seviyesinde kapatan veri 2017 mayıs ayında %4.3 ve en son kasım ayında %4.1 oranında açıklandı. Aralık ayı beklentisi ise %4.1 düzeyinde şekillenmiş durumda. (16:30) ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aralık): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar da değer artışı yaratabilir yılına %2.5 seviyesinde başlayan ABD ortalama saatlik kazançlar 2016 yılını %2.9 seviyesinde bitirdi yılı Ocak ayında %2.6 düzeyinde açıklanan veri en son kasım ayında %2.5 oranında açıklandı. Aralık ayı piyasa medyan beklentisi %2.5 düzeyinde şekillenmiş durumda. (16:30) ABD ISM İmalat Dışı PMI (Aralık): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir yılına 56.0 seviyesinde başlayan veri en son kasım ayında 57.4 seviyesinde açıklandı. Aralık ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 57.5 seviyesinde şekillenmiş durumda. (18:00) ABD Fabrika Siparişleri (Kasım): Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenir. Kasım ayına dair açıklanacak fabrika siparişlerinin %1.1 yönünde gelmesi bekleniyor. Dayanıklı tüketim ise kasım ayında -%0.1 daralma yönünde açıklanmıştı. (18:00) ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Kasım): 2016 yılı içinde %6.1 ile %-4.8 arasında açıklanan yıllık veride henüz net bir ivme oluşmadı yılına 0.3 seviyesinde başlayan ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri son üç ayda 2.4 / -0,8 / 1.3 olarak açıklandı. Verinin kasım ayı verisi %1.3 seviyesi üzerinde gelmesi halinde olumlu yansıyabilir. (18:00)

4 Ons altın, bugünkü tarım dışı istihdam etkili olabilir Küresel piyasalarda, Dolar endeksindeki gevşemenin sürüyor olması ons altının da yukarı yönde tepki vermesini destekliyor. Ons altın, bu sabah 1321$ çevresinde seyrediyor. Bu hafta açıklanan ABD verilerinin Dolar açısından yeni bir sayfa açmaması ve Doların yeni yıla sakin girmesi, ons altın açısından bir fırsat olarak değerlendiriliyor. Ancak, bugün TSİ 16:30 da açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar rakamlarının Dolar üzerinde hareketlilik yaratması beklenebilir. Tarım dışı sonrası açıklanacak, tüketim ve harcamaya yönelik veriler olan dayanıklı tüketim malları ve fabrika siparişleri de Dolar açısından takip edilmeli. Haftayı ise Fed üyelerinin konuşmaları ile kapatıyor olacağız. Kısacası, Dolar için hareketli bir gün olabilir. Özellikle, istihdam raporu piyasaların seyri açısından yakından takip edilmeli. Teknik olarak, ons altın 1320$ direnç bölgesinde tutunmaya çabalıyor. Ons altın, bu seyrinde başarılı olursa bu durumda yükselişini korumak ve 1327$ seviyesine doğru tepki vermek isteyebilir. Dolayısıyla, ons altın için 1320$ üzeri seyir önemli olacaktır. Yükselişinde zayıf kalması durumunda ise ons altında kar realizasyonları görülebilir ve $ bölgeleri destek noktaları olarak takip edilebilir. Altın Dirençler: 1320 / 1327 / 1336 Destekler: 1312 / 1306 / 1300 Gümüş Direnç: / / Destek: / / 14.40

5 Petrol kritik dirençlerine yaklaştı Petrol fiyatları Aralık ayının en düşük seviyesinden yaklaşık %11 seviyesinde yükseliş gösterdi. Petrol fiyatlarını yukarı çeken faktörlerin başında global büyüme beklentilerinin güçlenmesi, OPEC in üretim kısıntısı ve bir OPEC üyesi olan İran da yaşanan politik sıkıntılar geliyor. WTI giderek direncine yaklaşıyor. Bu nedenle daha dikkatli olunacak zamanlarda yaklaşıyor. Teknik Analiz: Teknik olarak WTI için direnci ciddi bir kritik eşik olabilir. Bu noktada kar satışları gelebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi ve üzerinde tutunması durumunda WTI da yukarı hareket güçlenebilir. Kar satışlarının gelmesi durumunda ve desteklerini takip edeceğiz. Teknik olarak trend yönü yukarıyı destekliyor. Destekler: / / Dirençler: / / 71 Brent Petrol Teknik Seviyeler Destekler: / 67 / Dirençler: / / 71.60

6 EURUSD paritesinde direnci kritik EURUSD paritesi forex piyasalarında seviyesinde seyrediyor. ABD dolarındaki zayıf seyir pariteyi yukarı yönlü etkilerken, Euro bölgesinden gelen ekonomik verilerdeki güçlenme euroyu destekleyen önemli bir gelişme. EURUSD paritesinde direncini yakından izleyeceğiz. Bugün Euro bölgesi Aralık ayı TÜFE verileri Euro için önemli olabilir. Beklentilerin üzerinde gelen bir enflasyon paritede direncinin geçilmesine neden olabilir. Diğer yandan ABD kanadında tarımdışı işsizlik verileri önemli olurken, fabrika siparişleri, PMI verileri ve Fed üyelerinin de konuşmalarını alacağız. Bugün EURUSD paritesi açısından veri akışı yoğun bir gün. Teknik Analiz: Teknik olarak güçlü görünen parite için direnci önemli görünüyor. Paritenin bu seviye üzerine yükselmesi ve yerleşmesi durumunda yukarı hareket güçlenerek devam edebilir. Buna karşın bu noktada satışların gelmesi durumunda ise 1.20 ve destekleri ön planda olacak. Destekler: 1.20 / / 1.19 Dirençler: / 1.25

7 Sterlin, Dolar karşısında kazançlarını sürdürebilecek mi? Küresel piyasalarda, Doların gevşemeye devam ediyor olması GBP/USD nin yukarı yönde tepki vermesini kolaylaştırıyor. İngiltere den de önemli bir veri akışının bulunmaması, Sterlinin Dolar karşısındaki kazançlarını genişletmesini destekliyor. Bugün, Forex piyasalarında ABD den açıklanacak tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar rakamları takip edilecek. Bu verilerin, Dolar üzerinde hareketlilik yaratması beklenebilir. Tarım dışı istihdam sonrası dayanıklı tüketim malları rakamları ve Fed üyelerinden Harker ile Mester konuşmaları ön planda olacaktır. Dolar açısından hareketli bir gün olabilir. İngiltere tarafı sakin. Teknik Analiz: Sterlin/Dolar paritesi, yükselen kanal içerisinde seyrediyor. Parite, 1.36 bölgesinin üzerinde güçlü kalamadığı için işlemler daha çok aralığında yoğunlaşıyor. Paritenin güç kazanabilmesi için seviyesinin üzerinde kapanışların görülmesi gerekiyor. Bunu başarması yükselişi açısından önemli. Destek noktası olarak, ve bölgeleri takip edilebilir. Dirençler: / / Destekler: / /

8 USD/TL, ABD tarım dışı istihdamı bekliyor Küresel piyasalarda, Dolar güçlenmekte zorlanıyor. Dolar endeksi, seviyesinin üzerinde seyrinde çok güçlü kalamadığı için bu seviyenin altına doğru gevşedi. Dolar endeksinin bu seyri, gelişmekte olan ülke piyasalarına bir fırsat. GOP lar yeni yılın ilk haftasında ılımlı seyrediyor. Aynı zamanda, ortam hala TL lehine devam ediyor. Dolayısıyla, USD/TL kuru yukarı yönde tepkisinde zayıf kalıyor. Veri takvimi açısından, bugün ABD den tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar rakamları takip edilecek. Bu verinin, Dolar üzerinde hareket yaratması beklenebilir. Türkiye tarafında ise açıklanacak önemli bir gündem bulunmuyor. USD/TL için bugün ABD verileri önemli olabilir. USDTRY Teknik Analiz: USD/TL kurunda, aralığını izlemeye devam ediyoruz. Kur, 3.75 seviyesinin altına doğru hamlesini yapıyor ancak çok güçlü olamıyor. Kur, 3.75 altı kapanışlarında kalıcı olabilirse geri çekilmesini hızlandırabilir. Dolayısıyla, kur için 3.75 altı kapanışların görülmesi gerekiyor. 100 günlük HO denk gelen seviyesi ara destek konumunda. Bu destek noktasının altına doğru geri çekilme isteği de ortamın hala TL lehine sürdüğünü bize gösterebilir. Buna karşın, kur geri çekilmelerde sınırlı kalırsa bir süre daha aralığını ihlal etmesi beklenebilir. Destekler: 3.75 / 3.74 / Dirençler: / / EURTRY Destekler: / / 4.50 Dirençler: / /

9 USD/JPY, ABD verilerini bekliyor USD/JPY paritesinde büyük bir değişiklik yok. Parite, hala aralığındaki yatay bant içerisinde hareketine devam ediyor. Dış piyasada, Doların temkinli seyri paritenin çok güçlü yukarı yönde tepki vermesine engel oluyor. Bu sabah, Japonya dan açıklanan hizmetler sektörü PMI aralık ayında bir önceki aya göre büyük bir değişim göstermedi ve 51.1 olarak açıklandı. Bir önceki dönem 51.2 olarak gerçekleşmişti. Verinin, Japon Yeni üzerinde yeni bir sayfa açmadığını da söylemek mümkün. ABD de ise bugün günlerden tarım dışı istihdam. Açıklanacak tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar rakamlarıyla Dolarda hareketlilik beklenebilir ve USD/JPY paritesi üzerinde bunu hissedebiliriz. Teknik olarak, USD/JPY paritesinde aralığı takip ediliyor. Parite, bu aralığın alt ve üst bandını geçemediği müddetçe bir süre daha bu aralığı ihlal etmesi beklenebilir. Paritede, 100 günlük HO denk gelen seviyesi ara destek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönde tepkisini koruyacaktır. Buna karşın, paritede satış baskısı açısından altı kapanışların görülmesi gerekebilir. Destekler: / / Dirençler: /

10 DAX, güçlenmek istiyor Avrupa endeksleri dünü pozitif tamamladı. Global endekslerdeki risk iştahının sürüyor olması Avrupa endekslerini de destekliyor. Almanya DAX endeksinin dünkü kazancı %1.50 ye yakın puana kadar yükseldi. Endeksi incelediğimizde, gayrimenkuldeki sınırlı negatif katkının dışında diğer sektörler endeks açısından oldukça pozitifti. Dün akşam, ABD endekslerinde de güçlü kapanışlar vardı. Bu sabah, Asya piyasalarında da alıcılı seyirler izleniyor. Avrupa endekslerinde de pozitif açılışlar beklenebilir. Veri takvimi açısından, bugün Almanya dan açıklanacak önemli bir gündem bulunmuyor. Teknik Analiz: CFD, gün içerisinde en yüksek ve en düşük seviyelerini test etti. CFD aralığındaki seyrini koruyor ve yukarı yönde gitme iştahı içerisinde. CFD, direnç noktası ve bu yatay bandın üst sınırının üzerine geçmekte başarısız kalırsa bu durumda bir süre daha bu aralığı ihlal edebilir. Dolayısıyla, CFD nin güç kazanması için seviyesinin üzerindeki seyri yakından takip edilmeli. CFD nin yeniden bu bandın dışına çıkması ve aşağı yönde hareket etmesi durumunda seviyesine yakın yerlere gerilemesi durumunda ise teknik anlamda long pozisyon fırsatı verebilir. Direnç: / / Destek: / /12660

11 2017 yılı 3. çeyrek itibariyle kar eden müşteri oranı %23, zarar eden müşteri oranı %77 dir. Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Çekince: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.