PİYASA GÖRÜŞÜ. 4, % -1.1% 1.6% -23.9% alırken, yine başta enerji sektörü olmak üzere, hisse senetlerine

Transkript

1 PİYASA KAPANIŞLARI PİYASA GÖRÜŞÜ Günlük Aylık Yılbaşından Yıllık Kapanış Değişim Değişim Bugüne Değişim değişim Piyasanın hafif alıcılı açılmasını bekliyoruz. İMKB-100 (TL) 36, % 5.3% 37.1% 5.0% Dün ABD borsaları, son sekiz ayın en yüksek seviyesine çıkan İMKB-30 (TL) 46, % 4.8% 33.0% 10.2% petrol fiyatlarının etkisi ile başta enerji hisselerine gelen alımlarla, IMKB-BANKA (TL) 80, % 4.8% 43.3% 34.9% günü %1 in üzerinde yükselişlerle kapatırken, volatiliteyi ölçen VIX USD/TL % -0.3% 0.5% 25.6% endeksi 2008 Eylül ayından bu yana en düşük seviyesinden kapandı. Asya borsaları ise, Amerika nın kazanımlarından payını DAX 4, % -1.1% 1.6% -23.9% alırken, yine başta enerji sektörü olmak üzere, hisse senetlerine FTSE 4, % -2.8% -3.2% -22.4% gelen alımlarla sabah saatlerinde yükselişini sürdürüyor. Bugün DOW JONES 8, % 0.3% -2.8% -24.8% sabah saat 10:00 da 2009 yılı ilk çeyrek GSYH rakamları S&P % 0.9% 2.7% -27.5% açıklanacak. Piyasanın ve Oyak Yatırım ın birinci çeyrek büyüme VIX % -12.3% -36.6% 8.1% beklentisi -%12. Bu sabah İMKB nin yurtdışındaki pozitif seyre MSCI EM INDEX % -1.1% 34.6% -29.5% bağlı olarak hafif alıcılı bir açılış ile güne başlamasını bekliyoruz. NIKKEI 225 9, % 4.6% 12.4% -26.1% DÜNÜN YORUMU EMTIALAR* Endeks, dün günü %0,2 lik yükselişle 36,841 puan seviyesinden ALTIN % -4.2% 8.0% 1.7% kapattı. BRENT % 9.0% 65.4% -48.1% HAFTANIN GÜNDEMİ * Sabah saat 08:00 değerleridir GÖSTERGE FAİZ ORANLARI Gösterge tahvil (2 Şubat 2011) 11.92% -13 bps -44 bps -453 bps -1,043 bps 30 Haziran 2009 Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK),Mayıs ayı dış ticaret verilerini TL O/N oranları 8.75% 0 bps -50 bps -636 bps -1,003 bps açıklayacak. Eurobond (2030) 7.03% -1 bps -27 bps -74 bps -82 bps Hazine Temmuz ayı borçlanma stratejisini açıklayacak. İMKB 40,000 37,500 35,000 32,500 30,000 3,000 2,250 1, Hazine 2009 yılı 1.çeyrek Türkiye brüt dış borç stokunu açıklayacak. TUİK 2009 yılı 1. çeyrek Gayri Safi Milli Hasıla rakamlarını açıklayacak. Oyak Yatırım ve piyasanın ilk çeyrek büyüme beklentisi -% Temmuz 2009 TİM Haziran ayı ihracat rakamlarını açıklayacak. POLİTİKA HABERLERİ Vergilendirme faslı müzakereye açılıyor SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TAV, Tunus operasyonlarının %15 azınlık hissesini International İşlem Hacmi (TL mn) XU100 Finance Corporation a satacak Aselsan STM ile 5.1 milyon dolarlık bir anlaşma imzaladı EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER DOHOL'ün bağlı ortaklığı Doğan Enerji, Irak'ta iki petrol arama İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL) Günlük Değişim ve geliştirme projesine %50 oranında ortak oluyor GARAN %1.0 DOHOL %99 oranında iştiraki olan D-Yapı nın (Romanya) bedelli DOHOL %11.6 sermaye artırımına katılmama kararı aldı ISCTR %0.4 Çelebi, Delhi Havaalanı yer hizmetleri ihalesi için tekrar teklif YKBNK %1.3 sundu DYHOL %0.7 Anadolu Cam, EBRD den yıl vadeli 41 milyon Euro kredi Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi Tarih Saat Piyasa Beklentisi Önceki Dönem aldı 30 Haziran 09 İMKB'ye yapılan açıklamaya göre, ARCLK - GRUND birleşmesi ABD-S&P/CS Konut Fiyatları (Yıllık Değişim- Nisan) 16: % -18.7% genel kurul tarafından onaylandı. Birleşme sürecinin bugün ABD-Tüketici Güveni 17: Almanya İşsizlik Oranı (Haziran) 10: % 8.20% itibariyle tamamlanmasını bekliyoruz Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) 12: % 0.00% Yarın itibariyle endeks değişiklikleri aşağıdaki gibidir *Kaynak: Bloomberg ,460 1,699 1,779 1, ,456 1,423 1,516 1, ,113 1,483 1,454 1, ,115 2, , OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent İstanbul

2 POLİTİKA HABERLERİ Vergilendirme faslı müzakereye açılıyor Yarın Türkiye nin AB katılımı sürecinde 35 müzakere başlığından 16 nolu Vergilendirme başlığı, Brüksel de Türkiye ile AB devletleri arasında gerçekleşecek Hükümetler arası Konferans ta açılacak. Türkiye şimdiye kadar 10 fasılda müzakerelere başladı ve bunlardan sadece 1 tanesi Bilim ve Teknoloji faslı kapatıldı. Bu arada İsveç AB Dönem Başkanlığını 1 Temmuz itibariyle 6 aylığına Çek Cumhuriyetinden alacak. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TAVHL - TAV Havalimanları Endeksin Altında a.d TAV, Tunus operasyonlarının %15 azınlık hissesini International Finance Corporation a satacak Anlaşmaya göre, Tunus operasyonlarının %15 hissesi 28 milyon Euro (39 milyon dolar) ya satılacak. Satış bedeli Tunus operasyonlarının tamamını 262 milyon dolar olarak değerliyor. Tunus operasyonlarının borcunu da dikkate aldığımızda toplam değerlenen şirket değeri 626 milyon dolara ulaşıyor. Anlaşılan değer, bizim değerlememizdeki Tunus operasyonları hedef değerimizin %84 üzerindedir. Temmuz ayında gerçekleşecek para girişinin 300 milyon dolar kısa vadeli borcun finansmanına bir miktar katkı sağlayacağını düşünüyoruz. ASELS - Aselsan Endekse Paralel Aselsan STM ile 5.1 milyon dolarlık bir anlaşma imzaladı Aselsan ile STM (Savunma Teknolojileri Mühendislik AŞ) arasında Kara Kuvvetleri Komutanlığının ekipman ihtiyacını karşılamak amacıyla 5.1 milyon dolarlık sözleşme imzalandığı açıklandı. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2010 yılı sonuna kadar gerçekleştirilecek. Aselsan'ın uzun vadeli sipariş tutarı 2009 yılı 1. çeyrek sonu itibariyle 3.2 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. 2

3 DOHOL - Dogan Holding F/K 09T F/K 10T NAD Prim/İskonto Oranı (%) Endeksin Altında ,697 1, ,535-33% DOHOL'ün bağlı ortaklığı Doğan Enerji, Irak'ta iki petrol arama ve geliştirme projesine %50 oranında ortak oluyor Erbil'deki projede üretimin 2011 yılında başlaması planlanıyor. Khalakan'da ise çalışmalar bu yıl veri toplamayla başlıyor. Şirketin bu projelere 2009 yılında 40 milyon dolar ve üretim başlayana kadar toplam 80 milyon dolar yatırması planlanıyor. Projelerle ilgili detaylı bilgi bulunmamasına rağmen DOHOL'ün yeni yatırım alanı olarak petrol arama çalışmalarına başlamasını olumlu karşılıyoruz. DOHOL %99 oranında iştiraki olan D-Yapı nın (Romanya) bedelli sermaye artırımına katılmama kararı aldı Ancak D-Yapı nın sermaye artırımının yine DOHOL un iştiraki olan DHI Investment tarafından karşılanacağı ve D-Yapı nın sermayesinin 30 milyon Euro dan 57 milyon Euro ya yükseltileceği açıklandı. Bu sermaye artırımı sonrasında DOHOL ve DHI Investment in D-Yapı nın sermayesinde %50 şer payı olacak. CLEBI - Celebi Endeksin Üzerinde Çelebi, Delhi Havaalanı yer hizmetleri ihalesi için tekrar teklif sundu Bilindiği üzere Çelebi 14 Temmuz 2008'de Delhi yer hizmetleri ihalesi için teklif sunmuş ancak Delhi Havaalanı diğer iki teklif verenle görüşmelere devam etme kararı almıştı. İki lisans için açılan ihalede bir lisans konusunda anlaşmaya varılırken, diğer lisansta anlaşmaya varılamaması nedeniyle ihale yinelendi. Lisansın süresi 10 yıldır. Çelebi'nin ihaleyi kazanması durumunda, Delhi havaalanında yaklaşık uçağa hizmet vereceğini ve milyon dolar arası VAFÖK sağlayacağını öngörüyoruz. Bilindiği üzere, Çelebi daha önce Bombay yer hizmetleri ve Delhi kargo hizmetleri ihalelerini kazanmıştı. Bombay operasyonlarının Temmuz ayında ve Delhi kargo operasyonlarının 2010'da başlayacağını tahmin ediyor ve 21 milyon dolar ek VAFÖK beklentimizi koruyoruz. ANACM - Anadolu Cam Endeksin Üzerinde a.d Anadolu Cam, EBRD den yıl vadeli 41 milyon Euro kredi aldı Kredi, Kirishi, Rusya operasyonlarını finanse etmek için kullanılacak. Kirishi deki şu anki kapasitenin faydalı ömrü 2011 yılında sona ereceğinden Anadolu Cam, yeni kapasiteyi 2011 yılında devreye almayı planlıyor. 3

4 ARCLK - Arcelik Endekse Paralel ,014 1, GRUND - Grundig Elektronik Endeksin Altında a.d a.d a.d 33.5 İMKB'ye yapılan açıklamaya göre, ARCLK - GRUND birleşmesi genel kurul tarafından onaylandı. Birleşme sürecinin bugün itibariyle tamamlanmasını bekliyoruz Analist Yorumu: Grundig hisselerinin yarından ( 1 Temmuz ) itibaren İMKB'de işlem görmeyeceğini düşünüyoruz. Hisse değiştirme sürecinin ise 1 Temmuz'dan itibaren gerçekleşmesini bekliyoruz. Her bir GRUND hissesine karşılık 0.20 ARCLK hissesi verileceğini göz önünde bulundurarak, GRUND hissesi yerine ARCLK hissesi taşınması yönündeki tavsiyemizi yeniliyoruz. Grundig'in zaten Arçelik finansalları içerisinde yer almasından dolayı Arçelik üzerinde ise bir etki yaratacağını düşünmüyoruz. Şu an itibariyle, GRUND hisseleri ( 0.62TL) ARCLK hisselerine (2.42TL) oranla %32 daha primli işlem görüyor. Birleşme bu şartlar altında gerçekleşmiş olsaydı, bir GRUND hissesi 0.47TL'den işlem görmüş olacaktı. Yarın itibariyle endeks değişiklikleri aşağıdaki gibidir DÖNEMI TARIHLI DEĞIŞİKLİKLER YEDEK ULUSAL-100 ENDEKSİNE ALINACAK ULUSAL-100 ENDEKSİNDEN ÇIKARILACAK ULUSAL-100 ENDEKSİ YEDEK 1. TİRE KUTSAN 1. KARTONSAN 1. PINAR ET VE UN 2. DEVA HOLDİNG 2. MERKO GIDA 2. TEK-ART TURİZM 3. BEŞİKTAŞ FUTBOL YAT. 3. IŞIKLAR AMBALAJ 3. NETAŞ TELEKOM. 4. PINAR SÜT 4. MİGROS TİCARET 4. AYEN ENERJİ 5. TÜRK TRAKTÖR 5. GÜNEŞ SİGORTA 5. ÇİMSA 6. TRABZONSPOR SPORTİF 6. ÇİMSA ULUSAL-50 ENDEKSİNE ALINACAK ULUSAL-50 ENDEKSİNDEN ÇIKARILACAK ULUSAL-50 ENDEKSİ YEDEK 1. FORD OTOSAN 1. İŞ GMYO 1. YAPI KREDİ SİGORTA 2. TİRE KUTSAN 2. İHLAS HOLDİNG 2. GSD HOLDİNG 3. PARK ELEK.MADENCİLİK ULUSAL-30 ENDEKSİNE ALINACAK ULUSAL-30 ENDEKSİNDEN ÇIKARILACAK ULUSAL-30 ENDEKSİ YEDEK 1. ARÇELİK 1. BAGFAŞ 1. DOĞAN YAYIN HOL. 2. KOZA MADENCİLİK 2. T.S.K.B. 2. ECZACIBAŞI İLAÇ 3. SİNPAŞ GMYO 3. ANADOLU SİGORTA 4

5 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih ACIBD Acıbadem 30 Haziran 09 KUTPO Kutahya Porselen 2 Temmuz 09 BROVA Borova Yapı Endüstrisi 3 Temmuz 09 MRTGG Mert Gıda Giyim Sanayi Ve Ticaret 13 Temmuz 09 BISAS Bısas Tekstil 15 Temmuz 09 Kaynak: IMKB Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Tarih AKSA 0.0% 68.2% 30 Haziran 09 ALARK 0.0% 3.5% m.d. ALGYO 0.0% 94.0% m.d. ANELT 0.0% 4.6% m.d. ANSGR 0.0% 21.4% m.d. ARENA 0.0% 100.0% m.d. AVIVA 0.0% 50.0% m.d. CELHA 0.0% 10.0% m.d. COMDO 0.0% 5.5% m.d. CRDFA 0.0% 33.3% m.d. DYOBY 11.1% 0.0% m.d. DYHOL 29.7% 0.0% m.d. DOBUR 0.0% 7.0% m.d. ECYAP 77.8% 0.0% m.d. EDIP 70.5% 0.0% m.d. FENIS 0.0% 30.8% m.d. FFKRL 0.0% 9.5% m.d. FINBN 0.0% 5.0% m.d. FONFK 0.0% 5.0% m.d. FVORI 0.0% 15.9% m.d. GARFA 0.0% 7.4% m.d. HURGZ 20.0% 0.0% m.d. IDAS 150.0% 50.0% m.d. IHEVA 100.0% 0.0% m.d. KAREL 0.0% 20.0% m.d. KARSN 50.0% 0.0% m.d. OKANT 100.0% 0.0% m.d. PARSN 0.0% 20.0% m.d. SNGYO 0.0% 9.5% m.d. TEKFK 0.0% 17.7% m.d. TSPOR 0.0% 18.5% m.d. PRKAB 0.0% 185.5% m.d. TRKCM 0.0% 8.3% 30 Haziran 09 TSKB 0.0% 20.0% m.d. VANET 100.0% 0.0% m.d. VKGYO 0.0% 7.8% m.d. 5

6 YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR DOW JONES NASDAQ 100 S&P 500 Almanya XETRA DAX Fransa CAC 40 Japonya NIKKEI 225** Rusya RTS Kore KOSPI** Brezilya BOVESPA * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones PARİTELER Kapanış* Günlük Değişim EURO / DOLAR % DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ , Haz 8, Haz Kapanış Günlük Değişim 8,529 %1.1 1,844 % %0.9 4,885 %2.3 3,194 %2.0 9,965 % %0.4 1,393 %0.3 52,138 %1.3 8,472 8, Haz 26 Haz 29 Haz 8,529 OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi Haziran 2009 Global piyasalarda petrol fiyatlarının tekrar yükselişe geçmesiyle ABD hisse senedi endeksleri de alıcılı bir seyir izlerken, enerji hisselerindeki artış piyasaları destekleyen bir faktör olarak öne çıktı. Asya piyasalarında da benzer şekilde petrol fiyatlarının yükselişe geçmesi olumlu havanın sürdürülmesini sağlarken Japonya'da Nikkei endeksi %1.9 oranında değer kazandı. Böylelikle Asya ve ABD piyasalarında 1980'lerden bu yana yaşanan en büyük 3 aylık yükselişe erişilmiş oldu. Gündem ABD VIX VOLATILITE ENDEKSİ Kapanış Günlük Değişim VIX % 10 YILLIK TAHVİL Faiz Günlük Değişim ABD 3.51 %2.90 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanış Günlük Değişim BRENT PETROLÜ ($/varil) % ALTIN ($) % *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 72.0 Piyasa Beklentisi* Önceki Dönem Açıklanan 26-Haz 15:30 Kişisel Gelir (Mayıs) 0.30% 1.40% 0.70% 15:30 Kişisel Harcamalar (Mayıs) 0.30% 0.30% 0.00% 17:00 Michigan Güven Endeksi Haz 16:00 S&P/CaseShiller Konut Fiyatları Endeksi (Nisan) :00 S&P/CS Composite-20 Endeksi (Yıllık Değişim- Nisan) % % 17:00 Tüketici Güveni Tem 00:00 ABC Tüketici Güveni (29 Haziran) :00 MBA Mortgage Başvuruları (27 Haziran) % 15:15 ADP İstahdam Değişimi (Haziran) -394K K 17:00 ISM İmalat Endeksi (Haziran) :00 İnşaat Harcamaları (Aylık Değişim-Mayıs) -0.60% % 17:00 Beklemedeki konut satışları (Aylık Değişim- Mayıs) 0.30% % 02-Tem 15:30 Tarım Dışı İstihdam (Haziran) -359K K 15:30 İmalat Sanayi İstihdam Değişimi (Haziran) -150K K 15:30 İşsizlik Oranı (Haziran) 9.60% % 15:30 İşsizlik Başvuruları 615K K 15:30 Devam Eden İşsizlik Başvuruları 6740K K 17:00 Fabrika Siparişleri 0.90% % 06-Tem 17:00 ISM İmalat-dışı Endeksi (Haziran) Tem 22:00 Consumer Credit -$10.0B --- -$15.7B 09-Tem 15:30 İşsizlik Başvuruları 15:30 Devam Eden İşsizlik Başvuruları 17:00 Toptan Satış Stokları -1.20% % Kaynak: Bloomberg Haz Haz Haz Haz Haz * Kaynak: Reuters Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler Haz Haz 26 Haz Haz 30 Haz